Peso mexicano retrocede, bolsa sube tras cifras PIB local y expectativas sobre tasas Fed

El peso mexicano retrocedía el viernes mientras que la bolsa subía durante una sesión volátil en línea con Wall Street, en medio de débiles cifras de la economía local y las perspectivas sobre la senda de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.

* El Producto Interno Bruto local se contrajo en el tercer trimestre en línea con lo que se había estimado preliminarmente, debido a un débil desempeño del sector industrial, que opacó una revisión positiva tanto de las actividades agropecuarias como de los servicios.

* El PIB cayó un 0.3% frente al periodo abril-junio, según cifras desestacionalizadas divulgadas el viernes por el instituto de estadística, INEGI.

* Tras las cifras, Banamex redujo su estimación de crecimiento del PIB para 2025 a un 0.2% frente al 0.4% previo.

* Mientras, comentarios del jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, de que el banco central estadounidense todavía puede recortar las tasas de interés "a corto plazo" sin poner en riesgo su objetivo de inflación, llevaron a operadores a aumentar sus apuestas a una reducción del costo del crédito en diciembre.

* Sin embargo, aún hay una serie de responsables monetarios de la Fed que han expresado sus dudas a la necesidad de una nueva rebaja, debido a la alta inflación, después de las reducciones de 25 puntos básicos en septiembre y octubre.

* Las minutas de la última reunión de Banxico divulgadas la víspera, en tanto, fueron consideradas de tono moderado, lo que llevó al mercado a consolidar las expectativas de un recorte de 25 puntos básicos el próximo mes.

* Bajo ese escenario, la moneda doméstica cotizaba en 18.4756 por dólar, con una baja del 0.53% frente al precio de referencia de LSEG del jueves.

* "Hoy, el tipo de cambio USD/MXN es afectado por el avance del dólar, ante un mayor nerviosismo en el mercado, así como por los débiles datos locales, que refuerzan la narrativa de desaceleración en la economía", dijo la correduría Monex.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, subía un 0.87%, a 62,209.64 puntos, tras avanzar casi un 1% y cotizar con leves bajas durante la sesión.

* Los títulos del gigante de medios Grupo Televisa encabezaban el avance, con un alza del 4.53% a 10.37 pesos, tras una fuerte baja en la víspera. Mientras, los papeles del Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) sumaban un 3.07% a 419.52 pesos.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) cotizaba estable al 8.75%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) descendía 6 puntos básicos, a un 9.36%.

El peso mexicano descendió el jueves, mientras que la bolsa revirtió fuertes alzas previas para caer de la mano de Wall Street, luego que cedió el impulso por los activos de riesgo tras los resultados de la gigante tecnológica Nvidia y datos del mercado laboral de Estados Unidos.

* Nvidia reportó en la víspera resultados trimestrales mejores a los esperados y previsiones que superaron las expectativas en Wall Street, lo que dio impulso a los mercados bursátiles a nivel global, el que luego se esfumó ante la inquietud por las elevadas valoraciones de las firmas ligadas a la inteligencia artificial.

* Datos del sector laboral en Estados Unidos mostraron que el crecimiento del empleo se aceleró en septiembre, pero la tasa de desempleo aumentó hasta el 4,4%, el nivel más alto en cuatro años, y la economía perdió puestos de trabajo en agosto por segunda vez este año, lo que ensombrecía el panorama para nuevos recortes de tasas interés por parte de la Reserva Federal.

* Las minutas de la última reunión de la Fed, publicadas el miércoles, mostraron la división existente entre sus autoridades monetarias a finales de octubre en su decisión de recortar la tasa de interés y, tras comentarios de los funcionarios, los operadores han reducido drásticamente sus apuestas a una reducción del costo del crédito en diciembre.

* Los responsables de la Fed ya no obtendrán cifras de empleo hasta después de su encuentro del próximo mes.

* A nivel local, las minutas de la reunión celebrada en noviembre del banco central de México mostraron que la mayoría de los gobernadores del organismo señalaron la debilidad de la economía del país como argumento para recortar las tasas de interés, a pesar de la preocupación constante por la inflación subyacente.

* La moneda doméstica cotizaba hacia el cierre en 18.3935 por dólar, con una baja del 0.32% frente al precio de referencia de LSEG del miércoles.

* "Para la reunión del 10 de diciembre, esperamos que la FED mantenga sin cambios el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 3.75%–4.00%", dijo la correduría Monex, que agregó que a nivel local, el banco central de México reflejó una mayor cautela en sus minutas pero "estimamos que Banxico recortará su tasa de interés de referencia en 25 pb en su reunión del 18 de diciembre, ubicándola en 7.00%".

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, bajó preliminarmente un 0.71%, a 61,638.01 puntos, tras avanzar un 1% justo después de la apertura del mercado, mientras dominaba la búsqueda por activos de riesgo.

* Wall Street cerró con una fuerte baja, luego de una apertura alcista.

* Los títulos del gigante de medios Grupo Televisa perdieron un 4,65% a 9.85 pesos y lideraron los descensos de la sesión, mientras que los papeles de Grupo Carso (GCARSOA1) retrocedieron un 3.05% a 126.78 pesos, según datos preliminares.

* En renta fija, el bono gubernamental mexicano a 10 años (MX10YT=RR) cotizó con un rendimiento del 8.75%, frente al 8.73% del cierre anterior, mientras que la deuda a 20 años (MX20YT=RR) ofrecía un retorno de 9.417%, que se compara con el 9.36% de la sesión previa.

El peso mexicano descendía el jueves, mientras que la bolsa revertía sus ganancias previas para caer de la mano de Wall Street, luego que cedía el impulso por los activos de riesgo tras los resultados de la gigante tecnológica Nvidia y datos del mercado laboral de Estados Unidos.

* Nvidia reportó en la víspera resultados trimestrales mejores a los esperados y previsiones que superaron las expectativas en Wall Street, lo que dio impulso a los mercados bursátiles a nivel global, que luego se esfumó ante la inquietud por las elevadas valoraciones de las firmas ligadas a la inteligencia artificial.

* Datos del sector laboral en Estados Unidos mostraron que el crecimiento del empleo se aceleró en septiembre, pero la tasa de desempleo aumentó hasta el 4,4%, el nivel más alto en cuatro años, y la economía perdió puestos de trabajo en agosto por segunda vez este año, lo que ensombrecía el panorama para nuevos recortes de tasas interés por parte de la Reserva Federal.

* Las minutas de la última reunión de la Fed, publicadas el miércoles, mostraron la división existente entre sus autoridades monetarias a finales de octubre para recortar la tasa de interés y, tras comentarios de los funcionarios, los operadores han reducido drásticamente sus apuestas a una reducción del costo del crédito en diciembre.

* A nivel local, las minutas de la reunión celebrada en noviembre del banco central de México mostraron que la mayoría de los gobernadores del organismo señalaron la debilidad de la economía del país como argumento para recortar las tasas de interés, a pesar de la preocupación constante por la inflación subyacente.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.3933 por dólar, con una baja del 0.32% frente al precio de referencia de LSEG del miércoles.

* "Para la reunión del 10 de diciembre, esperamos que la FED mantenga sin cambios el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 3.75%–4.00%", dijo la correduría Monex, que agregó que a nivel local, el banco central de México reflejó una mayor cautela en sus minutas pero "estimamos que Banxico recortará su tasa de interés de referencia en 25 pb en su reunión del 18 de diciembre, ubicándola en 7.00%".

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, perdía un 0.25%, a 61,924.52 puntos, tras avanzar un 1% justo después de la apertura del mercado.

* Los títulos del gigante de medios Grupo Televisa perdían un 3.78% a 9.94 pesos y lideraban los descensos de la sesión, mientras que los papeles de Grupo Carso (GCARSOA1) retrocedían un 3.19% a 126.60 pesos.

* En renta fija, el bono gubernamental mexicano a 10 años (MX10YT=RR) cotizaba con un rendimiento del 8.84%, frente al 8.73% del cierre anterior, mientras que la deuda a 20 años (MX20YT=RR) ofrecía un retorno de 9.438%, que se compara con el 9.36% de la sesión previa.

El peso mexicano y la bolsa retrocedieron el viernes, en medio de menores expectativas de que la Reserva Federal (Fed) estadounidense recorte los tipos de interés en su próximo anuncio de diciembre.

Analistas dijeron que las perspectivas más bajas ocurrieron debido a la incertidumbre de los inversionistas sobre la publicación de datos económicos en Estados Unidos luego del prolongado cierre del Gobierno.

* La moneda cotizaba en 18.3150 por dólar, con una depreciación marginal de un 0.06% frente al precio de referencia de LSEG del jueves.

* El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, afirmó en la víspera que el Gobierno publicará un esperado informe sobre la situación del empleo de octubre, sin embargo, no incluirá cifras sobre la tasa de desempleo.

* El funcionario no detalló la fecha de divulgación del reporte, considerado clave, junto con la inflación, para determinar los próximos movimientos de la Fed.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC revirtió sus ganancias iniciales y cayó un 0.36% a 62,306.56 puntos, de acuerdo con datos preliminares de cierre, en su tercera jornada de pérdidas.

* Los títulos del gigante de medios Grupo Televisa encabezaron el descenso, con un 3.98% menos a 10.61 pesos, seguidos por los de la minera Industrias Peñoles , que restaron un 3.12% a 725.0 pesos.

