Dolar Australia Mempertahankan Struktur Bullish tetapi Data AS Membatasi Terobosan

Opini Trader

Ringkasan:

AUD/USD melemah dari level tertinggi tiga bulan di dekat 0,6700 karena data ekonomi AS yang kuat mendukung dolar, mengimbangi pergeseran retorika RBA yang sedikit lebih agresif dan menjaga pasangan mata uang ini tetap berada dalam kisaran terbatas meskipun latar belakang teknikalnya bullish.

BUY AUDUSD

EXP

PERDAGANGAN

0.66900

Harga Pembukaan

0.68000

0.66400

0.67116 +0.00113 +0.17%

0.0

Pips

Datar

0.66400

Harga Penutupan

0.66900

Harga Pembukaan

0.68000

Dolar Australia sedikit melemah dari puncak tiga bulan pada hari Selasa setelah sempat menguji level 0,6700, karena kebangkitan kekuatan ekonomi AS memberikan dukungan baru kepada dolar AS dan membatasi momentum kenaikan AUD/USD. Pasangan mata uang ini terakhir diperdagangkan sekitar 0,6680 pada saat penulisan, naik sekitar 0,40% pada hari itu tetapi sedikit di bawah level tertinggi intraday, menyoroti tarik-menarik yang semakin meningkat antara narasi bank sentral yang berbeda dan data makroekonomi AS yang tangguh.

Kenaikan awal dolar Australia didukung oleh rilis risalah pertemuan kebijakan Bank Cadangan Australia (Reserve Bank of Australia) pada bulan Desember, yang menunjukkan nada yang jauh lebih tegas daripada yang diantisipasi pasar. Para pembuat kebijakan mengakui meningkatnya ketidakpastian mengenai apakah pengaturan moneter saat ini masih cukup ketat, karena data yang masuk menunjukkan tekanan inflasi mungkin akan lebih persisten daripada yang diasumsikan sebelumnya.

Meskipun RBA tidak memberikan sinyal perubahan kebijakan yang akan segera terjadi, diskusi tersebut mengungkapkan bahwa para anggota dewan semakin kurang yakin bahwa inflasi akan kembali ke target dengan lancar seperti yang diisyaratkan oleh proyeksi sebelumnya. Para pejabat menegaskan kembali komitmen mereka terhadap pendekatan yang bergantung pada data, menekankan bahwa beberapa indikator inflasi utama akan dirilis sebelum pertemuan Februari dan akan memainkan peran penting dalam membentuk prospek kebijakan.

Yang perlu diperhatikan, risalah rapat menunjukkan para pembuat kebijakan secara terbuka memperdebatkan apakah pengetatan tambahan mungkin diperlukan pada akhirnya, dengan beberapa diskusi berlanjut hingga tahun 2026. Namun, dewan juga menekankan bahwa dibutuhkan waktu untuk menilai dengan tepat ketahanan tekanan inflasi, yang menandakan kehati-hatian daripada urgensi. Pesan yang bernuansa ini telah memperkuat persepsi bahwa meskipun RBA belum selesai dengan risiko inflasi, mereka tetap enggan untuk memperketat kebijakan terlalu dini dalam lingkungan global yang melambat.

Penetapan harga pasar mencerminkan keseimbangan yang rumit ini. Kontrak Berjangka Suku Bunga Antar Bank 30 Hari Australia untuk Februari 2026 terus mengimplikasikan probabilitas kenaikan suku bunga dalam waktu dekat yang relatif rendah, meskipun ekspektasi untuk sikap yang lebih ketat di masa mendatang tetap ada. Menambah nada hawkish RBA, Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik menjadi 4,7% pada Desember, naik dari level terendah tiga bulan pada November sebesar 4,5%, yang menggarisbawahi risiko bahwa psikologi inflasi yang tinggi dapat mengakar jika tekanan harga gagal mereda.

Namun, kenaikan berkelanjutan pada AUD/USD telah diredam oleh gelombang penguatan baru pada Dolar AS, yang didorong oleh serangkaian rilis data ekonomi AS yang lebih baik dari perkiraan. Angka revisi dari Biro Analisis Ekonomi AS menunjukkan ekonomi tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 4,3% pada kuartal ketiga, jauh di atas perkiraan sebelumnya sebesar 3,3% dan jauh di atas ekspektasi pasar yang mendekati 3,8%. Data tersebut memperkuat narasi tentang keistimewaan ekonomi AS, bahkan ketika pertumbuhan global menunjukkan tanda-tanda perlambatan.

Yang terpenting bagi ekspektasi kebijakan Federal Reserve, komponen inflasi dalam laporan tersebut juga mengejutkan dengan hasil yang lebih baik dari perkiraan. Indeks Harga PDB naik 3,7% pada kuartal ketiga, sementara Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti naik 2,9%, menyoroti berlanjutnya tekanan harga yang mendasari dan mempersulit argumen untuk pelonggaran moneter yang cepat pada tahun 2025.

