Una encuesta del Banco de Canadá muestra que las empresas no pueden superar el pesimismo comercial

Fuente: inversión

Los mercados globales operaron con un tono ligeramente positivo al iniciarse la sesión estadounidense el lunes, impulsados ​​por cierto optimismo de que el prolongado cierre gubernamental podría terminar en cuestión de días. El principal asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, declaró en la CNBC que era probable que se llegara a una resolución esta semana, citando indicios del Senado de que los demócratas moderados podrían actuar pronto para reabrir el gobierno tras las protestas nacionales del fin de semana.

Hassett también advirtió que, si las conversaciones se estancan, la administración podría adoptar medidas más contundentes para impulsar la cooperación entre los demócratas. Sin embargo, los mercados parecían más centrados en la posibilidad de un acuerdo que en la confrontación. Sus comentarios impulsaron ligeramente la confianza en el riesgo, lo que contribuyó a la estabilización de las acciones tras la volatilidad de la semana pasada.

En general, los inversores se muestran cautelosamente optimistas, pero reacios a correr riesgos antes de la confirmación de que el gobierno estadounidense reabrirá sus puertas. Un acuerdo exitoso esta semana podría impulsar la renta variable y las divisas de mayor rendimiento a corto plazo, mientras que cualquier nueva maniobra política arriesgada podría romper rápidamente la frágil calma que se observa actualmente en los mercados globales.

En los mercados de divisas, la dirección se mantuvo limitada. El kiwi tuvo un rendimiento superior, seguido del franco suizo y el dólar. El dólar canadiense fue la moneda más débil de las principales, seguida por el dólar australiano y el yen, mientras que el euro y la libra esterlina se mantuvieron mayormente estables en la parte media del grupo.

En Europa, al momento de escribir este artículo, el FTSE subía un 0,38%. El DAX subía un 1,48%. El CAC subía un 0,15%. El rendimiento de los bonos del Reino Unido a 10 años bajaba -0,025 hasta 4,512. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años subía 0,001 hasta 2,585. Anteriormente, en Asia, el Nikkei subía un 3,37%. El HSI de Hong Kong subía un 2,42%. La Bolsa de Shanghái de China subía un 0,63%. Singapur estaba de vacaciones. El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años subía 0,037 hasta 1,669.

Takata del Banco de Japón reitera su llamado a subir las tasas y advierte que la inflación corre el riesgo de dispararse

Hajime Takata, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, reforzó hoy su postura restrictiva, argumentando que Japón ha alcanzado aproximadamente el objetivo de inflación del 2% y ahora corre el riesgo de superarlo. En un discurso, Takata afirmó que el aumento constante de salarios y precios demuestra que la economía es lo suficientemente sólida como para soportar una mayor normalización, y calificó el entorno actual como una "oportunidad excelente para subir los tipos de interés".

Takata fue uno de los dos miembros de la junta que discreparon en la reunión de septiembre, cuando el Banco de Japón votó a favor de mantener su tipo de interés oficial en el 0,5%. En su lugar, propuso un aumento de 25 puntos básicos, hasta el 0,75%.

Citando la encuesta Tankan de octubre del Banco de Japón y los comentarios de los gerentes de sucursal, Takata afirmó que las mejoras en el empleo y los ingresos están impulsando el consumo privado. Enfatizó que tanto los patrones de fijación de salarios como los de precios han cambiado sustancialmente, lo que indica que la economía japonesa ha entrado en una nueva fase tras décadas de mentalidad deflacionaria.

El IPC de Nueva Zelanda sube al 3% en el tercer trimestre y alcanza el máximo del rango objetivo del RBNZ

El pulso inflacionario de Nueva Zelanda se aceleró en el tercer trimestre, lo que pone de relieve las persistentes presiones inflacionarias que podrían impedir que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recorte los tipos de interés de forma demasiado agresiva. El IPC general aumentó un 1,0 % intertrimestral, superando las previsiones del 0,8 % y un ritmo muy superior al 0,5 % del segundo trimestre. En términos anuales, la inflación subió del 2,7 % interanual al 3,0 % interanual, cumpliendo las expectativas, pero alcanzando el límite superior del rango objetivo del banco central y su nivel más alto desde mediados de 2024.

