Wall Street se encamina a una apertura al alza antes del discurso de Powell en Jackson Hole

Económico

Acciones

Resumen:

Futuros al alza: Dow 0,29%, S&P 500 0,20%, Nasdaq 0,14%; <br>Alphabet llega a un acuerdo de nube de 10.000 millones de dólares con Meta, las acciones suben; <br>Intuit cae tras pronosticar un crecimiento de los ingresos del primer trimestre por debajo de las estimaciones.

Los principales índices de Wall Street se preparaban para abrir al alza el viernes luego de una reciente serie de pérdidas, mientras los inversores esperaban el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole para obtener información sobre la trayectoria de las tasas de interés.

En la conferencia de investigación de Wyoming del año pasado, Powell había prometido bajar las tasas y apoyar el mercado laboral cuando la tasa de desempleo comenzara a aumentar, mientras que en 2022 subrayó el rigor del banco central en la lucha contra la inflación.

El discurso de Powell, previsto para las 10 a. m. (hora del Este de Estados Unidos), podría resultar crucial para definir las expectativas de recorte de tasas para septiembre.

Michael Matousek, jefe de operaciones de US Global Investors, dijo que Powell iba a "adoptar un enfoque cauteloso".

"Los aranceles ya están empezando a surtir efecto, así que él seguirá siendo cauteloso y afirmará que quiere analizar los datos para ver cómo se desarrollan las cosas, porque el efecto arancelario no se notó hasta principios del verano", dijo Matousek.

Los mercados inicialmente habían aumentado sus apuestas luego de un informe de nóminas débil a principios de agosto y después de que los datos de precios al consumidor mostraran una presión al alza limitada de los aranceles.

Los operadores ahora ven una probabilidad del 69,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos el próximo mes, frente a la probabilidad del 85,4% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.

Otros funcionarios de la Fed que hablaron el jueves parecieron estar menos entusiasmados con la idea de una reducción de tasas el próximo mes.

Los informes de ganancias de los grandes minoristas, incluido Walmart, a principios de esta semana ofrecieron un panorama mixto, ya que los inversores buscaban nuevas señales sobre la salud general del consumidor estadounidense en medio de las continuas presiones arancelarias.

En este contexto, los tres principales índices bursátiles estadounidenses se encaminan a registrar pérdidas semanales, y el SP 500 y el Nasdaqon registraron su peor desempeño semanal del mes.

El SP 500 registró su quinta racha de pérdidas consecutivas el jueves. Una ola de ventas generalizada en las principales acciones tecnológicas ha mantenido presionada la renta variable estadounidense esta semana.

La tecnología de la información fue el subsector más afectado de la semana, mientras que la energía y los bienes raíces se encaminaban a registrar leves ganancias semanales.

Mientras tanto, UBS Global Wealth Management elevó su objetivo de fin de año para el SP 500 a 6.600 puntos desde 6.200.

A las 08:12 am ET, el Dow E-minis (YMcv1) subió 132 puntos, o 0,29%, el SP 500 E-minis ganó 12,50 puntos, o 0,20%, y el Nasdaq 100 E-minis sumó 32,75 puntos, o 0,14%.

Entre las acciones con mayor movimiento, Nvidia cayó un 1,3% en las operaciones previas a la comercialización después de informes de que el fabricante de chips había pedido a Foxconn que suspendiera el trabajo en el chip H20 AI, el producto más avanzado que la compañía tiene permitido vender a China.

Alphabet, empresa matriz de Google, avanzó un 1,3% tras conocerse que la compañía ha firmado un acuerdo de computación en la nube de seis años con Meta Platform, valorado en más de 10.000 millones de dólares. Las acciones de Meta subieron un 0,2%.

Intuit cayó un 6,3% después de que el creador de TurboTax pronosticara un crecimiento de los ingresos del primer trimestre por debajo de las estimaciones de los analistas debido al lento desempeño de su plataforma de marketing Mailchimp.

Workday cayó un 4,4% después de que el proveedor de software de recursos humanos proporcionara una perspectiva en línea para el trimestre actual.