Indikator pasar tenaga kerja semakin mendukung dolar. Meskipun laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja sektor swasta yang moderat, hal itu tetap memperkuat pandangan tentang pasar tenaga kerja yang tetap ketat menurut standar historis. Sementara itu, Produksi Industri turun 0,1% secara bulanan pada bulan Oktober, meleset dari ekspektasi kenaikan yang moderat, tetapi kemunduran tersebut tidak cukup parah untuk merusak kepercayaan pada prospek ekonomi yang lebih luas.

Meskipun demikian, beberapa keretakan mulai muncul di bawah permukaan. Indeks Kepercayaan Konsumen AS turun menjadi 89,1 pada bulan Desember dari 92,9 sebelumnya, menunjukkan bahwa rumah tangga menjadi lebih berhati-hati di tengah suku bunga yang tinggi dan kekhawatiran inflasi yang masih berlanjut. Pelunakan sentimen ini menggarisbawahi keseimbangan yang rumit yang dihadapi Federal Reserve saat mempertimbangkan ketahanan ekonomi terhadap risiko mempertahankan kebijakan yang terlalu ketat terlalu lama.

Secara keseluruhan, kekuatan yang saling bertentangan antara kebijakan RBA yang hati-hati dan ekonomi AS yang tangguh telah membuat AUD/USD terjebak di antara fundamental domestik yang membaik dan permintaan dolar AS yang meningkat. Dari perspektif yang lebih luas, ketidakmampuan pasangan mata uang ini untuk mempertahankan penembusan yang signifikan di atas 0,6700 menyoroti betapa sensitifnya mata uang yang terkait dengan risiko terhadap perubahan momentum data AS. Kecuali data inflasi Australia secara signifikan memberikan kejutan positif atau sentimen risiko global membaik lebih lanjut, reli AUD/USD mungkin akan terus menarik minat jual di dekat level resistensi kunci.

Analisis Teknikal

Dari sudut pandang teknis, AUD/USD tetap konstruktif meskipun terjadi penurunan intraday. Pasangan mata uang ini telah memperpanjang reli baru-baru ini setelah berhasil menembus di atas rata-rata pergerakan eksponensial 50 periode (EMA50), yang kini telah berubah menjadi support dinamis. Pergerakan harga terus bergerak di sepanjang garis tren yang cenderung naik pada grafik jangka pendek, memperkuat dominasi bias bullish yang berlaku.

Indikator momentum mendukung narasi kenaikan, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan sinyal positif bahkan ketika mendekati wilayah jenuh beli. Meskipun ini meningkatkan risiko konsolidasi jangka pendek atau pergerakan korektif yang dangkal, struktur teknikal yang lebih luas menunjukkan bahwa penurunan harga kemungkinan akan dilihat sebagai peluang beli selama pasangan mata uang ini bertahan di atas zona support kunci.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI AUDUSD

HARGA TIKET MASUK: 0,6690

STOP LOSS: 0.6640

AMBIL KEUNTUNGAN: 0,6800

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Manfaatkan Setiap Peluang Penurunan Harga: Para Investor Optimis Siap Menembus Level Penurunan Harga Akibat Krisis Subprime

Eva Chen

Pasar Valas

Ringkasan:

GBPJPY jatuh dari level tertinggi multi-tahun ke sekitar 210,30 setelah Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama melakukan intervensi verbal di pasar.

BUY GBPJPY

EXP

TERTUNDA

210.000

Harga Pembukaan

215.750

208.000

210.515 -0.555 -0.26%

Pips

TERTUNDA

208.000

Harga Penutupan

210.000

Harga Pembukaan

215.750

Dasar-dasar

Pada hari Selasa, GBPJPY mundur dari level tertinggi multi-tahun pada hari Senin di 211,60 menjadi sekitar 210,30. Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama menyatakan pada hari Senin bahwa pemerintah mungkin akan melakukan intervensi di pasar untuk melawan volatilitas satu sisi yang berlebihan, memberikan dukungan sementara untuk yen dan menghentikan momentum kenaikan GBPJPY.

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama menyatakan dalam sebuah wawancara media bahwa jika pergerakan nilai tukar menyimpang secara signifikan dari fundamental ekonomi, pemerintah Jepang memiliki fleksibilitas untuk mengambil langkah-langkah intervensi valuta asing yang tegas. Ini merupakan peringatan terkuatnya kepada para spekulan pasar hingga saat ini setelah pelemahan yen yang berkelanjutan baru-baru ini.