* En el mercado secundario de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) culminó en un 8.75%, sin cambios frente a su cierre previo, igual que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) que finalizó el día en un 9.44%.

El peso mexicano se apreciaba el martes por tercera jornada y la bolsa subía a un nuevo récord, después de que el Senado de Estados Unidos aprobó una ley que pondría fin al cierre más largo de la Administración en la historia de la mayor economía del mundo.

El proyecto ahora se dirige a la Cámara de Representantes, cuyo presidente Mike Johnson ha dicho que le gustaría aprobarlo tan pronto como el miércoles y enviarlo al mandatario Donald Trump para que lo firme como ley.

* La moneda cotizaba en 18.3270 por dólar, con una ganancia de un 0.26%, a medida que el dólar se replegaba frente a una cesta de divisas referenciales. En las últimas tres sesiones, el peso sumaba un retorno del 1.3%.

* "La reapertura del gobierno reactivaría la publicación de datos económicos oficiales y daría un poco de mayor certidumbre respecto a futuras decisiones de política monetaria de la Fed", destacó Grupo Financiero Ve por Más, en una nota de análisis.

* El próximo encuentro del banco central estadounidense está previsto para el 9-10 de diciembre y sus autoridades se han mostrado divididas sobre el próximo movimiento de tasas luego de los recortes de un cuarto de punto tanto en septiembre como en octubre.

* A nivel local, la sesión estaba marcada por la divulgación de débiles cifras de la producción industrial, aunque con poco impacto en el ánimo de los participantes. Según los datos, la actividad cayó en septiembre por cuarto mes consecutivo a tasa desestacionalizada debido a un declive de la construcción.

* "La industria continúa enfrentando retos en el corto plazo, aunque nuestra expectativa es que el balance de riesgos mejorará el próximo año", dijo Grupo Financiero Banorte.

"Las piezas clave serán la construcción (tanto pública como privada) y las manufacturas (que se beneficiarán de una mayor estabilidad relativa y de los avances en los acuerdos bilaterales con EEUU)", agregó.

* El índice accionario líder S&P/BMV IPC ascendía un 1.71% a 64,175.38 puntos, moviéndose en nuevos niveles máximos.

* Los títulos de la embotelladora y minorista FEMSA encabezaban las alzas, con un 3.39% más a 179.58 pesos, seguidos por los de Grupo Financiero Banorte , que sumaban un 3.24% a 185.06 pesos.

* En el mercado de deuda, los rendimientos primarios de los Certificados de la Tesorería (Cetes) subieron en la subasta semanal de valores gubernamentales, con excepción de la tasa del referencial plazo a 28 días que fue colocada en un 7.05%, 25 puntos base por debajo de su remate previo.

El peso mexicano y la bolsa avanzaron el viernes ante un declive generalizado del dólar y luego de un reporte local de inflación que sustentó el tono cauteloso ofrecido en la víspera por Banco de México respecto a una mayor flexibilización.

El índice general de precios al consumidor se moderó en octubre a un 3.57% a tasa interanual, luego de dos meses en ascenso. La inflación subyacente, por su parte, se ubicó en un 4.28%, sin cambios frente a septiembre.

* La moneda cotizaba en 18.4522 unidades casi al final de los negocios, con una apreciación de un 0.67%, a medida que el dólar cedía terreno con el foco en los próximos pasos de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

* En México, el banco central, conocido como Banxico, recortó el jueves su tasa clave en 25 puntos base (pb), como esperaba el mercado, y dijo que hacia adelante evaluaría reducirla nuevamente, si bien modificó el lenguaje de su guía prospectiva, adoptando un tono más cauto respecto a una mayor flexibilización.

* "La lectura de inflación de octubre valida la cautela de Banxico en su último recorte", dijo Mauricio Guzmán, jefe de estrategia de inversión de la firma SURA Investments.

* Según analistas de Grupo Financiero Banamex, la autoridad monetaria volvería a disminuir el costo de los créditos en su próxima decisión de diciembre para luego poner en pausa su ciclo de ajustes durante el primer trimestre de 2026.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC subió un 0.49% a 63,402.32 puntos, según datos preliminares de cierre, ubicándose muy cerca de su máximo histórico de 63,682.80 unidades que alcanzó a mitad de semana.

* Los títulos de Kimberly-Clark de México , dedicada a la fabricación de productos para el cuidado personal, encabezaron las alzas, con un 2.62% más a 36.09 pesos, seguidos por los de la embotelladora y minorista FEMSA , que sumaron un 1.78% a 176.80 pesos.

* En el mercado secundario de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) descendió 1 pb a un 8.68%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) bajó dos a un 9.42%.