Fuente: Reuters

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El dólar canadiense está atento al informe de ventas minoristas, los mercados esperan el discurso de Powell

Adán

Forex

El dólar canadiense se mantuvo sin cambios el viernes, cotizando a 1,3912. Anteriormente, el USD/CAD alcanzó 1,3917, su nivel más alto desde mayo.

Se espera que las ventas minoristas de Canadá se recuperen

Canadá cierra la semana con el informe de ventas minoristas de junio, que se espera que repunte con un aumento interanual del 1,5 %. Esto tras una caída del 1,1 % en mayo, debido a que los consumidores redujeron su gasto cuando entraron en vigor los aranceles estadounidenses en abril.

La guerra comercial entre Canadá y Estados Unidos continúa, pero los consumidores han tenido tiempo de adaptarse a la nueva realidad de los aranceles y los mercados esperan un fuerte repunte del gasto de los consumidores.

Resulta un tanto sorprendente que Estados Unidos haya firmado acuerdos comerciales con la UE y Japón, pero no con Canadá, uno de sus principales socios comerciales. Canadá envía alrededor del 75 % de sus exportaciones a su vecino del sur, por lo que no puede permitirse una guerra comercial prolongada con Estados Unidos. La dura retórica del presidente Trump sobre la anexión de Canadá y su conversión en el estado número 51 ha tocado la fibra sensible de los canadienses y ha tenido un gran impacto en las recientes elecciones canadienses.

Todas las miradas puestas en Jackson Hole

Los presidentes de los principales bancos centrales se han reunido en Jackson Hole, Wyoming. La estrella del evento será el presidente de la Reserva Federal, Powell, quien pronunciará un discurso hoy. Los mercados han descontado un recorte de tipos en la reunión de la Fed del próximo mes y esperan una confirmación por parte de Powell.

La Reserva Federal debe trazar una trayectoria para las tasas en un contexto económico complejo. La inflación sigue siendo alta, lo que justificaría mantener las tasas, pero el mercado laboral se está deteriorando, lo que justifica bajar las tasas e impulsar la actividad económica.

¿Cuál debería ser la prioridad de la Fed? Existe una división entre sus miembros, como se refleja en la inusual votación dividida en la reunión de julio. La mayoría de los miembros del FOMC, que votaron por mantener los tipos de interés, consideran que el riesgo al alza de la inflación es la principal preocupación, mientras que los dos miembros que votaron por bajar los tipos de interés están más preocupados por la desaceleración del empleo. La Fed se reúne el próximo mes y se espera ampliamente que implemente su primer recorte de tipos desde diciembre de 2024.

USD/CAD Técnico

El USD/CAD presiona la resistencia en 1,3926, que se ha mantenido desde mayo. Por encima, la resistencia se encuentra en 1,3941.

Hay soporte en 1,3897 y 1,3882.

El dólar canadiense está atento al informe de ventas minoristas, los mercados esperan el discurso de Powell_1

Gráfico diario del USD/CAD, 25 de agosto de 2025

Fuente: marketpulse

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Los futuros de las acciones estadounidenses suben antes del discurso de Powell en Jackson Hole

Adán

Acciones

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron el viernes, con los inversores cautelosos a la espera de más señales económicas del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

A las 05:20 ET (09:20 GMT), los futuros del Dow Jones subieron 125 puntos o 0,3%, los futuros del SP 500 ganaron 15 puntos o 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 subieron 30 puntos o 0,1%.

Los principales índices cerraron a la baja el jueves, y el SP 500, de base amplia, registró su quinto día consecutivo de caídas.

Al cierre del jueves, los tres principales índices bursátiles se encaminaban a una semana de pérdidas. El SP 500 ha bajado un 1,2% en lo que va de semana, el NASDAQ Composite ha bajado un 2,4% y el Dow Jones Industrial Average va camino de una caída del 0,4%.

El discurso de Powell en Jackson Hole en el punto de mira

Está previsto que Powell hable en el Simposio de Jackson Hole más tarde en la sesión, posiblemente ofreciendo más pistas sobre la economía y los planes de la Fed para las tasas de interés.

