Organismo del sector británico dice que Sanofi ha incumplido por afirmaciones sobre la terapia contra el VRS frente a Pfizer

Por Bart H. Meijer y Julia Payne

Europa debe proteger su propia industria con una estrategia de "Fabricado en Europa", afirma el Comisario europeo de Industria, Stéphane Sejourne, en un artículo publicado a última hora del domingo y cofirmado por más de 1.100 directores generales y otros empresarios.

En un intento de impulsar las industrias europeas frente a las importaciones más baratas de China, la Comisión Europea tiene previsto proponer este mes la llamada Ley de Aceleración Industrial, que probablemente establecerá requisitos para dar prioridad a los productos fabricados localmente. Pero el planteamiento ha dividido a los países de la UE.

"Sin una política industrial ambiciosa, eficaz y pragmática, la economía europea está condenada a ser sólo un patio de recreo para sus competidores", afirma Sejourne en el artículo, publicado en periódicos de toda Europa.

"Debemos establecer, de una vez por todas, una auténtica preferencia europea en nuestros sectores más estratégicos", afirmó el miembro francés de la Comisión.

El artículo fue cofirmado por los presidentes de una amplia gama de industrias, incluidas las siderúrgicas ArcelorMittal y Tata Steel , las farmacéuticas Novo Nordisk y Sanofi , los fabricantes de neumáticos Continental , Michelin y Pirelli , el grupo aéreo Air France KLM , y la eléctrica francesa Engie .

"El Primer Ministro canadiense, Mark Carney, tiene razón: los que no se sienten ahora a la mesa acabarán en el menú... El acero está inextricablemente ligado a esto", dijo Marie Jaroni, consejera delegada del segundo fabricante europeo de acero, Thyssenkrupp Steel Europe , otro de los firmantes.

LA NORMATIVA "MADE IN EUROPE" DIVIDE A LOS PAÍSES E INDUSTRIAS DE LA UE

Sin embargo, los fabricantes de automóviles no figuran en la lista, ya que, debido a sus extensas cadenas de suministro mundiales, les preocupa lo limitada que pueda ser la definición de "Fabricado en Europa".

Ford apoya el fortalecimiento de la base industrial europea, pero las normas previstas para el "Made in Europe" deben seguir estando abiertas a socios de confianza como el Reino Unido y Turquía", declaró a Reuters el presidente de Ford Europa, Jim Baumbick.

"Nuestras fábricas europeas dependen de cadenas de suministro profundamente integradas en el Reino Unido y Turquía, y excluirlas debilitaría la producción dentro de la propia UE."

Y Stefan Hartung, Consejero Delegado del importante proveedor de piezas de automóvil Bosch, advirtió que las nuevas normas deben "abordar cuestiones de igualdad de condiciones" en lugar de "compensar desventajas competitivas"".

Gobiernos como el francés defienden la idea de una normativa "Made in Europe". Pero otros, como Suecia y la República Checa, advierten (link) que los requisitos de "compra local" podrían disuadir la inversión, elevar los precios en las licitaciones públicas y perjudicar la competitividad de la UE a nivel mundial.

"Los chinos tienen el 'Made in China', los estadounidenses el 'Buy American', y la mayoría de las demás potencias económicas tienen planes similares que dan preferencia a sus propios activos estratégicos. '¿Por qué nosotros no?', escribió Sejourne.

"Siempre que se utilice dinero público europeo, debe contribuir a la producción europea y al empleo de calidad."

El contenido local también está ocupando un lugar central en las negociaciones para el próximo presupuesto 2028-2034 de la Comisión Europea.

Pero Ola Kaellenius, Consejero Delegado de Mercedes-Benz , declaró a la prensa que los requisitos de contenido local corren el riesgo de disparar la inflación y reducir el mercado.

"Aquí hay que ser increíblemente, increíblemente cuidadoso a la hora de utilizar un bisturí", dijo.