Satsuki Katayama menunjukkan bahwa depresiasi tajam yen pada Jumat lalu jelas bukan didorong oleh fundamental, melainkan berasal dari perilaku spekulatif. Ia menekankan: “Kami telah memperjelas bahwa kami akan mengambil tindakan tegas terhadap pergerakan tersebut, sebagaimana dinyatakan dalam pernyataan bersama menteri keuangan Jepang dan AS.” Pernyataannya muncul ketika pasar sekali lagi berspekulasi bahwa otoritas Jepang mungkin akan campur tangan di pasar valuta asing.

Yang perlu diperhatikan, Satsuki Katayama secara khusus merujuk pada pernyataan bersama tentang nilai tukar yang ditandatangani oleh menteri keuangan Jepang dan AS pada bulan September, yang menyiratkan bahwa Jepang memiliki persetujuan diam-diam dari AS untuk melakukan intervensi tanpa konsultasi lebih lanjut. Pernyataan tersebut menegaskan kembali dukungan kedua belah pihak terhadap nilai tukar yang ditentukan pasar sambil mengkonfirmasi bahwa intervensi tetap menjadi pilihan yang wajar dalam keadaan luar biasa seperti "volatilitas yang berlebihan." Satsuki Katayama menyatakan, "Ini berarti kita memiliki kebebasan untuk bertindak." Nilai tukar USDJPY dan GBPJPY langsung menurun.

Namun, seperti yang kami sebutkan kemarin, jika otoritas Jepang mencoba menopang yen melalui intervensi valuta asing, upaya tersebut kemungkinan besar akan terbukti tidak efektif kecuali pemerintah secara bersamaan mengelola risiko kebijakan fiskal dengan tepat.

Pemerintah Jepang diperkirakan akan menyetujui anggaran fiskal 2026 pada hari Jumat ini, dengan para investor khawatir bahwa anggaran tersebut mungkin mencakup pengeluaran departemen dalam skala yang luar biasa besar. Jika hal ini terbukti benar, hal itu dapat memicu penurunan harga obligasi pemerintah Jepang dan semakin memperkuat tekanan penurunan pada yen.

Raih Setiap Peluang Penurunan Harga: Para Investor Bullish Siap Menembus Level Penurunan Harga Akibat Krisis Subprime_1

Analisis Teknikal

GBPJPY menghadapi tekanan pada hari Selasa tetapi tetap cenderung naik, dengan target jangka pendek di 211,98—level retracement 61,8% dari kisaran 199,04 hingga 205,30. Penembusan yang signifikan di atas level ini akan memperpanjang tren naik saat ini menuju target berikutnya di 215,75 (menandai titik awal aksi jual krisis subprime 2008). Di sisi bawah, penembusan di bawah support jangka pendek di 210,00 akan mengubah prospek intraday menjadi netral, berpotensi memicu fase konsolidasi sebelum pergerakan naik baru.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 210,00

Harga Target: 215,75

Hentikan Kerugian: 208,00

Berlaku Hingga: 9 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 209.81, 209.29, 208.21

Resistansi: 211,98, 212,82, 215,10

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

EUR/JPY Mundur dari Rekor Tertinggi karena Retorika Intervensi Yen Memicu Aksi Ambil Untung.

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

EUR/JPY telah mundur dari level tertinggi sepanjang masa karena peringatan intervensi Jepang memicu pembelian Yen, tetapi perbedaan kebijakan antara ECB dan BoJ menunjukkan bahwa pergerakan tersebut bersifat korektif dan bukan mengakhiri tren.

SELL EURJPY

EXP

PERDAGANGAN

184.000

Harga Pembukaan

182.800

185.000

183.711 -0.447 -0.24%

0.0

Pips

Datar

182.800

Harga Penutupan

184.000

Harga Pembukaan

185.000

Pasangan mata uang EUR/JPY telah mundur dari level tertinggi historis, mengakhiri reli multi-sesi karena intervensi verbal baru dari otoritas Jepang memicu rebound pada Yen dan mendorong para pedagang untuk mengunci keuntungan. Pada saat penulisan pada hari Selasa, pasangan mata uang ini diperdagangkan di dekat 183,90, turun sekitar 0,30% pada hari itu, setelah sempat menyentuh puncak tertinggi sepanjang masa di dekat 184,92 di awal pekan.

Penurunan ini menggarisbawahi keseimbangan rapuh yang mendorong pergerakan nilai tukar: Yen Jepang yang secara struktural lemah menghadapi kebijakan moneter yang tidak menentu, berlawanan dengan Euro yang relatif stabil yang didukung oleh sikap Bank Sentral Eropa yang semakin sabar.

Yen Jepang mendapat dukungan moderat setelah komentar dari Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama, yang menegaskan kembali bahwa pihak berwenang tetap memiliki fleksibilitas penuh untuk menanggapi pergerakan "berlebihan" di pasar valuta asing. Meskipun tidak ada tindakan konkret yang diumumkan, pengingat itu saja sudah cukup untuk meredam antusiasme spekulatif dan memicu gelombang aksi beli kembali (short-covering) pada Yen.

