Mayoría monedas cae pese a debilidad del dólar, mercados atentos a la Fed

El peso mexicano subía el viernes a su mejor nivel en cerca de un año y medio, ante un retroceso del dólar a nivel externo por las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés la próxima semana y en 2026.

* El gasto de los consumidores estadounidenses aumentó ligeramente en septiembre, lo que sugiere una pérdida de impulso de la economía al final del tercer trimestre, ya que un deslucido mercado laboral y el aumento del costo de la vida frenaron la demanda.

* Los mercados asignan una probabilidad cercana al 90% de un recorte de tasas por parte de la Fed la próxima semana, según la herramienta FedWatch de CME. La posibilidad de que el asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett -quien se inclina por menores tasas de interés- asuma como el próximo presidente del banco central estadounidense también han debilitado al dólar, lo que respalda a las monedas de mercados emergentes.

* A nivel local, el índice de confianza del consumidor desestacionalizado se ubicó en 44.2 en noviembre, dijo el viernes el instituto de estadísticas, que agregó que el dato no ajustado por estacionalidad fue de 44.0 puntos durante el mes.

* "Los resultados de hoy reflejan un sentimiento pesimista de las familias, con un particular deterioro en las evaluaciones respecto a la situación económica del país, tanto actual como hacia futuro. A su vez, persiste un debilitamiento en las condiciones económicas de los hogares (actual y a futuro), lo que ha debilitado las evaluaciones de posibilidades de compra de bienes duraderos y no duraderos", dijo la correduría Monex.

* Los inversores en México también aguardan una reducción del costo del crédito por parte de Banxico este mes. Además, aguardaban una reunión el viernes entre la mandataria del país, Claudia Sheinbaum, y su par estadounidense, Donald Trump, en medio del sorteo del próximo Mundial de fútbol.

* La moneda doméstica cotizaba en 18.1978 unidades por dólar, con una apreciación del 0.15% frente al precio de referencia de LSEG del jueves, tras anotar más temprano su mejor nivel desde el 23 de julio de 2024 al cotizar en 18.1482 por dólar.

* "El tipo de cambio rompió con fuerza el nivel clave de 18.30 pesos por dólar, tocando un nuevo mínimo del año... Además, los indicadores de oscilación muestran que las presiones a la baja sobre el tipo de cambio se están fortaleciendo y que aún hay espacio para que la apreciación continúe", dijo Banco Base en un reporte.

* "Sin embargo, el tipo de cambio se está acercando a un nivel de sobre compra, por lo que no se descarta que pudiera haber una corrección al alza, sobre todo si el mercado aprovecha para la toma de coberturas cambiarias y compra anticipada de dólares", agregó.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, cedía un ligero 0.14% a 63,625.36 puntos, revirtiendo sus avances iniciales de la sesión que lo acercaron a la marca de 64,000 unidades.

* Los títulos de la constructora Pinfra descendían un 1.72% a 255.02 pesos y lideraban las bajas del mercado, al tiempo que las de Qualitas Controladora perdían un 1.86% a 175.22 pesos.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) cotizaba estable en 8.66%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) sumaba 7 puntos básicos al 9.28%.

Los mercados de Argentina afianzaban el viernes su andar positivo ante expectativas de un encarrilamiento de la economía por un mejor clima político que podría ayudar al presidente libertario Javier Milei a acelerar su anunciada desregulación ortodoxa.

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció la licitación de un bono en dólares al 6,5% anual para la semana próxima, lo que permitiría despejar próximos vencimientos y retornar el financiamiento genuino de los mercados.

"Existe mucha especulación en torno al tamaño de la nueva emisión", dijo Adcap Grupo Financiero.

"Creemos que el Gobierno optará por una emisión de tamaño considerable antes que una colocación excesivamente ajustada en términos de rendimiento, especialmente porque la alternativa del 'repo' podría no resultar tan económica", añadió.

Argentina debe afrontar vencimientos en diciembre por unos 40 billones de pesos (unos 27.600 millones de dólares) y en enero obligaciones por unos 4.500 millones de dólares, en momentos en que las reservas netas del banco central (BCRA) se encuentran en rojo.

Caputo dijo que la emisión cubrirá "parcialmente" los vencimientos de enero y que el resto será financiado por 'repos' (préstamos) bancarios y otras fuentes, sin dar detalles.

