Truist recorta la valoración de American Express por sus costes

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Las acciones estadounidenses cayeron el viernes después de que el presidente Donald Trump nominara a al exgobernador de la Fed Kevin Warsh para dirigir el banco central de Estados Unidos, una decisión que muchos inversores ven como una elección de línea dura.

Los inversores esperan que Warsh apoye la bajada de los tipos de interés, pero que se quede muy lejos de una relajación de la política monetaria más agresiva asociada a algunos de los otros posibles nominados. Su nombramiento debe ser confirmado por el Senado.

Mientras tanto, los precios al productor aumentaron más de lo previsto en diciembre, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

"La aparición del nombre de Kevin Warsh ha generado una sensación generalizada de línea dura en el mercado. Se le considera menos moderado que muchos de los otros candidatos y se espera que esté a favor de menos recortes de tipos", dijo Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

"Desde una perspectiva política, la composición de la cúpula de la Fed no debería, en teoría, anular su mandato"

Los inversores siguieron apostando por al menos dos recortes de los tipos de interés de 25 puntos básicos para finales de 2026. El banco central mantuvo los tipos estables a principios de esta semana, pausando un ciclo de relajación que ha apoyado a las acciones estadounidenses.

Los futuros cayeron durante la noche, mientras que el dólar y los rendimientos del Tesoro subieron el jueves tras los informes de los medios de que la Casa Blanca se estaba preparando para que Trump nominara a Warsh como próximo presidente de la Fed.

A las 09:39 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones caía 113,32 puntos, o un 0,23%, a 48.958,24, el S&P 500 perdía 14,11 puntos, o un 0,20%, a 6.954,90 y el Nasdaq Composite perdía 61,97 puntos, o un 0,27%, a 23.621,32.

El índice de pequeña capitalización Russell 2000 , más sensible a los tipos de interés, cayó un 0,3%.

El índice de volatilidad CBOE -el "medidor del miedo" de Wall Street- ganó 0,32 puntos, hasta 17,2.

LOS VALORES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN OBTIENEN MEJORES RESULTADOS EN ENERO

Con los resultados empresariales en marcha, Microsoft registró su peor día desde marzo de 2020 después de que sus ingresos en la nube no impresionaran, lo que desencadenó una amplia ola de ventas tecnológicas en Wall Street el jueves. Sus acciones cayeron un 0,1%.

Apple cayó un 1,8%. El fabricante del iPhone pronosticó un crecimiento de los ingresos de hasta el 16% para el trimestre de marzo, pero advirtió de que el aumento de los precios de los chips de memoria había empezado a afectar a la rentabilidad.

Wall Street se ha recuperado en gran medida de los episodios de presión vendedora derivados de los planes de Trump de adquirir Groenlandia y de un lote desigual de resultados trimestrales.

Últimamente, las señales de que el comercio de IA se está saturando han provocado una rotación hacia las pequeñas capitalizaciones y otros rincones olvidados del mercado.

El índice Russell 2000 de valores de pequeña capitalización va camino de terminar el mes con una subida de casi el 7%, mientras que el S&P 600 (.SPCY) se encamina a una ganancia de más del 6%. Esto contrasta con las subidas de poco más del 1,8% del S&P 500 y el Nasdaq.

El Dow, mientras tanto, está a punto de anotar un noveno avance mensual consecutivo, su racha ganadora más larga desde 2018.

De las 133 empresas del S&P 500 que han presentado informes hasta ahora, alrededor del 74% superaron las expectativas de los analistas, según mostraron los datos de LSEG el jueves.

Las acciones de SanDisk subieron casi un 20% tras una previsión del tercer trimestre mejor de lo esperado, ya que la IA alimenta la demanda de almacenamiento. KLA Corp superó las expectativas de Wall Street para el beneficio y los ingresos del segundo trimestre, pero las acciones cayeron un 7,7%.

Las acciones de Verizon subieron un 7% después de que la operadora de telefonía móvil pronosticara un beneficio anual optimista. American Express pronosticó un beneficio anual muy por encima de las expectativas de Wall Street, pero sus acciones cayeron un 2,5%.

Las acciones de Chevron subieron un 1% después de que la petrolera obtuviera beneficios en el cuarto trimestre por encima de las expectativas, mientras que las de Exxon Mobil cayeron un 1% a pesar de superar las estimaciones de Wall Street. Las mineras de oro y plata cotizadas en EE.UU. cayeron tras una caída de más del 5% en los precios de los lingotes y del 11% en el metal blanco. El índice S&P de Materiales cayó un 1,3%, liderando los descensos.