Secara historis, retorika semacam itu seringkali hanya memiliki dampak sesaat kecuali didukung oleh intervensi langsung atau perubahan signifikan dalam kebijakan moneter. Namun, dengan EUR/JPY diperdagangkan pada level rekor, pasar tampak rentan terhadap penolakan kebijakan yang ringan sekalipun. Kenaikan tajam dalam beberapa sesi terakhir telah membuat posisi pasar menjadi tegang, sehingga pasangan mata uang ini rentan terhadap pergerakan korektif jika ada sedikit pun indikasi ketidaknyamanan resmi.

Meskipun demikian, banyak investor tetap skeptis tentang keberlanjutan penguatan Yen tanpa dukungan struktural yang lebih dalam. Dinamika perdagangan Jepang, perbedaan imbal hasil, dan arus keluar modal yang terus-menerus terus membebani mata uang tersebut, sehingga membatasi efektivitas jangka panjang dari peringatan verbal saja.

Akar penyebab utama pelemahan Yen secara lebih luas terletak pada pendekatan hati-hati Bank Sentral Jepang (BoJ) terhadap normalisasi kebijakan. Meskipun BoJ baru-baru ini menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 25 basis poin menjadi 0,75%, bank sentral tersebut berhati-hati untuk menghindari sinyal yang jelas mengenai jalur menuju pengetatan lebih lanjut.

Mantan anggota dewan BoJ, Makoto Sakurai, menyarankan bahwa kenaikan suku bunga berikutnya mungkin tidak akan terwujud hingga pertengahan tahun depan, sambil memperingatkan bahwa kenaikan selanjutnya akan semakin sulit dilakukan seiring dengan melambatnya momentum ekonomi. Hal ini memperkuat persepsi bahwa normalisasi kebijakan Jepang akan tetap bertahap dan terbatas, sehingga Yen tetap rentan selama periode stabilitas risiko global dan perilaku pencarian imbal hasil.

Selama imbal hasil obligasi Jepang jauh tertinggal dari imbal hasil obligasi Eropa dan Amerika Serikat, reli Yen kemungkinan besar akan tetap bersifat korektif dan bukan penentu tren.

Di sisi lain, Euro terus diperdagangkan dengan relatif stabil. Investor masih menilai arah kebijakan Bank Sentral Eropa hingga tahun 2026, tetapi komunikasi terbaru telah mengurangi ketidakpastian seputar pelonggaran jangka pendek.

Para pejabat ECB telah berulang kali menekankan bahwa inflasi diperkirakan akan tetap mendekati target 2% dalam jangka menengah, sehingga mengurangi urgensi untuk pemangkasan suku bunga tambahan. Pada pertemuan terakhirnya, ECB mempertahankan suku bunga tidak berubah, dengan Presiden Christine Lagarde menyatakan bahwa kebijakan moneter "berada di tempat yang baik" dan bahwa pengaturan saat ini dapat dipertahankan untuk jangka waktu yang lama.

Pasar semakin menafsirkan hal ini sebagai sinyal bahwa siklus penurunan suku bunga ECB mendekati akhirnya. Jika dikonfirmasi, ini akan memberikan latar belakang yang mendukung bagi Euro, khususnya terhadap mata uang dengan imbal hasil rendah seperti Yen.

Data yang masuk dari Zona Euro tidak banyak mengubah narasi ini. Indeks Harga Impor Jerman naik 0,5% secara bulanan pada bulan November, melebihi ekspektasi dan mengindikasikan tekanan harga hulu yang ringan. Namun, secara tahunan, harga impor masih turun 1,9%, memperkuat pandangan bahwa inflasi tetap terkendali.

Bagi para pembuat kebijakan, kombinasi inflasi yang terkendali dan stabilitas yang membaik ini mendukung pendekatan "tunggu dan lihat"—pendekatan yang sangat kontras dengan perjuangan Bank Sentral Jepang (BoJ) yang berkelanjutan untuk secara tegas keluar dari kebijakan ultra-longgar.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknis, EUR/JPY tampaknya memasuki fase koreksi setelah gagal mempertahankan momentum di atas zona resistensi 184,90, yang kini telah muncul sebagai penghalang yang tangguh. Penolakan dari level tertinggi sepanjang masa telah mendorong pasangan mata uang ini kembali ke arah 183,75–183,90, menand signaling tahap awal gelombang koreksi bearish.

Indikator momentum mulai selaras dengan pandangan ini. Osilator Stochastic bergerak menuju level 20, meningkatkan tekanan negatif dan mendukung penurunan lebih lanjut dalam jangka pendek. Kelanjutan perdagangan korektif dapat membuat pasangan mata uang ini menguji 183,30, dengan pergerakan yang lebih dalam berpotensi mengekspos support kunci di dekat 182,80.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL EURJPY

HARGA TIKET MASUK: 184,00

STOP LOSS: 185.00

KEUNTUNGAN: 182,80

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

Harga emas sedikit turun dari rekor tertinggi seiring dengan penguatan dolar secara moderat, tetapi risiko geopolitik, ekspektasi penurunan suku bunga Fed, dan struktur teknis yang kuat terus mendukung prospek bullish.

BUY XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4460.00

Harga Pembukaan

4530.00

4430.00

4484.32 +0.16 +0.00%

0.0

Pips

Datar

4430.00

Harga Penutupan

4460.00

Harga Pembukaan

4530.00

Harga emas sedikit turun pada hari Selasa setelah sempat melonjak ke rekor tertinggi baru, karena sedikit penguatan dolar AS mendorong aksi ambil untung jangka pendek di pasar logam mulia. Harga emas spot (XAU/USD) terakhir diperdagangkan di dekat $4.457, turun dari puncak intraday mendekati $4.497, menandai rekor tertinggi sepanjang masa terbaru logam mulia ini dalam reli luar biasa yang telah mengubah lanskap komoditas global.

Penurunan harga tersebut terjadi setelah serangkaian rilis data ekonomi AS yang beragam, yang memberikan sedikit kejelasan tentang lintasan jangka pendek ekonomi terbesar di dunia, tetapi cukup untuk memicu kenaikan moderat pada dolar AS. Pemulihan dolar, meskipun terbatas, cukup untuk membatasi kenaikan harga emas dalam jangka pendek, terutama karena harga emas berada di dekat level yang secara historis terlalu tinggi.

Namun, gambaran yang lebih luas menunjukkan bahwa potensi penurunan harga emas masih terkendali. Ketegangan geopolitik yang meningkat terus mendukung permintaan aset safe-haven tradisional, dengan investor menunjukkan sedikit keinginan untuk mengurangi eksposur terhadap emas batangan secara signifikan. Konflik yang berkelanjutan, hubungan diplomatik yang rapuh, dan ketidakpastian yang terus-menerus seputar perdagangan dan keamanan global telah membuat sentimen risiko tetap rapuh, memperkuat peran emas sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan sistemik.

Pada saat yang sama, ekspektasi bahwa Federal Reserve dapat terus melonggarkan kebijakan moneter hingga tahun 2026 tetap menjadi pendorong struktural yang kuat. Meskipun para pembuat kebijakan AS telah menghindari komitmen terhadap jalur penurunan suku bunga yang agresif, data terbaru telah memperkuat pandangan bahwa inflasi secara bertahap mendingin, memungkinkan Fed untuk beralih ke sikap yang lebih akomodatif dalam jangka menengah. Imbal hasil riil yang lebih rendah secara historis mendukung aset yang tidak menghasilkan imbal hasil seperti emas, dan harga pasar saat ini mencerminkan kepercayaan bahwa kondisi moneter akan tetap menguntungkan.

Faktor lain yang mendorong kenaikan harga terbaru adalah penyesuaian portofolio akhir tahun. Saat pasar memasuki periode liburan panjang, manajer dana dan investor institusional menyesuaikan alokasi, mengunci keuntungan di beberapa kelas aset sambil meningkatkan eksposur ke aset yang dianggap defensif atau memiliki struktur yang kuat. Emas telah muncul sebagai penerima manfaat yang jelas dari arus ini, terutama setelah mengungguli sebagian besar kelas aset utama sepanjang tahun.

Meskipun sesekali terjadi aksi ambil untung, skala kenaikan harga emas tetap mencolok. Logam mulia ini naik hampir 70% sejak awal tahun, menempatkannya pada jalur untuk kinerja tahunan terkuat sejak 1979, periode yang juga ditandai oleh kekhawatiran inflasi, tekanan geopolitik, dan skeptisisme mendalam terhadap mata uang fiat. Dari perspektif saya, perbandingan ini sangat berarti: reli hari ini bukan sekadar spekulatif tetapi mencerminkan kekhawatiran mendalam tentang keberlanjutan fiskal, tingkat utang global, dan penurunan nilai mata uang jangka panjang.

Analisis Teknikal

Dari sudut pandang teknis, pergerakan harga baru-baru ini selaras dengan koreksi penurunan (retracement) daripada pembalikan tren. Emas mengalami impuls bearish tajam yang sempat menembus struktur pasar ke bawah, menyapu likuiditas di bawah level terendah baru-baru ini. Namun, pergerakan ini akhirnya memanfaatkan blok pesanan bullish yang terbentuk setelah penembusan struktur sebelumnya (BOS), zona yang kini terbukti menjadi area utama permintaan institusional.