Gran parte del repunte provino de los precios de los bienes transables, que aumentaron un 2,2% interanual frente al 1,2% anterior, lo que sugiere que las presiones de los costos importados están resurgiendo. En cambio, la inflación de los bienes no transables disminuyó ligeramente del 3,7% interanual al 3,5%, lo que indica cierta moderación de la demanda interna.

Aun así, la composición de la inflación es preocupante: la vivienda y los servicios públicos representaron casi un tercio del aumento total del IPC anual. Los precios de la electricidad subieron un 11,3%, los alquileres un 2,6% y las tasas de las administraciones locales un 8,8%.

Dado que estas tres categorías representan tan solo el 17% de la canasta básica del IPC, los datos subrayan la rigidez del coste de la vida. Para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que recientemente implementó un recorte descomunal de 50 puntos básicos en los tipos de interés para contrarrestar la desaceleración del crecimiento, este nuevo repunte de la inflación limita su flexibilidad política.

El crecimiento del PIB de China se desacelera al 4,8% en el tercer trimestre y la caída del sector inmobiliario se profundiza

El PIB de China se expandió un 4,8% interanual en el tercer trimestre, el ritmo más lento en un año, pero aún ligeramente por encima de las expectativas de un 4,7%. Aun así, con un crecimiento acumulado del 5,2% en los primeros nueve meses, China sigue en camino de cumplir su objetivo anual de alrededor del 5%.

La producción industrial brindó un punto positivo, con un aumento interanual del 6,5% en septiembre, un fuerte aumento respecto al 5,2% de agosto y muy por encima de las expectativas del 5,0%. Las ventas minoristas también superaron ligeramente las expectativas del 2,9% interanual, aumentando un 3,0%, incluso cuando el ritmo se desaceleró desde el 3,4%, lo que indica una moderada resiliencia del consumo.

Sin embargo, bajo la superficie, el panorama de la inversión se deterioró aún más. La inversión en activos fijos cayó un 0,5 % interanual en lo que va de año. La inversión inmobiliaria cayó un 13,9 %, prolongando el prolongado lastre del sector para el crecimiento. La inversión privada disminuyó un 3,1 %, lo que marca una contracción más profunda que a principios de año, e incluso la inversión, excluyendo el sector inmobiliario, se desaceleró del 4,2 % al 3,0 %.

Los datos reafirman que, si bien partes de la economía industrial se están estabilizando, la demanda interna y el sentimiento de los inversores siguen siendo frágiles.

Bitcoin se recupera a medida que se desvanece el pánico del mercado; se prevén consolidaciones entre 101.000 y 126.000.

El bitcoin repuntó con fuerza el lunes, recuperando terreno tras dos semanas de ventas masivas impulsadas por la aversión al riesgo en los mercados globales. La recuperación se produjo al estabilizarse la confianza tras una intensa racha de dificultades macroeconómicas, como las renovadas amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump a China y la creciente preocupación por la exposición de los bancos regionales a préstamos incobrables. Ni siquiera las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed lograron amortiguar la caída.

Ante las tímidas señales de recuperación del apetito por el riesgo, Bitcoin repuntó junto con las acciones y otros activos con beta más alta. Sin embargo, el panorama técnico no es del todo alcista.

La ruptura previa por debajo del soporte de 108.627 confirmó que el aumento de 74.373 a 126.289 probablemente haya completado su avance de cinco ondas. Tentativamente, la acción del precio desde 126.289 se considera únicamente como una consolidación del aumento desde 74.373.

Un impulso por encima de 116.074 reforzaría esta perspectiva y establecería el rango para el patrón correctivo entre 101.896 y 126.289. Esto implicaría margen para una mayor consolidación antes de otra corrida hacia máximos históricos. La estructura sugiere que el mercado se está restableciendo en lugar de revertirse.

Sin embargo, la tendencia general muestra signos de agotamiento. El MACD W continúa mostrando una divergencia bajista, lo que advierte que el impulso alcista se está desvaneciendo. Una ruptura por debajo de 101.896 pondría en el punto de mira la EMA W de 55 (ahora en 96.913). Un movimiento sostenido por debajo de ese nivel sugeriría una corrección más profunda de toda la tendencia alcista desde el mínimo de 2022 de 15.452.