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Las acciones estadounidenses se disponían a abrir a la baja el viernes después de que el presidente Donald Trump nominara al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central de Estados Unidos, mientras los operadores reflexionaban sobre el camino de la política monetaria bajo el nuevo liderazgo de la Fed.

Los inversores ven a Warsh como alguien que apoyaría tipos de interés más bajos, pero se detendría muy lejos de una flexibilización más agresiva de la política monetaria asociada con algunos de los otros posibles nominados. Su nombramiento debe ser confirmado por el Senado.

Mientras tanto, los precios de producción aumentaron más de lo previsto en diciembre, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

"La aparición del nombre de Kevin Warsh ha generado un sentimiento generalizado de dureza en el mercado. Se le considera menos acomodaticio que muchos de los otros candidatos y se espera que esté a favor de menos recortes de tipos", dijo Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank.

"Desde una perspectiva política, la composición de la cúpula de la Fed no debería, en teoría, anular su mandato"

Los inversores siguieron apostando por al menos dos recortes de los tipos de interés de 25 puntos básicos para finales de 2026. El banco central mantuvo los tipos estables a principios de esta semana, pausando un ciclo de relajación que ha apoyado a las acciones estadounidenses.

Los futuros cayeron durante la noche, mientras que el dólar y los rendimientos del Tesoro subieron el jueves tras los informes de los medios de que la Casa Blanca se estaba preparando para que Trump nominara a Warsh como próximo presidente de la Fed.

A las 08:41 de la mañana, el Dow E-minis (YMcv1) perdía 270 puntos, o un 0,55%, el S&P 500 E-minis perdía 38,75 puntos, o un 0,55%, y el Nasdaq 100 E-minis perdía 192,75 puntos, o un 0,74%.

Los futuros del índice de pequeña capitalización Russell 2000 , más sensible a los tipos de interés, cayeron un 1,1%.

El índice de volatilidad CBOE -el "medidor del miedo" de Wall Street- ganó 1,16 puntos, hasta los 18,04 puntos.

LOS VALORES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN OBTIENEN MEJORES RESULTADOS EN ENERO

Los índices se vieron sacudidos en la sesión anterior, con el Nasdaq cayendo más de un 2%, antes de terminar un 0,7% a la baja. El S&P cerró con un descenso del 0,1%, tras caer más de un 1%.

Microsoft registró su peor día desde marzo de 2020 después de que sus ingresos en la nube no impresionaran, lo que desencadenó una amplia ola de ventas tecnológicas en Wall Street el jueves.

Sus acciones subieron un 0,6% en las operaciones previas a la comercialización.

Por su parte, Apple cedió un 0,2%. El fabricante del iPhone pronosticó un crecimiento de los ingresos de hasta el 16% para el trimestre de marzo, pero advirtió de que el aumento de los precios de los chips de memoria había empezado a afectar a la rentabilidad.

Wall Street se ha recuperado en gran medida de los episodios de presión vendedora derivados de los planes de Trump de adquirir Groenlandia y de los irregulares resultados del cuarto trimestre.

Últimamente, los indicios de que el comercio de IA se está saturando han provocado una rotación hacia los valores de pequeña capitalización y otros rincones olvidados del mercado.

El índice Russell 2000 de valores de pequeña capitalización va camino de terminar el mes con una subida de casi el 7%, mientras que el S&P 600 (.SPCY) se encamina a una ganancia de más del 6%. Esto contrasta con las subidas de poco más del 1,8% del S&P 500 y el Nasdaq.

El Dow, mientras tanto, está a punto de anotar un noveno avance mensual consecutivo, su racha ganadora más larga desde 2018.

De las 133 empresas del S&P 500 que han presentado informes hasta ahora, alrededor del 74% superaron las expectativas de los analistas, según mostraron los datos de LSEG el jueves.

Las acciones de Verizon ganaron un 5,2% después de que la operadora inalámbrica pronosticara un beneficio anual alcista. American Express predijo un beneficio anual muy por encima de las expectativas de Wall Street, pero sus acciones cayeron un 2,2%. Las mineras de oro y plata que cotizan en EE.UU. cayeron tras una caída de más del 5% en los precios de los lingotes y del 11% en el metal blanco.

** Las acciones de American Express suben un 0,4% hasta 358,34 dólares antes de los resultados del cuarto trimestre que se publicarán el viernes antes de la apertura del mercado

** Se espera que la empresa de pagos registre un aumento de los ingresos del 10%, hasta 18.920 millones de dólares, con un beneficio por acción adjunto de 3,54 dólares, según datos de LSEG, frente al beneficio por acción adjunto de 3,04 dólares de hace un año

** AXP ha alcanzado o superado el beneficio por acción en siete de los últimos ocho trimestres, registrando su último incumplimiento en el cuarto trimestre de 2023

** De los 32 analistas que cubren AXP, el desglose de recomendaciones es de 12 "fuerte compra" o "comprar", 19 "mantener" y 1 "fuerte venta"

** El precio objetivo medio de 380 dólares ha subido desde los 357,50 dólares de hace un mes

** Con el movimiento de la sesión, las acciones de AXP bajan un 3% en lo que va de año, frente a la subida de casi un 2% del Dow Industrials .

** Las opciones de AXP implican una oscilación del 4,0% para las acciones, en cualquier dirección, para el viernes, según Trade Alert; las acciones han registrado un movimiento medio del 3,9% el día de los resultados, en los últimos ocho trimestres

** Las acciones de American Express suben un 0,4%, hasta 358,34 dólares, antes de los resultados del cuarto trimestre que se publicarán antes de la apertura de la sesión del viernes

** Se espera que la empresa de pagos registre un aumento de los ingresos del 10%, hasta 18.920 millones de dólares, con un beneficio por acción adjunto de 3,54 dólares, según datos de LSEG, frente al beneficio por acción adjunto de 3,04 dólares de hace un año

** AXP ha alcanzado o superado el beneficio por acción en siete de los últimos ocho trimestres, siendo el último en el cuarto trimestre de 2023

** De los 32 analistas que cubren AXP, el desglose de recomendaciones es de 12 "fuerte compra" o "comprar", 19 "mantener" y 1 "fuerte venta"

** El precio objetivo medio de 380 dólares ha subido desde los 357,50 dólares de hace un mes

** Con el movimiento de la sesión, las acciones de AXP bajan un 3% en lo que va de año, frente a la subida de casi un 2% del Dow Industrials .

** Las opciones de AXP implican una oscilación del 4,0% para las acciones, en cualquier dirección, para el viernes, según Trade Alert; las acciones han registrado un movimiento medio del 3,9% el día de los resultados, en los últimos ocho trimestres

** S&P 500 cae un 0,4% y registra su primera pérdida en dos semanas desde junio, mientras la campaña del presidente Trump en Groenlandia agita los mercados

** El Dow pierde un 0,5% y el Nasdaq Composite cede un 0,1%

** La DMA de 50 días del S&P 500 cede el martes , pero una rápida reversión el miércoles sitúa el índice de referencia de nuevo por encima.

** La DMA de 100 días del Nasdaq vuelve a demostrar su resistencia , lo que provoca un rebote desde mínimos

** Los valores de pequeña capitalización se han mostrado alcistas, aunque el viernes se enfriaron y la relación Russell 2000 / SPX puso fin a una racha ganadora de 14 días

** La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza el 4,313%, el nivel más alto desde agosto, antes de bajar de nuevo a la zona del 4,23%, prácticamente plana en la semana

** Una minoría de sectores tiembla: El sector financiero y el inmobiliario son los más afectados, mientras que los materiales y la energía cotizan al alza

** El sector financiero cede un 2,5%. Capital One cae tras anunciar un acuerdo de adquisición de Brex por valor de 5.000 millones de dólares y unos beneficios inferiores a los esperados

Las acciones del banco regional suben gracias a los beneficios y superan a las del sector financiero en general

En la semana, el índice bancario S&P 500 (.SPXBK) cede un 2,9%, mientras que el índice bancario regional KBW K cede un 0,1%

** El sector inmobiliario cae un 2,4%. El REIT Prologis , centrado en los almacenes, sube el miércoles después de que las ventas del cuarto trimestre superaran lo previsto , aunque PLD retrocede un ~5% en la semana

** Las empresas de servicios públicos caen un 2%. Los productores de electricidad, como Constellation Energy y Vistra caen mientras el operador de la red PJM presenta un plan para frenar el aumento de la demanda de electricidad de los centros de datos

** El sector industrial cede un 1,6%. Street View: Los motores de GE Aerospace construyen una pista alcista. Sin embargo, las acciones caen ~10% en la semana

** El sector tecnológico baja un 0,8%. Intel se desploma un 17% el viernes después de que las previsiones para el 1T decepcionaran , mientras lucha por satisfacer la demanda de chips de inteligencia artificial

El índice de semiconductores sube un 0,4%

** El sector sanitario sube un 1,1%. Moderna sube un ~17% en la semana ya que la vacuna contra el cáncer muestra beneficios a largo plazo en un estudio sobre melanoma

** Servicios de comunicación sube un 1,1%. Sin embargo, Netflix cae porque las preocupaciones sobre el acuerdo con Warner Bros Discovery pesan más que los resultados del 4T, que superaron lo previsto

** Materiales se fortalece un 2,6%. Las mineras de oro como Newmont suben mientras el oro refugio se acerca a los 5.000 $/onza, impulsado por las tensiones geopolíticas relacionadas con Groenlandia y la debilidad del dólar

El índice minero oro/plata (.XAU) sube un 10%

** Energía sube un 3,1%. Las empresas de gas natural, como Expand Energy y EQT Corp , ganan a medida que los futuros se disparan , ya que se espera que el frío extremo impulse la demanda de calefacción.

Los precios del petróleo suben por los comentarios de Trump sobre la "armada" iraní y el apagón kazajo

¿Está el sector energético preparado para un fuerte 2026?

** Mientras tanto, los inversores particulares sólo ven ligeras ganancias para todo 2026 - AAII

** Rendimiento del SPX hasta la fecha:

** El S&P 500 cae un 0,4% y registra su primera pérdida en dos semanas desde junio, mientras la campaña del presidente Trump en Groenlandia agita los mercados

** El Dow pierde un 0,5% y el Nasdaq Composite cede un 0,1%

** La DMA de 50 días del S&P 500 cede el martes , pero una rápida reversión el miércoles vuelve a situar el índice por encima de ella

** La 100 DMA del Nasdaq vuelve a demostrar su resistencia , lo que provoca un rebote desde mínimos

** Los valores de pequeña capitalización han estado al alza, aunque se enfriaron el viernes; la relación Russell 2000 / SPX pone fin a una racha de 14 días de ganancias

** La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza el 4,313%, el nivel más alto desde agosto, antes de bajar de nuevo a la zona del 4,23%, prácticamente plana en la semana

** Una minoría de sectores tiembla: El sector financiero y el inmobiliario son los más afectados, mientras que los materiales y la energía cotizan al alza

** El sector financiero cede un 2,5%. Capital One cae tras anunciar un acuerdo de adquisición de Brex por valor de 5.000 millones de dólares y unos beneficios inferiores a los esperados

Las acciones del banco regional suben gracias a los beneficios y superan a las del sector financiero en general

En la semana, el índice bancario S&P 500 (.SPXBK) cede un 2,9%, mientras que el índice bancario regional KBW K cede un 0,1%

** El sector inmobiliario cae un 2,4%. Prologis , un REIT centrado en los almacenes, repunta el miércoles después de que las ventas del cuarto trimestre superaran , aunque PLD retrocede un ~5% en la semana

** Las empresas de servicios públicos caen un 2%. Los productores de electricidad, como Constellation Energy y Vistra caen mientras el operador de la red PJM presenta un plan para frenar el aumento de la demanda de electricidad de los centros de datos

** El sector industrial cede un 1,6%. Street View: Los motores de GE Aerospace construyen una pista alcista. Sin embargo, las acciones caen ~10% en la semana

** Tech baja un 0,8%. Intel se desploma un 17% el viernes después de que las previsiones para el 1T decepcionaran , mientras lucha por satisfacer la demanda de chips de inteligencia artificial

El índice de semiconductores sube un 0,4%

** Healthcare sube un 1,1%. Moderna sube un ~17% en la semana ya que la vacuna contra el cáncer muestra beneficios a largo plazo en un estudio sobre melanoma

** Servicios de comunicación sube un 1,1%. Sin embargo, Netflix cae porque las preocupaciones sobre el acuerdo con Warner Bros Discovery pesan más que la superación de las previsiones del cuarto trimestre

** Materiales se fortalecen un 2,6%. Las mineras de oro como Newmont suben mientras el oro refugio se acerca a los 5.000 $/onza, impulsado por las tensiones geopolíticas relacionadas con Groenlandia y la debilidad del dólar

El índice minero oro/plata (.XAU) sube un 10%

** Energía sube un 3,1%. Empresas de gas natural como Expand Energy y EQT Corp ganan ya que los futuros se disparan al preverse que el clima frío extremo impulse la demanda de calefacción

Los precios del petróleo suben por los comentarios de Trump sobre la "armada" iraní y el apagón en Kazajistán

¿Está el sector energético preparado para un fuerte 2026?

** Mientras tanto, los inversores particulares ven ligeras ganancias para todo 2026 - AAII

** Rendimiento del SPX en lo que va de año: