Monedas suben pese a incertidumbre sobre el dólar y baja de materias primas

El peso colombiano cerró el lunes con alza de un 2,07% a 3.613,58 unidades por dólar, como reacción a la decisión del Banco Central de incrementar en 100 puntos básicos su tasa de interés de referencia, mucho más que lo esperado por el mercado, para contener expectativas inflacionarias.

Así, la divisa terminó muy cerca de máximos desde junio del 2021.

"El peso colombiano exhibe una apreciación frente al dólar siendo la moneda con mejor desempeño en América Latina y el mundo. Como se evidencia, esta dinámica se justificaría, en su gran mayoría, en la estrategia de carry trade en Colombia", dijo un informe del Banco de Bogotá.

Los mercados de Argentina operaban con dispares tendencias el lunes luego de que el ministro de Economía Luis Caputo confirmara que el país afrontara obligaciones de deuda con el Fondo monetario Internacional (FMI) que vencieron con el inicio de febrero.

Argentina enfrenta el primer vencimiento del año con el FMI por unos 880 millones de dólares, frente a un total anual de unos 4.700 millones de dólares.

"El país está simplemente pagando los intereses al FMI. Esos intereses se pagan en DEGs. Si se pagaran en dólares, les transferiríamos directamente los dólares al Fondo, pero como se pagan en DEGs, hay que comprarlos", dijo Caputo en la red social X.

"Se los compramos a Estados Unidos porque son vendedores de DEGs. Una operación común, que se hace a precio de mercado", explicó el ministro.

El banco central argentino (BCRA) acumuló compras de divisas en el mercado por 1.159 millones de dólares en enero para afianzar sus reservas que totalizan unos 44.502 millones de dólares al viernes, según datos provisorios.

El índice accionario S&P Merval caía un 1,41% hacia las 1540 GMT, luego de ganar un 4,85% en enero, mientras que los bonos soberanos en el mercado extrabursátil local operaban con una baja del 0,2% en promedio.

"La emisión de deuda de Ecuador y apreciación de monedas emergentes son dos factores que ayudan (al mercado local)", dijo Roberto Geretto de Adcap.

"El primero ayuda a la compresión del riesgo país, siendo Ecuador un país comparable con Argentina en los mercados. Mientras que lo segundo ayuda al tipo de cambio real multilateral. Con ello, el rally de bonos tiene más combustible", estimó.

El riesgo país de Argentina se mantenía en torno a los 495 puntos básicos, luego de marcar los 484 puntos el 28 de enero, su menor nivel desde junio de 2018.

"El riesgo país logra mantenerse debajo de ~500 pb., a la espera de evaluar la estrategia de financiamiento en medio de expectativas por una posible ventana para avanzar con un plan de ¨liability-management¨ (gestión de pasivos)", dijo el economista Gustavo Ber.

Caputo dijo en una entrevista radial que pese a la baja del riesgo país el país no tiene la intención primordial de emitir deuda en los mercados internacionales.

"No tenemos ninguna intención de salir al mercado internacional", afirmó el ministro.

En el segmento cambiario, el peso interbancario operaba con baja del 0,28% a 1.451 unidades por dólar, un 8,05% por debajo del límite superior de la banda de flotación de 1.567,85 unidades vigente en la fecha.

"Los operadores se encuentran atentos a cómo continuarían las compras del BCRA, dado que en este mes estacionalmente suele aflojar la demanda de dinero, por lo cual se deberá atender la evolución de las tasas", dijo el economista Gustavo Ber.

"En simultáneo, los inversores dirigen sus miradas a la estrategia de financiamiento que buscará llevar adelante el equipo económico para avanzar en un ¨roll-over¨, crucial para poder potenciar la acumulación de reservas, sin recurrir a los mercados internacionales al menos a corto plazo", estimó.

Por Nelson Bocanegra

Los mercados de América Latina operaban dispares el lunes, en medio de un alza global del dólar y de la caída de materias primas, tras la elección del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de Kevin Warsh para suceder a Jerome Powell al frente del banco central en mayo.

* El anuncio causó una ola de ventas en los mercados de materias primas, con fuertes pérdidas del oro, la plata, el petróleo y los metales industriales.

* Como reacción a ello, el peso chileno , bajaba un 0,17%, a 869,70/870,00 unidades por dólar en medio del fuerte retroceso en los precios del cobre, la mayor exportación del país. Asimismo, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA caía un 0,51%, a 11.363,68 puntos.

* Más temprano se conoció que la economía chilena creció un 1,7% en diciembre. El Indicador Mensual de Actividad Económica (Imacec), que representa cerca de un 90% del Producto Interno Bruto (PIB) del país, subió 0,6% en términos desestacionalizados frente a noviembre.

