Se deshielo de los aranceles, la rivalidad se mantiene latente: la tregua comercial entre EE. UU. y China entra en una fase de incertidumbre.

Se muestra el Capitolio de los Estados Unidos la mañana después de que el Senado aprobara la legislación para reabrir el gobierno federal el 11 de noviembre de 2025 en Capitol Hill en Washington, DC.

El Comité de Agricultura del Senado ha publicado un borrador de su parte del tan esperado proyecto de ley sobre la estructura del mercado de activos digitales, un paso fundamental para acelerar la adopción institucional y minorista de las criptomonedas.

Presentado el lunes por el presidente del Comité de Agricultura, John Boozman (republicano por Arkansas), y el senador Cory Booker (demócrata por Nueva Jersey), el borrador de debate bipartidista sienta las bases para la creación de salvaguardias para la industria de las criptomonedas en Estados Unidos. También establece directrices para las instituciones que quieran trabajar con activos digitales, desde bitcoin y ether hasta instrumentos financieros tokenizados.

«Esta es la hoja de ruta más importante sobre cómo una institución integrará los activos digitales en su negocio», declaró Cody Carbone, director ejecutivo de la asociación de comercio de criptomonedas Digital Chamber, a CNBC. «Es como la mejor guía paso a paso posible sobre los requisitos y normas de cumplimiento que deben seguir para trabajar con criptomonedas». A continuación, presentamos cinco puntos clave del borrador de discusión.

1. Otorga un estatus regulatorio favorable a algunas criptomonedas.

El texto clasifica algunos de los mayores activos digitales por capitalización de mercado, como el bitcoin y el ether, como "materias primas digitales", situándolos bajo la jurisdicción de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas.

Esta disposición elimina un obstáculo importante para la adopción de activos digitales por parte de los fiduciarios institucionales, dijo a CNBC Juan León, analista de Bitwise, gestor de activos centrado en criptomonedas.

«Los departamentos de cumplimiento y riesgo por fin contarán con una ley federal a la que remitirse», dijo Leon. «Esto cambia el enfoque del debate interno… [y] proporciona la seguridad jurídica necesaria para la asignación formal y estratégica de activos».

También creará "un mercado marcadamente bifurcado" compuesto por tokens regulados y no regulados, y la primera clase de activos experimentará "una afluencia masiva de capital institucional, una gran liquidez y un sólido ecosistema de derivados".

2. Exige que las empresas de criptomonedas segreguen los fondos y gestionen los conflictos de interés.

El borrador exige que las empresas de criptomonedas "establezcan una separación en materia de gobernanza, personal y recursos financieros entre las entidades afiliadas que desempeñan funciones reguladas distintas".

Leon, de Bitwise, interpreta la disposición como un desafío al modelo de negocio "todo en uno" común entre los exchanges de criptomonedas. Según estos modelos, el exchange, el broker, el custodio y la mesa de negociación propia están integrados en una sola entidad.

En otras palabras, según Leon, las empresas de activos digitales podrían estar obligadas a mantener sus diferentes negocios separados, al igual que las empresas financieras tradicionales. Este cambio serviría como «un pilar fundamental para la adopción institucional».

3. Otorga a la CFTC más poder para regular los activos digitales

El texto otorga más poder a la CFTC, capacitándola para trabajar conjuntamente con la Comisión de Bolsa y Valores para emitir normas conjuntas sobre asuntos relacionados con las criptomonedas.

"Se ha delegado mucho más poder o autoridad a la CFTC para que tenga jurisdicción sobre esta industria", dijo Carbone.

Este cambio se produce después de que la SEC actuara durante años como el principal regulador de los activos digitales, tras haber desplazado a la CFTC para obtener autoridad sobre el sector.

4. Permite a la CFTC recaudar comisiones

El borrador exige que las entidades reguladas paguen tasas a la CFTC. Dichas tasas se destinarían al registro de bolsas de materias primas digitales, corredores y agentes, además de a la supervisión de las entidades reguladas y a la realización de actividades de educación y divulgación.

5. Establece estándares de cotización para tokens

El texto exige que las plataformas de intercambio de criptomonedas solo permitan la negociación de materias primas digitales que "no sean fácilmente manipulables".

Se trata de una disposición que podría reducir el número de estafas y otros fraudes que aún son comunes en algunos sectores de la industria de las criptomonedas, con el objetivo de establecer estándares y generar confianza en el mercado.

¿Qué sigue?

