La paz entre Rusia y Ucrania entra en su recta final; el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda reduce los tipos en 25 puntos básicos

El banco central de Nueva Zelanda redujo el miércoles su tasa de efectivo oficial de referencia en 25 puntos básicos a 2,25%, su nivel más bajo desde mediados de 2022, pero los responsables políticos señalaron el probable fin del ciclo de flexibilización a medida que la economía mostró signos tempranos de recuperación.

El dólar neozelandés subió debido a que los operadores recortaron drásticamente las expectativas de nuevos recortes de tasas, y el banco central dijo que la junta había debatido entre mantener las tasas y aplicar otro recorte.

"Los movimientos futuros del OCR dependerán de cómo evolucionen las perspectivas de inflación a mediano plazo y la economía", dijo el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda en su declaración de política monetaria adjunta, la última del año y la última reunión bajo el gobernador Christian Hawkesby antes de que la economista sueca Anna Breman asuma el cargo en diciembre.

El RBNZ ahora pronostica que la tasa de efectivo será del 2,20% en el primer trimestre de 2026 y del 2,65% en el cuarto trimestre de 2027. Esto es más bajo de lo que se esperaba en agosto, pero la trayectoria sugiere una inclinación agresiva ya que la puerta a una mayor flexibilización prácticamente se ha cerrado.

El dólar neozelandés subió un 0,7% a 0,5661 dólares, su nivel más alto en más de una semana, mientras que los swaps de tasas de interés a dos años subieron 4 puntos básicos a 2,6251%, ya que el mercado redujo drásticamente las posibilidades de nuevos recortes de tasas.

La decisión coincidió con una encuesta de Reuters en la que todos menos cuatro de los 36 economistas encuestados pronosticaron que el RBNZ reduciría la tasa de efectivo en un cuarto de punto.

El banco central, que sorprendió a los mercados al recortar las tasas en 50 puntos básicos, una cifra mayor a la esperada, ha aplicado una flexibilización de 325 puntos básicos desde agosto de 2024 para apuntalar una economía que se ha contraído en tres de los últimos cinco trimestres.

El comunicado señaló que los riesgos para las perspectivas de inflación están equilibrados y destacó que, si bien la actividad económica fue débil a mediados de 2025, se está recuperando a medida que las tasas de interés más bajas están incentivando el gasto de los hogares.

OBSTÁCULOS PARA NUEVOS RECORTES SON ALTOS

Nick Tuffley, economista jefe de ASB Bank, dijo que la puerta a una mayor flexibilización "no es tan amplia como muchos hubieran esperado".

"El RBNZ fue un poco más cauteloso de lo que generalmente se esperaba", dijo, y agregó que solo se puede esperar un recorte adicional si la economía tiene un desempeño inferior.

La postura cautelosa del banco central de Nueva Zelanda se alinea con la del Banco de la Reserva de Australia, que mantuvo su política estable este mes después de tres recortes de tasas este año, diciendo que era cauteloso acerca de flexibilizar aún más dada la mayor inflación.

Las actas de la reunión del RBNZ indicaron que el comité había considerado mantener la tasa de efectivo sin cambios en 2,50% o reducirla en 25 puntos básicos, y cinco de los seis miembros votaron a favor de reducir la tasa de efectivo.

El RBNZ, pionero mundial en la retirada de estímulos de la era de la pandemia, aumentó las tasas 525 puntos básicos entre octubre de 2021 y septiembre de 2023 para frenar la inflación en el ajuste más agresivo desde que se introdujo la tasa de efectivo oficial en 1999.

Sin embargo, algunos economistas y críticos culpan al rápido endurecimiento de la política monetaria del banco central y a la demora en iniciar recortes de tasas por la prolongada crisis económica. La economía de la isla del Pacífico Sur entró en recesión el año pasado y volvió a contraerse drásticamente en el segundo trimestre de este año, lo que provocó el descomunal recorte de tasas de octubre.

El crecimiento sigue siendo débil a pesar del estímulo monetario constante, socavado por la baja confianza y un mercado inmobiliario estancado tras una fuerte caída tras las anteriores subidas de tipos. La desaceleración de la economía mundial, el aumento del desempleo y la estricta política fiscal del gobierno han agravado los problemas de Nueva Zelanda.

El banco central espera que la economía haya crecido un 0,4% en el tercer trimestre y se expanda un 0,7% en el cuarto trimestre.