Su discurso se produce en medio de crecientes dudas sobre si la Fed tiene suficiente impulso para recortar las tasas en septiembre.

Las actas de la reunión de fines de julio de la Fed mostraron que las autoridades aún se mantienen cautelosas respecto de recortar las tasas de interés en el corto plazo, especialmente en medio de la incertidumbre sobre el impacto inflacionario de los aranceles comerciales del presidente Donald Trump.

También se observó que los responsables de las políticas se centraban más en controlar la inflación que en frenar una mayor debilidad del mercado laboral.

El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, miembro con derecho a voto, dijo que el banco central no se está apresurando a recortar las tasas de interés, señalando que la inflación todavía se encuentra por encima de su objetivo del 2% y un mercado laboral resistente.

Por otra parte, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, miembro sin derecho a voto, expresó el jueves su preocupación de que la persistente inflación pueda descartar un recorte de las tasas de interés en septiembre.

Los futuros de los fondos federales estiman una probabilidad del 73,1% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos en septiembre, una marcada reducción respecto de la probabilidad del 90,2% observada hace una semana, según mostró CME Fedwatch.

UBS eleva los objetivos del SP 500

La temporada de ganancias del segundo trimestre está prácticamente terminada y UBS ha elevado sus precios objetivos para el SP 500, citando fuertes ganancias del segundo trimestre y mejores condiciones económicas.

El banco de inversión aumentó su objetivo para el SP 500 de fin de año a 6.600 y su objetivo para junio de 2026 a 6.800; el índice cerró el jueves a 6.370,17.

La temporada de resultados del segundo trimestre fue particularmente sólida, con un crecimiento del 8% en las ganancias del SP 500, superando la expectativa inicial del 5% de UBS. Las acciones tecnológicas de las "7 Magníficas" registraron un crecimiento del 30%, superando la previsión del banco del 20%. La mediana de las empresas superó las estimaciones en 4,5 puntos porcentuales, superior a la típica superación de 3,5 puntos porcentuales.

UBS señaló que las perspectivas para el tercer trimestre también fueron positivas, sugiriendo que no habrá una desaceleración en el crecimiento de las ganancias a pesar de que los productos arancelados ahora están llegando a los estantes de las tiendas.

A nivel corporativo individual, tanto Intuit (NASDAQ:INTU) como Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) estarán en el centro de atención después de que las empresas publicaran sus resultados después del cierre del jueves.

Meta Platforms (NASDAQ:META) firmó un acuerdo de 10 mil millones de dólares con Google (NASDAQ:GOOGL) de Alphabet, informó The Information, que permitirá al propietario de Facebook utilizar los servidores, el almacenamiento y otros servicios de Google Cloud durante los próximos seis años.

Meta, junto con los llamados hiperescaladores de IA de Wall Street, está compitiendo para construir una IA superinteligente en medio de crecientes pedidos de los inversores de obtener retornos de los cientos de miles de millones de dólares invertidos en el desarrollo de IA.

Crude se prepara para una semana ganadora

Los precios del petróleo subieron levemente el viernes, en camino de romper una racha de pérdidas de dos semanas, en medio de crecientes señales de que las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania se estaban estancando.

A las 05:20 ET, los futuros del Brent ganaron un 0,1% a 67,68 dólares el barril, y los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE.UU. subieron un 0,1% a 63,54 dólares el barril.

Ambos contratos subieron más del 1% en la sesión anterior. El Brent ha subido un 3% esta semana, mientras que el WTI ha ganado alrededor del 1,4%.

La guerra de tres años y medio en Ucrania continuó sin cesar el jueves y los operadores están descontando un mayor riesgo de que el suministro de crudo ruso al mercado global siga interrumpido.

Los precios del petróleo también se vieron respaldados por una reducción mayor a la esperada de las reservas de crudo de Estados Unidos en la última semana, lo que indica una fuerte demanda.

