Peso mexicano con pocos cambios, bolsa cae mientras inversores analizan datos

El peso mexicano cotizaba con una ligera alza el miércoles, en medio de la debilidad del dólar a nivel externo, al tiempo que la bolsa cedía sus alzas de más temprano y cotizaba cerca de la estabilidad, mientras los inversores analizaban de datos y cifras locales y en Estados Unidos.

* El Gobierno de México anunció el miércoles que aumentará el salario mínimo en un 13% en 2026, continuando con una serie de incrementos sustanciales al salario base realizadas por administraciones de izquierda en los últimos años.

* La inversión de las empresas en México cayó un 0.3% en septiembre frente a agosto, dijo el INEGI, que agregó que la inversión fija bruta cayó un 6.7% en septiembre a tasa anual.

* A nivel externo, el índice dólar retrocedía en la sesión ante las apuestas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en su reunión de este mes, y ahora también más adelante, ya que el mercado anticipa que el asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett, quien se inclina por una política monetaria más laxa, sería el nuevo presidente del banco central.

* En cuanto a datos, las nóminas privadas estadounidenses disminuyeron inesperadamente en noviembre, según el informe de empleo ADP, mientras que la actividad del sector servicios se mantuvo estable en noviembre, con el empleo aún moderado y los precios de los insumos elevados.

* Bajo ese escenario, la moneda doméstica cotizaba en 18.2628 por dólar, con un alza cercana al 0.1% frente al precio de referencia de LSEG del martes.

* "El tipo de cambio se mantiene por debajo del nivel clave de 18.30 pesos por dólar, evidenciando que las presiones a la baja se están fortaleciendo", dijo Banco Base en un reporte.

* "Cabe mencionar que el tipo de cambio se está acercando al mínimo del año de 18.2008 pesos por dólar, alcanzado del 17 de septiembre. Lo anterior implica que el mercado podría aprovechar para la toma de coberturas cambiarias y la compra anticipada de dólares, lo que podría ocasionar una corrección al alza", agregó.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, cedía sus avances de más temprano y cotizaba en 63,829.46 puntos, prácticamente estable frente a la sesión anterior.

* "Hace un par de días, el S&P/BMV IPC se ubicaba cercano a 64,000 puntos y a tan solo 0.6% del máximo histórico del año de 64,409 puntos (nivel de cierre); sin embargo, ayer y hoy vemos condiciones que lo pueden llevar a un proceso de consolidación de corto plazo", dijo la correduría Monex, que proyectó que el índice alcanzaría los 68,500 puntos para finales de 2026.

* Los puntos que Monex resaltó para mirar hacia el cierre de este año y del próximo son el entorno de expectativas económicas, que se mantenga la revalorización de sectores clave, recuperación del sector consumo, el efecto cambiario y evaluar la valuación del índice.

* Los títulos de América Móvil caían un 1.86% a 20.07 pesos y lideraban los descensos del mercado. Las acciones del minero Grupo México , en tanto, avanzaban un 2.19% a 165.49 pesos, y daban respaldo al mercado.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) caía 4 puntos básicos al 8.76%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) ganaba 2 puntos básicos al 9.33%.

El peso mexicano subió levemente el martes, mientras que la bolsa avanzó, en momentos en que los inversores aguardan cifras de la economía estadounidense esta semana para buscar señales sobre la senda de la política monetaria de la Reserva Federal.

* Los mercados esperan datos de inflación y del mercado laboral en Estados Unidos que se divulgarán esta semana, para evaluar la salud de la mayor economía del mundo y lo que puedan esperar para las tasas de interés más adelante.

* Los operadores asignan un probabilidad cercana al 90% de un recorte de las tasas por parte de la Fed la próxima semana, pero las siguientes reuniones están rodeadas de incertidumbre porque al deterioro del mercado laboral le acompaña una inflación aún alta.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.2797 por dólar, con un alza del 0.11% frente al precio de referencia de LSEG del lunes.

* "Hacia el overnight, prevemos un rango entre $18.26 y $18.36, ante las señales de un menor impulso bajista para la paridad, mientras los inversores esperan el reporte de inversión fija bruta local mañana", dijo la correduría Monex.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, avanzó preliminarmente un 0.47%, a 63,849.44 puntos, acercándose a sus máximos históricos alcanzados el mes pasado.

* Los títulos de la minorista y embotelladora FEMSA lideraron el avance con un alza del 5.36% a 185.89 pesos, luego de que la compañía anunció que firmó un acuerdo de recompra acelerada de acciones con una institución financiera estadounidense por el que recomprará 260 millones de dólares de sus ADS.

* "Consideramos que la ejecución de este instrumento le aporta un piso y un impulso al precio de la acción", dijo Banorte en una nota de análisis.

* "Además, el programa refuerza la señal de confianza en la compañía, especialmente en un contexto donde Femsa mantiene una valuación atractiva (vs promedio U5A en 8.6x) y sólidos fundamentales (DN/EBITDA 1.6x al 3T25). A este nivel, seguimos considerando que el castigo en el precio es injustificado, potenciando una eventual revalorización", agregó.

* En el mercado de deuda, las tasas primarias de los Cetes mostraron comportamiento dispar en la subasta semanal de títulos gubernamentales. El rendimiento del plazo a 27 días subió 14 puntos base a un 7.29%, mientras que el del Cete a 91 días descendió 1 punto básico a 7.26%.

El peso mexicano cotizaba estable el lunes, mientras que la bolsa avanzaba, en momentos en que los inversores aguardan cifras de la economía estadounidense esta semana para buscar señales sobre la senda de la política monetaria de la Reserva Federal.

* Los mercados esperan datos de inflación y del mercado laboral en Estados Unidos que se divulgarán esta semana, para evaluar la salud de la mayor economía del mundo y lo que puedan esperar para las tasas de interés más adelante.

* Los operadores asignan un probabilidad cercana al 90% de un recorte de las tasas por parte de la Fed la próxima semana, pero las próximas reuniones están rodeadas de incertidumbre porque al deterioro del mercado laboral le acompaña una inflación aún alta.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.2961 por dólar, con un alza del 0.02% frente al precio de referencia de LSEG del lunes.

* "Anticipamos una jornada volátil, los mercados se encuentran a la espera de datos económicos relevantes en la semana (...) En el ámbito local, destacó que la OCDE recorta el pronóstico de crecimiento de México para el 2026 y 2027", dijo Bx+ en un reporte.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, subía un 0.37%, a 63,788.76 puntos, reduciendo alzas de poco después de la apertura cuando avanzó por sobre el 0.7%.

* Los títulos de la minorista y embotelladora FEMSA lideraban el avance con un alza del 3.89% a 183.30 pesos, luego de que la compañía anunció que firmó un acuerdo de recompra acelerada de acciones con una institución financiera estadounidense por el que recomprará 260 millones de dólares de sus ADS.

* "Consideramos que la ejecución de este instrumento le aporta un piso y un impulso al precio de la acción", dijo Banorte en una nota de análisis.

* "Además, el programa refuerza la señal de confianza en la compañía, especialmente en un contexto donde Femsa mantiene una valuación atractiva (vs promedio U5A en 8.6x) y sólidos fundamentales (DN/EBITDA 1.6x al 3T25). A este nivel, seguimos considerando que el castigo en el precio es injustificado, potenciando una eventual revalorización", agregó.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) operaba estable en el 8.72%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) ascendía 15 puntos básicos, a un 9.45%.

El peso mexicano subió el viernes, para anotar un alza semanal y mensual, mientras que la bolsa avanzó con fuerza también con una semana y mes positivos, en medio de las mayores apuestas a un recorte de tasas de interés en Estados Unidos, que han reforzado el apetito por el riesgo en los últimos días.

* Comentarios de autoridades de la Reserva Federal, como el gobernador Christopher Waller, y el jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, así como la publicación de datos económicos en Estados Unidos, han reforzado en los últimos días las apuestas a que el banco central recortará las tasas de interés el próximo mes.

