¿Se está preparando GameStop para un cambio a Bitcoin como MicroStrategy?

MicroStrategy Inc ya ha entregado rendimientos cercanos a 7 veces en los últimos 12 meses, pero un analista de KBW está convencido de que todavía tiene un margen significativo de crecimiento al alza en 2025.

Bill Papanastasiou asumió la cobertura de MSTR con una calificación de “superar el rendimiento” el viernes.

Su objetivo de precio de $560 indica un potencial de alza del 75% sobre su cierre anterior.

La llamada alcista llegó solo un día después de que la compañía cambiara su nombre a “Strategy” e incorporara Bitcoin a su logotipo para reflejar su enfoque en la criptomoneda más grande del mundo.

La empresa, que antes era una firma de inteligencia empresarial, ahora ha cambiado su enfoque para convertirse en el mayor tenedor corporativo de Bitcoin del mundo.

La estrategia registra el mejor rendimiento de Bitcoin de la historia

A principios de esta semana, Strategy registró un rendimiento de Bitcoin del 74,3% para 2024, muy por encima de su récord anterior del 47,3% en 2021.

Además, la empresa con sede en Virginia elevó su objetivo de rendimiento de BTC de hasta el 8% al 15% cada uno para los próximos tres años.

Según Bill Papanastasiou:

Tenga en cuenta que las acciones de MicroStrategy actualmente han bajado aproximadamente un 30% en comparación con su máximo en noviembre.

MicroStrategy podría incluirse pronto en el S&P 500

KBW es optimista sobre Strategy también porque podría ingresar al índice de referencia S&P 500 este año después de que el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (FASB) anunciara un cambio de regla el año pasado.

El cambio de regla permite a las empresas incluir ganancias no realizadas relacionadas con criptomonedas en su número de ingresos netos.

Lo que podría significar para MSTR es un impulso único de aproximadamente $12.75 mil millones (ajustado) a sus ganancias retenidas, según analistas de Bernstein.

También les gusta la acción de MicroStrategy porque podría aprovechar la “oportunidad de generar rendimiento en la cadena a partir del desarrollo de aplicaciones construidas sobre la red Bitcoin”.

Sin embargo, las acciones de Strategy no pagan dividendos en el momento de escribir este artículo.

¿Cómo le fue a MSTR en el cuarto trimestre?

En su cuarto trimestre fiscal, Strategy perdió poco más de $3,0 por acción, ya que los ingresos disminuyeron aproximadamente un 3% año tras año a $120,7 millones.

Los analistas, en comparación, registraron una pérdida de 9 centavos por acción sobre unos ingresos de 122,4 millones de dólares.

MSTR vio fortaleza en las licencias de productos en su trimestre recientemente informado. Los ingresos de ese segmento aumentaron un 18,3% en el cuarto trimestre.

Sin embargo, esto se vio más que compensado por una caída masiva del 48% en los ingresos por servicios de suscripción.

MicroStrategy compró otros 218.887 Bitcoin en su cuarto trimestre financiero y recaudó $584 millones de su oferta preferente convertible STRK.

Las acciones de Strategy actualmente se cotizan a $337 frente a solo $15 a fines de 2022.

MicroStrategy Inc está en el centro de atención hoy después de que el banco central noruego revelara que posee una participación considerable en la empresa de inteligencia empresarial convertida en proxy de Bitcoin.

En total, el Fondo del Banco Central de Noruega posee alrededor de $500 millones de acciones de MSTR, según su presentación 13-F del jueves.

Ahora es uno de los mayores inversores institucionales de la empresa.

La revelación del Banco de Noruega está haciendo subir las acciones de MicroStrategy en la preapertura de hoy.

Significado del anuncio del Banco de Noruega

MicroStrategy sigue siendo popular entre los inversores ya que continúa invirtiendo de manera bastante agresiva en Bitcoin. En total, la empresa ahora posee la friolera de 471.107 BTC.

La estrategia ha dado resultados excepcionalmente buenos, ya que el precio de las acciones de MSTR ha aumentado actualmente unas 7 veces desde principios de 2024.

La inversión del Banco de Noruega en MicroStrategy subraya su estrategia más amplia de diversificar su cartera y obtener mayores rendimientos para el Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega.

También refleja la confianza del banco central en el potencial a largo plazo de la empresa y su enfoque innovador de integrar Bitcoin en su modelo de negocio.

Sin embargo, las acciones de MicroStrategy actualmente no pagan dividendos.

Los bancos se están volcando a las criptomonedas

El anuncio del Banco de Noruega también destaca el creciente interés de los bancos centrales y los inversores institucionales en las criptomonedas y la tecnología blockchain en general.

La semana pasada, el director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, dijo que los bancos de Wall Street adoptarán rápidamente las criptomonedas si los reguladores lo permiten.

De hecho, ya está trabajando con Ripple en transacciones transfronterizas más económicas, seguras y eficientes.

Los inversores también deben saber que el Norges Bank Investment Management no es el único que recurre al proxy de Bitcoin para la diversificación.

El Banco Nacional Suizo también posee actualmente poco menos de medio millón de acciones de MicroStrategy Inc.

No obstante, si bien las acciones de MicroStrategy han subido significativamente en los últimos 12 meses, todavía han bajado más del 25% en comparación con su máximo de finales de noviembre en el momento de escribir este artículo.

¿Deberías comprar acciones de MicroStrategy hoy?

El hecho de que los bancos centrales mundiales recurran a las acciones de MicroStrategy también puede indicar una mayor aceptación y demanda general de Bitcoin.

Con el continuo enfoque de MSTR en Bitcoin y su innovador modelo de negocio, está posicionada para seguir siendo un actor clave en el mercado de activos digitales en evolución.

Eso también podría ayudar a que el precio de sus acciones suba aún más durante el resto del año, según el analista de Mizuho Dan Dolev.

Dolev asumió la cobertura de las acciones de MicroStrategy esta semana con una calificación de “compra”.

Su objetivo de precio de $515 indica un potencial de más del 50% de alza desde los niveles actuales.

La expectativa de que MSTR continuará comprando Bitcoin, junto con las expectativas de apreciación del precio de Bitcoin, otorga a MicroStrategy una prima sobre el valor subyacente de sus tenencias de Bitcoin.

El precio de Bitcoin se mantiene cómodamente por encima del nivel de $105,000 al momento de escribir.

Se espera ampliamente que la Reserva Federal de Estados Unidos deje su tasa clave sin cambios cuando anuncie su decisión de política el miércoles 29 de enero.

Los recortes de tasas tienden a ser significativamente positivos para Bitcoin, ya que hacen que los bonos y las cuentas de ahorro sean menos atractivos, lo que hace que los inversores busquen mejores rendimientos en activos de riesgo como las criptomonedas.

Aún así, un analista de Mizuho sigue convencido de que MicroStrategy Inc , una empresa de tecnología informática que se ha transformado en un proxy de Bitcoin, es una “compra” incluso si la Fed no baja las tasas de interés hoy.

Tenga en cuenta que las acciones de MicroStrategy ya se han triplicado casi en los últimos cinco meses.

Las acciones de MicroStrategy podrían subir otro 52%

Dan Dolev asumió la cobertura de MicroStrategy Inc. con una calificación de “superar el rendimiento” el miércoles.

Su objetivo de precio de $515 indica un potencial de alza del 52% desde los niveles actuales.

“La expectativa de que MSTR continuará comprando Bitcoin, junto con las expectativas de apreciación del precio de Bitcoin, le otorga a MSTR una prima sobre el valor subyacente de sus tenencias de Bitcoin”, dijo el analista a sus clientes en una nota hoy.

Mizuho es optimista sobre las acciones de MicroStrategy, ya que espera que Bitcoin crezca a una tasa anualizada compuesta de hasta el 30%, aunque con una volatilidad significativa, hasta finales de 2027.

Al momento de escribir, el BTC se encuentra justo por encima del nivel de $100,000, y muchos expertos, incluido Geoffrey Kendrick de Standard Chartered, prevén que alcance los $200,000 a fines de este año.

MSTR es más atractivo bajo la administración Trump

Dan Dolev confía en que la oferta limitada ayudará a que Bitcoin alcance un precio más alto en el futuro.

Además, el analista de Mizuho espera que la criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado se beneficie a medida que el presidente Trump continúe cumpliendo su promesa de un gobierno pro-cripto.

Si bien el Bitcoin en sí mismo carece de valor intrínseco, la creciente adopción global, la desaceleración del ritmo de crecimiento de la oferta de Bitcoin y el favorable entorno político respaldan la apreciación del precio.

La estructura corporativa que permite a MSTR emitir acciones y bonos convertibles para hacer crecer inmediatamente sus tenencias de Bitcoin hace que las acciones de MicroStrategy sean aún más atractivas para poseer en el momento de escribir, agregó.

¿Cuántos Bitcoins tiene MicroStrategy?

La llamada alcista de Mizuho sobre las acciones de MicroStrategy llega solo días antes de que la compañía esté programada para informar sus resultados financieros del cuarto trimestre.

El consenso es que pierda 12,5 centavos por acción frente a los 56 centavos por acción de ganancias del mismo trimestre del año pasado.

Sin embargo, Mizuho no es la única firma de inversión que tiene una opinión positiva sobre MSTR.

Compass Point también recomienda comprar acciones de MicroStrategy antes de la decisión de tasas de la Fed, así como de las ganancias de la compañía, y apunta a un potencial alza de $550 en los próximos 12 meses.

A principios de esta semana, la empresa que cotiza en el Nasdaq amplió sus tenencias en otros 10.107 Bitcoin.

En total, MicroStrategy ahora posee la asombrosa cantidad de 471.107 Bitcoin, según el reciente tuit de su presidente, Michael Saylor.

En una entrevista en la Conferencia de Inversión de Nueva Orleans el jueves, Peter Schiff, estratega jefe de mercado de Euro Pacific Asset Management, expresó su escepticismo hacia las criptomonedas, aunque sigue siendo optimista respecto al oro.

Lo que sucedió

En conversación con Kitco News, Schiff mantuvo una perspectiva positiva para los precios del oro, señalando que el metal precioso está en "territorio inexplorado" y sin "resistencias".

Afirmó: “No creo que el oro vuelva a los 2.000”, indicando que se dirige hacia “niveles mucho más altos sin ninguna resistencia”.

Schiff pronosticó que los precios del oro podrían duplicarse o triplicarse en comparación con los niveles actuales.

En cuanto al bajo rendimiento de las acciones de minería de oro frente al propio oro, Schiff atribuyó esto a una falta de convicción por parte de los inversores.

Sugirió que los inversores minoristas podrían estar distraídos por los ETF de Bitcoin o empresas como MicroStrategy .

También puedes leer: Nvidia lidera al subir tras nuevos informes sobre sanciones a semiconductores en China

Por qué es importante

En cuanto al Bitcoin , Schiff criticó duramente la propuesta de la senadora Cynthia Lummis (R-WY) de vender las reservas de oro de EE.UU. para comprar Bitcoin.

Calificó la idea de “traición” y del “peor error monetario” que EE.UU. podría cometer, argumentando que Bitcoin no es un activo de reserva viable debido a su volatilidad en el mercado.

Subrayó que Bitcoin supuestamente fue creado como una “alternativa al gobierno”, pero ahora se ha vuelto “completamente dependiente del gobierno, porque es el gobierno quien está creando toda la demanda”.

Schiff también expresó preocupaciones sobre la estrategia de compra de Bitcoin de MicroStrategy, prediciendo que podría terminar en bancarrota.

“La única forma en que esto va a terminar es en la bancarrota de MicroStrategy, y en una bancarrota de MicroStrategy, donde todos los acreedores fuerzan la liquidación de todo el Bitcoin, Bitcoin también colapsa”, profetizó Schiff.

Aunque Schiff admitió lamentar no haber comprado Bitcoin cuando costaba alrededor de 1 dólar, enfatizó que esto no significa que lo compraría ahora.

Anteriormente, Schiff expresó en repetidas ocasiones su arrepentimiento por no haber comprado Bitcoin para apostar a que “otros serían tontos”.

Foto cortesía de Shutterstock

También puedes leer: Acciones de Grifols (GRFS): Lo que está pasando tras rechazar la oferta de Brookfield Capital

Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.

Recibe información exclusiva sobre los movimientos del mercado 30 minutos antes que otros traders

La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro, disponible en inglés, te da acceso a información exclusiva para que puedas recibir señales de trading útiles antes que millones de otros traders. HAZ CLIC AQUÍ para comenzar tu prueba gratuita.

Lee el resto del artículo en Benzinga España

MicroStrategy Incorporated cotiza con una prima impresionante del 256% sobre el valor liquidativo de sus tenencias de Bitcoin (NAV), según la investigación realizada por BitMEX.

El análisis destaca la extrema disparidad de valoración entre la capitalización actual de mercado de MicroStrategy, impulsada por su agresiva estrategia de adquisición de Bitcoin, y el valor real del Bitcoin que tiene.

"La prima de MicroStrategy es una locura, quizás en parte debido a que algunos reguladores financieros han prohibido a las personas comprar ETF de Bitcoin. Estas personas desean tanto exponerse al Bitcoin que terminan comprando MSTR a pesar de la prima", afirmó BitMEX Research.

También puedes leer: Bitcoin cerca de los $100.000: ¿Qué impulsa este histórico ascenso?

Desglose de las cifras de MicroStrategy

MicroStrategy actualmente tiene 331.200 bitcoins, valorados en aproximadamente 32.300 millones de dólares, asumiendo un precio de Bitcoin de 97.600 dólares.

Sin embargo, con una capitalización de mercado totalmente diluida de 115.000 millones de dólares y un precio de las acciones de 474 dólares, la valoración de la compañía supera significativamente sus tenencias de Bitcoin.

Esta disparidad refleja una apuesta implícita por parte de los inversores por la capacidad de la compañía para utilizar su prima para futuras adquisiciones de Bitcoin.

BitMEX Research exploró escenarios en los que MicroStrategy podría alinear teóricamente el valor de sus acciones de Bitcoin con su precio de cotización actual de 474 dólares, asumiendo que el precio de Bitcoin se mantiene constante en 97.600 dólares y que la prima continúa existiendo.

En estas condiciones, MicroStrategy tendría que:

• Emitir 157 millones de acciones adicionales, recaudando 157.000 millones de dólares.
• Acumular 1,9 millones de bitcoins en total de tenencias.
• Alcanzar una capitalización de mercado de 674.000 millones de dólares, con un precio de sus acciones que subiría hasta los 1.685 dólares.

Este cálculo iterativo asume que la compañía seguirá emitiendo nuevas acciones por encima del valor de mercado para adquirir más Bitcoin, una estrategia que MicroStrategy ha utilizado desde 2020.

"Si la prima continúa existiendo, la compañía podría seguir emitiendo nuevas acciones hasta que el valor del Bitcoin por acción sea igual al precio de las acciones actual", añadió BitMEX Research.

¿Está justificada la prima por la estrategia?

Si bien algunos argumentan que la prima refleja el entusiasmo de los inversores por la exposición indirecta al Bitcoin, otros la consideran una burbuja especulativa.

