Previa de Jackson Hole: Todas las miradas puestas en Powell mientras la Fed navega por la cuerda floja en su política monetaria

Económico

Resumen:

El Simposio de Jackson Hole destaca la última conferencia magistral de Powell como presidente de la Fed, mientras los mercados siguen atentos a indicios de recortes de tasas ante el temor a la estanflación y los aranceles de Trump. Se espera que Powell equilibre los riesgos inflacionarios con las preocupaciones laborales, lo que influirá en la volatilidad del mercado a corto plazo.

El Simposio Económico anual de Jackson Hole, organizado por el Banco de la Reserva Federal de Kansas City, se llevará a cabo de jueves a sábado en el Jackson Lake Lodge en el Parque Nacional Grand Teton, Wyoming.

El momento más destacado del evento, como siempre, será el discurso inaugural del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el viernes a las 10:00 a. m. (hora del Este de EE. UU.), titulado "Revisión del marco y las perspectivas económicas".

A medida que el mandato de Powell como presidente de la Reserva Federal se acerca a su fin en mayo de 2026, este discurso —probablemente el último que pronunciará en Jackson Hole— tiene un peso significativo para los mercados, los responsables de las políticas y los analistas que buscan pistas sobre los próximos movimientos del banco central estadounidense.

Los discursos de Powell en Jackson Hole han sido históricamente cruciales para la política monetaria de la Reserva Federal. En 2022, adoptó un tono agresivo, enfatizando el control de la inflación a toda costa. En 2023, reiteró la necesidad de una política restrictiva, pero reconoció los avances en materia de inflación. En 2024, anunció el inicio de los recortes de tipos, afirmando: «Ha llegado el momento de ajustar la política monetaria», lo que precedió a un recorte de 50 puntos básicos en septiembre.

Con el SP 500 cerca de máximos históricos y los inversores esperando que el FOMC recorte las tasas en un cuarto de punto porcentual al menos dos veces más este año, el mensaje y el tono de Powell podrían enviar ondas de choque en todas las clases de activos.

La cuerda floja de Powell: ¿equilibrada o agresiva?

Bank of America espera que Powell se muestre "más equilibrado de lo que anticipan los mercados", lo que posiblemente contrarrestará la creciente certeza de un recorte de tasas en septiembre. El tema —Mercados Laborales en Transición— implica que Powell probablemente se centrará en la volatilidad de los datos de empleo y las preocupaciones sobre la oferta laboral que han enturbiado las perspectivas económicas.

BofA llama a Jackson Hole una "mini reunión del FOMC" por una buena razón: con una brecha de siete semanas desde la reunión de la Fed de julio, esta es la única oportunidad real que tiene el mercado de recalibrar las expectativas antes de septiembre.

Previa de Jackson Hole: Todas las miradas puestas en Powell mientras la Fed navega por la cuerda floja en política monetaria_1

A partir del miércoles por la mañana, los inversores ven un 83% de posibilidades de que el banco central estadounidense recorte las tasas en 25 puntos básicos el próximo mes.

Rumores sobre la estanflación y comodines arancelarios

Los datos recientes de inflación han superado el objetivo del 2% de la Fed (pronóstico del IPC de julio: general 2,8%, subyacente 3,0%), lo que alimenta el temor a una estanflación. Si a esto le sumamos los nuevos aranceles del presidente Trump, tenemos la receta perfecta para la incertidumbre política.

Previa de Jackson Hole: Todas las miradas puestas en Powell mientras la Fed navega por la cuerda floja en materia de políticas_2

Powell tendrá que abordar estas contracorrientes: ¿se mantendrá la inflación o las señales de "enfriamiento" del mercado laboral, como lo expresó Kashkari de la Fed de Minneapolis, inclinarán la balanza hacia la flexibilización?

Los mercados están preparados, pero no tienen precios perfectos

Las acciones se encuentran en máximos históricos, con el SP 500 subiendo un 9,1% en lo que va del año y el Nasdaq un 10,6%, pero Deutsche Bank advierte que los activos de riesgo no tienen un precio ideal. Los asesores de comercio de materias primas (CTAs) tienen posiciones largas en acciones, lo que deja poco margen para una sorpresa alcista.

Previa de Jackson Hole: Powell bajo la lupa mientras la Fed se mueve por la cuerda floja en política monetaria_3

El sentimiento de los inversores sigue siendo moderado (el diferencial entre alcistas y bajistas de la AAII es del -16,3), lo que, paradójicamente, podría actuar como viento de cola si Powell se muestra menos moderado de lo esperado.

En resumen: todas las miradas están puestas en el marco

Se espera que Powell camine por la cuerda floja: reconozca los riesgos del mercado laboral, se pronuncie con firmeza sobre la inflación y evite fijar un movimiento en septiembre. Su mensaje determinará el comportamiento de las acciones, los bonos y el dólar durante semanas. Ya sea que Powell insinúe una nueva "revisión del marco" o señale un regreso a la dependencia de los datos, ambas medidas generarían nueva incertidumbre y oportunidades.

Los inversores deben prepararse para una posible volatilidad y estar atentos al tono y las frases clave de Powell para obtener pistas sobre el camino futuro de la Fed.

Fuente: inversión

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La administración Trump confirma que busca una participación en Intel. ¿Por qué? Depende de a quién le preguntes.

Adán

Económico

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, y el secretario de Comercio, Howard Lutnick, confirmaron el martes que el gobierno estadounidense está considerando una inversión extraordinaria en el fabricante de chips Intel, que atraviesa dificultades. Sin embargo, dieron respuestas diferentes sobre el plan de la administración Trump para utilizar dicha participación.

Un acuerdo de ese tipo, si se concretara, constituiría un acuerdo inusual que vería a la administración Trump usar dinero de los contribuyentes para tomar una participación en una empresa privada estadounidense.

En una entrevista con CNBC el martes por la mañana, Bessent sugirió que un acuerdo como este tendría como objetivo impulsar a una empresa tecnológica estadounidense, en lugar de ganar dinero con Intel.

Cuando se le preguntó si tomar una participación en Intel significaría convencer a las empresas estadounidenses de comprar chips del gigante tecnológico, Bessent dijo que cualquier inversión en Intel tendría como objetivo "ayudar a estabilizar a la empresa para la producción de chips aquí en Estados Unidos".

"Lo último que haremos es presionar, tomar la participación y luego intentar conseguir clientes", dijo, añadiendo que se trataría de una "conversión de la subvención", probablemente haciendo referencia a informes de Bloomberg, The New York Times y The Wall Street Journal que indican que la administración podría convertir las subvenciones de la Ley CHIPS y Ciencia en una participación accionaria. Los informes indican que la administración está considerando una participación del 10% en Intel.

Bloomberg informó por primera vez sobre las discusiones la semana pasada.

"No se habla de intentar obligar a las empresas a comprarle a Intel", dijo, y agregó que la dependencia de Taiwán para los chips, donde se fabrican la mayoría de los chips del mundo, es una "preocupación de seguridad nacional".

“Por seguridad nacional, tenemos que detener ese punto único de falla”, dijo.

Lutnick reiteró esa postura, declarando a la CNBC el martes por la mañana que trasladar la fabricación de chips a Estados Unidos, en lugar de depender de Taiwán, es una prioridad, tanto para la economía como para la seguridad. Sin embargo, también afirmó que Trump cree que el gobierno debería obtener un retorno de su inversión, en lugar de conceder subvenciones a las grandes empresas tecnológicas.

Dijo que la administración Biden, a través de la ley bipartidista CHIPS, “literalmente le estaba dando dinero a Intel, gratis”.

“Donald Trump lo convierte en: 'Oye, queremos acciones por el dinero'”, dijo Lutnick. “Estados Unidos debería beneficiarse del acuerdo. Es decir, esa es exactamente la perspectiva de Donald Trump: '¿Por qué le damos a una empresa que vale 100 mil millones de dólares esta cantidad de dinero?'”.

Intel se negó a hacer comentarios sobre los informes de dicho acuerdo cuando CNN lo contactó la semana pasada, pero dijo que "está profundamente comprometido a apoyar los esfuerzos del presidente Trump para fortalecer el liderazgo tecnológico y manufacturero de Estados Unidos".

“Esperamos continuar nuestro trabajo con la Administración Trump para avanzar en estas prioridades compartidas, pero no vamos a comentar rumores ni especulaciones”, dijo el portavoz en un comunicado.

“Las discusiones sobre acuerdos hipotéticos deben considerarse como especulaciones a menos que la Administración los anuncie oficialmente”, dijo el portavoz de la Casa Blanca, Kush Desai, en una declaración a CNN la semana pasada.

Los informes y los comentarios de Bessent también surgen después de que los fabricantes de chips Nvidia y AMD anunciaran que pagarían al gobierno el 15% de sus ventas en China a cambio de licencias de exportación. Si el gobierno adquiere una participación en Intel, también podría servir de modelo para otras inversiones de la administración Trump, según informaron a CNN la semana pasada dos personas familiarizadas con las conversaciones sobre el asunto en la Casa Blanca.

El presidente Donald Trump se reunió con el director ejecutivo de Intel, Lip-Bu Tan, la semana pasada después de pedir la renuncia del ejecutivo tecnológico por las acusaciones sobre sus vínculos con China.

Intel se ha quedado atrás en la carrera de los chips tras perder ante rivales como Qualcomm y Nvidia en la transición hacia la telefonía móvil y la inteligencia artificial. El fabricante de chips anunció el mes pasado que prácticamente había completado sus planes de despedir al 15% de su plantilla.

Trump ha impulsado la reactivación de la manufactura en Estados Unidos y consolidar al país como líder en el sector tecnológico, dos objetivos que han sido una piedra angular de su presidencia hasta la fecha. Ha promocionado las importantes inversiones de empresas como Apple, TSMC y Nvidia para expandir sus operaciones en EE. UU. como victorias políticas, aunque estas empresas han invertido en ampliar su presencia en EE. UU. antes de su segundo mandato.

Fuente: CNN

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Los productores de soja de EE. UU. están al borde del precipicio financiero debido a los aranceles

Adán

Materias Primas

Los productores de soja estadounidenses están al borde de un “precipicio comercial y financiero” y no pueden sobrevivir a una guerra comercial prolongada con China.

Esa es la advertencia de Caleb Ragland, presidente de la Asociación Americana de la Soja. En una carta al presidente Donald Trump, fechada el martes, instó a la administración a llegar a un acuerdo con China para eliminar los aranceles y, de ser posible, incluir compras significativas de soja.

“Los productores de soja estadounidenses no pueden sobrevivir a una disputa comercial prolongada con nuestro mayor cliente”, declaró. “Los productores de soja se encuentran bajo una presión financiera extrema. Los precios siguen bajando y, al mismo tiempo, nuestros agricultores pagan mucho más por insumos y equipos”.

En una declaración enviada por correo electrónico a Bloomberg News, la Casa Blanca dijo que el presidente se preocupa por los agricultores.

“El presidente Trump seguirá abriendo mercados y nivelando el campo de juego para los agricultores estadounidenses para garantizar que puedan vender tantos productos fabricados en Estados Unidos como sea posible”, escribió la subsecretaria de prensa de la Casa Blanca, Anna Kelly.

China no ha comprado ni un solo cargamento de soja de la próxima cosecha, que comienza en septiembre. En años típicos, el país asiático solicitaba un promedio del 14% de sus compras estimadas a Estados Unidos antes del inicio de la recolección, según un análisis del grupo, proporcionado a la administración junto con la carta.

Los productores de soja de EE. UU. al borde del abismo financiero debido a los aranceles_1

Las ventas de soja en EE. UU. disminuyen a medida que China retrocede

Las ventas estadounidenses a otros países no han podido compensar la diferencia, dijo Ragland, y agregó que los aranceles están haciendo que los suministros estadounidenses sean menos competitivos que los de su rival Brasil.

“Cuanto más avance el otoño sin llegar a un acuerdo con China sobre la soja, peores serán las consecuencias”, afirmó. “Mientras usted y su equipo negocian con China, les instamos a priorizar la soja”.

Fuente: Bloomberg

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China podría lanzar su primera moneda estable vinculada al yuan en medio de un impulso global

devin

Criptomoneda

China está considerando permitir el uso de monedas estables respaldadas por yuanes por primera vez, en lo que sería un cambio radical de su postura sobre los activos digitales, mientras Beijing busca expandir el papel de la moneda en el comercio global, según un informe de Reuters.

El Consejo de Estado, el gabinete chino, revisará una hoja de ruta a finales de este mes que podría aprobar el uso de las stablecoins como parte de iniciativas más amplias para impulsar la internacionalización del yuan, según las fuentes. El plan incluye objetivos de uso, responsabilidades regulatorias y directrices de control de riesgos.

Se espera que altos líderes se reúnan para una sesión de estudio sobre las monedas estables y la adopción del yuan antes de finales de agosto, según una fuente. La reunión definirá los límites para el desarrollo de las monedas estables y brindará respaldo político para futuras medidas regulatorias.

China prohibió el comercio y la minería de criptomonedas en 2021 debido a preocupaciones sobre la estabilidad financiera, incluso mientras impulsaba la implementación del yuan digital. Permitir las monedas estables vinculadas al yuan marcaría un cambio drástico en la política y se produce en un momento en que las monedas estables vinculadas al dólar estadounidense cobran fuerza a nivel mundial.

El mercado global de monedas estables está valorado en aproximadamente 247 mil millones de dólares, pero Standard Chartered proyecta que podría alcanzar los 2 billones de dólares para 2028. El sector está dominado por tokens respaldados por dólares, que representan más del 99% del suministro global, según el Banco de Pagos Internacionales.

Beijing considera las monedas estables como una herramienta potencial para promover el yuan en el exterior, particularmente porque los exportadores chinos dependen cada vez más de las monedas estables vinculadas al dólar para liquidar transacciones transfronterizas, dijeron las personas.

Impulso global y obstáculos nacionales

La participación de China en los flujos de pagos globales cayó al 2,88 % en junio, su nivel más bajo en dos años, en comparación con el 47 % del dólar, según datos de SWIFT. Si bien Pekín lleva mucho tiempo buscando un mayor uso del yuan, sus estrictos controles de capital siguen siendo un obstáculo para una mayor adopción internacional.

En otras partes de Asia, Corea del Sur y Japón se están preparando para permitir ofertas nacionales de monedas estables, mientras que en Estados Unidos, el presidente Donald Trump ha respaldado las monedas estables vinculadas al dólar y ha ordenado a los reguladores que establezcan un marco legal.

El plan de China asignaría la implementación a reguladores como el Banco Popular de China (PBOC), según fuentes. Se espera que Hong Kong y Shanghái desempeñen papeles clave en los lanzamientos locales, dado que la nueva ordenanza sobre criptomonedas estables de Hong Kong ya entró en vigor el 1 de agosto.

Un asesor del Banco Popular de China declaró recientemente a los medios locales que una moneda estable del yuan en Hong Kong era "una posibilidad". Shanghái, por su parte, está estableciendo un centro internacional para el yuan digital.

Se espera que Beijing presente la hoja de ruta de la stablecoin en las próximas semanas y podría plantear el tema en la Cumbre de la Organización de Cooperación de Shanghai (OCS) en Tianjin del 31 de agosto al 1 de septiembre, dijeron las fuentes.

Fuente: CryptoSlate

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Bitcoin cayó un 5% en 24 horas: movimientos de ballenas y temores macroeconómicos en 2025

Olivia Brooks

Criptomoneda

El 18 de agosto de 2025, Bitcoin sufrió una caída vertiginosa, cayendo un 5%, de aproximadamente $120,000 a $114,000–$115,000 en tan solo 24 horas. Este desplome del precio de Bitcoin en 2025, debido a los temores macroeconómicos, borró las ganancias desde su máximo histórico de $123,182 a principios de mes, dejando a los inversores en apuros. ¿Qué hay detrás de esta repentina caída? Una combinación de ballenas cripto silenciosas , nubarrones macroeconómicos y un cambio bajista en el sentimiento del mercado está sacudiendo el mercado de criptomonedas. Analicemos el caos con datos on-chain, perspectivas de expertos y el rumor sobre X para ver qué le depara el futuro a Bitcoin.

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1. Movimientos de ballenas: las billeteras inactivas despiertan, pero las compras se agotan

Las ballenas cripto, grandes actores con miles de BTC, pueden mover los mercados con una sola transacción. El 17 de agosto, los datos on-chain se activaron cuando las billeteras inactivas de los inicios de Bitcoin se reactivaron, transfiriendo fondos de direcciones P2PK heredadas a billeteras SegWit seguras . Los analistas relacionan esto con el temor a las vulnerabilidades de la computación cuántica, no con la venta directa. Aun así, estos movimientos generaron pánico, y los operadores temieron liquidaciones .

¿El mayor problema? Las ballenas han mantenido la calma en sus compras. A diferencia del rally de julio, cuando las ballenas acumularon $11.2 mil millones en BTC, las últimas 24 horas no mostraron compras importantes. En cambio, aproximadamente 1.800 BTC fluyeron a las plataformas de intercambio, lo que sugiere una toma de ganancias o un reposicionamiento. Una ballena retiró $15.4 millones cerca de la resistencia de $120.000, un techo histórico. Sin embargo, una salida de $53 millones de BTC a almacenamiento en frío sugiere que algunas se mantienen firmes, lo que podría limitar la caída entre $114.000 y $115.000. Sin compras agresivas, este silencio de las ballenas alimentó los temores macroeconómicos de un desplome del precio de Bitcoin en 2025.

2. Temores macroeconómicos: inflación, aranceles e incertidumbre de la Reserva Federal

El precio de Bitcoin está ahora estrechamente vinculado a activos de riesgo como el SP 500 y el Nasdaq (correlación del 70-90%). La última caída se alinea con la turbulencia macroeconómica que sacude los mercados:

Inflación en aumento: El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. de julio se disparó un 0,9 % intermensual, muy por encima del 0,2 % previsto, lo que redujo las esperanzas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en septiembre. Con los rendimientos de los bonos del Tesoro a un año en máximos de tres meses, los inversores abandonaron activos de riesgo como Bitcoin en favor de inversiones más seguras, lo que provocó liquidaciones de criptomonedas por valor de 500 millones de dólares .

Aranceles de Trump: Los nuevos aranceles "recíprocos" del presidente Trump, del 10% al 41%, aplicados a varios países han avivado el temor a la inflación y la preocupación por una guerra comercial. El mercado de criptomonedas , sensible a estas políticas, vio caer el precio de Bitcoin y de altcoins como Ethereum entre un 2% y un 3%.

Desaceleración económica: Los informes de empleo revisados en EE. UU. y una tasa de desempleo del 4,2 % indican un enfriamiento de la economía. Con la pérdida de 71 000 millones de dólares de los mercados de criptomonedas, el atractivo del bitcoin como "oro digital" se desvaneció, cotizándose más como una acción tecnológica.

La debilidad histórica de agosto (rentabilidad media del -8,3%) hace que esta caída del 5% parezca un retroceso estacional, amplificado por vientos macroeconómicos en contra.

3. Sentimiento del mercado: señales bajistas y retrocesos de los ETF

El sentimiento del mercado se ha vuelto cauteloso, y los comerciantes y las instituciones están dando un paso atrás:

Cambio en los derivados: Las primas de los futuros de Bitcoin cayeron al 6%, lo que indica una menor tendencia alcista, mientras que las opciones se inclinan hacia la baja con un aumento en la compra de opciones de venta. El RSI (gráfico de 4 horas) en 46,90 se acerca a la sobreventa, y el MACD en -443,38 indica una pérdida de impulso.

Salidas de ETF: Los ETF de monedas spot registraron salidas netas de $14.1 millones el 15 de agosto, con BlackRock, ARK y Grayscale a la cabeza, revirtiendo las entradas de $6 mil millones de julio. Las tenencias de Fidelity cayeron a 5,290 BTC, lo que refleja la cautela institucional.

X Buzz: El sentimiento social sobre X es mixto, pero con tendencia bajista. Los usuarios observan que Bitcoin cotiza por debajo de las medias móviles simples (SMA) clave (118.592 USD y 119.010 USD), advirtiendo de una caída a entre 110.000 USD y 112.000 USD si se rompe el soporte de 114.000 USD. Algunos lo llaman un "enfriamiento saludable", pero predominan las publicaciones sobre "cero actividad de ballenas".

Esta inclinación bajista ha profundizado los temores macroeconómicos del colapso del precio de Bitcoin en 2025, y los inversores esperan un catalizador.

4. ¿Puede Bitcoin recuperarse?

Esta caída del 5% se ajusta al patrón de Bitcoin posterior al halving (abril de 2025), donde las caídas suelen preceder a las subidas. El soporte en $112,000-$114,000 (brecha de futuros de CME) se mantiene, con una resistencia en $117,000-$120,000. Si los temores macroeconómicos se disipan, mediante la claridad de la Fed o resoluciones arancelarias, es posible un repunte a más de $120,000, respaldado por las 580,430 BTC en cartera de BlackRock.

Pero persisten los riesgos. Las continuas salidas de ETF, las ballenas silenciosas y la incertidumbre económica podrían impulsar el precio del Bitcoin hasta los 108.000-110.000 dólares. Analistas como Rekt Capital advierten que no recuperar los 124.500 dólares podría limitar el alza, aunque los objetivos a largo plazo se sitúan entre los 135.000 y los 150.000 dólares para finales de año. Las publicaciones X sugieren un rebote si el RSI alcanza la sobreventa, pero un MACD negativo insta a la cautela.

5. Cómo navegar la caída del Bitcoin

¿Temes macroeconómicos ante la caída del precio de Bitcoin en 2025? Aquí tienes tu plan:

●Mantenerse estable: Evitar las ventas por pánico. Bitcoin se recuperó tras caídas similares, como la de $80,000 a $82,629 en marzo de 2025.

●Comprar ETF: utilice ETF de Bitcoin en Bybit para una exposición protegida.

●Diversificar: mezclar altcoins como Solana, resilientes a caídas pasadas.

●Señales de vigilancia: monitoree los anuncios de la Reserva Federal, los flujos en cadena y el sentimiento X en busca de señales de rebote.

●Administrar el riesgo: Limite el apalancamiento a 5x y apunte a zonas de acumulación como BTC entre $112,000 y $114,000.

Consulte nuestras Guías de inversión en criptomonedas para obtener más estrategias de inversión en criptomonedas.

Conclusión

El desplome del precio de Bitcoin en 2025 genera temores macroeconómicos. Una caída del 5%, hasta los $114,000 y $115,000, se debe a la inactividad de las ballenas, presiones macroeconómicas como los aranceles y la inflación de Trump, y un sentimiento bajista del mercado. Si bien no se trata de un desplome total, demuestra la sensibilidad de Bitcoin a los riesgos globales. Con el soporte en los $112,000 y posibles catalizadores como la claridad de la Fed, esta podría ser una caída favorable para comprar. ¡Manténgase alerta, consulte CoinDesk para obtener actualizaciones y únase a la conversación en Twitter o Telegram!

Fuente: CryptoSlate

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Trump ataca nuevamente al presidente de la Fed y dice que Powell está dañando la industria inmobiliaria

Adán

Económico

El presidente Donald Trump dijo el martes que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, está "dañando" a la industria inmobiliaria "muy gravemente" y reiteró su llamado a un gran recorte en las tasas de interés estadounidenses.

"¿Podría alguien informarle a Jerome "Too Late" Powell que está perjudicando gravemente al sector inmobiliario? La gente no puede conseguir una hipoteca por su culpa. No hay inflación y todo apunta a una importante rebaja de tipos", escribió Trump en Truth Social.

La inflación está muy por debajo de los máximos observados durante la pandemia, pero algunos datos recientes han ofrecido un panorama mixto y la inflación continúa por encima del rango objetivo del 2% de la Fed.

La última salva de Trump contra Powell llega antes del discurso del presidente de la Fed el viernes en el simposio anual de bancos centrales de Jackson Hole, donde los inversores estarán atentos a cada una de sus palabras en busca de pistas sobre su perspectiva económica y la probabilidad de una próxima reducción de los costos de endeudamiento a corto plazo.

La próxima reunión de política monetaria de la Fed se celebrará el 16 y 17 de septiembre.

Los inversores y economistas apuestan a que la Fed recortará las tasas en un cuarto de punto porcentual el mes próximo y quizás habrá otra reducción de tamaño similar más adelante en el año, mucho menos que los varios puntos porcentuales que Trump ha pedido.

El secretario del Tesoro de Trump, Scott Bessent, ha promovido la idea de un recorte de tipos de medio punto en septiembre.

El banco central estadounidense recortó su tipo de interés oficial medio punto porcentual en septiembre pasado, justo antes de las elecciones presidenciales, y lo redujo otro medio punto porcentual en los dos meses posteriores a la victoria electoral de Trump, pero lo ha mantenido estable en el rango del 4,25% al 4,50% durante todo este año. Las autoridades de la Fed temen que los aranceles de Trump puedan reavivar la inflación y también consideran que el mercado laboral es lo suficientemente sólido como para no requerir un impulso derivado de la reducción de los costes de financiación.

IMAGEN DE INFLACIÓN MIXTA

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0,2% en julio, con una tasa interanual del 2,7% hasta julio, sin cambios respecto a junio. El IPC subyacente, que excluye los componentes volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3,1% interanual en julio. Basándose parcialmente en estos datos, los economistas estimaron que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (GCP) subyacente subió un 0,3% en julio. Esto elevaría el aumento interanual al 3% en julio. El PCE es un indicador clave que la Fed monitorea en relación con su propio objetivo de inflación del 2%.

Y a pesar de un aumento moderado de los precios al consumidor en general en julio, los precios de producción y de importación subieron, lo que sugiere que podrían producirse mayores precios al consumidor a medida que los vendedores trasladan los mayores costos a los hogares. El panorama de la inflación se presenta en un contexto de posible enfriamiento del mercado laboral, con descensos en la creación mensual de empleo, aunque la tasa de desempleo, del 4,2 %, se mantiene baja en términos históricos.

Los ataques en línea de Trump contra la Reserva Federal y Powell suelen centrarse en el coste que suponen las tasas de interés más altas para los préstamos del gobierno estadounidense. Las altas tasas hipotecarias son un problema clave para los potenciales compradores de vivienda, quienes también se enfrentan a precios de vivienda altos y en aumento debido a la escasez de oferta.

Las tasas hipotecarias pueden estar ligeramente vinculadas a la tasa de referencia a un día de la Fed, pero siguen más de cerca el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que suele fluctuar según las expectativas de los inversores sobre el crecimiento económico y la inflación. Un recorte de tasas de la Fed no siempre implica tasas a largo plazo más bajas; de hecho, tras el recorte de tasas de la Fed en septiembre pasado, las tasas hipotecarias, que habían estado a la baja, subieron drásticamente.

En las últimas semanas, la tasa más popular -la tasa hipotecaria fija a 30 años- ha ido bajando, pero -cerca del 6,7% más recientemente- sigue siendo mucho más alta que antes de que la inflación se disparara tras el shock de la pandemia y la Fed comenzara su campaña de subida de tasas en 2022.

Fuente: Reuters

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El mercado de criptomonedas se ve afectado por el miedo

Adán

Criptomoneda

Bitcoin cayó a $112.5k por la mañana, recibiendo soporte temporal cuando tocó el área de mínimos recientes a principios de mes.

Bitcoin bajo presión: ¿rebote de $112.500 o camino a los $100.000?

La capitalización del mercado de criptomonedas continúa decayendo, con una caída del 1,4% hasta los 3,83 billones de dólares. Esta mañana, en su punto más bajo, cayó a 3,79 billones de dólares, un 9% por debajo del máximo de 4,17 billones de dólares. El mercado de criptomonedas perdió impulso antes que las acciones del Nasdaq100, recuperando su reputación como un indicador más sensible de la confianza de los inversores.

El índice de sentimiento cayó a 44 (miedo), su mínimo en casi dos meses. Este es un cambio drástico en el sentimiento tras 75 (al borde de la codicia extrema) hace seis días.

El mercado de criptomonedas afectado por el miedo_2

Bitcoin cayó a $112,500 por la mañana, encontrando soporte temporal al tocar la zona de mínimos recientes a principios de mes. Al mismo tiempo, el día anterior, las ventas aumentaron tras caer por debajo de la media móvil de 50 días, una señal bajista. Ahora, toda la atención se centra en si habrá un retroceso a un soporte potencialmente más fuerte cerca de 108. Si no hay soporte allí, se abrirá un camino directo hacia los $100,000.

Noticias sobre criptomonedas

Según CryptoQuant, los tenedores de Bitcoin a corto plazo han comenzado a vender activos con pérdidas por primera vez desde enero. La última vez que se observó una situación similar fue en enero de este año, cuando el mercado experimentó la corrección más profunda del ciclo criptográfico anterior.

Santiment destaca varias métricas clave en cadena que indican un posible sobrecalentamiento del mercado. La principal señal es que el nuevo máximo de BTC en agosto se alcanzó con un volumen de operaciones menor que en julio. Otra señal es un fuerte aumento en la actividad de los inversores minoristas, generalmente asociado con el FOMO (miedo a perderse algo), que suele preceder a las correcciones. La situación con Ethereum se presenta aún más arriesgada.

Presto Research cree que los recientes récords de Bitcoin podrían deberse a la depreciación del dólar, más que a un reflejo del crecimiento real del valor. Para una evaluación más precisa, es mejor expresar el valor de Bitcoin en oro. Con este cálculo, el tipo de cambio de BTC será inferior a los máximos de 2021 y a los niveles posteriores a las elecciones de 2024.

Ethereum ha registrado la mayor cola de retiros de staking: más de 910.000 ETH de un total de 3.700 millones de dólares. La cola de retiros actual se procesará en 15 días debido a la arquitectura PoS (PoS) de Ethereum. El aumento en el número de solicitudes se relaciona con la toma de ganancias, pero no equivale a una presión de venta.