Perspectivas del USD/CHF al mediodía

Pivotes diarios: (S1) 0,7893; (P) 0,7916; (R1) 0,7958; 

El USD/CHF continúa operando en rango y el sesgo intradía se mantiene neutral. Se esperan nuevas caídas mientras se mantenga la resistencia de 0,7984. A la baja, por debajo de 0,7872 se volverá a probar 0,7828. Una ruptura firme de este nivel reanudará la tendencia bajista más amplia. Sin embargo, una ruptura de 0,7984 sugerirá que el patrón correctivo desde 0,7828 se está extendiendo con otro tramo ascendente, con el objetivo de nuevo en 0,8075.

En general, la tendencia bajista a largo plazo desde 1,0342 (máximo de 2017) continúa. El próximo objetivo es una proyección del 100% de 1,0146 (máximo de 2022) a 0,8332 desde 0,9200 hasta 0,7382. En cualquier caso, la perspectiva se mantendrá bajista mientras el soporte de 0,8332, convertido en resistencia, se mantenga (mínimo de 2023).

Fuente: ACTIONFOREX

Descripción general fundamental

Análisis técnico del GBPUSD (período diario)

GBPUSD diario

Análisis técnico del GBPUSD: marco temporal de 4 horas

GBPUSD 4 horas

Análisis técnico del GBPUSD: marco temporal de 1 hora

GBPUSD 1 hora

Próximos catalizadores

Fuente: investinglive

USD: aún hay riesgos a la baja

EUR: A valor razonable

GBP: margen para suavizarse frente al EUR

CEE: La historia local y global ofrece más espacio para la movilización

Fuente: inversión

Qué saber:

Los reguladores chinos han intervenido, deteniendo los planes de Ant Group y JD.com de lanzar monedas estables en Hong Kong, lo que marca otro ejemplo del estricto control de China sobre las monedas digitales.

La medida destaca la intención de China de salvaguardar su autoridad financiera, frenando la ambición de Hong Kong de ser un centro de monedas estables, con posibles impactos en los flujos de activos digitales regionales. Los reguladores chinos, incluido el PBoC, han bloqueado a Ant Group y JD.com para que no lancen monedas estables en Hong Kong. La suspensión subraya el control de China sobre las monedas digitales y afecta la posición de Hong Kong como un posible centro de monedas estables.

Medidas regulatorias drásticas de China contra Ant Group y JD.com

Los gigantes tecnológicos chinos Ant Group y JD.com suspendieron sus proyectos de monedas estables tras una intervención regulatoria del Banco Popular de China. Estos proyectos buscaban establecer monedas estables vinculadas al RMB y al dólar de Hong Kong. La suspensión se debe a las preocupaciones de la Administración del Ciberespacio de China. Ambas empresas tecnológicas han estado a la vanguardia de las innovaciones en pagos digitales y se esperaba que lideraran el panorama de las criptomonedas en Hong Kong.

Las aspiraciones de Hong Kong a una stablecoin se ven paralizadas

La decisión afecta las ambiciones de Hong Kong de convertirse en un centro de criptomonedas estables, lo que podría frenar la industria de activos digitales de la ciudad. Esta medida envía una señal sobre el férreo control de China sobre su economía digital. Financieramente, tanto Ant Group como JD.com habían comprometido importantes recursos en estos proyectos. La suspensión afecta la dinámica futura del mercado, especialmente para las criptomonedas estables vinculadas al RMB y al dólar de Hong Kong en la región. Ye Zhiheng, Director Ejecutivo de la División de Intermediarios de la SFC de Hong Kong, comentó: «El marco cambiante de la ciudad para los emisores de criptomonedas estables ha 'aumentado el riesgo de fraude', lo que pone de relieve la delgada línea entre la innovación y la supervisión».

Analizan la estrategia de control de la moneda digital de China

China continental ha bloqueado históricamente las iniciativas privadas de criptomonedas, como lo demuestran prohibiciones anteriores como la prohibición de las ICO en 2017. Estas acciones forman parte de una tendencia continua hacia la centralización del control. Los expertos predicen una adopción más lenta de nuevos proyectos de stablecoins en Hong Kong. Basándose en intervenciones previas, el yuan digital sigue siendo una prioridad para el gobierno chino, manteniendo así su soberanía financiera.

Fuente: CryptoSlate