UnitedHealth se dispara tras el "voto de confianza" de Warren Buffett

** Las acciones de Twilio suben un 4,2% a 105,06 dólares antes de la campana, ya que la plataforma de comunicaciones en la nube se unirá al índice S&P MidCap 400 la próxima semana

** TWLO sustituirá a Amedisys en IDX a partir del martes 19 de agosto, según informó S&P Dow Jones en a última hora del jueves

** La aseguradora UnitedHealth adquiere AMED en una operación de 3.300 millones de dólares completada el jueves

** Melissa Roberts, analista de Stephens, dijo que anticipa que los fondos pasivos necesitarán comprar 19,8 millones de acciones de TWLO, lo que implica 7 días de demanda de compra basándose en el volumen de negociación diario medio en 3 meses de 2,9 millones de acciones

** TWLO, con sede en San Francisco, tiene una capitalización bursátil de ~15.500 millones de dólares, sobre la base de ~153,4 millones de acciones en circulación

** El 8 de agosto, las acciones de TWLO cayeron un 19% después de que la empresa publicara en un segundo trimestre mejor que el anterior, pero sus previsiones para el tercer trimestre no impresionaron

** Hasta el cierre del jueves, las acciones habían caído un 7% en lo que va de año y un 34% desde el máximo de un año alcanzado el 31 de enero

* De los 28 intermediarios que cubren TWLO, 19 recomiendan "fuerte compra" o "compra", 7 "mantener" y 2 "vender"; el precio medio de las acciones es de 130 dólares, según datos de LSEG

** Las acciones de la aseguradora sanitaria UnitedHealth suben un 12,8% hasta 306,16 dólares antes del inicio de la negociación

** A última hora del jueves, Berkshire Hathaway de Warren Buffett adquirió 5 millones de acciones, o una participación del 0,55%, en UNH, según una notificación reguladora

** Berkshire poseía 5,04 millones de acciones de UnitedHealth por valor de unos 1.570 millones de dólares a 30 de junio

** Las acciones de otras aseguradoras también suben entre un 2% y un 5% antes de la apertura del mercado

** Elevance Health sube un 5,1%, Molina Healthcare sube un 4,4% y Centene sube un 4,5%

** Cigna y Humana también suben con escaso volumen de negociación

** Hasta el último cierre, UNH bajó un 46,3% interanual, ELV un 19,9%, MOH un 45,2% y CNC un 55,6%, mientras que CI subió un 5,2% y HUM un 10,9%

Las acciones de UnitedHealth Group subieron más de un 12% en las operaciones previas al mercado del viernes después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelara una nueva inversión en la aseguradora de salud.

Berkshire poseía 5,04 millones de acciones de UnitedHealth por un valor aproximado de 1.570 millones de dólares a 30 de junio, según informó en una declaración a la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC).

La inversión se produce en un momento en que sus acciones se han visto afectadas por el aumento de los costes de la atención sanitaria, una investigación del Departamento de Justicia de EE.UU. relacionada con sus prácticas de facturación, un ciberataque y la muerte a tiros del ex alto ejecutivo Brian Thompson en diciembre.

Al cierre de esta edición, el valor seguía siendo el peor del índice Dow Jones de valores industriales en lo que va de año, con una caída de casi el 46%.

El mes pasado, la empresa proyectó en un beneficio por acción ajustado para todo el año de al menos 16 dólares, muy por debajo de las estimaciones de los analistas, que ya habían disminuido, mientras que el beneficio del segundo trimestre también incumplió las expectativas de Wall Street.

Las acciones subieron un 12,4% hasta 305,1 dólares en las operaciones previas a la comercialización.

Los mayores hedge funds de Wall Street, Bridgewater Associates, Tiger Global Management y Discovery Capital, aumentaron su exposición a las grandes tecnológicas en el segundo trimestre, en medio de un auge generacional del crecimiento de la inteligencia artificial.

Durante el trimestre de junio, los hedge funds redujeron su exposición a sectores rezagados como el aeroespacial y de defensa, y el de consumo y minorista, como parte de un movimiento más amplio de vuelta a la inversión de impulso.

Esto supone un gran cambio con respecto a principios de este año, cuando las apuestas por las grandes tecnológicas se habían agriado para los principales gestores de fondos debido a la volatilidad de los mercados financieros alimentada por los aranceles, con la preocupación de los inversores por el aumento de la inflación y el temor a una burbuja en la IA desencadenando una venta masiva de los valores de los "Siete Magníficos".

Desde entonces, los valores tecnológicos han protagonizado una gran remontada. El S&P 500 ha subido un 10% en lo que va de año, impulsado en gran medida por las mayores empresas tecnológicas, que representan casi un tercio de la capitalización bursátil combinada de las empresas del índice.

Fuera del sector tecnológico, algunos hedge funds, como Lone Pine y Discovery, también apuestan por UnitedHealth Group . Berkshire Hathaway y Scion Asset Management, de Michael Burry, también desvelaron apuestas por la aseguradora, mientras que Soros Fund Management reforzó una posición ya existente.