Fuente: Invertir

Energía – Las conversaciones de paz presionan los mercados energéticos

El mercado petrolero se vio sometido a una mayor presión a medida que crecían las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. Si bien ha habido señales positivas tanto de Estados Unidos como de Ucrania respecto a un acuerdo, los comentarios de Moscú sugieren que lo rechazarán si se desvía de lo negociado en Alaska entre el presidente Trump y el presidente Putin. Es probable que obtengamos más detalles sobre la postura de Rusia en los próximos días, con la visita programada del enviado especial estadounidense, Steve Witkoff, a Moscú.

Las cifras del Instituto Americano del Petróleo (API) publicadas anoche muestran que los inventarios de crudo en EE. UU. disminuyeron en 1,9 millones de barriles durante la última semana, una disminución menor a la esperada por el mercado de 2,4 millones de barriles. Las existencias de gasolina y fueloil destilado aumentaron en 500.000 y 800.000 barriles, respectivamente. En general, las cifras son prácticamente neutrales, con una disminución menor de lo previsto en los inventarios de crudo y un aumento menor de lo previsto en los de gasolina.

El crack del gasóleo ICE continuó debilitándose ayer. Cayó hacia los 28 $/bbl, desde los más de 38 $/bbl del martes pasado. Los diferenciales de tiempo del gasóleo se moderaron durante la última semana, pasando de más de 43 $/t a poco más de 27 $/t ayer. Un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania posiblemente eliminaría, o al menos reduciría, un riesgo clave para el suministro del mercado del diésel relacionado con las sanciones y los ataques con drones ucranianos a la infraestructura de las refinerías rusas.

Los precios del gas en Europa continuaron su tendencia descontrolada, con la Facilidad de Transferencia de Título (TTF) cerrando un 1,2% a la baja ese día, dejando al mercado en su nivel más bajo en 18 meses. Las conversaciones de paz presionarán el mercado, mientras que las previsiones meteorológicas apuntan a condiciones más templadas de lo habitual a principios de diciembre. La debilidad del mercado europeo ha ampliado el diferencial entre Japón y Corea del Sur (TTF). Si esta tendencia continúa, podríamos ver una desaceleración en el flujo de GNL hacia Europa.

Metales - El cobre de la LME se acerca a los 11.000 dólares por tonelada

Los metales industriales extendieron sus ganancias en la jornada de ayer, con el cobre de la LME acercándose al nivel de 11.000 $/t ante la depreciación del dólar estadounidense. Las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en su reunión de diciembre vuelven a crecer. El mercado estima una probabilidad de recorte superior al 80 %, frente al 30 % de hace una semana.

La dinámica de la oferta impulsó aún más el cobre. Codelco, la chilena mayor productora de cobre del mundo, está impulsando un fuerte aumento en las primas anuales para las entregas de cobre refinado a clientes chinos. Fuentes del mercado sugieren ofertas de $335/t sobre los precios de la LME para los contratos de 2026, y algunos compradores habrían cotizado hasta $350/t durante las negociaciones en Shanghái, según informó Bloomberg. Esto representa un aumento drástico respecto a la prima de $89/t acordada para 2025, lo que subraya la preocupación por una posible escasez. La semana pasada, Codelco ofreció una prima récord de $330/t a clientes surcoreanos.

Mientras tanto, el posicionamiento de los inversores refleja cautela. Según el último Informe de Compromisos de los Operadores (COTR) de la LME correspondiente a la semana que finalizó el 21 de noviembre, las posiciones largas netas en aluminio disminuyeron en 14.978 lotes, hasta los 111.129 lotes. Esto marca la posición menos alcista desde principios de julio. En el cobre, las posiciones alcistas netas disminuyeron en 10.500 lotes, hasta los 64.853 lotes, el nivel más bajo desde finales de septiembre. Las posiciones en zinc se redujeron por segunda semana consecutiva, con una caída de 2.774 lotes, hasta los 28.638 lotes, el nivel más bajo desde mediados de octubre.

Fuente: ING

Puntos clave:

Great Wall Motors de China apunta a una producción anual de 300.000 vehículos para 2029 en Europa, donde está buscando ubicaciones para su primera planta de automóviles en una batalla para revivir las debilitadas ventas regionales, dijo un ejecutivo de la compañía.

Los equipos de GWM están evaluando ubicaciones para la fábrica en España y Hungría, entre otros países, dijo a Reuters Parker Shi, presidente de GWM International, en la sede de la compañía en Baoding, en la provincia norteña de Hebei.

