Mercados de Argentina operan dispares tras vencimiento deuda con FMI

Por Purvi Agarwal y Johann M Cherian

Las divisas y las acciones latinoamericanas cayeron el viernes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara su nominado para presidir la Reserva Federal, mientras que el banco central de Colombia anunció un alza de tasas mayor a la esperada en un esfuerzo por moderar las presiones sobre los precios.

Trump nominó al ex gobernador de la Fed Kevin Warsh como su elegido para dirigir el banco central estadounidense después de que el mandato del presidente Jerome Powell termine en mayo.

Los inversores anticipan que Warsh sería un candidato que no optaría por la flexibilización agresiva de la política asociada con otros candidatos.

"Si bien los mercados probablemente se sientan aliviados de que un conocido ex funcionario de la Fed haya sido nominado como el próximo presidente de la Fed, también es probable que giren hacia las preocupaciones de que no será tan acomodaticio como esperaban que fuera el nuevo presidente", dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management.

El movimiento apoyó el índice del dólar , que ha estado cotizando alrededor de mínimos de cuatro años esta semana, debilitando en consecuencia las divisas de los mercados emergentes, incluida América Latina.

El índice MSCI de valores de la región (.MILA00000PUS) cayó un 2%, y su equivalente en divisas (.MILA00000CUS) perdió un 0,4%.

Aun así, el repunte de principios de mes había encaminado al índice de renta variable a registrar su mayor subida mensual desde noviembre de 2020, mientras que el índice de divisas se encaminaba a sus mayores ganancias desde junio de 2025.

El banco central de Colombia subió su tipo de interés de referencia en 100 puntos básicos hasta el 10,25%, su primera subida desde 2023, ya que los responsables políticos señalaron las crecientes presiones inflacionistas, un aumento de las expectativas de inflación y los crecientes riesgos fiscales y externos.

La medida sorpresa llega meses antes de unas elecciones cruciales en el país que se enfrenta a una marea de derechas en América Latina.

El peso colombiano se depreció un 1,3% y el índice de renta variable perdió un 0,5% en paralelo con las pérdidas generales.

La fortaleza del dólar y la recogida de beneficios provocaron un desplome de las materias primas, incluidos los metales básicos y preciosos, y lastraron los activos de Latinoamérica, rica en recursos naturales. La caída del 30% del precio de la plata fue la más pronunciada en un día para el metal precioso.

El real brasileño se debilitó un 1% frente al dólar. Las monedas de los productores de cobre Chile y Perú cayeron un 1,4% y un 0,7%, respectivamente, mientras que el peso mexicano perdió un 1,1%.

En cuanto a la renta variable, el gigante minero brasileño Vale perdió un 2,8%, la chilena SQM cayó un 3,5%, mientras que las mexicanas Grupo México e Industrias Peñoles retrocedieron un 5% y un 12%, respectivamente.

Los bonos ucranianos subieron más de 1 centavo por dólar cada uno, con el que vence en 2035 (XS2895056369=TE) subiendo 1,2 centavos en medio de una interrupción de una semana de los ataques aéreos sobre Ucrania antes del fin de semana donde se esperan más conversaciones entre los países en guerra.

Etiopía renegociará un acuerdo para reestructurar su bono internacional de 1.000 millones de dólares después de que los acreedores oficiales del país, entre ellos China y Francia, dijeran que el acuerdo propuesto era inadecuado.

El bono, con vencimiento en 2035 (XS1151974877=TE), cayó 1,5 céntimos por dólar.

Los directores del regulador financiero y de la bolsa de Indonesia dimitieron repentinamente en una reorganización que siguió a la caída del mercado bursátil de 80.000 millones de dólares de esta semana y a las crecientes preocupaciones sobre la transparencia y la gobernanza.

El índice cerró un 1,2% al alza, tras caer más de un 8% en las dos últimas sesiones.