"El stock de depósitos en dólares de Argentina está en récord histórico nominal, hay muchos dólares depositados en el sistema, y ellos perciben que puede haber algo de apetito por riesgo argentino", dijo Emiliano Anselmi de Portfolio Personal Inversiones (PPI).

"Caputo debe estar viendo que tal vez hay lugar para que él salga a una tasa que estará entre 7 y 8%", estimó, y agregó "sabemos que el cupón va a ser 6,5% pero no sabemos a que paridad va a salir".

El índice accionario líder S&P Merval mejoraba un 1% hacia las 1510 GMT, coqueteando valores máximos históricos en pesos ante la firmeza en sociedades energéticas.

"La tendencia alcista a corto y medio plazo se mantiene en el índice S&P Merval; por lo tanto, es posible que el índice continúe subiendo", estimó Alexander Londoño de ActivTrades.

Por su parte, los bonos soberanos en la plaza extrabursátil local mostraban una leve trayectoria alcista, con un riesgo país en baja que rondaba las 620 unidades.

"El foco del mercado pasará los próximos meses por el monitoreo de novedades tanto respecto al inicio de un sendero de acumulación de reservas internacionales como por operaciones que permitan reducir la abultada carga de pagos en dólares de los próximos años", dijo el Grupo SBS.

Analistas estiman que estas reservas netas arrojan contablemente en negativo por unos 16.000 millones de dólares.

En la plaza cambiaria, el peso interbancario se apreciaba levemente hasta las 1.442 unidades por dólar, ante una menor presión tomadora de divisas por cuestiones estacionales de fin de año.

"Una mayor claridad en el esquema monetario ayudaría a una mayor estabilidad en la demanda de pesos para pensar en una remonetización contra compras de reservas", agregó SBS.

Los negocios a futuro del peso (0#ARS:) se pactaban a 1.454 unidades por dólar a fin de año y a 1.645 para la liquidación a junio de 2026.

El BCRA modificó en la víspera la metodología para el cálculo del 'Tipo de Cambio de Referencia' para dar más transparencia a las plazas de futuros ya que la cotización se calculará con el promedio ponderado de las operaciones concertadas por las entidades financieras en medios electrónicos, comentaron operadores.

"Hasta ahora, la tasa se basaba en un conjunto de encuestas diarias, pero pasará a calcularse como un promedio ponderado por volumen de las operaciones", explicó Max Capital.

Por Froilan Romero

La mayoría de las principales monedas de América Latina bajaban el viernes, en medio de un ligero retroceso del dólar en los mercados globales, mientras los inversores centraban su atención en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos de la próxima semana.

* Las expectativas de que la Fed aplique un recorte de 25 puntos básicos en sus tasas de interés se han ido fortaleciendo a la luz de los últimos datos del empleo que se han dado a conocer en la primera economía del mundo.

* Las nóminas privadas cayeron en 32.000 en noviembre, la mayor baja en más de dos años y medio, mientras que las nuevas solicitudes de subsidios de desempleo en Estados Unidos cayeron al nivel más bajo en más de tres años, de acuerdo a información divulgada el jueves.

* Los operadores valoran en un 86% la probabilidad de que la Fed recorte las tasas la semana que viene, y potencialmente dos reducciones más el año que viene, según datos de LSEG.

* El índice dólar , que compara al billete verde ante una canasta de seis grandes monedas, retrocedía un leve 0,1%, y cotizaba cerca de su mínimo de cinco semanas.

* El peso mexicano cotizaba en 18,1946 por dólar, con una ganancia del 0,17% frente al precio de referencia de LSEG del jueves.

* "La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense..., pues el mercado sigue especulando que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el miércoles 10 de diciembre", dijo Banco Base en un reporte.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, subía un 0,13% a 63.797,08 unidades.

* "Consideramos que el escenario de recuperación prevalece, la resistencia más importante que podría enfrentar está ubicada en las 64,400 unidades. Por otro lado, el soporte que deberá respetar se localiza en los 62,800 enteros. Sugerimos mantener posiciones", dijo Banorte.

* En cambio, el real brasileño se depreciaba un o,55%, a 5,3370 unidades por dólar, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo operaba estable en 164.438,29 puntos.

* En Argentina, el peso interbancario se apreciaba un 0,52% a 1.437,5 unidades por dólar, ante una menor presión tomadora de divisas por cuestiones estacionales de fin de año.

* "Una mayor claridad en el esquema monetario ayudaría a una mayor estabilidad en la demanda de pesos para pensar en una remonetización contra compras de reservas", agregó SBS.