Estaba brindando la primera actualización sobre las ambiciones de la empresa privada GWM para la producción europea desde 2023, cuando su presidente, Mu Feng, dijo que la compañía tenía grandes planes para la región y había comenzado la selección del sitio para una planta.

Reuters informa por primera vez que el objetivo de producción anual europeo es de 300.000 unidades.

COSTOS LABORALES Y LOGÍSTICOS ENTRE LAS PRINCIPALES PREOCUPACIONES

Los costos laborales y logísticos se encuentran entre las innumerables consideraciones que complican la elección de la ubicación, ya que GWM inicialmente necesitará enviar componentes al mercado objetivo para su ensamblaje, dijo Shi esta semana.

El fabricante de automóviles también está siguiendo de cerca las políticas industriales de la Unión Europea, con la vista puesta en los cambios en el clima de inversión y los aranceles aduaneros.

"Todos los modelos de negocio deben ser viables", afirmó Shi, quien ha mantenido un enfoque internacional desde que se incorporó al fabricante de automóviles en 2002. "De lo contrario, será difícil para nosotros, ya que será una inversión enorme a largo plazo".

Los fabricantes de automóviles chinos buscan cada vez más expandirse en el extranjero como una forma de escapar de una guerra de precios brutal y prolongada desencadenada por el exceso de capacidad interna.

Sin embargo, sus esfuerzos por aumentar las ventas en Europa y otros mercados automovilísticos importantes se han topado con aranceles más altos para los vehículos eléctricos, donde las marcas chinas son más competitivas.

En Europa específicamente, GWM necesita arrebatar participación de mercado a los operadores ya establecidos, así como a rivales chinos agresivos como BYD.

Reuters ha informado que BYD considera a España como el principal candidato para una tercera planta europea, además de las plantas de fabricación en Hungría y Turquía. GWM opera actualmente plantas en Rusia, Tailandia y Brasil.

'TODO TIENE QUE ACELERARSE'

Las matriculaciones de automóviles nuevos en Europa bajo la marca de vehículos eléctricos Ora de GWM, que constituyen la mayor parte de sus ventas regionales, cayeron un 41% a 3.706 vehículos el año pasado, según JATO Dynamics, a pesar de unas ventas récord en el extranjero que totalizaron 453.141 vehículos.

Dado que la compañía se ha fijado el objetivo de vender un millón de vehículos al año en el extranjero para 2030, Shi afirmó: «Por eso estamos acelerando la estrategia europea». Añadió: «Todo debe acelerarse».

Europa todavía tiene un gran potencial para las marcas chinas en todos los sistemas de propulsión, dijo, y la fábrica planificada de GWM construirá vehículos en todo el espectro, desde motores convencionales hasta totalmente eléctricos.

La compañía pretende atraer al gran público europeo con nuevos modelos como una versión multimotor del SUV compacto Ora 5, que planea lanzar a mediados de 2026.

GWM ha comenzado a aceptar pedidos anticipados del Ora 5 totalmente eléctrico en su territorio nacional desde 109.800 yuanes (15.480 dólares). El precio de la versión europea aún no se ha anunciado.

Fuente: TradingView

El nuevo dron MK30 Prime Air de Amazon se exhibe durante el evento "Delivering the Future" de Amazon en el Centro logístico BFI1 de la compañía, Centro de investigación y desarrollo robótico en Sumner, Washington, el 18 de octubre de 2023.

Amazon enfrenta una investigación federal después de que uno de sus drones de reparto derribara un cable de Internet en el centro de Texas la semana pasada.

La investigación se produce en un momento en que Amazon compite por expandir las entregas con drones a más zonas de Estados Unidos, más de una década después de que concibió por primera vez el programa de distribución aérea, y enfrenta una competencia más dura por parte de Walmart, que también ha comenzado a realizar entregas con drones.

El incidente ocurrió el 18 de noviembre alrededor de las 12:45 p. m., hora central, en Waco, Texas. Tras dejar un paquete, uno de los drones MK30 de Amazon ascendía desde el patio de un cliente cuando una de sus seis hélices se enredó en un cable de internet cercano, según un video del incidente visto y verificado por CNBC.

El video muestra el dron de Amazon cortando el cable. El motor del dron pareció apagarse y la aeronave aterrizó sola, con sus hélices girando ligeramente al descender, según muestra el video. El dron aparentemente permaneció intacto, salvo algunos daños en una de sus hélices.

