UnitedHealth busca oferta de 1.000 millones de dólares para salir de Banmédica: fuentes

Las siguientes ofertas, fusiones, adquisiciones y ventas fueron reportadas hastalas 20:00 GMT del lunes:

** UnitedHealth Group está sopesando múltiples ofertas por sus operaciones en Latinoamérica, según dos personas con conocimiento directo del asunto, mientras la aseguradora se prepara para una serie de errores sin precedentes que incluyen la destitución de su consejero delegado y una investigación contable penal.

** Baker Hughes < BKR.O (link) > dijo que venderá su línea de productos de sensores e instrumentación de precisión ( PSI) al fabricante de piezas aeroespaciales y de defensa Crane < CR.N (link) > por 1.150 millones de dólares, mientras el proveedor de servicios petrolíferos busca optimizar su cartera.

** Spectris < SXS.L (link) > aceptaría una oferta de 3.730 millones de libras (5.060 millones de dólares) de Advent si la empresa estadounidense de capital riesgo presenta una oferta formal, según ha declarado, lo que ha disparado un 70% las acciones del fabricante británico de instrumentos científicos.

** Argentex < AGFX.L (link) > dijo que había rechazado una propuesta de inversión de capital de Lavide Holding NV < LVIDE.AS (link) >, con sede en los Países Bajos, para obtener una participación del 50% en la gestora de riesgos de divisas británica por 2,5 millones de libras (3,39 millones de dólares) y una posible provisión de una línea de crédito de 15 millones de libras.

** Howden ha reforzado su posición en el mercado peruano mediante la adquisición del corredor de reaseguros Innova Re, según anunció la empresa.

** IonQ < IONQ.N (link) > adquirirá a su homóloga británica Oxford Ionics por 1.080 millones de dólares, según anunciaron las empresas, lo que ayudará a la empresa estadounidense de computación cuántica a profundizar su experiencia investigadora en la compleja tecnología que está suscitando un creciente interés entre los inversores.

** El fabricante de chips estadounidense Qualcomm < QCOM.O (link) > acordó la adquisición de Alphawave < AWE.L (link) > por unos 2.400 millones de dólares, en su expansión hacia el floreciente mercado de los centros de datos de inteligencia artificial, lo que hizo que las acciones de la empresa británica de semiconductores subieran casi una cuarta parte.

** L'Oréal < OREP.PA (link) > ha acordado adquirir una participación mayoritaria en la marca británica de productos para el cuidado de la piel Medik8, lo que refuerza la posición del gigante francés de la cosmética en el mercado del cuidado dermatológico de la piel, de rápido crecimiento.

** Brown & Brown está a punto de cerrar un acuerdo para comprar la matriz de Risk Strategies, Accession Risk Management, en lo que sería la mayor adquisición en la historia del intermediario estadounidense, según informó a The Insurer una fuente familiarizada con el asunto.

** La firma de inversión global KKR dijo que British Columbia Investment Management Corp (BCI) adquirirá a KKR una participación minoritaria en Pinnacle Towers, una plataforma de infraestructura digital con sede en Asia centrada en Filipinas.

UnitedHealth Group está sopesando múltiples ofertas para sus operaciones en América Latina, según dos personas con conocimiento directo del asunto, mientras la aseguradora se abrocha después de una serie de errores sin precedentes que incluyen la destitución de su CEO y una investigación contable penal.

La mayor aseguradora sanitaria estadounidense lleva desde 2022 intentando salir de Latinoamérica, donde ha perdido más de 8.000 millones de dólares. Pero la venta de Banmedica ha cobrado mayor urgencia en los últimos meses a medida que la aseguradora recibía golpes en múltiples frentes, según una de las personas.

El nuevo consejero delegado, Steve Hemsley, dijo a los accionistas la semana pasada en que estaba decidido a ganarse de nuevo su confianza tras un fracaso en los resultados y un informe del Wall Street Journal en el que se afirmaba que la empresa estaba siendo objeto de una investigación penal por presunto fraude a Medicare.

UnitedHealth ha declarado que el Departamento de Justicia no le ha notificado nada y que mantiene la integridad de sus operaciones.

Hemsley sustituyó a Andrew Witty en mayo, pocos meses después del asesinato de Brian Thompson, director general de la unidad de seguros de UnitedHealth, en Nueva York en diciembre cuando se dirigía a una reunión con inversores. Witty había sido consejero delegado de UnitedHealth Group desde 2021.

La compañía tiene cuatro ofertas no vinculantes por su filial Banmedica, que opera en Colombia y Chile, por unos 1.000 millones de dólares, según ambas personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas.