* En tanto, el índice bursátil Merval mejoraba un 1,8%, coqueteando valores máximos históricos en pesos ante la firmeza en sociedades energéticas.

* El peso chileno , caía un 0,29%, a 920,50/920,80 por dólar debido a cierre de posiciones previo a un feriado del lunes. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , escalaba un 0,87%, a 10.268,30 unidades y se encaminaba a cerrar la jornada en un nuevo máximo histórico.

* Los precios al consumidor en Chile subieron un 0,3% en noviembre, informó el viernes el estatal Instituto Nacional de Estadísticas (INE). En 12 meses, la inflación avanzó un 3,4%, dentro del rango de tolerancia del Banco Central de entre 2 y 4%.

* El peso colombiano se depreciaba un 0,61% a 3.823 unidades por dólar, en su segunda sesión de pérdidas; mientras que el índice accionario de la bolsa, el MSCI COLCAP subía un marginal 0,03% a 2.116,52 puntos.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se depreciaba un 0,18% a 3,367/3,368 unidades por dólar. En contrapartida, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) avanzaba un 0,81% a 1.041,34 puntos.

El peso mexicano se apreciaba el viernes, en medio de un descenso del dólar en los mercados externos, mientras los inversores se posicionaban para un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.

El mercado estaba pendiente también al encuentro entre la mandataria Claudia Sheinbaum y su par estadounidense Donald Trump.

La moneda doméstica cotizaba en 18.1946 por dólar, con una ganancia del 0.17% frente al precio de referencia de LSEG del jueves, tras cotizar más temprano alrededor de la marca de 18.18 por dólar

"La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense..., pues el mercado sigue especulando que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el miércoles 10 de diciembre", dijo Banco Base en un reporte.

"Sin embargo, parte de la apreciación del peso también se debe a optimismo por el encuentro programado hoy entre la presidenta de México, Claudia Sheinbaum y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en el marco del sorteo para el Mundial de fútbol del 2026", agregó.

Según Banco Base, las noticias sobre conversaciones previas entre ambos han estado acompañadas de comentarios positivos de Trump y acuerdos para aplazar la imposición de aranceles, con efectos positivos sobre la cotización del peso frente al dólar.

El peso mexicano subió levemente el jueves, en medio de las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos recortará las tasas de interés la próxima semana, mientras que la bolsa osciló en búsqueda de dirección para finalmente cerrar con un leve avance.

* Los mercados valoran en cerca de un 90% la probabilidad de que la Fed recorte las tasas al final de su reunión de dos días el miércoles.

* Datos que mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio por desempleo cayó a un mínimo en más de tres años la semana pasada, disipando los temores de un fuerte deterioro en las condiciones del mercado laboral, no influyeron en las expectativas de una reducción de 25 puntos básicos por parte de la Fed.

* Los mercados aguardan ahora el dato del índice de precios del consumo personal, la medida favorita de inflación de la Fed, que se publicará el viernes.

* La moneda doméstica cotizaba hacia el cierre en 18.2303 unidades por dólar, con un alza del 0.28% frente al precio de referencia de LSEG del miércoles.

* "Hacia el overnight, prevemos un rango entre $18.20 y $18.30, considerando la corrección alcista del dólar, a la espera de conocer el reporte local de confianza del consumidor y la inflación PCE en EUA mañana", dijo la correduría Monex en un reporte.

* "La expectativa de continuación bajista del tipo de cambio se mantiene sólida, con lo que el soporte inmediato se ubica en el mínimo interanual de $18.19 del mercado interbancario, el cual será seguido por $18.14 y $18.07, previo a alcanzar el piso psicológico de $18.00. A la espera de conocer datos económicos clave en EUA, previo a la reunión de política monetaria de la FED, el próximo miércoles, las resistencias se sitúan en la zona entre $18.32 y $18.36, $18.45 y la marca de $18.50.

* El referencial índice accionario S&P/BMV IPC , en tanto, cerró con un alza preliminar de 0.12% a 63,675.40 unidades, tras cotizar entre leves alzas y bajas durante la sesión.

* "El IPC de México también ha estado muy consolidado durante toda la semana alrededor de los 63.500 puntos y aunque a corto plazo está perdiendo un poco su tendencia alcista, tampoco ha cambiado de dirección a la baja y a medio plazo se mantiene la tendencia alcista", dijo Alexander Londoño, analista de ActivTrades.

* "La zona de los 62.500 puntos sigue siendo el soporte más relevante para el IPC, seguido por la media móvil exponencial de 55 días que se encuentra justo por debajo de ese nivel", agregó.

* Las acciones de Qualitas Controladora treparon un 3.45% a 179.43 pesos y lideraron las alzas de la sesión junto a los papeles de la constructora Pinfra que avanzaron un 3.32% a 260.23 pesos. Por el lado de las bajas, destacaron los títulos de de Becle que se hundieron 4.06% a 20.82 pesos.

* En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) perdió 6 puntos básicos al 8.66%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) descendió 8 puntos básicos al 9.21%.

Por Froilan Romero

Las principales monedas de América Latina anotaron un cierre dispar el jueves, en una jornada marcada por una leve alza del dólar en los mercados internacionales y expectativas de un nuevo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos, que han sido reforzadas por débiles datos de empleo.

* Las nóminas privadas de Estados Unidos cayeron en 32.000 en noviembre, la caída más pronunciada en más de dos años y medio, mostró el informe ADP del miércoles, aunque los despidos aún bajos indican que la disminución puede exagerar la debilidad del mercado laboral.

* Sin embargo, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos reportó el jueves que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de ayuda por desempleo cayó la semana pasada al nivel más bajo en más de tres años, sin mostrar aún señales de un deterioro de las condiciones del mercado laboral.

* Según la herramienta FedWatch de la CME, los mercados asignan un 89% de probabilidad a un recorte de tasas la próxima semana, mientras que las principales casas de bolsa también esperan una relajación en la reunión del 9 y 10 de diciembre.

* El índice dólar , que compara al billete verde con una canasta de seis importantes monedas, anotaba un leve avance de alrededor del 0,1%, tras borrar sus pérdidas previas luego de conocerse el dato de las solicitudes de ayuda por desempleo.

* El peso mexicano cotizaba por la tarde en 18,2337 por dólar, con una ganancia del 0,26% frente al precio de referencia de LSEG del miércoles, siguiendo un patrón de pocos movimientos de los últimos días.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, ganaba un 0,12% a 63.675,61 puntos, mientras los inversores analizaban los datos del sector laboral estadounidense en búsqueda de pistas sobre la senda de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

* El real brasileño se apreció un 0,06%, a 5,3103 unidades por dólar, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo avanzaba un 1,58%, a un máximo histórico intradía de 164.317,25 puntos.

* La economía de Brasil se desaceleró más de lo esperado en el tercer trimestre, mostraron el jueves datos oficiales, ya que una lectura débil de los servicios se sumó a las señales de enfriamiento de la actividad en una economía frenada por altas tasas de interés, lo que, según analistas, daba espacio para futuros recortes del costo del crédito.

* En Argentina, el peso mayorista se apreció un 0,59%, a 1.445 por dólar , lejos de la punta vendedora de la banda de flotación del banco central (BCRA) fijada en 1.512,99 unidades.

* El ministro de Economía, Luis Caputo, dijo en la víspera que hay ofrecimiento de bancos para recibir hasta unos 7.000 millones de dólares, frente al compromiso de cancelar deuda a inicio de enero por 4.500 millones de dólares.

* En tanto, el índice bursátil Merval perdió un 1,05% al cierre, luego de renovar su récord intradiario en los 3.182.788,49 puntos.

* "El Merval, medido en dólares, atraviesa ahora una fase de lateralización tras el boom post-electoral, encontrando resistencia en la zona de los 2.000 puntos. Esta situación es considerada una forma sana de ajuste y brinda la posibilidad de realizar arbitrajes entre diferentes papeles del panel líder", sostuvo Rava Bursátil.

* El peso chileno , subió un 0,11%, a 917,80/918,10 por dólar. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , sumó un leve 0,03% y alcanzó un máximo histórico de cierre de 10.179,37 puntos.

* El peso colombiano borró ganancias iniciales y terminó con caída de un 1,03%, a 3.799,80 unidades por dólar, tras dos días al alza.; en tanto que el índice accionario de la bolsa, el MSCI COLCAP ganaba un 0,26%, a 2.111,07 puntos.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se apreció un 0,03%, a 3,361/3,362 unidades por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú informó que compró 294 millones de dólares en el mercado de contado. En lo que respecta a la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) la misma mejoraba un 0,84%, a 1.031,65 puntos.