Principales índices bursátiles y divisas latinoamericanas:

La Procuración del Tesoro de Argentina solicitó el miércoles a un tribunal de Nueva York que suspenda el proceso de descubrimiento en relación con el caso de nacionalización de la petrolera estatal YPF , calificándolo de ilegítimo e intrusivo.

Argentina busca revocar los 16.100 millones de dólares otorgados por un juez de distrito estadounidense a dos exaccionistas de YPF, Petersen Energía Inversora y Eton Park Capital Management, por supuestas pérdidas derivadas de la nacionalización de la petrolera.

Burford Capital, con sede en el Reino Unido , está financiando el litigio y recibiría gran parte de la indemnización.

La Procuración del Tesoro de Argentina dijo en un comunicado compartido en X que presentó una solicitud formal ante el Tribunal del Distrito Sur de Nueva York para suspender el proceso de "discovery" ordenado por el tribunal y también para retirar la solicitud de desacato contra Argentina solicitada por los demandantes.

Burford había solicitado información sobre las reservas de oro del banco central de Argentina (BCRA), agregó la Procuración.

"El hostigamiento sistemático contra un Estado soberano y aliado de los Estados Unidos mediante pedidos de discovery intrusivos, desproporcionados y desvinculados de la búsqueda de activos ejecutables, constituye una afectación directa a la soberanía argentina", señaló el organismo.

Agregó que la gestión del presidente Javier Milei, que llegó al poder en diciembre de 2023, ha cumplido plenamente con el proceso legal y ha entregado la información pertinente solicitada por el tribunal, y calificó las actuales solicitudes de descubrimiento de intrusivas y desproporcionadas.

Argentina ha alegado que el caso contra el país por tomar el control de la petrolera estatal YPF no pertenecía a Estados Unidos y ha argumentado que el caso debería haber sido escuchado por jueces locales bajo la legislación local.

Por Froilan Romero

La mayoría de las principales monedas de América Latina subieron el viernes, en medio de una caída generalizada del dólar y menores expectativas de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, tras los últimos datos publicados en la jornada previa.

* El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó marginalmente la semana pasada en 1.000, a una cifra desestacionalizada de 200.000. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.

* Un informe separado de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio mostró que el PIB aumentó a una tasa anualizada revisada al alza del 4,4%, el ritmo más rápido desde el tercer trimestre de 2023.

* Los mercados también comenzaron a retomar la calma tras las últimas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con relación a Groenlandia y sus amenazas de aplicar nuevos aranceles a varios países de la Unión Europea.

* Trump retiró el miércoles sus amenazas arancelarias sobre productos europeos y descartó tomar Groenlandia por la fuerza. Eso calmó a los inversores en deuda pública que habían vendido bonos del Tesoro los últimos días en medio de la tensión global entre Estados Unidos y Europa.

* El índice dólar , que mide la fortaleza de la divisa frente a una cesta de seis monedas, retrocedía alrededor de un 0,8%, cerca de sus niveles más bajos del año tras registrar el jueves su mayor caída en un día en seis semanas.

* El peso mexicano cotizaba cerca del cierre en 17,3677 unidades, uno de sus mejores niveles desde junio de 2024, con un avance de un 0,60% frente al precio de referencia de Reuters del jueves. En la semana sumaba un retorno cercano al 0,10% y especialistas creen que aún tendría espacio para seguir ganando terreno.

* "Hoy se cumplen tres días que el tipo de cambio cotiza en un canal entre 17,40 y 17,50, señal de consolidación en estos niveles", dijo Banco Base, en una nota de análisis. "De perforar el soporte de 17,40, podría observarse un movimiento del tipo de cambio hacia el nivel psicológico de 17,00", agregó.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, bajaba un 0,77%, a 67.828,49 unidades.

* Por su parte, el real brasileño se depreció un 0,18%, a 5,2876 unidades por dólar, pero acumuló un alza del 1,59% durante la semana, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo subía un 2,5% a 180.193 unidades, superando la marca de 180.000 puntos en la sesión por primera vez en la historia.

* En Argentina, el peso en la ronda interbancario cayó un 0,38% a 1.435 por dólar, casi un 8,5% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaron a 1.582 unidades.