Las acciones de UnitedHealth han caído un 46% este año, ya que la empresa se enfrenta a un aumento de los costes, una investigación del Departamento de Justicia de EE.UU., un ciberataque y el asesinato del ex alto ejecutivo Brian Thompson el pasado diciembre.

Las posiciones del fondo se revelaron en las declaraciones trimestrales de valores conocidas como 13F. Aunque son retrospectivos, estos documentos suelen revelar lo que los fondos poseían el último día del trimestre y son una de las pocas formas que tienen los hedge funds y otros inversores institucionales de declarar sus posiciones.

A continuación se detallan los cambios en las participaciones de los principales hedge funds:

BRIDGEWATER ASSOCIATES

Bridgewater Associates añadió más acciones en Nvidia , Alphabet y Microsoft en el segundo trimestre.

El fondo de cobertura macro fundado por Ray Dalio duplicó con creces sus apuestas en Nvidia. Terminó junio con 7,23 millones de acciones del fabricante de chips, un 154,5% más de las que tenía a finales de marzo. Nvidia fue la mayor apuesta de Bridgewater en una sola acción, con un total de 1.140 millones de dólares.

Sus participaciones en Alphabet y Microsoft subieron un 84,1% y un 111,9%, respectivamente, sumando 987 y 853 millones de dólares.

Otros valores relacionados con la IA añadidos fueron Broadcom (+102,7%), hasta 317,8 millones de acciones, o 317 millones de dólares, y Palo Alto Networks (+117%), hasta 313,8 millones, o 314 millones de dólares.

DISCOVERY CAPITAL

Discovery Capital, cuyo fundador Rob Citrone se ha mostrado recientemente alcista en la mexicana América Móvil debido a su exposición a Latinoamérica, duplicó su participación en el proveedor de servicios inalámbricos durante el segundo trimestre.

En el trimestre finalizado el 30 de junio, el fondo acumuló otros 2,65 millones de acciones, lo que valora su participación actual en América Móvil en unos 95 millones de dólares.

El fondo de cobertura de Citrone, que generó una ganancia inesperada del 52% en sus inversiones el año pasado, ha aumentado su exposición a Latinoamérica como parte de una estrategia de diversificación de las participaciones estadounidenses.

Durante el trimestre, Discovery aumentó sus participaciones en Big Tech, ya que más que duplicó su participación en Meta Platforms , la empresa matriz de Facebook, mientras que también apostó por el auge de la demanda de IA al tomar una nueva posición en el proveedor de nube CoreWeave , respaldado por Nvidia.

El fondo de cobertura también aumentó su posición en UnitedHealth en un 13%.

TIGER GLOBAL MANAGEMENT

Tiger Global Management compró más acciones en algunas compañías de los Siete Magníficos en el segundo trimestre, incluidas Amazon.com , Alphabet, Nvidia, Microsoft y Meta, mostraron sus 13F.

El fondo de cobertura de Chase Coleman añadió unos 4 millones de acciones de Amazon y terminó junio con unos 10 millones de acciones, por valor de 2.340 millones de dólares.

El fondo también aumentó sus apuestas en pequeños actores de la IA. Añadió más de 800.000 acciones en el proveedor de equipos de fabricación de chips Lam Research Corp , terminando junio con 5,26 millones de acciones, valoradas en 512 millones de dólares.

GESTIÓN DE COATUE

Muchos cambios en la cartera de Coatue Management de Philippe Laffont también giraron en torno a valores relacionados con la IA. Reveló nuevas posiciones tanto en Arm Holdings (O9tY.F) como en Oracle , añadiendo participaciones por valor de unos 750 millones de dólares y 843 millones de dólares, respectivamente. Ambas empresas han impulsado iniciativas empresariales relacionadas con la IA.

Coatue también aumentó sus participaciones en CoreWeave, respaldada por Nvidia, añadiendo 3,39 millones de acciones en el segundo trimestre, con lo que su participación en la empresa asciende a 2.900 millones de dólares.

LONE PINE

Lone Pine Capital tomó una nueva posición en UnitedHealth Group, comprando 1,69 millones de acciones por valor de unos 528 millones de dólares durante el trimestre de junio.

Berkshire Hathaway de Warren Buffett reveló el jueves una nueva inversión en UnitedHealth Group después de que la aseguradora se convirtiera en el blanco de muchos estadounidenses molestos por la dirección de la atención sanitaria del país.

Berkshire dijo que poseía 5,04 millones de acciones de UnitedHealth por valor de unos 1.570 millones de dólares a 30 de junio.

La declaración se produjo en un informe de la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. en el que se detallan las participaciones de Berkshire en acciones ordinarias cotizadas en EE.UU. a 30 de junio.

Las acciones de UnitedHealth subieron un 8,5% en las operaciones posteriores al cierre.

El conglomerado de Buffett también dijo que vendió 20 millones de acciones del fabricante de iPhone Apple en el segundo trimestre, reduciendo su mayor participación en acciones a 280 millones de acciones, y redujo otra participación importante, Bank of America .

Berkshire también aumentó su apuesta por los constructores de viviendas, revelando una nueva participación en DR Horton y una participación significativamente mayor en Lennar .

La presentación también reveló nuevas inversiones de Berkshire en el proveedor de productos de seguridad Allegion , el anunciante de exteriores Lamar Advertising y el fabricante de acero Nucor .

No está claro si Buffett, sus gestores de cartera Todd Combs y Ted Weschler, o el futuro consejero delegado Greg Abel están detrás de las compras y ventas individuales.

Pero los precios de las acciones suelen subir cuando Berkshire realiza compras porque los inversores las ven como un sello de aprobación de Buffett.

DR Horton, Lennar, Allegion, Lamar y Nucor también subieron en las operaciones posteriores al cierre.

TAPEWORM

Las acciones de UnitedHealth, que forma parte del promedio industrial Dow Jones , habían caído hasta el jueves un 46% este año en medio del aumento de los costes, una investigación del Departamento de Justicia de EE.UU. relacionada con sus prácticas de facturación, un ciberataque y la muerte a tiros del ex alto ejecutivo Brian Thompson el pasado diciembre.

Buffett ha calificado los elevados costes sanitarios de "lombriz solitaria" que limita el crecimiento económico, y junto con Jamie Dimon, de JPMorgan Chase , y Jeff Bezos, de Amazon.com , intentó sin éxito mejorar la asistencia sanitaria de los empleados de sus empresas.

Su empresa conjunta, Haven, cerró después de tres años en 2021.

UnitedHealth no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios sobre la inversión de Berkshire.

Las ventas de Apple, las primeras de Berkshire desde el tercer trimestre de 2024, redujeron aún más lo que una vez fue una participación de 905 millones de acciones, pero no señalan una retirada completa de las acciones.

Las acciones de Apple apenas variaron después del cierre.

A pesar de las nuevas compras, Berkshire vendió 3.000 millones de dólares más de acciones de las que compró entre abril y junio, el undécimo trimestre consecutivo en el que fue un vendedor neto de acciones. Terminó junio con 344.100 millones de dólares en efectivo y equivalentes.

Otros cambios en la presentación del jueves incluyeron mayores participaciones en la petrolera Chevron , el fabricante de bebidas alcohólicas Constellation Brands y Domino's Pizza , y la salida de una participación en el operador de redes inalámbricas T-Mobile .

Berkshire también reveló que había estado comprando acciones de DR Horton, Lennar y Nucor antes de abril, pero la SEC le permitió mantener la confidencialidad de las compras para que los inversores no intentaran aprovecharse.

Con sede en Omaha (Nebraska), Berkshire también posee cerca de 200 empresas, entre ellas la aseguradora de automóviles Geico, la compañía ferroviaria BNSF y numerosas empresas energéticas, industriales, minoristas y de servicios.

Buffett cumple 95 años el 30 de agosto. Se espera que siga siendo el presidente de Berkshire después de que Abel, de 63 años, se convierta en consejero delegado el 1 de enero de 2026.

Scion Asset Management, de Michael Burry, terminó el primer trimestre más alcista en empresas de diferentes sectores y geografías, según mostró el jueves una presentación de valores, después de haber apostado previamente contra empresas chinas mientras la administración Trump consideraba imponer aranceles.

Burry, conocido como el inversor del "Gran Corto" por sus premonitorias llamadas antes del desplome del mercado inmobiliario estadounidense de 2008, realizó apuestas que se benefician de una subida de los precios de las acciones. Las opciones de compra transmiten el derecho a comprar acciones a un precio determinado en el futuro.

El inversor compró opciones de compra sobre las empresas chinas Alibaba y JD.com , el proveedor holandés de semiconductores ASML Holding y sobre algunos nombres estadounidenses, como la empresa de cosméticos Estevan. uU, como la empresa de cosméticos Estee Lauder , Lululemon Athletica , Meta Platforms , Regeneron Pharmaceuticals , UnitedHealth Group y VF Corp .

La cartera de Scion también incluía posiciones a largo plazo en Bruker Corp , Estee Lauder, Lululemon, Regeneron y UnitedHealth.

La cartera del segundo trimestre de Burry contrasta con las apuestas contra Alibaba, Baidu , JD.com y PDD Holdings en el primer trimestre, antes del anuncio de Trump de elevados gravámenes a los bienes importados de China.

La presentación de valores no indica las participaciones actuales de Burry.

Después de que el S&P 500 cayera a su punto más bajo en casi un año el 8 de abril tras el anuncio de aranceles del "Día de la Liberación" de Trump, las acciones estadounidenses se recuperaron. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq alcanzaron máximos históricos de cierre en junio, coronando su mejor trimestre en más de un año, ya que las esperanzas de acuerdos comerciales y posibles recortes de tipos aliviaron la incertidumbre de los inversores.

Ambos índices cerraron el trimestre con ganancias de dos dígitos. El S&P 500 ganó un 10,57% durante el periodo, y el Nasdaq subió un 17,75%.