Según Carbone, el borrador de discusión del Comité de Agricultura del Senado dista mucho de ser definitivo, pero sí ofrece información crucial sobre la dirección de los esfuerzos para aprobar regulaciones favorables a las criptomonedas en Estados Unidos.

"No es definitivo, no está terminado, pero esto da una buena idea de hacia dónde se dirige el Congreso y cuáles podrían ser las reglas finales", dijo Carbone.

Es probable que el comité dedique las próximas semanas a recabar opiniones sobre su borrador, lo que significa que puede ser "casi imposible tener [una versión final de esta parte del proyecto de ley] lista para finales de año", añadió.

Sin embargo, ese período dará tiempo a los legisladores para ofrecer una guía más concreta sobre varios temas que se encuentran entre paréntesis —o aún no se han finalizado— en el borrador de debate. Entre ellos se incluyen disposiciones sobre normas y reglamentos contra el lavado de dinero específicos para los actores de las finanzas descentralizadas.

Varios actores del sector de las criptomonedas planean trabajar conjuntamente con los legisladores para ayudar a pulir esos detalles, entre otros.

«Siempre hemos dicho que las criptomonedas son un tema bipartidista, y este borrador del presidente Boozman y el senador Booker lo refleja», declaró Keith Grossman, presidente de Moonpay, a CNBC. «Es fundamental que la legislación distinga entre intermediarios centralizados y sistemas descentralizados, y esperamos colaborar con el Comité para que así sea».

Según Carbone, el borrador para debate es solo una parte de un esfuerzo legislativo más amplio para reformar las regulaciones del sector de las criptomonedas. En última instancia, el texto se combinará con el borrador del Comité Bancario del Senado sobre la estructura del mercado de activos digitales con el fin de crear un proyecto de ley integral.

Y aunque los legisladores están lejos de haber llegado a la meta en ese proceso, las empresas de criptomonedas están encontrando otras formas de trabajar con los reguladores y otras autoridades para avanzar significativamente en su industria, dijo Craig Salm, director jurídico de Grayscale Investments, a CNBC.

«A pesar de la falta de una legislación integral, hemos visto avances significativos en el ámbito regulatorio», afirmó Salm, añadiendo que la SEC, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y el Departamento del Tesoro han publicado recientemente directrices sobre el staking en criptomonedas cotizadas en exchanges. «Dicho esto, una legislación bien pensada será fundamental para consolidar las bases del sector de los activos digitales en EE. UU. y generar aún mayor valor para inversores y consumidores».

Fuente: CNBC

Se espera que Arabia Saudí acoja una cumbre de inversión entre Estados Unidos y Arabia Saudí en Washington el 19 de noviembre, durante una visita del príncipe heredero Mohammed bin Salman, según una fuente familiarizada con la planificación.

Bin Salman estará en Washington para reunirse con el presidente Donald Trump en la Casa Blanca el 18 de noviembre, según informó un funcionario de la Casa Blanca la semana pasada.

La cumbre se celebrará al margen de la visita de bin Salman y no formará parte de su agenda oficial, según indicó la fuente, que prefirió permanecer en el anonimato debido a que el evento aún no se ha hecho público.

Es posible que Trump y Bin Salman hagan una aparición, pero su participación no forma parte del programa actual, añadió la fuente.

La noticia de la cumbre fue publicada inicialmente por CBS News, que, citando una invitación, informó que el evento se llevaría a cabo en el Centro John F. Kennedy para las Artes Escénicas y sería organizado conjuntamente por el Ministerio de Inversiones de Arabia Saudita y el Consejo Empresarial Estados Unidos-Arabia Saudita.

Bin Salman visitará Washington mientras Trump presiona a Arabia Saudita para que se una a la lista de naciones que se han adherido a los Acuerdos de Abraham, que normalizan las relaciones entre Israel y las naciones de mayoría musulmana.

Arabia Saudí es uno de los principales compradores de armas estadounidenses, y es posible que Trump y Bin Salman aborden un acuerdo de defensa entre ambos países. El Financial Times informó el mes pasado que existía la esperanza de que firmaran dicho acuerdo durante la visita de Bin Salman.

Fuente: Inversión

El jefe de espionaje australiano ha acusado a piratas informáticos que trabajan para el gobierno chino de estar investigando las redes de comunicaciones e infraestructura de su país.

En un discurso pronunciado el miércoles en una conferencia sobre regulación financiera en Melbourne, Mike Burgess, director general de la Organización Australiana de Inteligencia de Seguridad, afirmó que si bien Estados Unidos ha sido el principal objetivo, el alcance de los actores vinculados al Estado chino se ha ampliado.