Setelah meninjau kembali blok order ini, harga mencetak candle penolakan yang jelas, menandakan tekanan beli yang kuat dan menunjukkan bahwa apa yang disebut "uang pintar" terus mempertahankan zona tersebut secara agresif. Analisis struktur pasar menunjukkan adanya Perubahan Karakter (CHoCH) sebelumnya diikuti oleh BOS, memperkuat gagasan bahwa penurunan terbaru ini merupakan penarikan kembali dalam tren bullish jangka waktu yang lebih tinggi, bukan awal dari penurunan berkelanjutan.

Selama harga bertahan di atas zona permintaan ini, bias teknis tetap sangat konstruktif. Penembusan yang jelas dan penutupan di bawah blok pesanan akan membatalkan pengaturan dan meningkatkan risiko konsolidasi yang lebih dalam. Namun, jika support bertahan, emas kemungkinan akan melanjutkan lintasan kenaikannya, awalnya menargetkan level tertinggi internal sebelum meluas ke likuiditas eksternal di atas level tertinggi lemah terbaru.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EMAS

HARGA TIKET MASUK: 4460

STOP LOSS: 4430

AMBIL KEUNTUNGAN: 4530

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Eva Chen

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas melanjutkan kenaikan kuat pada hari Senin, menguji dan mendekati level US$4.500. Meningkatnya ketegangan geopolitik ditambah dengan pelemahan dolar secara luas telah mendukung momentum kenaikan harga emas; namun, reli tersebut mungkin akan terhenti karena harga mendekati level pembalikan potensial.

SELL XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4486.16

Harga Pembukaan

4357.00

4532.00

4484.32 +0.16 +0.00%

0.0

Pips

Datar

4357.00

Harga Penutupan

4486.16

Harga Pembukaan

4532.00

Dasar-dasar

Selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa, harga emas mencapai rekor tertinggi baru, mendekati US$4.500. Ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve dan kekhawatiran geopolitik memicu permintaan aset aman, sehingga mendorong harga emas.

Selain itu, penyitaan kapal tanker minyak Venezuela oleh AS telah menimbulkan ketidakpastian baru dalam lanskap geopolitik yang sudah sarat dengan berbagai tekanan, termasuk konflik Rusia-Ukraina. Namun, meskipun tekanan AS terhadap Venezuela terus memicu gejolak pasar, situasi ini mungkin tidak cukup untuk mempertahankan harga pada level tertinggi sepanjang masa selama pekan perdagangan yang dipersingkat ini karena liburan Natal.

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti_1

Analisis Teknikal

Selama jam perdagangan Asia pada hari Selasa, harga emas melonjak tajam, mendekati rekor tertinggi US$4.500 per ons. Hal ini melanjutkan reli dua bulan yang dimulai setelah mencapai titik terendah US$3.886 pada bulan Oktober. Beberapa faktor mendorong harga lebih tinggi, termasuk ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, berita tentang potensi peningkatan ketegangan antara Israel dan Iran, dan pemberlakuan kembali sanksi minyak AS terhadap Venezuela.

Para pembeli sekarang harus memastikan harga bertahan di atas level terendah intraday di US$4.470 untuk bergerak maju menuju penghalang psikologis di US$4.500, kemudian terus mendorong menuju level resistensi kunci di US$4.685.

Namun, dari perspektif teknis, meskipun pergerakan MACD ke atas merupakan sinyal yang menggembirakan, kehati-hatian tetap diperlukan karena Indeks Kekuatan Relatif terus menguat di dalam zona jenuh beli.

Jika tekanan ke atas segera mereda, zona support kunci pertama adalah puncak historis sebelumnya di US$4.381 yang dicapai pada 21 Oktober, dengan level support kritis berikutnya di US$4.307. Jika level support ini ditembus, itu akan menandakan bahwa reli ini telah mencapai puncaknya, berpotensi menjatuhkan harga kembali ke perdagangan sideways yang berkepanjangan.

Secara keseluruhan, pasar logam mulia memasuki wilayah yang belum pernah dipetakan sebelumnya dan mungkin akan mengalami reli menjelang Natal. Baik pihak pembeli maupun penjual mencetak rekor baru, jadi level stop-loss sebaiknya tidak terlalu lebar. Berdaganglah sesuai kemampuan Anda.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 4495, 4502

Harga Target: 4357

Hentikan Kerugian: 4532

Berlaku Hingga: 8 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 4470, 4442, 4429

Resistansi: 4498, 4502, 4515

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Tangki

Pasar Valas

Analisis Teknis

Ringkasan:

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama menyatakan bahwa pemerintah siap untuk melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk melawan pergerakan sepihak yang berlebihan, memberikan dukungan sementara bagi yen. Meskipun intervensi diam-diam oleh otoritas Jepang dapat membantu yen pulih, pemulihan tersebut kemungkinan tidak akan berlangsung lama karena investor tetap berhati-hati terhadap prospek kebijakan moneter Bank Sentral Jepang (BoJ), yang merupakan pendorong utama pelemahan mata uang tersebut.