* Pero el mayor movimiento en la región se daba en el peso colombiano , que se apreciaba un 1,73% a 3.626,30 unidades por dólar, después de que el viernes el Banco Central incrementó en 100 puntos base su tasa de interés de referencia a un 10,25%, mucho más que lo esperado por el mercado y su primer alza del costo referencial del dinero en casi tres años. Mientras, el índice accionario de la bolsa local, el MSCI COLCAP , se desvalorizaba un 1,37% a 2.440,78 puntos.

* En México los mercados permanecían cerrados por un feriado local.

* En Brasil, el real (BRBY) se debilitaba un 0,04% a 5,2591 unidades por dólar; al tiempo que el índice de acciones Bovespa I subía un 0,35% a 182.005,3 puntos.

* En Argentina, el peso operaba con baja del 0,28% a 1.451 unidades por dólar; en tanto que el índice líder S&P Merval caía un 1,43%, luego de ganar un 4,85% en enero.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se apreciaba un 0,18% a 3,363/3,364 unidades por dólar. Por otra parte, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) perdía un 0,31% a 1.359,83 puntos.

El peso mexicano y la bolsa retrocedieron el viernes después de la nominación del exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central de Estados Unidos, aun así, culminaron enero con sólidas ganancias acumuladas.

Analistas dijeron que los activos locales también resintieron la amenaza estadounidense de imponer aranceles a los países que suministran petróleo a Cuba, del que México se ha vuelto el principal proveedor, aun cuando la presidenta Claudia Sheinbaum apeló a una salida diplomática.

* La moneda cotizaba en 17.4667 unidades en la recta final de los negocios, con una depreciación de un 1.46%, ante una valorización del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas referenciales.

* El peso culminaba el primer mes del año con un rendimiento acumulado del 3%, su mejor desempeño desde junio de 2025, en un mercado que comenzó a poner su mirada en el anuncio de política monetaria de Banco de México la próxima semana.

* Por la mañana se dio a conocer que el Producto Interno Bruto creció más de lo esperado durante el cuarto trimestre, respaldando las perspectivas de que la autoridad podría poner en pausa su ciclo de recortes a la tasa clave de interés.

* El índice accionario líder, S&P/BMV IPC , cayó un 2.78% a 67,563.58 puntos, según datos preliminares de cierre, después de haber alcanzado en la víspera un máximo histórico cercano a 70,500 unidades.

* En todo el mes, la bolsa sumó un retorno del 5.1%, su mejor desempeño desde septiembre de 2025.

* El ajuste de la sesión fue liderado por firmas del sector minero ante una toma de ganancias en los precios de los metales, entre ellos, la plata que cayó casi un 30% para sufrir su peor jornada en la historia.

* Los títulos de Industrias Peñoles , el mayor productor mundial del metal blanco, perdieron un 13.40% a 1,013 pesos, seguidos por los de Grupo México , uno de los principales productores de cobre, que restaron un 7.58% a 192.83pesos.

* Fuera del índice, los papeles de Minera Frisco , que forma parte del emporio de negocios del magnate Carlos Slim, se hundieron un 13.3% a 13.30 pesos.

* En el mercado secundario de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) descendió cinco puntos base a un 8.92%, igual que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) que terminó el día en un 9.23%.

Por Nelson Bocanegra

Los mercados de monedas y acciones de América Latina cerraron el viernes con desvalorizaciones, después de que el presidente estadounidense Donald Trump eligió al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central cuando finalice el periodo de Jerome Powell en mayo.

* El anuncio se da en momentos en que Trump busca tener un mayor control sobre la Fed, nombrando a un crítico habitual del organismo.

* Las fueron lideradas por el peso colombiano, que cayó un 1,35% a 3.690 unidades por dólar, minutos antes de que el Banco Central subiera su tasa de interés en 100 puntos base a 10,25%, muy por encima de lo esperado por la mayoría del mercado. Pese al retroceso del día, la moneda se apreció en enero un 2,38%, por la debilidad global del dólar y la oferta de dólares del Gobierno producto de recientes operaciones de deuda externa, en medio de las amplias necesidades fiscales del país.

* En la bolsa local, el índice accionario MSCI COLCAP , cedía un 0,49% a 2.481,02 puntos.

* En Brasil, el real (BRBY) perdió un 1,3% a 5,2572 unidades por dólar. En tanto, el índice de acciones Bovespa I cedió un 1,38% a 180.605,81 puntos.