Fuente: Invertir

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Mediodía de Londres: El FTSE se mantiene estable antes del discurso de Powell

Warren Takunda

Acciones

Las acciones de Londres redujeron sus pérdidas para cotizar sin cambios al mediodía del viernes después de cerrar en un nuevo récord el día anterior por tercera sesión consecutiva, mientras los inversores esperaban un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole.

El FTSE 100 se mantuvo estable en 9.311,94.

Dan Coatsworth, analista de inversiones de AJ Bell, dijo: "El FTSE 100 tuvo un comienzo moderado el viernes después de lograr un cierre récord por encima de 9.300 ayer.

"Esto siguió a más ventas en Wall Street durante la noche, aunque de persuasión moderada, ya que los inversores están preocupados por el mensaje que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría dar en la cumbre de Jackson Hole.

Los inversores esperaban un recorte de tipos por parte de la Fed el mes próximo, por lo que si Powell dijera algo que sugiriera que los tipos podrían mantenerse sin cambios, las acciones podrían verse sometidas a una mayor presión.

En el ámbito nacional, una encuesta publicada anteriormente mostró que la mejora en la confianza sobre las finanzas personales impulsó el sentimiento del consumidor al alza en agosto, aunque las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y el desempleo siguieron afectando el ánimo general.

El índice de confianza del consumidor GfK subió dos puntos a -17 este mes, su nivel más alto este año, con cuatro de los cinco componentes del indicador mejorando respecto de julio.

En particular, los indicadores de sentimiento sobre la situación financiera personal de los consumidores durante los últimos 12 meses y las expectativas para el próximo año aumentaron tres puntos, a -4 y +5, respectivamente.

GfK dijo que las perspectivas más brillantes probablemente se debieron a que el Banco de Inglaterra redujo las tasas de interés a un mínimo de dos años a principios de este mes.

Sin embargo, Neil Bellamy, director de análisis del consumidor de GfK, afirmó que aún hay "muchas nubes en el horizonte, como la inflación —la más alta desde enero de 2024— y el aumento del desempleo. Además, no faltan las especulaciones sobre lo que traerá el Presupuesto de otoño en cuanto a subidas de impuestos".

Bellamy añadió: «Si bien el índice general de agosto, de -17, es el mejor del año, la confianza del consumidor sigue moviéndose en un rango muy estrecho, y no hay indicios de que esté a punto de alcanzar un nivel más optimista. Los consumidores del Reino Unido aún se mantienen a la expectativa, y cualquier sorpresa podría provocar cambios repentinos y bruscos en la confianza».

En el frente corporativo, Standard Chartered saltó a la cima del FTSE 100 después de que el banco dio la bienvenida a lo que describió como una presentación favorable del Departamento de Justicia de los EE. UU. en un caso civil de larga data que involucra acusaciones de violaciones de sanciones.

El banco dijo que la última posición del Departamento de Justicia en el llamado caso "Brutus" confirmó que las reclamaciones, presentadas por primera vez por un ex empleado y sus asociados hace más de una década, eran "falsas" y rechazadas repetidamente por los tribunales estadounidenses.

Morgan Advanced Materials ganó tras acordar la venta de su negocio de sistemas de metales fundidos a Vesuvius por 92,7 millones de libras.

Por otra parte, Blackstone emergió como el ganador en la carrera para comprar Warehouse Reit, después de que el postor rival Tritax Big Box Reit dijera que no aumentaría su oferta por el propietario comercial.

El mes pasado, Warehouse cambió su respaldo después de que Blackstone confirmara que permitiría a los accionistas recibir un dividendo de Warehouse como parte de su oferta de £489 millones.

Tritax había ofrecido un acuerdo en efectivo y acciones por un valor aproximado de £485,2 millones, pero el viernes dijo que no creía que aumentar los términos financieros beneficiaría a sus accionistas.

Fuente: Sharecast

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Ethereum se mantiene estable a pesar de la salida de BlackRock: ¿se avecina una ruptura o un quiebre?

Glendon

Criptomoneda

El activo se está consolidando actualmente justo por debajo de niveles de resistencia críticos, lo que deja a los operadores divididos entre las expectativas de una ruptura alcista y las preocupaciones de que pueda seguir un mayor retroceso.