BUY USDJPY

EXP

PERDAGANGAN

155.981

Harga Pembukaan

160.000

154.000

155.759 -0.468 -0.30%

0.0

Pips

Datar

154.000

Harga Penutupan

155.981

Harga Pembukaan

160.000

Dasar-dasar

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama mengatakan pemerintah siap untuk melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk melawan pergerakan "berlebihan dan sepihak", yang memberikan dorongan sementara pada yen. Meskipun penawaran diam-diam dari Kementerian Keuangan (MoF) diperkirakan akan memperlambat penurunan mata uang, pemulihan tersebut kemungkinan tidak akan bertahan lama karena investor tetap waspada terhadap arah kebijakan Bank Sentral Jepang (BoJ), yang merupakan pendorong utama pelemahan yen. Seorang mantan anggota Dewan Kebijakan menyarankan BoJ masih dapat memberikan tiga kenaikan suku bunga lagi sebelum masa jabatan Gubernur Kazuo Ueda berakhir, sehingga suku bunga antar bank semalam mencapai 1,5%. Langkah pertama menuju 1,0% direncanakan pada pertengahan tahun 2026, bergantung pada pertumbuhan AS dan dinamika upah-harga Jepang.

Seiring suku bunga kebijakan mendekati zona netral, pengetatan lebih lanjut akan menjadi lebih sulit dan menghadapi penolakan dari kubu reflasionis pemerintah. Oleh karena itu, Tokyo berupaya menyalurkan sebagian dari aset keuangan rumah tangga senilai $7 triliun ke dalam JGB (Japan Government Bond), meluncurkan produk obligasi ritel baru dan skema insentif, untuk mengimbangi pengurangan stimulus moneter oleh Bank Sentral Jepang (BoJ). Penjualan JGB ritel pada tahun fiskal 2025 melonjak 30,5% YoY menjadi $5,28 triliun, tertinggi sejak 2007, dibantu oleh kenaikan imbal hasil. Kementerian Keuangan telah memperluas jajaran produk dan mendukung ETF JGB 30 tahun untuk mengikat investor individu dalam jangka panjang. Kampanye ritel sebelumnya hanya mencapai keberhasilan terbatas, tetapi imbal hasil JGB 10 tahun yang menembus 2%, tertinggi dalam 26 tahun, dan imbal hasil 30 tahun yang melampaui 3% untuk pertama kalinya dalam sejarah terbukti menjadi daya tarik yang lebih kuat. Dengan bank sentral mengurangi pembelian dan bank dibatasi oleh aturan permodalan, rumah tangga kini dipandang sebagai pembeli marginal.

Di seberang Pasifik, dolar melemah karena pasar memperkirakan pelonggaran kebijakan Fed lebih lanjut dan cuitan Presiden Trump tentang penurunan biaya pinjaman. Gubernur Fed Adriana Kugler mengatakan kepada Bloomberg TV bahwa data terbaru "konsisten dengan narasi pendaratan lunak" dan memperingatkan bahwa menahan pemotongan suku bunga akan meningkatkan risiko resesi. Penentangan terhadap penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin akan memudar seiring penurunan suku bunga. Para pedagang sekarang menantikan data PDB kuartal ketiga yang akan dirilis Selasa: konsensus memperkirakan pertumbuhan tahunan sebesar 3,2%, turun dari 3,8% pada kuartal kedua.

Analisis Teknikal

Harian: Bollinger Bands pada USDJPY telah menyempit dan rata-rata pergerakan telah mendatar. Setelah breakout bullish di atas Bollinger Band atas pada Jumat lalu, harga telah menghabiskan dua sesi terakhir untuk menguji mid-band, mengkonfirmasi pergerakan tersebut. Tren naik jangka pendek telah berlanjut. Ketahanan berkelanjutan di atas 155 akan membuka pengujian baru di 158–160. MACD telah membentuk golden-cross dengan garis cepat-lambat memantul dari sumbu nol, menandakan koreksi telah selesai. RSI di 52 mencerminkan suasana hati menunggu dan melihat. Dukungan terdekat berada di 156,10 dan 155.

Mingguan: Bollinger Bands melebar ke atas dan moving average menyebar, mempertahankan struktur bullish. MACD pasca-golden cross telah mengangkat kedua garis kembali di atas nol, sementara harga terus mengikuti kekuatan klasik EMA12 yang lebih tinggi. RSI di 62 menunjukkan investor adalah pembeli bersih.