* El peso mexicano se debilitó un 1,19% a 17,4201 unidades por dólar y en el primer mes del año sumó una ganancia de un 3,5%, su mejor desempeño desde abril del 2025. En tanto, el principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado local, se desvalorizaba un 1,81% a 68.233,57 puntos, pero apuntaba a un avance mensual del 6,1%.

* El peso chileno , cerró la jornada con una caída del 0,92%, en 868,20/868,50 unidades por dólar, pero acumuló una ganancia de un 3,66% durante el mes. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA retrocedió un 0,9%, a 11.420,07 puntos.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), cayó un 0,72% a 3,368/3,370 unidades por dólar. Por otra parte, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) retrocedía un 5,24% a 1.365,53 puntos.

* En Argentina, el peso se depreció un leve 0,17% a 1.447 por dólar; en tanto que el índice líder S&P Merval cayó un 0,36%, para recortar la ganancia durante enero al 4,85%.

Por Purvi Agarwal y Johann M Cherian

Las divisas y las acciones latinoamericanas cayeron el viernes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara su nominado para presidir la Reserva Federal, mientras que el banco central de Colombia anunció un alza de tasas mayor a la esperada en un esfuerzo por moderar las presiones sobre los precios.

Trump nominó al ex gobernador de la Fed Kevin Warsh como su elegido para dirigir el banco central estadounidense después de que el mandato del presidente Jerome Powell termine en mayo.

Los inversores anticipan que Warsh sería un candidato que no optaría por la flexibilización agresiva de la política asociada con otros candidatos.

"Si bien los mercados probablemente se sientan aliviados de que un conocido ex funcionario de la Fed haya sido nominado como el próximo presidente de la Fed, también es probable que giren hacia las preocupaciones de que no será tan acomodaticio como esperaban que fuera el nuevo presidente", dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management.

El movimiento apoyó el índice del dólar , que ha estado cotizando alrededor de mínimos de cuatro años esta semana, debilitando en consecuencia las divisas de los mercados emergentes, incluida América Latina.

El índice MSCI de valores de la región (.MILA00000PUS) cayó un 2%, y su equivalente en divisas (.MILA00000CUS) perdió un 0,4%.

Aun así, el repunte de principios de mes había encaminado al índice de renta variable a registrar su mayor subida mensual desde noviembre de 2020, mientras que el índice de divisas se encaminaba a sus mayores ganancias desde junio de 2025.

El banco central de Colombia subió su tipo de interés de referencia en 100 puntos básicos hasta el 10,25%, su primera subida desde 2023, ya que los responsables políticos señalaron las crecientes presiones inflacionistas, un aumento de las expectativas de inflación y los crecientes riesgos fiscales y externos.

La medida sorpresa llega meses antes de unas elecciones cruciales en el país que se enfrenta a una marea de derechas en América Latina.

El peso colombiano se depreció un 1,3% y el índice de renta variable perdió un 0,5% en paralelo con las pérdidas generales.

La fortaleza del dólar y la recogida de beneficios provocaron un desplome de las materias primas, incluidos los metales básicos y preciosos, y lastraron los activos de Latinoamérica, rica en recursos naturales. La caída del 30% del precio de la plata fue la más pronunciada en un día para el metal precioso.

El real brasileño se debilitó un 1% frente al dólar. Las monedas de los productores de cobre Chile y Perú cayeron un 1,4% y un 0,7%, respectivamente, mientras que el peso mexicano perdió un 1,1%.

En cuanto a la renta variable, el gigante minero brasileño Vale perdió un 2,8%, la chilena SQM cayó un 3,5%, mientras que las mexicanas Grupo México e Industrias Peñoles retrocedieron un 5% y un 12%, respectivamente.

Los bonos ucranianos subieron más de 1 centavo por dólar cada uno, con el que vence en 2035 (XS2895056369=TE) subiendo 1,2 centavos en medio de una interrupción de una semana de los ataques aéreos sobre Ucrania antes del fin de semana donde se esperan más conversaciones entre los países en guerra.

Etiopía renegociará un acuerdo para reestructurar su bono internacional de 1.000 millones de dólares después de que los acreedores oficiales del país, entre ellos China y Francia, dijeran que el acuerdo propuesto era inadecuado.

El bono, con vencimiento en 2035 (XS1151974877=TE), cayó 1,5 céntimos por dólar.

Los directores del regulador financiero y de la bolsa de Indonesia dimitieron repentinamente en una reorganización que siguió a la caída del mercado bursátil de 80.000 millones de dólares de esta semana y a las crecientes preocupaciones sobre la transparencia y la gobernanza.

El índice cerró un 1,2% al alza, tras caer más de un 8% en las dos últimas sesiones.

Principales índices bursátiles y divisas latinoamericanas: