Países e industrias más expuestos a los aranceles de Trump basados en la IEEPA

Por Purvi Agarwal y Noel Randewich

Wall Street cerró con resultados mixtos el jueves, lastrado por las pérdidas de los valores tecnológicos de peso, mientras que las empresas de defensa avanzaban después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pidió un presupuesto militar de 1,5 billones de dólares.

* Nvidia , Broadcom y Microsoft bajaron.

* La caída del índice tecnológico S&P 500 lo dejó con una pérdida de un 1% en lo que va de 2026, ya que los inversores se volvieron más quisquillosos con los valores relacionados con la inteligencia artificial (IA), cuyas valoraciones se han inflado por las alzas desmesuradas de los últimos años.

* Las acciones de Alphabet subieron el día después de que la matriz de Google superó el miércoles a Apple en capitalización bursátil por primera vez desde 2019, convirtiéndose en la segunda mayor empresa estadounidense.

* "Si bien la IA todavía está caliente, va a haber ganadores y perdedores", dijo Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth. "Se ha convertido en un sector de muéstrame. Muéstrame cómo monetizas esto. Muéstrame si va a haber un retorno del capex que estás poniendo en tu desarrollo".

* Las acciones de defensa atrajeron la atención en la sesión tras la declaración de Trump de que el presupuesto militar de Estados Unidos para 2027 debería ser de 1,5 billones de dólares, mucho más de los 901.000 millones aprobados por el Congreso para 2026.

* Lockheed Martin , Northrop Grumman y Kratos Defense subieron.

* Las acciones de defensa repuntaron después de caer el miércoles tras la amenaza de Trump de bloquear a los contratistas de defensa el pago de dividendos o la recompra de acciones hasta que aceleren la producción de armas.

* Según datos preliminares, el S&P 500 perdió 0,18 puntos, a 6.920,89 puntos, mientras que el Nasdaq Composite bajó 103,47 puntos, o un 0,44%, a 23.480,80 puntos. El Promedio Industrial Dow Jones subió 260,79 puntos, o un 0,53%, a 49.256,87.

Por Foo Yun Chee

Alphabet Google, Meta Platforms , Netflix , Microsoft y Amazon no se enfrentarán a regulaciones de mano dura en la revisión de las normas digitales de Europa a pesar de los llamamientos de las empresas de telecomunicaciones, dijeron el jueves personas con conocimiento directo del asunto.

La serie de nuevas normas tecnológicas adoptadas en los últimos años por la Comisión Europea ha desatado las críticas de Estados Unidos, que afirma que van dirigidas a los gigantes tecnológicos estadounidenses. La UE ha rechazado categóricamente tales afirmaciones.

Henna Virkkunen, jefa de tecnología de la UE, presentará el 20 de enero la reforma de la normativa conocida como Ley de Redes Digitales, cuyo objetivo es impulsar la competitividad de Europa y las inversiones en infraestructuras de telecomunicaciones. La Comisión no ha querido hacer comentarios.

En los próximos meses tendrá que concretar los detalles con los países de la UE y el Parlamento Europeo antes de que la DNA se convierta en ley.

Los gigantes tecnológicos sólo estarán sujetos a un marco voluntario y no a normas vinculantes que deban cumplir los proveedores de telecomunicaciones.

"Se les pedirá que cooperen y debatan voluntariamente, moderados por el grupo de reguladores de telecomunicaciones de la UE, BEREC. No habrá nuevas obligaciones. Será un régimen de mejores prácticas", dijo una de las personas.

Según el proyecto de ADN, la Comisión también establecerá la duración de la concesión de licencias de espectro, las condiciones para la venta de espectro y una metodología de fijación de precios para orientar a los reguladores nacionales durante las subastas de espectro, que pueden reportar miles de millones de euros a los gobiernos.

Aunque el objetivo es armonizar la asignación de espectro en los 27 países de la Unión Europea y reducir la carga reguladora de las empresas de telecomunicaciones, algunos reguladores nacionales podrían considerarlo una usurpación de poder.

Con la reforma propuesta, la Comisión orientará a los reguladores nacionales sobre el despliegue de infraestructuras de fibra, clave para alcanzar sus objetivos digitales y ponerse a la altura de Estados Unidos y China.

La DNA también permitirá a los gobiernos ampliar el plazo de 2030 para sustituir las redes de cobre por infraestructuras de fibra si pueden demostrar que no están preparados, dijeron las personas.

Por Purvi Agarwal y Nikhil Sharma

El S&P 500 se mantuvo apagado el jueves, ya que las pérdidas en las acciones tecnológicas de peso pesado compensaron las ganancias más amplias, mientras que las compañías de defensa avanzaron después de que el presidente Donald Trump pidiera un presupuesto militar de 1,5 billones de dólares.

Los valores tecnológicos del S&P 500 perdieron un 1,8%, con Nvidia , Apple , Microsoft y Broadcom bajando entre un 1% y un 3%. También lastraron al Nasdaq.

De los 11 sectores del S&P 500, el tecnológico fue el único, junto con el sanitario , que cotizó a la baja.

El sector de bienes de consumo básico del S&P 500 lideró las ganancias, con una subida del 2,2%, con Costco Wholesale subiendo un 5,3% después de que Deutsche Bank reanudara la cobertura de la acción con una calificación de "comprar". Home Depot y McDonald's fueron los mayores impulsores del Dow.

Alphabet ganó un 1,6% después de que la matriz de Google superara el miércoles a Apple en capitalización bursátil por primera vez desde 2019, convirtiéndose en la segunda empresa estadounidense más valiosa.

Joe Saluzzi, socio y cofundador de Themis Trading, dijo que los inversores podrían estar reposicionando sus tenencias, por lo que las acciones tecnológicas están teniendo un rendimiento inferior. Sin embargo, era "demasiado pronto" para hablar de una ampliación del repunte del mercado más allá de los valores tecnológicos.

A las 12:00 p.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 303,83 puntos, o 0,62%, a 49.299,91, el S&P 500 ganaba 3,51 puntos, o 0,05%, a 6.924,44 y el Nasdaq Composite perdía 113,93 puntos, o 0,49%, a 23.469,09.

Las acciones de defensa ganaron tras la declaración de Trump de que el presupuesto militar de Estados Unidos para 2027 debería ser de 1,5 billones de dólares, significativamente más alto que los 901.000 millones de dólares aprobados por el Congreso para 2026.

RTX ganó un 1,2%, Lockheed Martin subió un 4,7%, Northrop Grumman subió un 3,4% y Kratos Defense avanzóun 17,3%. El subíndice aeroespacial y de defensa del S&P 500 (.SPLRCAERO) alcanzó un máximo histórico, mientras que el índice Arca Defense (.DFII) subió un 4%.

Las acciones de defensa repuntaron después de caer el miércoles tras la amenaza de Trump de bloquear a los contratistas de defensa el pago de dividendos o la recompra de acciones hasta que aceleren la producción de armas.

"El presupuesto de defensa está creciendo, en todo caso. Claro que está recibiendo un poco más de presión de la administración para hacer las cosas de cierta manera, pero a los inversores no parece importarles en este momento", dijo Saluzzi.

Los movimientos del día siguen a la sesión mixta de los principales índices de Wall Street del miércoles, en la que el S&P 500 y el Dow retrocedieron desde sus máximos históricos para terminar a la baja, mientras que el Nasdaq se mantuvo firme gracias al optimismo de los inversores en torno a los valores relacionados con la inteligencia artificial.

Mientras tanto, el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio de desempleo aumentó moderadamente la semana pasada, aunque la demanda de mano de obra siguió siendo floja, lo que respaldó las cifras de empleo ADP y JOLTS del miércoles .

Esta semana, la atención se centrará en el crucial informe de nóminas no agrícolas de diciembre del viernes, que sería uno de los primeros datos fiables tras el cierre de EE.UU. más largo de la historia.

Fitch elevó sus perspectivas de crecimiento en EE.UU. , estimando una expansión del PIB del 2,1% en 2025 y previendo un crecimiento del 2,0% en 2026, tras incorporar datos económicos retrasados por el cierre del Gobierno del año pasado.

Los fabricantes de chips de memoria perdieron terreno tras una subida estelar. SanDisk cayó un 10,5%, mientras que Western Digital y Seagate perdieron alrededor de un 9% cada una.

Ford ganó un 5% después de que Piper Sandler mejorara el fabricante de automóviles a "sobreponderar" desde "neutral".

Los avances superaron a los descensos en una proporción de 1,61 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,13 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 37 nuevos máximos de 52 semanas y 13 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 101 nuevos máximos y 38 nuevos mínimos.

**Las acciones de algunos minoristas de alimentación estadounidenses suben después de que la correduría Deutsche Bank reanude la cobertura con calificación de "comprar"

**La cadena minorista sólo para miembros sube un ~5,5% después de que las acciones subieran un 2,3% anoche tras su informe de ventas de diciembre

** "Los resultados de Costco apuntaron a un crecimiento constante de las ventas comparables en diciembre", afirma el analista Michael Lasser de UBS

** Las acciones del minorista Target suben un 3%

** El supermercado estadounidense Kroger sube un 2%, mientras que las acciones de Albertsons suben un 3%

** Se espera otro año mixto en 2026, caracterizado por la desinflación de los alimentos, la reducción de las prestaciones de SNAP y Medicaid y vientos de cola potencialmente sostenidos de GLP-1, según los analistas de Deutsche Bank

** Se espera que las devoluciones de impuestos beneficien principalmente a los consumidores de rentas bajas y medias, mientras que los hogares acomodados podrían beneficiarse de mayores deducciones fiscales estatales y locales

** En 2025, COST perdió un 6% y TGT cayó un 28%, mientras que KR subió un 2,2%

Por Alessandro Parodi y Tassilo Hummel

De París a Nueva York, los grandes almacenes se centran cada vez más en las experiencias de compra personalizadas -espectáculos de patinaje sobre hielo, catas de vino y visitas arquitectónicas- para intentar recuperar compradores.

El impulso ha cobrado urgencia a medida que los crecientes problemas de Saks Global ponen de relieve la lucha del sector por mantener su relevancia en medio de la competencia de las boutiques propias de las marcas de lujo y las plataformas de comercio electrónico de rápido crecimiento.

Los analistas afirman que la tendencia es más que cosmética. Refleja un cambio estructural en un sector sometido a la presión de los cambiantes hábitos de consumo y la disminución del tráfico peatonal.

"En las condiciones actuales del mercado, la venta de artículos de lujo exige una experiencia excepcional, que funciona mejor en lugares excepcionales", afirma Benjamin Sebban, responsable de inversiones minoristas de Knight Frank en París.

LAS EXPERIENCIAS INMERSIVAS IMPULSAN LA BATALLA POR LA RELEVANCIA

La nueva tienda de Printemps en Manhattan, propiedad de Qatar, cuenta con réplicas en papel de monumentos franceses -un recordatorio de su herencia parisina- y acoge lanzamientos exclusivos y catas de vino.

"Es más que un lugar para comprar: es un espacio para vivir, relajarse y sumergirse en un nuevo estilo de vida de lujo", declaró a Reuters Thierry Prevost, Consejero Delegado de Printemps America, destacando el restaurante de alta cocina de la tienda, el bar de champán y las charlas con diseñadores.

En París, Galeries Lafayette se gastó más de 100 millones de euros (117 millones de dólares) en restaurar su cúpula de cristal de colores, y atribuyó a la renovación el aumento de las visitas por encima de los niveles anteriores a la pandemia.

Este impulso coincide con un estudio de la consultora Bain, según el cual los sectores experienciales, como la hostelería y la gastronomía, impulsaron el crecimiento del mercado del lujo entre 2023 y 2025.

Sin embargo, el éxito no está garantizado.

LVMH invirtió unos 750 millones de euros en reformar el edificio art nouveau de sus grandes almacenes La Samaritaine, situados frente a la parisina Rue de Rivoli. Sin embargo, tras su reapertura en 2021, los grandes almacenes siguieron sufriendo en comparación con Le Bon Marche de LVMH en París, por lo que el año pasado se reestructuraron.

Los analistas afirman que los grandes almacenes apuestan por eventos de comisariado y mejoras arquitectónicas para reavivar su relevancia en medio de un comercio más difícil.

Por Purvi Agarwal y Nikhil Sharma

Los índices S&P 500 y Nasdaq caían el jueves, lastrados por las pérdidas de los valores tecnológicos de peso, mientras que las empresas de defensa avanzaban después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pidió un presupuesto militar de 1,5 billones de dólares.

* A las 1452 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones subía 37,23 puntos, o un 0,08%, a 49.033,31 unidades; el índice S&P 500 perdía 6,27 puntos, o un 0,09%, a 6.914,66 unidades; y el Nasdaq Composite restaba 142,39 puntos, o un 0,58%, a 23.448,17 unidades.

* Los valores tecnológicos cedían más de un 1,5%, en una sesión en la que Nvidia , Apple , Microsoft , y Broadcom declinaba entre un 1,1% y un 2,1%. El sector era uno de los de peor desempeño de la jornada.

* Las acciones de Alphabet mejoraban un 0,7% después de que la matriz de Google superó el miércoles a Apple en capitalización bursátil por primera vez desde 2019, convirtiéndose en la segunda mayor empresa estadounidense.

* Las acciones de defensa atraían la atención en la sesión tras la declaración de Trump de que el presupuesto militar de Estados Unidos para 2027 debería ser de 1,5 billones de dólares, muy por encima de los 901.000 millones aprobados por el Congreso para 2026.

* RTX ganaba un 4,4%, Lockheed Martin un 8%, Northrop Grumman un 9,5% y Kratos Defense un 16,4%. El índice más amplio aeroespacial y de defensa (.SPLRCAERO) sumaba un 3,5%, tocando un máximo histórico.

* Las acciones de defensa repuntaban después de caer el miércoles tras la amenaza de Trump de bloquear a los contratistas de defensa el pago de dividendos o la recompra de acciones hasta que aceleren la producción de armas.

* Esto se produce días después de que las fuerzas militares estadounidenses capturaran al presidente venezolano Nicolás Maduro. La Casa Blanca dijo el martes que Trump también está discutiendo opciones para adquirir Groenlandia.