Pada tahap ini, para trader disarankan untuk mencari peluang beli saat harga turun selagi tren naik yang ada masih berlangsung.

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?_1

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?_2

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 155,6

Harga Target: 160

Hentikan Kerugian: 154

Dukungan: 154.7/153.2/150

Tingkat Resistensi: 158/158.8/160

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Alan

Pasar Valas

Ringkasan:

Kemarin, para pejabat kementerian keuangan Jepang mengisyaratkan intervensi, menyebabkan penurunan tajam pada USDJPY, tetapi tren kenaikan tetap berlanjut.

BUY USDJPY

EXP

PERDAGANGAN

156.051

Harga Pembukaan

160.100

154.300

155.759 -0.468 -0.30%

0.0

Pips

Datar

154.300

Harga Penutupan

156.051

Harga Pembukaan

160.100

Dasar-dasar

Hari ini, USDJPY berfluktuasi di sekitar 156 di tengah negosiasi pasar antara sinyal kebijakan Jepang, imbal hasil obligasi pemerintah AS, dan kekuatan dolar secara keseluruhan. Meskipun Bank Sentral Jepang baru-baru ini mulai memperketat kebijakan moneter, yen menunjukkan kerapuhan—mencerminkan kekhawatiran atas keberlanjutan fiskal Jepang dan utang jangka panjang, serta perhatian yang cermat terhadap ancaman intervensi pemerintah dan volatilitas pasar jangka pendek dalam lingkungan likuiditas rendah.

Menyusul siklus penurunan suku bunga baru-baru ini dan rilis data ekonomi berikutnya, USD menghadapi tekanan penurunan yang luas, meskipun perbedaan pendapat mengenai laju kenaikan suku bunga di masa mendatang menyebabkan volatilitas pada imbal hasil obligasi pemerintah AS. Bersamaan dengan itu, meskipun Jepang menaikkan suku bunga kebijakannya, pasar menafsirkan kenaikan tersebut sebagai terbatas cakupannya dan kurang komitmen terhadap pengetatan yang berkelanjutan. Kekhawatiran atas ekspansi fiskal Jepang yang substansial dan risiko refinancing telah mencegah pemulihan signifikan dalam preferensi investasi asing untuk aset berdenominasi yen dan malah memperintensifkan kecemasan arus keluar modal.

Sementara itu, Kementerian Keuangan Jepang dan para pejabat pemerintah telah berulang kali mengeluarkan peringatan terhadap depresiasi yen yang sepihak dan terlalu cepat, sehingga meningkatkan kemungkinan intervensi. Dalam lingkungan likuiditas rendah yang biasanya terjadi selama periode liburan, hal ini telah memperkuat fluktuasi yen di sekitar level harga utama.

Analisis Teknikal

Dalam kerangka waktu 1D, USDJPY sempat melonjak hingga sekitar 157,80 setelah menembus pola konsolidasi segitiga simetris. Kemarin, sinyal intervensi dari Kementerian Keuangan Jepang menyebabkan penurunan kembali ke batas atas segitiga, dengan dukungan sementara ditemukan di level 156,00.

Saat ini, jika pasangan mata uang stabil di sekitar zona support 156,00, momentum bullish dapat berlanjut, berpotensi menguji level resistance 158,00 dan mungkin menembus di atasnya, membuka lintasan naik menuju 160,00. Sebaliknya, jika harga menembus di bawah 156,00, itu bisa menandakan retracement yang lebih dalam, dengan potensi support di sekitar 154,60.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 156,10

Harga Target: 160,10

Hentikan Kerugian: 154,30

Berlaku Hingga: 6 Januari 2026 23:00:00

Dukungan: 156.00, 154.60

Resistansi: 158,00, 160,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Dolar Australia Mempertahankan Struktur Bullish tetapi Data AS Membatasi Terobosan

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI AUDUSD

Manfaatkan Setiap Peluang Penurunan Harga: Para Investor Optimis Siap Menembus Level Penurunan Harga Akibat Krisis Subprime

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

EUR/JPY Mundur dari Rekor Tertinggi karena Retorika Intervensi Yen Memicu Aksi Ambil Untung.

Analisis Teknikal

Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Dolar Australia Mempertahankan Struktur Bullish tetapi Data AS Membatasi Terobosan

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

BELI AUDUSD

Manfaatkan Setiap Peluang Penurunan Harga: Para Investor Optimis Siap Menembus Level Penurunan Harga Akibat Krisis Subprime

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

EUR/JPY Mundur dari Rekor Tertinggi karena Retorika Intervensi Yen Memicu Aksi Ambil Untung.

Analisis Teknikal

Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

REKOMENDASI PERDAGANGAN

REKOMENDASI PERDAGANGAN