Las acciones de UnitedHealth se desplomaron un 25,5% sólo en mayo y en lo que va de año han caído un 40%. UnitedHealth abandonó Brasil en 2023 y Perú en marzo. Su objetivo esconseguir alrededor de dólares 1 mil millones para las operaciones de Banmedica en Colombia y Chile, dijeron las personas.

Las dos personas dijeron que la compañía espera establecer un plazo para las propuestas vinculantes tan pronto como julio.

UnitedHealth recibió ofertas de la firma de capital privado Acon Investments, con sede en Washington, D.C.; de la firma de capital privado Patria Investments , con sede en Sao Paulo; de la firma de salud sin fines de lucro Christus Health, con sede en Texas; y del proveedor de servicios de salud y seguros Auna , con sede en Lima, dijeron las personas. Auna está en conversaciones con un socio financiero, añadió una de las fuentes.

Patria, UnitedHealth Group y Christus Health declinaron hacer comentarios. Acon y Auna no respondieron a las solicitudes de comentarios.

PLANES DE EXPANSIÓN FALLIDOS

UnitedHealth compró Banmedica en 2018 (link), con el CEO David Wichmann diciendo que estaba "estableciendo una base para el crecimiento en América del Sur para las próximas décadas."

En ese momento, UnitedHealth pagó alrededor de 12 veces lasganancias anuales de Banmedicade las operaciones principales, medidas por la métrica financiera EBITDA, según una de las personas.

Tres años más tarde, la aseguradora decidió abandonar Latinoamérica al tener que hacer frente a las pérdidas de en su mayor operación en la región, la brasileña Amil, adquirida una década antes. Se desprendió de sus operaciones brasileñas a finales de 2023 .

Actualmente, Banmedica es rentable, pero UnitedHealth la considera demasiado pequeña, con un EBITDA de más de 200 millones de dólares al año.

Tras la reciente venta de sus activos peruanos, Banmedica contaba con 1,7 millones de afiliados a planes de seguro médico, siete hospitales y 47 centros médicos, según informó la empresa, frente a los 2,1 millones de afiliados a planes, 13 hospitales y 143 centros médicos que tenía antes.

UnitedHealth registró el año pasado una pérdida de 8.300 millones de dólares por la venta de sus operaciones en Sudamérica: 7.100 millones por la salida de Brasil y 1.200 millones por la de Banmedica.

"Estas pérdidas están relacionadas con nuestra salida estratégica de los mercados sudamericanos e incluyen pérdidas significativas relacionadas con los efectos de la conversión de moneda extranjera", dijo la compañía en una declaración de febrero.

El banco de inversión brasileño BTG Pactual está asesorando a UnitedHealth en la venta.

UnitedHealth Group está sopesando múltiples ofertas para sus operaciones en América Latina, según dos personas con conocimiento directo del asunto, mientras la aseguradora se abrocha después de una serie de pasos en falso sin precedentes que incluyen la destitución de su CEO y una investigación de contabilidad criminal reportada.

La mayor aseguradora de salud de EE.UU. ha estado tratando de salir de América Latina desde 2022, pero la venta de Banmedica ha cobrado mayor urgencia en los últimos meses a medida que la aseguradora recibía golpes en múltiples frentes, según una de las personas.

El nuevo consejero delegado, Steve Hemsley, dijo a los accionistas la semana pasada que estaba decidido a recuperar su confianza después de un fracaso en los resultados y un informe del Wall Street Journal de que la compañía estaba bajo investigación criminal por presunto fraude al Medicare. UnitedHealth ha declarado que el Departamento de Justicia no le ha notificado nada y que mantiene la integridad de sus operaciones.

Hemsley sustituyó a Andrew Witty pocos meses después del asesinato del ejecutivo Brian Thompson, consejero delegado de UnitedHealthcare, en Nueva York en diciembre cuando se dirigía a una reunión con inversores. Witty había sido consejero delegado de UnitedHealth Group desde 2021.

La compañía tiene cuatro ofertas no vinculantes por su filial Banmedica, que opera en Colombia y Chile, por unos 1.000 millones de dólares, según ambas personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas.

Las acciones de UnitedHealth se desplomaron un 25,5% sólo en mayo y en lo que va de año han caído un 40%. UnitedHealth abandonó Brasil en 2023 y Perú en marzo. Su objetivo es conseguir alrededor de dólares 1 mil millones para las operaciones de Banmedica en Colombia y Chile, dijeron las personas.