La Administración Federal de Aviación (FAA) está investigando el incidente, confirmó un portavoz. La Junta Nacional de Seguridad en el Transporte (NTSB) indicó que la agencia está al tanto del incidente, pero no ha abierto una investigación al respecto.

Amazon confirmó el incidente a CNBC, diciendo que después de cortar el cable de Internet, el dron realizó un "aterrizaje contingente seguro", refiriéndose al proceso que permite a sus drones aterrizar de manera segura en condiciones inesperadas.

"No hubo heridos ni cortes generalizados del servicio de internet. Pagamos la reparación del cable del cliente y nos disculpamos por las molestias que esto le causó", dijo un portavoz de Amazon a CNBC, señalando que el dron había completado la entrega del paquete.

El incidente se produce después de que investigadores federales abrieran el mes pasado una investigación independiente sobre el accidente de dos drones Prime Air de Amazon en Arizona. Las dos aeronaves colisionaron con una grúa de construcción en Tolleson, una ciudad al oeste de Phoenix, lo que obligó a Amazon a suspender temporalmente las entregas con drones en la zona.

Durante más de una década, Amazon ha trabajado para hacer realidad la visión de su fundador, Jeff Bezos, de drones que lleven pasta de dientes, libros y otros productos a domicilio en 30 minutos o menos. La compañía comenzó a realizar entregas con drones en 2022 en College Station, Texas, y Lockeford, California.

Pero el progreso se ha visto frenado por una combinación de obstáculos regulatorios, plazos incumplidos y despidos en 2023 que coincidieron con esfuerzos más amplios de reducción de costos por parte del CEO de Amazon, Andy Jassy.

La compañía ha dicho anteriormente que su objetivo es entregar 500 millones de paquetes por dron por año para finales de la década.

El MK30, la última generación del dron Prime Air de Amazon, con forma de hexacóptero, está diseñado para ser más silencioso, más pequeño y más ligero que las versiones anteriores.

Amazon afirma que los drones están equipados con un sistema de detección y evasión que les permite detectar obstáculos en el aire y en tierra y evitarlos. La compañía recomienda a sus clientes mantener un espacio abierto de aproximadamente 3 metros en sus propiedades para que los drones puedan realizar las entregas.

La compañía comenzó a realizar entregas con drones en Waco a principios de este mes para clientes dentro de un radio determinado de su centro de entrega en el mismo día que piden artículos elegibles con un peso de 2.2 kg o menos. Se espera que las entregas con drones entreguen los paquetes en menos de una hora.

Amazon ha abierto otras sucursales en los últimos meses, como Kansas City, Misuri; Pontiac, Michigan; San Antonio, Texas; y Ruskin, Florida. Amazon también ha anunciado planes para ampliar las entregas con drones a Richardson, Texas.

Walmart comenzó a ofrecer entregas con drones en 2021 y actualmente se asocia con Wing de Alphabet y la startup respaldada por capital de riesgo Zipline para realizar entregas con drones en varios estados, incluido Texas.

Fuente: CNBC

Los futuros del índice Wall Street se estabilizaron el martes por la noche después de que la creciente convicción de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en diciembre impulsó fuertes ganancias durante la sesión principal.

Sin embargo, se observó una ligera cautela en los mercados antes de la publicación de los datos clave de inflación el miércoles, que probablemente influirán en los planes de la Fed sobre las tasas.

Un desempeño mixto en las acciones tecnológicas también frenó algunas ganancias en Wall Street, ya que los informes de que Google de Alphabet estaba planeando producir sus propios chips de inteligencia artificial sacudieron las acciones de los fabricantes de chips establecidos, especialmente el importante del mercado, Nvidia.

Los futuros del SP 500 se mantuvieron estables en 6.781,50 puntos, mientras que los del Nasdaq 100 se mantuvieron estables en 25.079,75 puntos a las 18:45 ET (23:45 GMT). Los futuros del Dow Jones se mantuvieron estables en 47.199,0 puntos.

Wall Street sube gracias al impulso de Alphabet; las apuestas por un recorte de tasas en diciembre aumentan aún más

Los futuros se estabilizaron después de una sesión positiva en Wall Street, ya que el apetito por el riesgo se vio impulsado por la perspectiva de tasas de interés más bajas en Estados Unidos el próximo mes.

Los datos de inflación al productor, que se mantuvieron en línea con las expectativas, y los datos de ventas minoristas de septiembre, más débiles de lo esperado, también generaron esperanzas de que la inflación se estuviera desacelerando, lo que a su vez da a la Fed más margen para recortar las tasas. Dos funcionarios de la Fed también se manifestaron a favor de una flexibilización monetaria en diciembre desde el viernes.

Los mercados están descontando una probabilidad del 80,2% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos durante su reunión del 9 y 10 de diciembre, un aumento pronunciado respecto de la probabilidad del 43,4% observada la semana pasada, según mostró CME Fedwatch .

Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) extendió sus ganancias a un máximo histórico, mientras que Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) subió casi un 4% tras un informe de que Meta y Google estaban en conversaciones sobre el uso de los chips de inteligencia artificial de este último.

Sin embargo, NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA ) prolongó su reciente descenso, cayendo un 2,6% tras alcanzar brevemente un mínimo de dos meses durante la sesión. El fabricante de chips también bajó un 0,6% en las operaciones posventa.

Su rival más pequeño, AMD (NASDAQ: AMD ), cayó un 4,2% el martes y perdió otro 1% en el mercado secundario. Otras acciones de chips de IA y servidores también se movieron en un rango entre plano y bajo, debido a la preocupación por la competencia de Google.

Las acciones del sector tecnológico y de la IA registraron fuertes pérdidas durante noviembre, debido a la inquietud de los inversores por una burbuja de valoración en el sector. Los recientes resultados positivos de Nvidia no lograron disipar dichas preocupaciones.

El SP 500 subió un 0,9% hasta los 6.765,88 puntos. El NASDAQ Composite subió un 0,7% hasta los 23.025,59 puntos, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió un 1,4% hasta los 47.112,14 puntos el martes.

Se esperan más datos de inflación del PCE para obtener más señales de la Fed

El miércoles la atención se centrará exclusivamente en los datos del índice de precios PCE de septiembre.

Este dato es el indicador de inflación preferido por la Fed y se espera que ofrezca las pistas más definitivas sobre la inflación estadounidense antes de la reunión de la Fed en diciembre. Se espera que la inflación subyacente del PCE se sitúe muy por encima del objetivo anual del 2% de la Fed.

Pero algunos funcionarios de la Fed dijeron que recortar las tasas para apoyar el mercado laboral tenía prioridad sobre la inflación, y que también se espera que las presiones sobre los precios se enfríen aún más en los próximos meses.

Aun así, es poco probable que el banco central tenga cifras oficiales de octubre antes de la reunión de diciembre. Esta idea había alimentado las expectativas previas de mantener la tasa.

Fuente: Invertir

El presidente Donald Trump ofreció apoyo al director del FBI, Kash Patel, el martes, después de que el medio de comunicación MS NOW informara que Trump estaba considerando expulsar a Patel de su cargo actual .

"Creo que está haciendo un gran trabajo", dijo Trump a los periodistas a bordo del Air Force One cuando se le preguntó sobre el informe.

La Casa Blanca negó anteriormente que Trump estuviera considerando destituir a Patel.

MS NOW, citando a tres personas no identificadas con conocimiento de la situación, dijo en un informe en línea que Trump y sus principales asesores estaban cada vez más frustrados por los titulares poco halagadores que había generado Patel.

Han confiado a sus aliados que Trump está considerando remover a Patel y considerar a Andrew Bailey, codirector adjunto del FBI, como su reemplazo, según MS NOW, anteriormente MSNBC.

Los directores del FBI son designados por ley por períodos de 10 años como una forma de aislar al organismo de la política y están sujetos a la confirmación del Senado.

Patel, un leal a Trump que durante el primer mandato del presidente asesoró tanto al director de inteligencia nacional como al secretario de defensa, ha pedido anteriormente despojar al FBI de su papel de recopilación de inteligencia y purgar sus filas de cualquier empleado que se niegue a apoyar la agenda de Trump.

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, declaró en X que la noticia de MS NOW era "completamente inventada". Publicó una foto de Trump y Patel que, según ella, fue tomada en el Despacho Oval el martes.

Leavitt dijo que Trump y Patel estaban reunidos cuando se publicó el informe, y el presidente reaccionó riéndose y diciendo: "¿Qué? Eso es totalmente falso. ¡Vamos, Kash, tomémonos una foto para demostrarles que estás haciendo un gran trabajo!".

MS NOW afirmó que respaldaba su información.

Más de 200 personas han sido despedidas del Departamento de Justicia, del cual forma parte el FBI, desde que Trump asumió su segundo mandato en enero. De ellas, docenas trabajaron en casos penales relacionados con Trump o sus aliados.

Fuente: Reuters