* Los operadores de futuros de fondos federales valoraban el viernes una probabilidad del 87% de una reducción de 25 puntos básicos en el costo del crédito por parte de la Fed, un fuerte giro frente a las bajas proyecciones estimadas hace una semana.

* A nivel local, también se espera un recorte de tasas por parte de Banxico en diciembre.

* El viernes se conoció que la tasa de desempleo desestacionalizada de México se ubicó en un 2.6% en octubre. En la cifra no ajustada por estacionalidad, la tasa de desempleo también se ubicó en el 2.6% en el décimo mes del año, según el INEGI.

* Los volúmenes de negociación fueron más bajos de lo normal, debido a que Wall Street operaba con horario reducido tras el feriado de la víspera por Día de Acción de Gracias. En los mercados externos, una interrupción en CME Group, el mayor operador bursátil del mundo, paralizó además las negociaciones de futuros a nivel global.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.2980 por dólar, con una apreciación del 0.27% frente al precio de referencia de LSEG del jueves. En noviembre, el peso se marcó un avance de alrededor del 1.3%.

* "Hacia el overnight, prevemos un rango entre $18.26 y $18.36, gracias al debilitamiento del dólar, a la espera de conocer los PMI manufactureros en México y EUA el lunes", dijo la correduría Monex.

* Banamex, en tanto, proyectó durante la jornada que el peso terminaría este año en el nivel de 18.5 por dólar, al tiempo que para finales de 2026 se ubicaría en 19.4 por dólar, frente a estimaciones previas de 18.8 pesos y 19.7 pesos, respectivamente.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, trepó preliminarmente un 1.35%, a 63,543.06 puntos, apuntando a un alza de alrededor del 2.7% en la semana y de un 1.3% en noviembre, según datos de LSEG.

* El índice bursátil fue respaldado principalmente por las acciones de la firma de productos para el cuidado personal Kimberly-Clark de México que treparon preliminarmente un 5.02% a 38.73 pesos.

* Los papeles de la minorista y embotelladora FEMSA , en tanto, subieron un 3.18% a 176.99 pesos, al tiempo que los de la embotelladora Arca Continental avanzaron un 3.32% a 186.79 pesos.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) revirtió una leve alza de más temprano y perdió 11 puntos básicos a un 8.69%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) también cambió de tendencia y descendió 11 puntos básicos a un 9.28%.

El peso mexicano subía el viernes, perfilando un alza semanal y mensual, mientras que la bolsa avanzaba con fuerza en camino también a una semana y mes positivos, en medio de las mayores apuestas a un recorte de tasas de interés en Estados Unidos, que han reforzado el apetito por el riesgo en los últimos días.

* Comentarios de autoridades de la Reserva Federal, como el gobernador Christopher Waller, y el jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, así como la publicación de datos económicos en Estados Unidos, han reforzado las apuestas a que el banco central recortará las tasas de interés el próximo mes.

* Los operadores de futuros de fondos federales valoran un probabilidad del 87% de una reducción de 25 puntos básicos en el costo del crédito por parte de la Fed, un fuerte giro frente a las bajas proyecciones estimadas hace una semana.

* A nivel local, también se espera un recorte de tasas por parte de Banxico en diciembre.

* El viernes se conoció que la tasa de desempleo desestacionalizada de México se ubicó en un 2.6% en octubre. En la cifra no ajustada por estacionalidad, la tasa de desempleo también se ubicó en el 2.6% en el décimo mes del año, según el INEGI.

* Los volúmenes de negociación eran más bajos de lo normal, debido a que Wall Street operaba con horario reducido tras el feriado de la víspera por Día de Acción de Gracias.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.3070 por dólar, con una apreciación del 0.23% frente al precio de referencia de LSEG del jueves. En noviembre, el peso se encaminaba a un avance de poco más del 1%.

* "Hoy, el peso continúa favorecido por las expectativas de normalización monetaria por parte de los miembros de la FED, así como por los datos económicos locales", dijo la correduría Monex.