"Hemos visto a hackers chinos poniendo a prueba nuestra infraestructura crítica", dijo, refiriéndose al grupo Volt Typhoon. Los mismos hackers "comprometieron redes de infraestructura crítica estadounidenses para preparar un sabotaje", afirmó Burgess.

Otro grupo de hackers chinos patrocinados por el Estado, Salt Typhoon, ha estado sondeando redes de telecomunicaciones en Australia y ha penetrado redes en los EE. UU. con fines de espionaje, dijo.

El jefe de inteligencia australiano afirmó que el espionaje cibernético resulta atractivo para las agencias de inteligencia extranjeras por su bajo costo, su alto impacto potencial, su negación fácil y su escalabilidad. Los grupos de hackers Salt Typhoon y Volt Typhoon trabajan para la inteligencia del gobierno chino y el ejército, según Burgess.

«Una vez que se consigue acceso —una vez que se penetra la red— lo que sucede después depende de la intención, no de la capacidad», afirmó. «Creo que ninguno de nosotros —y me refiero a todos— somos realmente conscientes de lo perjudicial y devastador que esto podría ser».

Los servicios de inteligencia australianos y de otros países aliados advirtieron a principios de 2024 que el Volt Typhoon llevaba años infiltrado en redes críticas de la industria. El gobierno chino ha negado sistemáticamente su participación en actividades de piratería informática o ciberespionaje.

El Ministerio de Asuntos Exteriores de China no respondió a una solicitud de comentarios enviada fuera del horario laboral habitual.

Burgess también hizo referencia a la decisión de Australia en 2018 de excluir a las empresas chinas de la construcción de la red 5G del país.

Dijo que la red de telecomunicaciones estaba "en lo más alto de la lista de infraestructuras más críticas del país", lo que llevó al gobierno a excluir a proveedores de "alto riesgo" como Huawei Technologies Co., una medida que posteriormente fue imitada por otros países del mundo.

Fuente: Bloomberg Europa

Las acciones de SoftBank Group cayeron más del 7% el miércoles después de que la compañía anunciara la venta de su participación total en el fabricante de chips estadounidense Nvidia por 5.830 millones de dólares, mientras el gigante japonés busca capitalizar su apuesta "total" por el fabricante de ChatGPT, OpenAI.

En su informe de ganancias, SoftBank dijo que vendió 32,1 millones de acciones de Nvidia en octubre y también redujo su posición en T-Mobile, recaudando 9.170 millones de dólares.

Los mercados de Asia-Pacífico subieron mayoritariamente el miércoles, después de que Wall Street registrara una jornada mixta ante la esperanza de que el cierre récord del gobierno estadounidense estuviera cerca de su fin y el estancamiento del comercio de IA.

El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 0,26%, mientras que el Topix subió un 0,35%. El Kospi de Corea del Sur se mantuvo estable, mientras que el Kosdaq, índice de pequeña capitalización, ganó un 0,62%.

Los futuros del índice Hang Seng de Hong Kong apuntaban a una apertura ligeramente más alta, cotizando a 26.865, frente al cierre anterior del índice de 26.696,41.

Los inversores estarán muy pendientes de las acciones de SoftBank , así como de las acciones tecnológicas en Asia, después de que el gigante japonés anunciara el martes la venta de su participación total en el fabricante de chips estadounidense Nvidia por 5.830 millones de dólares, en su intento por capitalizar su apuesta "total" por el fabricante de ChatGPT, OpenAI.

En Estados Unidos, los tres principales índices bursátiles cerraron con resultados mixtos. El Dow Jones alcanzó un nuevo récord de cierre el martes, mientras que el Nasdaq Composite tuvo dificultades debido a que los inversores trasladaron su capital de las acciones tecnológicas a otros sectores del mercado con valoraciones más bajas.

El Dow Jones, compuesto por 30 acciones, subió 559,33 puntos, un 1,18%, para cerrar en 47.927,96, impulsado por las compras de acciones de varias empresas líderes en Wall Street, incluyendo gigantes del sector salud como Merck , Amgen y Johnson & Johnson . El S&P 500 también subió un 0,21% y finalizó en 6.846,61. Sin embargo, el Nasdaq, con gran peso tecnológico, perdió un 0,25% y cerró en 23.468,30.

Fuente: CNBC

Las ventas mundiales de vehículos totalmente eléctricos e híbridos enchufables aumentaron un 23% en octubre, hasta alcanzar los 1,9 millones de unidades, impulsadas por una fuerte demanda en los principales mercados, según informó el miércoles la empresa de investigación de mercado Rho Motion.

