Wall Street sube mientras mercados evalúan liquidación de materias primas y resultados

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

El S&P 500 y el Nasdaq oscilaron entre ganancias y pérdidas el lunes, mientras los mercados absorbían una fuerte venta de metales preciosos al comienzo de una semana repleta de resultados empresariales y datos económicos clave.

El oro cayó hasta un 6% y la plata un 10% antes de recuperar parte de sus pérdidas, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras el desplome histórico del viernes. Las mineras de oro y plata que cotizan en EE.UU. recortaron las caídas y subieron.

"Hay un efecto dominó en las acciones, pero se está produciendo un cambio de mentalidad en cuanto a la búsqueda de liderazgo por parte de los inversores", afirmó Jim Baird, director de inversiones de Plante Moran Financial Advisors.

La venta de metales se profundizó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal para reemplazar a Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida como de línea dura.

A las 09:46 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía un 0,48% a 49.129,46. El S&P 500 ganó un 0,14% a 6.948,69, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,07% a 23.447,57.

El índice de volatilidad VIX avanzó hasta 17,45 puntos, cerca de su nivel más alto en dos semanas, tras el tramo agitado de la semana pasada, provocado por los resultados mixtos de las megacapitalizaciones y la mayor incertidumbre política derivada del nombramiento de Warsh.

Las acciones de las empresas energéticas cayeron, siguiendo un descenso en los precios del petróleo después de que Trump dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, señalando una desescalada y aliviando las preocupaciones de interrupción del suministro.

Exxon Mobil y Chevron cayeron un 1,6% cada una. El índice S&P Energy fue el que más cayó, un 1,8%.

Las mineras de tierras raras y minerales críticos ganaron después de que Bloomberg News informara de que la administración Trump ha puesto en marcha una reserva de minerales de 12.000 millones de dólares para contrarrestar a China.

Las megacapitales tecnológicas cayeron, con Nvidia y Tesla perdiendo más de un 2% cada una. Meta perdió un 1,1%.

Las acciones de Microsoft, sin embargo, se recuperaron de su peor semana desde marzo de 2020 el viernes después de que los ingresos de la nube decepcionaran, destacando la creciente sensibilidad de los inversores a los elevados planes de gasto de capital y la presión sobre Big Tech para justificar los desembolsos récord con retornos significativos.

"Se está viendo que los inversores son más selectivos... y se está viendo que las empresas comienzan a advertir un poco sobre las ganancias, o donde los inversores tal vez están reevaluando sus expectativas de crecimiento", dijo Baird.

Disney cayó un 6% a pesar de publicar unos beneficios del primer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

Los mercados se dirigen a otra semana repleta de resultados tecnológicos, con 128 empresas del S&P 500 en la cubierta para informar, incluyendo Alphabet, Amazon y AMD .

La atención también se centrará en JOLTS, la contratación de ADP y las nóminas no agrícolas, junto con las cifras del PMI, que se publicarán esta semana.

Mientras tanto, Estados Unidos entró en lo que se espera que sea un breve cierre el sábado después de que el Congreso no lograra aprobar un acuerdo para mantener una amplia franja de operaciones financiadas.

La Cámara de Representantes examinó la legislación para levantar el cierre parcial, y se espera una votación final el martes.

En enero, aunque las tensiones geopolíticas provocaron episodios de ventas, los tres índices registraron ganancias, y el S&P superó los 7.000 puntos por primera vez. El índice también alcanzó niveles récord a principios de mes, apoyado por la resistencia de los beneficios y el continuo apetito por el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial.

Por Rashika Singh

Oracle acciones ganaron un 2,5% el lunes después de que los analistas de Wall Street dijeron que el plan de captación de fondos de 50.000 millones de dólares de la compañía de software disipa las preocupaciones sobre su capacidad para financiar una expansión masiva de centros de datos con OpenAI.

Durante mucho tiempo un jugador más pequeño en el mercado de la nube, Oracle ha surgido como un jugador importante en el negocio de alquiler de capacidad de cómputo en el último año, gracias a su acuerdo de 300.000 millones de dólares con OpenAI.

Pero los inversores se han preocupado acerca de cómo iba a financiar la expansión de centros de datos necesaria para servir a OpenAI y otros clientes, incluyendo xAI de Elon Musk y Meta. Sus acciones cayeron más de un 15% el año pasado, ya que sus resultados en diciembre mostraron un consumo de efectivo de alrededor de 10.000 millones de dólares en la primera mitad del año fiscal.

La empresa dijo el domingo que espera recaudar entre 45.000 y 50.000 millones de dólares en 2026 mediante una combinación de ventas de acciones y deuda, argumentando que la medida reflejaba su compromiso de mantener una calificación de grado de inversión en medio del gasto en IA.

Se espera que hasta 20.000 millones de dólares procedan de la venta de sus acciones a precio de mercado, mientras que el resto se financiaría con la venta de bonos a principios de 2026. La empresa dijo que no espera emitir deuda adicional más allá de eso este año.

"Oracle no sólo está diciendo que está comprometida con la deuda de grado de inversión, sino que está enviando un mensaje claro a los inversores en bonos y a las agencias de calificación de que lo está", dijeron los analistas de Guggenheim.

Oracle reveló el lunes que ha presentado una oferta de 100 millones de acciones depositarias.

"Podemos ver cómo los mercados de deuda probablemente estarán más tranquilos tras esta transacción, ya que la combinación de capital adicional y el convertible obligatorio reducirá las necesidades de deuda y reforzará el balance de Oracle", dijeron los analistas de Barclays en una nota.

Los inversores vendieron los swaps de incumplimiento crediticio de Oracle, que ofrecen a los tenedores de bonos una cobertura frente al impago. Tanto sus CDS a 10 años (ORCL10YUSAX=MG) como a 5 años (ORCL5YUSAX=MG) cayeron unos 35 puntos básicos cada uno, según Markit Data.

PERSISTEN LAS DUDAS SOBRE LA AI

Aun así, los inversores siguen mostrándose cautelosos sobre si los cientos de miles de millones que las empresas tecnológicas están gastando en infraestructuras de IA serán rentables, dadas las escasas pruebas de aumento de la productividad en el mundo real.

La buena acogida del último modelo de IA de Google y un acuerdo para que la tecnología de la empresa impulse las funciones de IA de Apple también han presionado a OpenAI en la carrera de altos vuelos.

"La percepción es que la suerte de Oracle está ahora muy ligada a OpenAI y, combinada con los planes de la empresa de recaudar hasta 50.000 millones de dólares para invertir en 2026, parece poco probable que el nerviosismo por la situación desaparezca pronto", afirma Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.

Oracle se ha enfrentado a un mayor escrutinio tras una demanda de los tenedores de bonos en enero y el repunte el año pasado de sus costes de swaps de incumplimiento crediticio.

Los analistas de Jefferies dijeron que el plan de financiación "permite ganar tiempo" para las ambiciones de Oracle en materia de inteligencia artificial, pero advirtieron de que podría afectar a los márgenes a corto plazo y dijeron que es improbable que el flujo de caja libre sea positivo hasta el año fiscal 2029.

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Los principales índices de Wall Street se encaminaban a una apertura a la baja el lunes, mientras una violenta venta de metales preciosos inquietaba a los inversores en el inicio de una semana repleta de resultados empresariales e importantes datos económicos.

El oro cayó hasta un 6% y la plata se desplomó un 10%, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras el desplome histórico del viernes. La caída se extendió por todos los mercados, ya que los inversores apalancados se vieron obligados a deshacer posiciones para hacer frente a las peticiones de márgenes.

"Hay un efecto dominó (en referencia a la venta masiva de metales) en acciones, pero se está viendo una especie de cambio de mentalidad en términos de dónde los inversores de renta variable están buscando el liderazgo" , dijo Jim Baird, director de inversiones de Plante Moran Financial Advisors.

Las mineras de oro y plata que cotizan en bolsa cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado. Harmony Gold y Sibanye Stillwater cayeron un 2,2% y un 0,4%, respectivamente.

Hecla Mining y Endeavour Silver cayeron un 2% y un 1,6%, respectivamente.

La venta de metales se profundizó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal para reemplazar a Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida como de línea dura.

Las acciones de las empresas energéticas cayeron a medida que los precios del petróleo bajaban un 5%, después de que Trump dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, señalando una desescalada y aliviando las preocupaciones sobre la interrupción del suministro. Exxon Mobil y Chevron cayeron entre un 1,2% y un 2%.

A las 08:25 a.m. ET, el Dow E-minis (YMcv1) perdía 46 puntos, o 0,09%, el S&P 500 E-minis perdía 30,75 puntos, o 0,43% y el Nasdaq 100 E-minis perdía 182 puntos, o 0,72%.

El índice de volatilidad VIX subió a 18,75, rondando un máximo de dos semanas después del tramo agitado de la semana pasada, provocado por las ganancias mixtas de megacapitalización y el aumento de la incertidumbre política derivada de la elección de Trump de Warsh.

Las megacaps tecnológicas cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado, con Nvidia y Tesla cayendo un 1,4% y un 1,9%, respectivamente, mientras que Meta y Alphabet perdieron un 1% cada una.

Microsoft y Amazon perdieron un 0,7% cada una.

Las acciones de Microsoft registraron el viernes su peor semana desde marzo de 2020 después de que los ingresos de la nube decepcionaran, lo que pone de relieve la creciente sensibilidad de los inversores a los elevados planes de gasto de capital y la presión sobre las grandes tecnológicas para justificar los desembolsos récord con retornos significativos.

"Los inversores están siendo más selectivos y las empresas están empezando a advertir un poco sobre los beneficios, o los inversores están reevaluando sus expectativas de crecimiento", añadió Baird.

Los inversores se enfrentan ahora a otra semana cargada de ganancias tecnológicas, ya que se espera que 128 de las empresas del S&P 500 presenten resultados, entre ellas Alphabet, Amazon y AMD .

Disney cayó un 2,3% a pesar de publicar unos beneficios del primer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

A pesar de los episodios de ventas en enero debido a las tensiones geopolíticas, los tres índices terminaron al alza, con el S&P cruzando los 7.000 puntos por primera vez. El índice también alcanzó niveles récord a principios de mes, ya que los inversores se alegraron de unos beneficios resistentes y de la demanda constante de historias de crecimiento vinculadas a la inteligencia artificial.

El sábado, Estados Unidos entró en lo que se espera que sea un breve cierre después de que el Congreso no lograra aprobar un acuerdo para mantener financiada una amplia franja de operaciones.

Los mercados se han vuelto cada vez más reactivos a los datos laborales, y JOLTS, las cifras de contratación de ADP y las nóminas no agrícolas de esta semana estarán en el centro de la atención del mercado junto con las cifras de PMI.

Las acciones de los mineros de tierras raras y minerales críticos subierondespués de que Bloomberg News informara que la administración Trump lanzó una reserva de minerales de 12.000 millones de dólares para contrarrestar a China.

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el lunes, mientras un violento desplome de metales preciosos inquietaba a los inversores al comienzo de una semana repleta de resultados empresariales e importantes datos económicos.

El oro cayó hasta un 6% y la plata se desplomó un 10%, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras el desplome histórico del viernes. La caída se extendió por todos los mercados, ya que los inversores apalancados se vieron obligados a deshacer posiciones para hacer frente a las peticiones de márgenes.

Las empresas mineras de oro y plata que cotizan en bolsa cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado. Newmont cayó un 0,5%, mientras que Harmony Gold y Sibanye Stillwater cedieron un 1,2% y un 0,7%, respectivamente.

Hecla Mining y Endeavour Silver cedieron un 0,4% y un 1,2%, respectivamente.

La venta de metales se profundizó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal para reemplazar a Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida como de línea dura.

"Los mercados están operando con cautela mientras los inversores navegan por un denso calendario macro y recalibran las expectativas en torno al ritmo de la flexibilización monetaria mundial", dijo Daniela Hathorn, analista sénior de mercados de Capital.com.

"Este ajuste impulsado por el posicionamiento se ha desarrollado en un contexto de escasa liquidez y mayor sensibilidad a los titulares macroeconómicos, lo que ha amplificado la volatilidad intradía".

Las acciones de las compañías energéticas cayeron mientras los precios del petróleo bajaban un 5%, después de que Trump dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, señalando una desescalada y aliviando las preocupaciones sobre la interrupción del suministro. Exxon Mobil y Chevron cayeron entre un 1,1% y un 1,8%.

A las 07:00 a.m. ET, el Dow E-minis (YMcv1) perdía 55 puntos, o 0,11%, el S&P 500 E-minis perdía 34,5 puntos, o 0,5%, y el Nasdaq 100 E-minis perdía 217,5 puntos, o 0,85%.

El índice de volatilidad VIX subió a 18,59, rondando un máximo de dos semanas después del tramo agitado de la semana pasada, provocado por las ganancias mixtas de megacapitalización y el aumento de la incertidumbre política derivada de la elección de Trump de Warsh.

A pesar de los episodios de ventas en enero debido a las tensiones geopolíticas, los tres índices terminaron el mes al alza, con el S&P superando los 7.000 puntos por primera vez.

Nvidia y Tesla bajaron un 1,3% y un 2,1%, respectivamente, mientras que Meta y Alphabet perdieron alrededor de un 1%.

Microsoft y Amazon perdieron alrededor de un 0,7% cada una.

Los inversores se enfrentan a otra semana cargada de resultados tecnológicos, ya que se espera que 128 empresas del S&P 500 presenten resultados, entre ellas Alphabet, Amazon y AMD .

La reacción del mercado a los resultados tecnológicos de la semana pasada puso de relieve la menor tolerancia a los costosos planes de gasto de capital, a menos que las empresas puedan mostrar un crecimiento acelerado.

Las acciones de Microsoft registraron el viernes su peor semana desde marzo de 2020, después de que los ingresos de la nube decepcionaran, aumentando el escrutinio sobre si las multimillonarias inversiones en IA de la industria mostrarán retornos significativos.

Las acciones de Disney ganaron un 2,4% tras publicar unos beneficios del primer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

Estados Unidos entró en lo que se espera que sea un breve cierre el sábado después de que el Congreso no lograra aprobar un acuerdo para mantener una amplia franja de operaciones financiadas.

Los datos económicos de esta semana proporcionarán varios puntos de control sobre la salud de la economía estadounidense.

El lunes se publicará el PMI manufacturero de enero y el miércoles el PMI compuesto de S&P Global. Los indicadores del mercado laboral ocuparán un lugar central más adelante en la semana con JOLTS, las solicitudes de subsidio de desempleo y el informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Entre otros movimientos bursátiles, las acciones de Humana cayeron un 2,1% después de que Morgan Stanley rebajara el valor a "infraponderar" desde "igual ponderación". Best Buy cayó un 1,6% después de una rebaja de calificación de JPMorgan.

Las ventas de vehículos nuevos de Tesla en España aumentaron un 70,1% en enero con respecto al mismo mes de 2025, hasta alcanzar las 456 unidades, según los datos de matriculación publicados el lunes por la asociación del sector ANFAC.

Las ventas de vehículos eléctricos de otras marcas crecieron un 48,3%, según ANFAC.

Las ventas de coches nuevos de Tesla en España aumentaron un 70,1% en enero respecto al mismo mes de 2025, hasta las 456 unidades, según mostraron el lunes los datos de matriculaciones publicados por el grupo industrial ANFAC, mientras que las ventas de coches eléctricos de otras marcas aumentaron un 48,3%.