La bandera alcista indica un posible alza

Los analistas de mercado señalan el gráfico diario de Ethereum, donde la acción del precio ha formado una clásica bandera alcista. Este patrón suele indicar una continuación tras una pausa, lo que sugiere que la consolidación podría dar paso pronto a un nuevo impulso.

El reciente retroceso ha sido relativamente ordenado, con ETH manteniendo mínimos más altos incluso con la persistente venta. Si Ethereum supera la resistencia, los analistas creen que el movimiento podría llevar los precios hacia los $4,800 a corto plazo, y potencialmente hasta los $5,500 si el impulso cobra impulso. Sin embargo, si no se logra mantener los $4,200, la confianza podría inclinarse hacia un retroceso más profundo.

La venta institucional plantea preguntas

Para avivar el debate, BlackRock redujo recientemente su exposición a Ethereum al vender más de 254 millones de dólares en activos. La venta sacudió los mercados, ya que algunos la interpretaron como una simple toma de ganancias tras el repunte de ETH, mientras que otros temen que sea una señal de un debilitamiento de la demanda institucional.

Las ballenas de Uniswap están cayendo: ¿podrá UNI sobrevivir a la próxima corrección?

A pesar de la salida que acaparó titulares, los indicadores técnicos siguen siendo favorables. Las estructuras gráficas aún se inclinan alcistas, y los analistas argumentan que es poco probable que la trayectoria a largo plazo de Ethereum esté determinada por un solo movimiento institucional.

Perspectivas para 2025: Bulls Eye: $5,500 y más

El equilibrio entre la cautela a corto plazo y el optimismo a largo plazo define la narrativa del mercado de Ethereum. Si la bandera alcista se confirma con una ruptura decisiva, Ethereum no solo podría superar los $5,500, sino también acercarse a volver a probar máximos históricos.

Si bien los flujos institucionales pueden generar volatilidad, la trayectoria del precio de Ethereum sigue dependiendo en gran medida del rendimiento técnico y la convicción del mercado minorista. Por ahora, el activo se encuentra en un nivel crucial donde la próxima ruptura o quiebre probablemente determinará el impulso de cara a los últimos meses del año.

Fuente: CryptoSlate

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El principal economista del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda advierte sobre el exceso de estímulo tras el recorte de tasas

Winkelman

Económico

Político

Forex

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no necesita aplicar políticas demasiado estimulantes, ya que considera que la reciente pausa en la actividad económica es temporal, según el economista jefe Paul Conway. "Vemos la debilidad del segundo trimestre como un fenómeno coyuntural impulsado por la incertidumbre política que frenó la inversión y generó cierta incertidumbre en los hogares", declaró en una entrevista el viernes en Wellington. "Creemos que esto se disipará. No creo que debamos aplicar políticas excesivamente estimulantes".

El banco central redujo la Tasa de Interés Oficial (TIO) al 3% esta semana y sorprendió a los mercados al anunciar dos recortes adicionales, hasta el 2,5%, para finales de año. Tras haber reducido la TIO desde el 5,5% en este ciclo de flexibilización, las políticas monetarias se perciben ahora como neutrales en lugar de restrictivas, y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) prevé una recuperación económica como consecuencia. «Esto impulsará el crecimiento económico, como si levantar el pie del freno acelerara el coche», afirmó Conway.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) proyecta que la tasa de referencia de política monetaria (OCR) promediará el 2,6 % en el año hasta marzo de 2027, según su declaración de política monetaria publicada el miércoles. Conway afirmó que el nivel se mantiene neutral, es decir, que no frena ni estimula la demanda. También señaló que neutral se encuentra en un rango entre el 2,5 % y el 3,5 %, pero no debe interpretarse de forma mecánica.

"No es como si hubiera un número mágico de OCR por debajo del cual la economía comience a recuperarse", dijo.

Nueva Zelanda probablemente registrará un crecimiento nulo en el semestre hasta septiembre, según informó el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) esta semana. La incertidumbre sobre el impacto de las políticas arancelarias estadounidenses en la actividad global ha tenido un impacto desproporcionado en las empresas, lo que ha provocado una menor inversión y contratación, mientras que los consumidores han frenado el gasto discrecional y han dejado de comprar viviendas, añadió. "La incertidumbre se ha disipado un poco", afirmó Conway, añadiendo que espera que el país supere esta crisis económica para finales de año.

“La preocupación en torno al crecimiento es que los neozelandeses, en cierto modo, nos estamos metiendo en un estancamiento aún mayor que persiste hasta el próximo año”, dijo. “Ese es el principal riesgo para el crecimiento y, claramente, nos encontramos en un punto de inflexión”.

Exportaciones, vivienda

Si bien el sólido desempeño de las exportaciones impulsa el crecimiento, la reactivación del mercado inmobiliario y su impacto en la construcción residencial serán fundamentales para la recuperación económica, afirmó Conway. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) prevé una ligera caída en los precios de la vivienda este año, tras haber registrado un aumento del 3,5 % en sus proyecciones de mayo, pero prevé un repunte en 2026.

Conway afirmó que los esfuerzos de Nueva Zelanda por corregir el desequilibrio de la oferta mediante la construcción de más viviendas han contribuido a limitar los precios, aunque es prematuro afirmar que se trata de un cambio estructural. Un mercado más equilibrado es "maravilloso", pero tiene implicaciones para la economía en general, afirmó. "¿Cómo podemos impulsar esta economía sin que ese efecto riqueza se transmita a través del mercado inmobiliario?". Además de la vivienda, el otro motor clave de la economía ha sido el fuerte crecimiento demográfico a través de la migración. Ambos canales parecen haber cambiado recientemente, afirmó Conway. Los datos de esta semana mostraron que la gente está abandonando el país a la tasa más alta en 13 años.

“Volvemos a la pregunta de dónde provendrá el crecimiento”, dijo. “Si el mercado inmobiliario funciona correctamente y hay una mayor demanda de viviendas, se produce un aumento de la inversión residencial. Eso es actividad económica. Con la migración, prevemos una recuperación, pero esto está rodeado de incertidumbre”.

Fuente: Theedgemarkets

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Informe de mediodía europeo: Suben las acciones; los inversores están nerviosos ante el discurso de Powell

Adán

Acciones

ENVOLTURAS DE MERCADO

Cepo:

Las acciones europeas subieron el viernes con la atención centrada en el discurso anual del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Deutsche Bank dijo que los inversores estaban "nerviosos" antes del discurso de las 16:00 CET después de que unos datos económicos estadounidenses más fuertes de lo esperado provocaran una reducción de las expectativas de recorte de tasas.

En Europa, las cifras del PIB alemán mostraron que la industria tuvo un desempeño peor de lo esperado en el segundo trimestre, ya que los aranceles estadounidenses afectaron las exportaciones.

La confianza del consumidor en el Reino Unido aumentó pero se mantuvo firmemente en territorio negativo.

Los inversores también están digiriendo los detalles de la declaración conjunta UE-EE.UU. sobre aranceles.

Acciones a tener en cuenta

Deutsche Bank Research elevó su recomendación para el sector farmacéutico europeo de infraponderar a sobreponderar debido a la menor incertidumbre tras la declaración de la UE y EE.UU. sobre aranceles.

Perspectiva económica

La recuperación económica de Alemania continúa alejándose, dijo ING después de la publicación del PIB.

"Podría pasar hasta el próximo año antes de que comience a desarrollarse una recuperación más sustancial".

El sentimiento entre los hogares británicos se verá afectado por el aumento de la inflación, afirmó Pantheon Macroeconomics.

Según Société Générale, los mercados monetarios son potencialmente demasiado optimistas respecto de los recortes de tasas de la Fed.

Creemos que el mercado ha reaccionado exageradamente a los datos de las nóminas no agrícolas de julio, y que la desaceleración del crecimiento del empleo puede ser coherente con un desempleo estable.

Los presidentes de la Reserva Federal ya han utilizado el Simposio de Jackson Hole para comunicar cambios importantes en las orientaciones, pero es poco probable que eso ocurra este año, según Commerzbank Research.

Mercados de EE.UU.:

Los futuros de acciones volvieron a subir tras el retroceso de las acciones tecnológicas y antes del discurso de Powell.

El SP 500 ha registrado cinco días consecutivos de pérdidas esta semana, aunque perdió solo un 1,5% durante ese período.

Divisas:

El dólar subió ya que los inversores sopesaron los datos estadounidenses mejores de lo esperado antes del esperado discurso de Powell.

Cautiverio:

El rendimiento del bono alemán a 10 años se mantuvo estable. Commerzbank afirmó que el bono alemán de referencia podría ser una buena compra con los niveles de rendimiento actuales.

"Sugerimos posiciones largas tácticas en bonos alemanes a 10 años con rendimientos cercanos al 2,8%".

Los rendimientos de los bonos de la eurozona han estado aumentando en agosto y Société Générale anticipa que la demanda regresará pronto a los niveles de rendimiento actuales.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió ligeramente.

Schroders dijo que las preocupaciones sobre la dinámica fiscal de Estados Unidos, junto con las amenazas a la independencia de la Fed, plantean un riesgo para los bonos del Tesoro a largo plazo.

Energía:

Los precios del petróleo subieron el viernes temprano debido al debilitamiento del optimismo sobre un cese del fuego a corto plazo entre Rusia y Ucrania.

ING dijo que estaba resultando difícil organizar una cumbre entre Putin y Zelensky, mientras que las discusiones sobre posibles garantías de seguridad enfrentaban obstáculos.

Rieles:

Los futuros del oro cayeron, aunque se mantuvieron en un rango amplio debido a que los operadores moderaron sus expectativas de recortes inminentes en las tasas de interés en Estados Unidos.

Los sólidos datos manufactureros de Estados Unidos mostraron que las fábricas se expandieron al ritmo más rápido en más de tres años, lo que refuerza las preocupaciones de que las presiones inflacionarias se mantuvieron elevadas, dijo MUFG.

TITULARES DE EMEA

Air Liquide comprará la surcoreana DIG Airgas por 3.000 millones de dólares

Air Liquide acordó comprar DIG Airgas de Corea del Sur por 2.850 millones de euros (3.310 millones de dólares), incluyendo deuda y efectivo, con el objetivo de fortalecer su posición de mercado en el país.

La compañía francesa de gases industriales dijo el viernes que firmó un acuerdo vinculante con Macquarie Asia-Pacific Infrastructure Fund 2 para comprar DIG, una transacción que se espera que se cierre en la primera mitad de 2026.

Las ganancias de los yacimientos auríferos se vieron impulsadas por el aumento del precio del oro

Gold Fields reportó mayores ganancias durante el primer semestre, en línea con sus pronósticos, ya que se benefició del aumento de los precios del oro compensado por el aumento de los costos.

La minera de oro sudafricana dijo el viernes que el beneficio neto fue de 1.020 millones de dólares para el semestre finalizado el 30 de junio, en comparación con los 389 millones de dólares del mismo período del año anterior.

Cómo el esfuerzo de Trump por la paz en Ucrania se estancó en cuatro días

WASHINGTON - El lunes, el presidente Trump se jactó de haber negociado rápidamente la paz para poner fin al sangriento conflicto en Ucrania. El jueves, afirmó que Kiev no tenía ninguna posibilidad de ganar la guerra sin nuevos ataques contra Rusia.

"Es como un gran equipo deportivo que tiene una defensa fantástica, pero no puede atacar", publicó Trump en redes sociales. "¡¡¡Se avecinan tiempos interesantes!!!"

Ucraniano sospechoso de liderar el sabotaje al Nord Stream fue arrestado en Italia

Un ex oficial militar ucraniano sospechoso de liderar un equipo que saboteó los gasoductos Nord Stream en 2022 fue detenido en Italia el miércoles en virtud de una orden de arresto internacional emitida por los fiscales alemanes, según investigadores y personas familiarizadas con el caso.

El oficial, identificado por la policía alemana como Serhii K., supuestamente dirigía un equipo de dos soldados y cuatro buzos civiles reclutados de forma encubierta por una unidad militar especial ucraniana para colocar explosivos que dañaran los oleoductos submarinos, dijeron los investigadores.

NOTICIAS GLOBALES

Mercados globales prácticamente estables antes del discurso de Powell en Jackson Hole

Las operaciones en los mercados bursátiles continuaron en gran medida dentro de un rango el viernes por la mañana, con los inversores nerviosos antes del discurso del presidente federal Jerome Powell en Jackson Hole a las 10:00 ET.

A un mes de la decisión sobre las tasas de la Fed en septiembre, los informes de empleo, IPC e IPP de agosto se publicarán en el período intermedio, lo que subraya la incertidumbre en torno a la política monetaria, según declaró Michael Brown, estratega senior de tasas de Pepperstone, en una nota. «Hay poco o ningún beneficio en que Powell se comprometa con alguna medida hoy».

Powell planea dar un giro a una estrategia económica que fracasó

Los funcionarios de la Reserva Federal se están preparando para retirarse silenciosamente de una innovación política emblemática revelada hace cinco años.

En 2020, las autoridades reestructuraron su enfoque para la fijación de tasas, centrándose en los riesgos que conllevan las tasas de interés cercanas a cero y los precios bajos. Hoy, se preparan para desechar ese enfoque, que ya no se considera relevante ante el problema opuesto: una inflación alta y más volátil.

Cómo decidirá Trump qué empresas de la Ley de Chips deben ceder acciones

La administración Trump está considerando tomar participaciones accionarias en compañías que reciben fondos de la Ley de Chips de 2022, pero no tiene planes de buscar acciones en empresas de semiconductores más grandes que están aumentando sus inversiones en Estados Unidos, según un funcionario del gobierno.

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, confirmó en una entrevista el martes con CNBC que el gobierno está en conversaciones para tomar una participación accionaria del 10% en la empresa de semiconductores con problemas Intel y dijo que la administración también podría considerar participaciones accionarias en otras empresas.

El cobre está en dificultades. El gasto de defensa europeo podría ayudar.

La demanda de cobre ha sido débil, pero el gasto militar europeo podría impulsarla.

Los precios del cobre han experimentado una gran fluctuación este año, debido en gran parte a la incertidumbre en torno a las políticas comerciales de la administración Trump. Los precios del cobre Comex, con sede en EE. UU., subieron más de un 25 % en el primer semestre, ya que las amenazas de aranceles del presidente Donald Trump impulsaron a los operadores a acumular el metal en EE. UU.

Trump visita a agentes federales en Washington D. C. y afirma que la represión está funcionando

WASHINGTON- El presidente Trump dijo que su toma de control de la aplicación de la ley en Washington, DC, había hecho que la ciudad fuera segura en cuestión de días, mientras visitaba una instalación de la Policía de Parques de EE. UU. en el vecindario de Anacostia de la ciudad el jueves.

El presidente habló brevemente con unos 300 agentes del orden de diversas agencias e hizo promesas audaces sobre sus planes para la capital del país. Además de reducir la delincuencia, afirmó que solicitaría fondos al Congreso para restaurar las medianas, limpiar grafitis de las paredes, reparar el asfalto y mejorar el césped de los parques, un área en la que, según él, tiene experiencia gracias a su propiedad de varios campos de golf.

Trump dice que Ucrania no tiene posibilidad de ganar la guerra sin atacar a Rusia

El presidente Trump dijo el jueves que Ucrania tendría que continuar con los ataques contra Rusia para tener alguna esperanza de ganar la guerra, días después de organizar dos cumbres diseñadas para poner fin al conflicto.

"Es muy difícil, si no imposible, ganar una guerra sin atacar a un país invasor", escribió. "Es como un gran equipo deportivo que tiene una defensa fantástica, pero no se le permite atacar. ¡No hay posibilidad de ganar! Es lo mismo con Ucrania y Rusia".