POR QUÉ ES IMPORTANTE

Europa lideró el crecimiento regional de los vehículos eléctricos con una fuerte demanda en Alemania, Francia y el Reino Unido, mientras que las ventas totales disminuyeron después de un mes récord y la Unión Europea aprobó más proyectos de baterías.

China es el mayor mercado automovilístico del mundo y representa más de la mitad de las ventas mundiales de vehículos eléctricos, que según los datos de Rho Motion incluyen vehículos eléctricos de batería e híbridos enchufables.

La paridad de precios entre los vehículos eléctricos y los de combustión interna en China es mucho más estrecha en comparación con los mercados europeos o norteamericanos, afirmó Charles Lester, gerente de datos de Rho Motion.

América del Norte lastró las cifras mensuales, con una caída del 41% en las ventas de vehículos eléctricos tras los máximos históricos de agosto y septiembre, debido a la disminución de la demanda tras la expiración de un crédito fiscal de 7.500 dólares, añadió Lester.

En Estados Unidos, los vehículos eléctricos a batería siguen siendo mucho más caros que los modelos de combustión interna comparables, lo que contribuye a la fuerte caída de las ventas en octubre entre los principales fabricantes de automóviles.

EN CIFRAS

Las ventas mundiales de vehículos eléctricos de batería e híbridos enchufables aumentaron un 23% hasta alcanzar los 1,9 millones de unidades en octubre, según datos de Rho Motion.

Las ventas en China ascendieron a cerca de 1,3 millones de vehículos. En Europa, las ventas aumentaron un 36%, hasta las 372.786 unidades, mientras que en Norteamérica cayeron un 41%, hasta las 100.370. En el resto del mundo, las ventas crecieron un 37%, hasta los 141.368 vehículos.

CITA CLAVE

"En Europa, la cifra de crecimiento general en lo que va del año sigue siendo relativamente alta y esperamos fuertes ventas hacia finales de año", dijo Lester.

"Se prevé que el mercado automovilístico chino registre un fuerte crecimiento en noviembre y diciembre, impulsado por el efecto de anticipación de la demanda, ya que el país está pasando de una exención total del impuesto de compra a una exención de solo el 50% para los vehículos de nuevas energías", afirmó.

Fuente: Inversión

Un grupo de ataque de portaaviones estadounidenses llegó a América Latina, según informó el Pentágono, sumándose a un despliegue militar en la región que, según la administración Trump, está dirigido contra los narcotraficantes, pero que también ha suscitado interrogantes sobre posibles ataques contra Venezuela.

El USS Gerald R. Ford, el portaaviones más grande del mundo, llegó el martes al área de operaciones del Comando Sur de Estados Unidos, según informó el Pentágono. Transporta a 4.000 marineros y escuadrones de cazas F/A-18 Super Hornet, y se le unieron destructores de misiles guiados y el buque de mando de defensa antimisiles USS Winston S. Churchill.

El Pentágono no especificó el lugar exacto de despliegue del grupo de ataque, pero la zona de operaciones del Comando Sur incluye el Mar Caribe. Estados Unidos ha desplegado varios buques más en la región y los sucesivos ataques militares han abatido a decenas de presuntos narcoterroristas.

El secretario de Defensa, Pete Hegseth, ordenó el despliegue del grupo de ataque naval a América Latina en octubre para "detectar, monitorear e interrumpir a los actores y actividades ilícitas que comprometen la seguridad y la prosperidad del territorio estadounidense y nuestra seguridad en el hemisferio occidental", dijo Sean Parnell, portavoz principal del Pentágono, en un comunicado.

"Estas fuerzas mejorarán y ampliarán las capacidades existentes para desarticular el tráfico de estupefacientes y debilitar y desmantelar las organizaciones criminales transnacionales", añadió.

La magnitud del despliegue militar ha alimentado las especulaciones de que el gobierno podría estar planeando atacar también al gobierno del presidente venezolano Nicolás Maduro. En octubre, el presidente Donald Trump confirmó haber autorizado operaciones encubiertas de la Agencia Central de Inteligencia (CIA) en Venezuela y posteriormente declaró que la campaña militar estadounidense se extendería para incluir objetivos terrestres.

Eso supondría una escalada importante en el enfrentamiento con Maduro, quien ha acusado a Washington de conspirar para derrocar a su gobierno.

Fuente: Bloomberg