BitMEX Research subrayó que la prima podría seguir siendo sostenible solamente si los inversores siguen creyendo en la estrategia de rendimiento de MicroStrategy.

"En ese punto, con un precio de 1.685 dólares por acción, la gente puede necesitar pensar que la prima seguirá existiendo por otra ronda de esto", señalaba el análisis.

Las tenencias de la compañía la posicionan como un importante proxy de Bitcoin, la prima del 256% sugiere que los inversores están pagando un margen significativo por su exposición, muy por encima del valor real de su Bitcoin.

Imagen: Shutterstock

Recibe noticias exclusivas 30 minutos antes que otros traders

La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro te brinda acceso a noticias exclusivas para que puedas realizar transacciones antes que millones de otros inversores. Comienza tu prueba gratuita de 14 días haciendo CLIC AQUÍ.

Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.

Lee el resto del artículo en Benzinga España

Este jueves por la mañana, durante las horas de negociación europeas, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 98.310 dólares, lo que hace que el valor neto total de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de EEUU de la criptomoneda ronde los 100.000 millones de dólares, un hito que se alcanza tan solo 10 meses después de su lanzamiento en enero.

Lo que sucedió con Bitcoin

En los últimos tres días, los ETF de Bitcoin han registrado 1.840 millones de dólares en movimientos netos de entrada, lo que refleja una gran confianza por parte de los inversores.

Los ETF con sede en EEUU han contribuido con 29.400 millones de dólares en flujos netos este año, consolidando su papel como el principal impulsor de capital hacia Bitcoin.

Nate Geraci, presidente de The ETF Store, destacó a través de X la creciente demanda de ETF de Bitcoin y reveló que las solicitudes de fondos vinculados a otros activos digitales, incluidos Solana , Ripple (CRYPTO: XRP) y Hedera (CRYPTO: HBAR), también están en camino.

Bitcoin llegó a los 97.900 dólares a principios de esta semana antes de alcanzar los 98.310 dólares, respaldado por una demanda agresiva de opciones de compra a largo plazo y titulares positivos sobre la adopción corporativa, según QCP Capital.

También puedes leer: Cardano (ADA) sube un 56%: Rumores de asociaciones y proyecciones futuras

Por qué es importante

Empresas como MicroStrategy Inc. están alimentando el sentimiento alcista, con la firma recaudando 2.600 millones de dólares para expandir su cartera de Bitcoin.

La capitalización bursátil de MicroStrategy ya ha superado los 100.000 millones de dólares, y dominó el volumen de negociación de EEUU en la noche del miércoles.

Además, las pequeñas empresas como Acurx Pharmaceuticals se están uniendo a la tendencia, y al parecer están asignando 1 millón de dólares a Bitcoin para sus tesorerías corporativas.

El éxito sin precedentes de los ETF de Bitcoin señala una creciente aceptación generalizada de las criptomonedas.

BlackRock y Fidelity se encuentran entre los 12 emisores que contribuyen a este hito de los 100.000 millones de dólares, y los analistas señalan que estos fondos son un factor importante en el reciente repunte del Bitcoin.

Eric Balchunas, analista sénior de ETF de Bloomberg, señaló que el 31 de diciembre podría ser un momento óptimo para presentar solicitudes para nuevos ETF de cripto, incluido uno vinculado a Dogecoin .

Mientras tanto, la compra agresiva de opciones para marzo y junio indica un sentimiento alcista a largo plazo entre los inversores.

Con el Bitcoin acercándose al hito psicológico de los 100.000 dólares, se espera que el mercado se mantenga al alza, respaldado por políticas monetarias más flexibles y una sostenida demanda institucional.

Recibe noticias exclusivas 30 minutos antes que otros traders

La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro te brinda acceso a noticias exclusivas para que puedas realizar transacciones antes que millones de otros inversores. Comienza tu prueba gratuita de 14 días haciendo CLIC AQUÍ.

Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.

Lee el resto del artículo en Benzinga España