* El Banco Central (BCRA) ha comprado en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

* En tanto, el índice bursátil Merval subió un 0,88% como cierre provisorio, en una jornada en la que los títulos de la petrolera estatal YPF ganaron un 2,32%.

* El peso chileno , cayó un 0,48%, a 871,40/871,70 unidades por dólar, pero acumuló un alza semanal del 1,77%.

* En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , cedió ganancias de primera hora y clausuró la sesión con una caída del 0,07%, en 11.500,10 unidades, muy cerca de su máximo histórico.

* El peso colombiano cayó 1,33% a 3.650 unidades por dólar, y en la bolsa, el índice accionario MSCI COLCAP ganaba un 1,73% a 2.475,86 puntos antes del cierre de operaciones de la jornada.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), finalizó la jornada con una mejora del 0,03% a 3,352/3,353 unidades por dólar, mientras que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) compró del mercado de contado 67 millones de dólares a un tipo de cambio promedio de 3,3520 soles por dólar. El índice de la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) avanzaba un 1,6% a 1.361,60 puntos.

La mayor petrolera de Argentina, YPF, anunció el viernes que firmó un acuerdo con la provincia de Río Negro para dar estabilidad fiscal y regulatoria por 30 años al proyecto de desarrollo de gas natural licuado (GNL) para exportar desde un puerto de esa provincia.

"Este marco conjunto representa un paso clave para avanzar en un proyecto estratégico que posicionará a la Argentina como un proveedor confiable de energía para el mundo, generará empleo de calidad y promoverá inversiones de largo plazo", dijo el presidente ejecutivo de la firma, Horacio Marín, en un comunicado.

YPF lidera el proyecto Argentina GNL, que consiste en la instalación de unidades licuefactoras flotantes en un puerto de la provincia patagónica de Río Negro, adonde llegará el gas desde la segunda reserva de gas no convencional del mundo, Vaca Muerta, en la sureña provincia de Neuquén, a través de un gasoducto dedicado.

La empresa espera iniciar las exportaciones de GNL a mediados del 2030.

El peso argentino se mantenía estabilizado el viernes en momentos en que el banco central (BCRA) flexibilizó controles cambiarios y mantiene su postura compradora de dólares en el mercado, lo que es visto como positivo por los analistas.

El BCRA relajó controles cambiarios para permitir a las empresas acceder al mercado oficial de divisas para pagar deuda o préstamos en moneda extranjera, siempre que la operación se realice junto con una refinanciación a más largo plazo.

El actual sistema de bandas de flotación cambiaria que se ajusta por la inflación y un nuevo programa monetario con la prioridad de acumular reservas, redujeron la volatilidad del tipo de cambio, señalan analistas.

"El mercado pone el foco en el ritmo de compras de dólares del BCRA en el mercado libre de cambios", dijo el Grupo SBS, y señaló que "las compras, de momento, no repercuten en la cotización, que de hecho opera por debajo del cierre de 2025".

El peso en la ronda interbancario caía un leve 0,10% a 1.431 por dólar, un 8,65% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaban a 1.577 unidades.

El presidente libertario Javier Milei dijo en una reciente entrevista que la liberación de las bandas cambiarias se dará una vez absorbido el sobrante monetario, originado por rezagos de política monetaria, controles de capitales y de precios.

En este contexto, el BCRA logró comprar en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

"En las próximas semanas, el Tesoro enfrenta vencimientos con organismos multilaterales y parece estar realizando estas compras para incrementar sus tenencias de dólares", dijo Max Capital.

Argentina debe afrontar en el inicio de febrero un pago al Fondo Monetario internacional (FMI) de unos 840 millones de dólares en el marco de su actual programa crediticio.

En el segmento de activos, el índice accionario S&P Merval de Buenos Aires subía un 1,28% a las 1515 GMT, en una plaza selectiva, donde lo títulos de la petrolera estatal YPF ganaban un 0,74%.

"YPF realizó una ampliación de su ON internacional por 550 millones de dólares a una tasa de 8,1% y vencimiento en 2034", dijo el agente de liquidación y compensación Cohen.

"Con esto, en lo que va de enero se colocaron (en total) 2.229 millones de dólares, de los cuales 1.925 millones corresponden a legislación extranjera, mientras que 304 millones son bajo Ley Local", señaló.

En la plaza extrabursátil, los bonos soberanos operaban con una mejora promedio del 0,2%, con un riesgo país en torno a los 543 puntos básicos, niveles mínimos desde que el presidente Milei asumió el poder en diciembre de 2023.

"Más allá del clima externo, que sigue jugando un rol clave, entre los factores idiosincráticos se destaca que, desde hace varias jornadas, los (bonos) Globales vienen respondiendo a compras genuinas del BCRA", dijo Portfolio Personal Inversiones.

El Tesoro canjeó el jueves bonos por 2.456 millones de dólares en una operación para extender vencimientos.

Por Froilan Romero

Las principales monedas de América Latina exhibían un desempeño dispar el viernes, en medio de la estabilidad del dólar en los mercados globales y menores expectativas de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos, tras los últimos datos publicados en la víspera.

* El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó marginalmente la semana pasada en 1.000, a una cifra desestacionalizada de 200.000. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.

* Un informe separado de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio mostró que el PIB aumentó a una tasa anualizada revisada al alza del 4,4%, el ritmo más rápido desde el tercer trimestre de 2023.

* Los mercados también comenzaron a retomar la calma tras las últimas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con relación a Groenlandia y sus amenazas de aplicar nuevos aranceles a varios países de la Unión Europea.

* Trump retiró el miércoles sus amenazas arancelarias sobre productos europeos y descartó tomar Groenlandia por la fuerza. Eso calmó a los inversores en deuda pública que habían vendido bonos del Tesoro los últimos días en medio de la tensión global entre Estados Unidos y Europa.

* El índice dólar , que mide la fortaleza de la divisa frente a una cesta de seis monedas, se mantenía prácticamente estable, cerca de sus niveles más bajos del año tras registrar el jueves su mayor caída en un día en seis semanas.

* El peso mexicano cotizaba en 17,4546 unidades, uno de sus mejores niveles desde junio de 2024, con un avance de un 0,11% frente al precio de referencia de Reuters del jueves. En la semana sumaba un retorno cercano al 0,10% y especialistas creen que aún tendría espacio para seguir ganando terreno.

* "Hoy se cumplen tres días que el tipo de cambio cotiza en un canal entre 17,40 y 17,50, señal de consolidación en estos niveles", dijo Banco Base, en una nota de análisis. "De perforar el soporte de 17,40, podría observarse un movimiento del tipo de cambio hacia el nivel psicológico de 17,00", agregó.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, bajaba un 0,30%, a 68.141,45 unidades.

* Por su parte, el real brasileño se depreciaba un 0,18%, a 5,2939 unidades por dólar, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo subía un 0,52%, a 176.502,19 unidades.

* En Argentina, el peso en la ronda interbancario ARS=RASL caía un leve 0,14% a 1.431,5 por dólar, un 8,61% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaban a 1.580 unidades.

* El Banco Central (BCRA) logró comprar en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

* En tanto, el índice bursátil Merval subía un limitado 0,4% en una plaza selectiva, donde lo títulos de la petrolera estatal YPF ganaban un 0,28%.

* El peso chileno , avanzaba un 0,32%, a 870,00/870,30 por dólar, apoyado en un repunte en los precios del cobre, la mayor exportación del país. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , subía un 0,19%, a un máximo histórico de 11.528,62 unidades.

* El peso colombiano caía 1,24% a 3.647 unidades por dólar, y en la bolsa, el índice accionario MSCI COLCAP perdía un 0,39% a 2.424,21 puntos

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se apreciaba un 0,09% a 3,350/3,351 unidades por dólar. Por otra parte, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) subía un 0,54% a 1.347,35 puntos.