Por Maggie Fick, Bhanvi Satija y Mariam Sunny

La expectativa largamente sostenida en Wall Street de que el mercado mundial de fármacos contra la obesidad alcanzaría los 150.000 millones de dólares en la próxima década parece mucho menos segura con la caída de los precios en EE.UU. para los tratamientos con GLP-1 de Novo Nordisk y Eli Lilly y el aumento de la competencia en el mercado de consumo de pago en efectivo .

La rápida evolución del panorama, que incluye la entrada prevista de nuevos fármacos y la competencia de los genéricos, ha llevado a recalcular cuál será el pico y cuándo se alcanzarán esas cotas, afirman analistas e inversores.

"El pico ha bajado un poco", afirmó Terence McManus, gestor de cartera de la suiza Bellevue Asset Management y accionista de Lilly, señalando los precios en el nuevo mercado de consumo y el lanzamiento de versiones genéricas de Ozempic, de Novo.

"Quizá hace unos años la gente no se daba cuenta de que eso ocurriría tan rápidamente", afirmó.

La demanda sin precedentes de los nuevos y potentes medicamentos para adelgazar dirigidos a la hormona GLP-1 llevó a los analistas a proyectar un mercado de 150.000 millones de dólares -o incluso 200.000 millones- para principios de la década de 2030. Pero las previsiones para 2030 son un 30% más bajas, con unos 100.000 millones de dólares, y el objetivo de 150.000 millones se ha desplazado a 2035 para algunos.

Jefferies revisó a la baja en un 20% su previsión de enero de que el mercado de la pérdida de peso alcanzaría un máximo de 80.000 millones de dólares, frente a su estimación de 2023 de más de 100.000 millones para principios de la década de 2030.

"Ese pastel de 150.000 millones de dólares ha desaparecido, incluso si se es muy optimista sobre los volúmenes", dijo Michael Leuchten, analista de Jefferies.

Novo y Lilly, que presentarán sus resultados financieros del cuarto trimestre el miércoles, son las empresas dominantes del mercado, con Lilly alcanzando una valoración de 1 billón de dólares el año pasado y la nueva píldora adelgazante de Novo, Wegovy , teniendo un buen comienzo .

Según algunos analistas, Novo preverá un descenso de las ventas y del beneficio operativo para 2026 cuando publique sus perspectivas financieras el miércoles. Los analistas esperan que Lilly genere más de un 21% más de ingresos y que los beneficios ajustados crezcan más de un 40% en 2026 en comparación con las estimaciones de 2025, según datos de LSEG.

Novo declinó hacer comentarios. Lilly no respondió inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

LAS PREVISIONES MÁS ALCISTAS "SE QUEDAN EN AGUA DE BORRAJAS

Los analistas de Goldman Sachs también han recortado sus expectativas. Su estimación actual de ventas mundiales de medicamentos contra la obesidad para 2030 es de 105.000 millones de dólares, frente a los 130.000 millones previstos anteriormente.

Tras el lanzamiento de Wegovy en 2021 y de Zepbound, el rival de Lilly, en 2023, los medicamentos se vendían a unos 1.000 dólares al mes en las farmacias. Enfrentados a la presión política para reducir los costes en EEUU, ahora se venden en los sitios web de las empresas a precios iniciales de 149 a 299 dólares, en parte como reflejo de un acuerdo con la administración Trump .

"Los precios han bajado bastante, por lo que sin duda se necesita que los volúmenes repunten mucho", dijo el analista de HSBC Rajesh Kumar, que aún no ha cambiado sus previsiones de mercado a largo plazo, diciendo que 2026 será un año clave para medir la demanda de los consumidores .

Las prescripciones de Wegovy inyectable y en pastillas y de Zepbound inyectable ascendieron a 730.000 en la semana finalizada el 23 de enero, según datos de IQVIA citados en una nota de los analistas. Las nuevas recetas de Wegovy crecieron un 4%, en gran parte debido a la nueva píldora, mientras que Zepbound aumentó un 0,9%.

Sin un aumento significativo de los volúmenes, las previsiones más optimistas para el sector "se quedan cortas", según Kumar. Kumar calcula que el mercado superará los 120.000 millones de dólares a finales de 2030.

Según Kumar, la aparición de píldoras para adelgazar más cómodas podría prolongar la duración del tratamiento, lo que podría impulsar las ventas. Lilly espera la aprobación de su propia píldora en abril.

Los investigadores de mercado también han moderado sus hipótesis. IQVIA retrasó recientemente su previsión de un mercado mundial de la obesidad de unos 130.000 millones de dólares de 2028 a 2034.

ALGUNOS MANTIENEN SUS ELEVADAS PREVISIONES

Otros siguen siendo más optimistas, como el consejero delegado de Pfizer , Albert Bourla, quien afirmó en enero que espera que el mercado de medicamentos contra la obesidad alcance los 150.000 millones de dólares anuales en 2030. Recientemente, Pfizer cerró un acuerdo por valor de 10.000 millones de dólares con la biotecnológica de medicamentos contra la obesidad Metsera en .

BMO Capital Markets, que en 2023 elevó su previsión de ventas anuales de GLP-1 a 158.000 millones de dólares para 2033, incluidos 100.000 millones procedentes de fármacos contra la obesidad, apuesta por que la caída de precios impulse los volúmenes. Los GLP-1 también sirven para tratar la diabetes de tipo 2.

Según Evan Seigerman, analista de BMO, las empresas pueden absorber el impacto de la competencia de los genéricos en los precios.

Michael Nedelcovych, analista de TD Cowen, señaló que la previsión global de 139.000 millones de dólares de su firma para los medicamentos contra la diabetes y la obesidad podría aumentar si los volúmenes de venta directa al consumidor compensan la erosión de los precios.

Karen Andersen, analista de Morningstar, dijo que las ventas de obesidad probablemente superarían los 100.000 millones de dólares, pero que la presión sobre los precios había adelantado un golpe a los ingresos que la mayoría suponía que llegaría en 2027, no en 2026. "Ya hemos incorporado descuentos bastante importantes en nuestro modelo", afirmó.

Markus Manns, gestor de carteras de Union Investment, que posee acciones de Novo y Lilly, afirmó que aún queda mucho por saber, ya que muchos competidores potenciales se encuentran en fases tempranas de desarrollo y los potentes fármacos orales están empezando a salir al mercado.

"Dentro de unas semanas tendremos al menos una idea más clara del potencial de los orales", dijo, "y de si están ampliando el mercado o simplemente arrebatando cuota de mercado a los inyectables"

La directora médica de Moderna , Jacqueline Miller, quien dirigió el desarrollo de Spikevax, la vacuna contra el COVID-19 basada en ARNm de la empresa, dejará su cargo a partir del 2 de marzo, según informó el viernes el fabricante de vacunas.

Miller se incorporó a Moderna en 2020 como responsable del área terapéutica de enfermedades infecciosas. Su marcha se produce en un momento crucial para la empresa, que está tratando de llenar el vacío de ingresos dejado por la disminución de la demanda de productos COVID y convertir su plataforma de ARNm en una franquicia más amplia y duradera.

A lo largo de su carrera, Miller ha apoyado la aprobación de siete nuevas vacunas para pacientes que van desde lactantes hasta adultos mayores, entre ellas Spikevax de Moderna y la vacuna contra el virus respiratorio sincitial mRESVIA, según el sitio web de la empresa.

Las acciones de Moderna bajaron más de un 2% en las operaciones previas a la comercialización.

La empresa nombró a David Berman Director de Desarrollo a partir del 2 de marzo. Miller permanecerá como asesor de la empresa para ayudar en la transición, añadió.

Antes de incorporarse a Moderna, Berman fue director de investigación y desarrollo de Immunocore y ocupó cargos de responsabilidad en AstraZeneca y Bristol-Myers Squibb .

Los fabricantes de medicamentos de todo el mundo están aumentando la fabricación en EEUU y almacenando existencias mientras la administración Trump considera un arancel del 100% sobre los medicamentos importados de marca y patentados .

Aunque la aplicación se retrasa para las empresas que invierten en la fabricación estadounidense, la política ya ha impulsado proyectos acelerados, recortes de precios y ventas directas al consumidor .

Pfizer y AstraZeneca se aseguraron exenciones arancelarias plurianuales mediante acuerdos de precios y compromisos con la nueva plataforma TrumpRx.gov. Eli Lilly, Johnson & Johnson y Merck han prometido miles de millones para expandir sus operaciones en Estados Unidos y evitar las sanciones.

Esto es lo que están haciendo los fabricantes de medicamentos para mitigar los riesgos de la cadena de suministro y tranquilizar a los inversores:

Pfizer

Pfizer llegó a un acuerdo con el presidente Donald Trump el 30 de septiembre para invertir 70.000 millones de dólares en investigación y desarrollo y fabricación nacional, y recibió un período de gracia de tres años que exime a sus productos de los aranceles dirigidos a los productos farmacéuticos.

GSK

La farmacéutica londinense tiene previsto invertir 30.000 millones de dólares en investigación y desarrollo e infraestructura de la cadena de suministro en EE.UU. a lo largo de cinco años.

Eli Lilly

El presidente estadounidense , Donald Trump, dijo en enero que Eli Lilly planea construir seis plantas en Estados Unidos.

Lilly dijo el año pasado que planeaba gastar al menos 27.000 millones de dólares en la construcción de cuatro plantas estadounidenses para ampliar la producción y reforzar las cadenas de suministro médico. Desde entonces, la empresa ha anunciado detalles sobre tres plantas, en Alabama, Virginia y Texas.

Johnson & Johnson

El fabricante de medicamentos tiene previsto aumentar sus inversiones en EE.UU. un 25%, hasta un total de 55.000 millones de dólares , en los próximos cuatro años. Tiene previsto construir cuatro plantas, una de ellas en Wilson (Carolina del Norte) y otra en el centro de fabricación de Fujifilm Biotechnologies, con sede en Tokio , en Holly Springs (Carolina del Norte), en los próximos 10 años.

No se ha revelado la ubicación de las demás plantas.

Roche

La farmacéutica suiza declaró en abril del año pasado que invertirá 50.000 millones de dólares en EE.UU. en los próximos cinco años.

Un mes después, anunció una inversión adicional de 550 millones de dólares para ampliar su centro de fabricación de diagnósticos de Indianápolis. La expansión abarcará Indiana, Pensilvania, Massachusetts y California, y creará más de 12.000 puestos de trabajo.

En enero, Roche declaró que duplicará con creces su inversión en su planta de fabricación de medicamentos de Holly Springs (Carolina del Norte), hasta unos 2.000 millones de dólares , frente a los más de 700 millones anunciados en mayo de 2025.

AstraZeneca

La farmacéutica anglo-sueca invertirá 50.000 millones de dólares en la fabricación en EE.UU. de aquí a 2030. La inversión financiará una nueva planta de sustancias farmacéuticas en Virginia, su mayor inversión global en un solo centro, junto con ampliaciones en Maryland, Massachusetts, California, Indiana y Texas.

Ya ha iniciado las transferencias de tecnología y está gestionando el inventario en 2025 para minimizar cualquier impacto arancelario. Los ejecutivos de la compañía han dicho que el impacto sería "muy efímero".

Novartis

La farmacéutica suiza planea gastar 23.000 millones de dólares para construir y ampliar 10 instalaciones en EE.UU. en los próximos cinco años. Esto incluye la construcción de seis nuevas plantas de fabricación y la ampliación de su centro de investigación y desarrollo de San Diego, que se espera que cree más de 1.000 puestos de trabajo.

Sanofi

La farmacéutica francesa tiene previsto invertir al menos 20.000 millones de dólares en EE.UU. hasta 2030 para impulsar la fabricación y la investigación. Sanofi tiene previsto ampliar su capacidad de fabricación en EE.UU. mediante inversiones directas en las instalaciones de la empresa y asociaciones con otros fabricantes nacionales.

El director financiero François Roger dijo en julio que se espera que los aranceles potenciales tengan un impacto limitado en 2025, ya que la compañía ya tiene inventario en EEUU.

Biogen

La farmacéutica estadounidense invertirá 2.000 millones de dólares más en sus plantas de fabricación de Carolina del Norte, añadiendo capacidad para terapias dirigidas a genes y automatización. La empresa tiene siete fábricas en el estado, y una octava comenzará a funcionar a finales de 2025.

Merck

La farmacéutica estadounidense ha empezado a construir una planta de fabricación de productos farmacéuticos de 3.000 millones de dólares en Virginia, como parte de su inversión de más de 70.000 millones de dólares para ampliar la fabricación nacional y la investigación y el desarrollo en Estados Unidos.

También invertirá 1.000 millones de dólares en una nueva planta en Delaware para fabricar biológicos y el medicamento contra el cáncer Keytruda, con el fin de impulsar la producción estadounidense y crear potencialmente más de 4.500 puestos de trabajo. En marzo también inauguró una planta de 1.000 millones de dólares en Carolina del Norte.

La unidad de salud animal de Merck invertirá 895 millones de dólares en ampliar su planta de fabricación e I+D de Kansas, como parte de una inversión más amplia de 9.000 millones de dólares en EE.UU. hasta 2028.

En julio, Robert Davis, consejero delegado de Merck, señaló que los posibles aranceles en 2025 tendrían un impacto mínimo y que la empresa estaba bien posicionada gracias a la gestión de inventarios y al traslado de la fabricación a EE.UU.

Amgen

La empresa biofarmacéutica estadounidense tiene previsto invertir 900 millones de dólares para ampliar su planta de producción de Ohio, con lo que la inversión total en el estado ascenderá a 1.400 millones de dólares y se crearán 750 puestos de trabajo. En diciembre, la empresa se comprometió a invertir 1.000 millones de dólares en la construcción de una segunda planta en Holly Springs (Carolina del Norte).

Amgen declaró en septiembre que invertirá más de 600 millones de dólares en la construcción de un nuevo centro de investigación y desarrollo en su sede de Thousand Oaks (California).

El fabricante de medicamentos anunció que invertirá 650 millones de dólares (link) para ampliar la fabricación de medicamentos en sus instalaciones de Juncos (Puerto Rico), una medida que se espera cree cerca de 750 puestos de trabajo.

Novo Nordisk

La empresa farmacéutica danesa afirmó en agosto que su fuerte presencia en EE.UU. la posiciona bien frente a los desafíos arancelarios, describiéndose a sí misma como "muy centrada en EE.UU.".

AbbVie

La farmacéutica estadounidense AbbVie dijo en enero que ha comprometido 100.000 millones de dólares durante la próxima década para la investigación y el desarrollo con sede en Estados Unidos como parte de su acuerdo de tres años con la administración Trump para reducir los precios de los medicamentos.

Tiene 11 plantas de fabricación en Estados Unidos y ha dicho que está "bastante aislada " de cualquier impacto arancelario este año dadas las acciones de gestión de inventario.

Gilead Sciences

A principios de este año, el fabricante de medicamentos anunció 11.000 millones de dólares en nuevas inversiones previstas en EE.UU. para aumentar su producción nacional y su capacidad de investigación, con lo que su inversión total prometida asciende a 32.000 millones de dólares.

En septiembre, Gilead anunció que había empezado a trabajar en un centro de desarrollo y fabricación de productos farmacéuticos en su sede de Foster City (California), además de lo cual, actualmente está desarrollando otros dos centros.

Cipla

La farmacéutica india está ampliando su presencia en EE.UU. (link) invirtiendo en la expansión de la capacidad de fabricación de productos respiratorios complejos en sus avanzadas instalaciones de Fall River (Massachusetts) y Central Islip (Nueva York).

CSL

La australiana CSL dijo en noviembre que invertiría 1.500 millones de dólares en EE.UU. para fabricar terapias derivadas del plasma, ampliando su presencia en el país en los próximos cinco años.

Por Christy Santhosh

La farmacéutica Eli Lilly se asociará con Repertoire Immune Medicines en un acuerdo por valor de hasta 1.930 millones de dólares para desarrollar terapias contra múltiples enfermedades autoinmunes, según informó el jueves la biotecnológica con sede en Massachusetts.

Repertoire recibirá 85 millones de dólares por adelantado y hasta 1.840 millones más por determinados hitos comerciales y de desarrollo, así como cánones escalonados sobre las ventas netas.

El objetivo de las empresas será desarrollar tratamientos que restauren el sistema inmunitario y logren una remisión duradera de la enfermedad, sin la supresión inmunitaria generalizada habitual en las terapias actuales.

Lilly obtendrá acceso a la plataforma Decode de Repertoire, que estudia cómo un tipo de glóbulos blancos llamados células T reconocen y se unen a dianas específicas en las células enfermas.

"Decode proporciona la información que luego convertimos en una proteína terapéutica", declaró a Reuters Torben Nissen, consejero delegado de Repertoire.

La empresa se ha asociado con varios grandes fabricantes de fármacos, entre ellos Bristol Myers Squibb y Genentech de Roche, en programas de enfermedades autoinmunes, y más recientemente se asoció con Pfizer (link) para desarrollar posibles terapias basadas en células T contra el cáncer de próstata avanzado.

Según los términos del acuerdo con Lilly, Repertoire dirigirá la colaboración hasta el descubrimiento temprano, y Lilly se encargará del desarrollo clínico, la fabricación, los asuntos normativos y la comercialización.

Nissen dijo que la empresa tiene programas para ayudar a descubrir y desarrollar terapias contra muchos tumores sólidos, como el cáncer de pulmón, mama, cabeza y cuello.

Su actual cartera inmunológica incluye medicamentos como Olumiant, Taltz y Omvoh para tratar afecciones como la artritis, la caída del cabello causada por el sistema inmunitario, enfermedades inflamatorias de la piel como la psoriasis y enfermedades intestinales crónicas como la colitis ulcerosa.

El crecimiento de la empresa va más allá de sus exitosos medicamentos Zepbound y Mounjaro para la diabetes y la pérdida de peso.

Lafarmacéutica Eli Lilly se asociará con Repertoire Immune Medicines en un acuerdo por valor de hasta 1.930 millones de dólares para desarrollar terapias contra múltiples enfermedades autoinmunes, según informó el jueves la biotecnológica con sede en Massachusetts.

Repertoire recibirá 85 millones de dólares por adelantado y hasta 1.840 millones más por determinados hitos comerciales y de desarrollo, así como cánones escalonados sobre las ventas netas.

El objetivo de las empresas será desarrollar tratamientos que restauren el sistema inmunitario y logren una remisión duradera de la enfermedad, sin la supresión inmunitaria generalizada habitual en las terapias actuales .

Lilly también obtendrá acceso a la plataforma Decode de Repertoire, que estudia cómo un tipo de glóbulos blancos llamados células T reconocen y se unen a dianas específicas en las células enfermas, ayudando a identificar posibles candidatos terapéuticos.

El mes pasado, Repertoire anunció su asociación con Pfizer para desarrollar posibles terapias basadas en células T contra el cáncer de próstata avanzado utilizando la plataforma Decode.

Según los términos del acuerdo con Lilly, Repertoire dirigirá la colaboración hasta las primeras fases del descubrimiento, y Lilly se encargará del desarrollo clínico, la fabricación, los asuntos reglamentarios y la comercialización.

Su actual cartera inmunológica incluye medicamentos como Olumiant, Taltz y Omvoh para tratar afecciones como la artritis, la caída del cabello causada por el sistema inmunitario, enfermedades inflamatorias de la piel como la psoriasis y enfermedades intestinales crónicas como la colitis ulcerosa.

El crecimiento de la empresa va más allá de sus exitosos medicamentos Zepbound y Mounjaro para la diabetes y la pérdida de peso.