* Banamex, en tanto, proyectó que el peso terminaría este año en el nivel de 18.5 por dólar, al tiempo que para finales de 2026 se ubicaría en 19.4 por dólar, frente a estimaciones previas de 18.8 pesos y 19.7 pesos, respectivamente.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, trepaba un 1.39%, a 63,566.22 puntos, apuntando a un alza de alrededor del 2.7% en la semana y de un 1.31% en noviembre, según datos de LSEG.

* El índice bursátil era respaldado principalmente por las acciones de la cementera Cemex (CEMEXPO.MX), que escalaban un 3.96% a 19.67 pesos. Los papeles de la minorista y embotelladora FEMSA , en tanto, subían un 2.94% a 176.58 pesos.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) subía 2 puntos básicos a un 8.82%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) ascendía también 2 puntos básicos, a un 0.41%.

El peso mexicano avanzó el martes, en medio de un descenso del índice dólar a nivel externo, mientras que la bolsa amplió sus avances de la rueda previa, en medio de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.

* En Estados Unidos se dieron a conocer una serie de datos retrasados debido al cierre del Gobierno. Entre los más destacados, las ventas minoristas subieron por debajo de lo esperado, al tiempo que el índice de precios al productor para la demanda final avanzó en línea con las estimaciones. Además, la confianza del consumidor bajó en noviembre.

* La serie de datos no cambió la opinión de los mercados de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en su reunión de diciembre, luego de comentarios de autoridades monetarias que dejaron la puerta abierta al recorte. Más allá de diciembre, el panorama es mucho más incierto.

* Los operadores daban una probabilidad mayor al 80% de una reducción del costo del crédito por parte de la Fed el próximo mes, un gran giro frente al alrededor del 40% de hace solo una semana.

* A nivel local, México registró un superávit en cuenta corriente de 2,325 millones de dólares durante el tercer trimestre, equivalente al 0.49% del Producto Interno Bruto, según datos publicados el martes por el banco central. El instituto de estadísticas INEGI informó que las ventas al menudeo no variaron en septiembre contra el mes previo y que a tasa interanual avanzaron un 3.3%.

* Los mercados mexicanos también proyectan una rebaja de las tasas por parte de Banxico en diciembre, pese a cifras de inflación conocidas el lunes que resultaron por sobre las estimaciones.

* La moneda doméstica cotizaba por la tarde en 18.3797 por dólar, con una apreciación del 0.58% frente al precio de referencia de LSEG del lunes.

* "La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento del dólar estadounidense... de acuerdo con su índice ponderado, ante la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar su tasa de interés el próximo 10 de diciembre", dijo Banco Base en una nota.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, trepó según el cierre preliminar un 0.98% a 63,134.88 puntos, en línea con el avance de Wall Street. La bolsa escaló un 1% en la sesión anterior.

* La correduría Monex estimó en un análisis un nivel objetivo de 68,500 puntos para el referencial S&P/BMV IPC hacia finales del 2026.

* "México mantiene un atractivo relativo en el contexto global, con valuaciones estables frente a promedios históricos y un descuento significativo respecto a EEUU, lo que lo posiciona como una opción interesante para inversionistas que buscan exposición en mercados emergentes", dijo Monex.

* "No obstante, el premio frente a LATAM se ha reducido, reflejando una revalorización importante en la región, especialmente en Brasil, lo que sugiere que la estrategia óptima debe incluir diversificación regional para aprovechar oportunidades en otros mercados emergentes sin perder la solidez que ofrece el mercado mexicano", agregó.

* Las acciones de la cementera Cemex treparon preliminarmente un 3.17% a 19.19 pesos, al tiempo que las del Grupo Aeroportuario Centro Norte (OMA) ganaron un 3.98% a 247.96 pesos. Los títulos de la aerolínea Volaris se dispararon un 10% a 12.85 pesos.

* En el mercado de deuda, los rendimientos primarios de los Certificados de la Tesorería (Cetes) terminaron dispares en la subasta semanal de valores gubernamentales.

* La tasa del Cete a 27 días fue colocada en un 7.15%, 20 puntos base por debajo de su remate previo. Al tiempo que el Cete a 91 días se colocó al 7.27%, estable frente a la subasta anterior. En los plazos más largos los rendimientos mostraron un avance.