Las dos personas dijeron que la compañía espera establecer un plazo para las propuestas vinculantes tan pronto como julio.

UnitedHealth recibió ofertas de la firma de capital privado Acon Investments, con sede en Washington, D.C.; de la firma de capital privado Patria Investments , con sede en Sao Paulo; de la firma de salud sin fines de lucro Christus Health, con sede en Texas; y del proveedor de atención médica y seguros Auna , con sede en Lima, dijeron las personas. Auna está en conversaciones con un socio financiero, añadió una de las fuentes.

Las ganancias anuales de Banmedica antes de impuestos, depreciación y amortización, o EBITDA, son de más de 200 millones de dólares al año.

Patria, UnitedHealth Group y Christus Health declinaron hacer comentarios. Acon y Auna no respondieron a las solicitudes de comentarios.

PLANES DE EXPANSIÓN FALLIDOS

UnitedHealth compró Banmedica en 2018 (link), con el CEO David Wichmann diciendo que estaba "estableciendo una base para el crecimiento en América del Sur para las próximas décadas."

En ese momento, UnitedHealth pagó alrededor de 12 veces el EBITDA de Banmedica, según una de las personas. Tres años más tarde, la aseguradora decidió abandonar Latinoamérica al tener que hacer frente a las pérdidas en su mayor operación en la región, la brasileña Amil, que había sido adquirida una década antes. Se desprendió de sus operaciones brasileñas a finales de 2023 .

Banmedica es rentable en la actualidad, pero UnitedHealth la considera demasiado pequeña. Atiende a más de 2,1 millones de consumidores a través de sus programas de seguros de salud y tiene alrededor de 4 millones de visitas de pacientes al año en su red de 13 hospitales y 143 centros médicos.

UnitedHealth registró el año pasado una pérdida de 8.300 millones de dólares por la venta de sus operaciones en Sudamérica: 7.100 millones por la salida de Brasil y 1.200 millones por Banmedica.

"Estas pérdidas están relacionadas con nuestra salida estratégica de los mercados sudamericanos e incluyen pérdidas significativas relacionadas con los efectos de la conversión de moneda extranjera", dijo la compañía en una declaración de febrero.

El banco de inversión brasileño BTG Pactual está asesorando a UnitedHealth en la venta.

UnitedHealth Group está sopesando múltiples ofertas por sus operaciones en América Latina, según dos personas con conocimiento directo del asunto, mientras la aseguradora se abrocha tras una serie de pasos en falso sin precedentes que incluyen la destitución de su CEO y una investigación contable criminal reportada.

La mayor aseguradora de salud de EE.UU. ha estado tratando de salir de América Latina desde 2022, pero la venta de Banmedica ha cobrado mayor urgencia en los últimos meses a medida que la aseguradora recibía golpes en múltiples frentes, según una de las personas.

El nuevo consejero delegado, Steve Hemsley, dijo a los accionistas la semana pasada que estaba decidido a recuperar su confianza después de un fracaso en los resultados y un informe del Wall Street Journal de que la compañía estaba bajo investigación criminal por presunto fraude al Medicare. UnitedHealth ha declarado que el Departamento de Justicia no le ha notificado nada y que mantiene la integridad de sus operaciones.

Hemsley sustituyó como consejero delegado a Andrew Witty, que sólo llevaba unos meses en el cargo tras el asesinato de su predecesor, Brian Thompson, en Nueva York en diciembre cuando se dirigía a una reunión con inversores.

La compañía tiene cuatro ofertas no vinculantes por su filial Banmedica, que opera en Colombia y Chile, por unos 1.000 millones de dólares, según ambas personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas.

Las acciones de UnitedHealth se desplomaron un 25,5% sólo en mayo y, en lo que va de año, han caído un 40%. UnitedHealth abandonó Brasil en 2023 y Perú en marzo. Su objetivo es conseguir alrededor de dólares 1 mil millones para las operaciones de Banmedica en Colombia y Chile, dijeron las personas.

Las dos personas dijeron que la compañía espera establecer un plazo para las propuestas vinculantes tan pronto como julio.

UnitedHealth recibió ofertas de la firma de capital privado Acon Investments, con sede en Washington, D.C.; de la firma de capital privado Patria Investments , con sede en Sao Paulo; de la firma de salud sin fines de lucro Christus Health, con sede en Texas; y del proveedor de atención médica y seguros Auna , con sede en Lima, dijeron las personas. Auna está en conversaciones con un socio financiero, añadió una de las fuentes.

Las ganancias anuales de Banmedica antes de impuestos, depreciación y amortización, o EBITDA, son de más de 200 millones de dólares al año.

Patria y Christus Health declinaron hacer comentarios. UnitedHealth, Acon y Auna no respondieron a las solicitudes de comentarios.

PLANES DE EXPANSIÓN FALLIDOS

UnitedHealth compró Banmedica en 2018 (link), con el CEO David Scott diciendo que estaba "estableciendo una base para el crecimiento en América del Sur para las próximas décadas."

En ese momento, UnitedHealth pagó alrededor de 12 veces el EBITDA de Banmedica, según una de las personas. Tres años más tarde, la aseguradora decidió abandonar Latinoamérica al tener que hacer frente a las pérdidas en su mayor operación en la región, la brasileña Amil, que había sido adquirida una década antes. Se desprendió de sus operaciones brasileñas a finales de 2023 .

Banmedica es rentable en la actualidad, pero UnitedHealth la considera demasiado pequeña. Atiende a más de 2,1 millones de consumidores a través de sus programas de seguros de salud y tiene alrededor de 4 millones de visitas de pacientes al año en su red de 13 hospitales y 143 centros médicos.

UnitedHealth registró el año pasado una pérdida de 8.300 millones de dólares por la venta de sus operaciones en Sudamérica: 7.100 millones por la salida de Brasil y 1.200 millones por Banmedica.

"Estas pérdidas están relacionadas con nuestra salida estratégica de los mercados sudamericanos e incluyen pérdidas significativas relacionadas con los efectos de la conversión de moneda extranjera", dijo la compañía en una declaración de febrero.

El banco de inversión brasileño BTG Pactual está asesorando a UnitedHealth en la venta.

Ahora que el amplio proyecto de ley de recortes fiscales y gastos del presidente Donald Trump se dirige al Senado, los analistas examinan cómo sus políticas de amplio alcance podrían cambiar la suerte de las empresas estadounidenses si el paquete se promulga como ley.

El 22 de mayo, la Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, aprobó por un estrecho margen lo que Trump ha calificado de "gran y hermoso proyecto de ley" .

El proyecto de ley pretende prorrogar las exenciones fiscales, establecidas durante el primer mandato de Trump en 2017 y en vías de expirar a finales de 2025, para las empresas multinacionales. También se espera que cumpla muchas de las promesas populistas de la campaña de Trump, entre ellas una campaña contra la inmigración y el fin de algunos incentivos a la energía verde.

Se espera que las rebajas fiscales sean en gran medida positivas para los mercados bursátiles de Estados Unidos, pero algunos analistas solo ven un modesto recorrido al alza.

"Dado que los recortes fiscales de 2025 son principalmente una prórroga del actual código tributario, esperamos que los cambios sólo aporten beneficios marginales al rendimiento de la renta variable", señalaron los analistas de Morgan Stanley en una nota el mes pasado.

En conjunto, se espera que el proyecto de ley añada unos 2,4 billones de dólares a la pila de deuda estadounidense de 36,2 billones de dólares, dijo la Oficina Presupuestaria del Congreso el miércoles.

He aquí una lista de sectores y empresas que probablemente se verán afectados por el proyecto de ley:

AEROESPACIAL Y DEFENSA - GANADORES

Las empresas de defensa podrían ver renovado el interés de los inversores, ya que el nuevo proyecto de ley pretende aumentar el gasto en defensa aérea y antimisiles, municiones y seguridad fronteriza.

"Debería haber algún beneficio para los contratistas de defensa", dijo Chris Haverland, estratega de renta variable mundial de Wells Fargo Investment Institute.

"Actualmente calificamos a los industriales de neutrales. Habrá algunas compensaciones allí, pero debería haber algunos beneficios para el área de defensa."

Brian Mulberry, gestor de carteras de clientes de Zacks Investment Management, nombró a los contratistas de defensa RTX y General Dynamics como posibles beneficiarios. El ETF iShares US Aerospace & Defense cotiza en máximos históricos.

ENERGÍAS RENOVABLES - PERDEDORES

Las acciones de las empresas solares estadounidenses se desplomaron el 22 de mayo, ya que el proyecto de ley pretende cancelar la financiación de los programas de subvenciones a las energías verdes, que se establecieron bajo la administración Biden en la Ley de Reducción de la Inflación de 2022.

"Si se aprueba el proyecto de ley, será muy negativo para los valores de energías renovables () ", afirma Dave Grecsek, director gerente de estrategia de inversión e investigación de la empresa de gestión de patrimonios Aspiriant.

"Podríamos tener un poco más de bajada en el espacio de las energías renovables, pero gran parte de ella ya está descontada"

Empresas como First Solar , Enphase Energy y Sunrun están todas en números rojos para el año.

LAS ASEGURADORAS SANITARIAS, PERDEDORAS

El proyecto de ley incluye recortes sustanciales de financiación para el programa Medicaid de EE.UU., con los halcones fiscales presionando para que los recortes compensen en parte el coste de los componentes fiscales del proyecto de ley.

"Las reducciones a la financiación de Medicaid también trasladan el coste a los gobiernos estatales y locales que pueden verse agobiados por el aumento de los costes de la atención sanitaria.) Esto podría causar notables pérdidas de ingresos para los hospitales, presionando potencialmente (la calidad crediticia de los bonos municipales de asistencia sanitaria, tanto estatales como sin ánimo de lucro", señaló Morgan Stanley.

Las acciones de las principales aseguradoras sanitarias CVS , Humana , UnitedHealth , Elevance y Cigna estarían en el punto de mira. El índice S&P 500 de asistencia sanitaria gestionada (.SPLRCHMO) ha caído un 30,6% en lo que va de año.

VIVIENDA Y SECTOR INMOBILIARIO - PERDEDORES

BofA Global Research dijo que espera que los tipos de interés se mantengan altos si el proyecto de ley no aborda de manera significativa la reducción del déficit, y señaló varias empresas que podrían verse perjudicadas por el aumento de los tipos.

SBA Communications , Equinix y Alexandria Real Estate Equities son algunas de las empresas vinculadas al sector inmobiliario que están en riesgo, dijo BofA Global Research.

"Los constructores de viviendas necesitan asumir un golpe de margen en la vivienda para aumentar la asequibilidad. Así que esa es una traducción muy simple de cómo el estímulo fiscal está llevando a una consecuencia negativa para el mercado de valores", dijo Viresh Kanabar, estratega macro - asignación de activos en Macro Hive.

PRODUCTORES NACIONALES: GANADORES

El proyecto de ley también incluye legislación para prorrogar o ampliar las disposiciones de la Ley de recortes fiscales y empleo (TCJA) que expiran a finales de 2025.

Estas disposiciones incluyen la amortización bonificada del 100% de la inversión en equipos, la deducción inmediata de los gastos nacionales de investigación y desarrollo (I+D) y la flexibilización de la deducción de intereses empresariales hasta 2029.

BofA Global Research mencionó una serie de empresas del S&P 500 sin ventas en el extranjero que podrían beneficiarse de estas disposiciones, incluidas las empresas de servicios públicos Alliant Energy , Ameren Corp y American Electric Power Company .

Humana ha dicho al personal del Congreso que apoyará las medidas que reduzcan las prácticas de facturación por valor de miles de millones en pagos adicionales a la industria, informó el Wall Street Journal, citando al personal y un documento visto por el mismo.

La compañía está dispuesta a respaldar nuevos límites a los lucrativos pagos que las aseguradoras pueden obtener de los diagnósticos registrados por las enfermeras profesionales que visitan a millones de afiliados en sus domicilios, según un resumen de política de una página compartido con el personal, informó el WSJ el jueves.

Humana no respondió de inmediato a una solicitud de Reuters para hacer comentarios.

Casi la mitad de los 65 millones de personas cubiertas por Medicare, el programa estadounidense para mayores de 65 años o discapacitados, están inscritas en planes Medicare Advantage gestionados por aseguradoras privadas.

Las aseguradoras cobran una tarifa fija por cada paciente, pero pueden cobrar más por pacientes con múltiples problemas de salud.

El pasado otoño, el personal de los senadores Mike Crapo y Ron Wyden, líderes de la Comisión de Finanzas del Senado, se puso en contacto con las aseguradoras de Medicare Advantage para pedirles sugerencias sobre medidas legislativas que pudieran abordar el posible uso indebido de las visitas a domicilio descrito en los artículos del Journal, según informó el periódico citando a personas familiarizadas con el asunto.

El Journal informó en febrero de que el Departamento de Justicia de EE.UU. estaba examinando las prácticas de UnitedHealth para registrar los diagnósticos que desencadenan pagos adicionales a sus planes Medicare Advantage.

El conglomerado de salud había dicho entonces que no estaba al tanto de cualquier nueva investigación.

El WSJ ha publicado una serie de artículos en los últimos meses en los que se detalla cómo UnitedHealth se benefició de la utilización de las normas de facturación de Medicare a su favor.