Los futuros del TSX suben, el oro prolonga su recuperación y el petróleo avanza

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron el jueves, ya que los inversores sopesaron otro aumento del gasto relacionado con la inteligencia artificial por parte de las megacapitales tecnológicas y la Reserva Federal mantuvo los tipos estables, tal y como se esperaba.

Meta subió un 7,9% en las operaciones previas a la apertura del mercado, ya que el gigante de las redes sociales unió una previsión de ingresos optimista con un aumento del 73% en el presupuesto de capex para este año. Tesla subió un 2,9% tras esbozar planes para más que duplicar el gasto de capital hasta un nivel récord.

Microsoft , sin embargo, cayó un 6,4%, ya que sus ingresos en la nube no impresionaron y avivaron los temores de que los fuertes desembolsos detrás de su alianza OpenAI no se están traduciendo en monetización lo suficientemente rápido.

Los últimos resultados de tres de las llamadas "Siete Magníficas" sugieren que los inversores están dispuestos a pasar por alto los enormes gastos en IA siempre que produzcan beneficios tangibles.

El grupo, que representa aproximadamente un tercio de la capitalización bursátil del S&P 500, ha impulsado un repunte sostenido de la renta variable estadounidense y sigue cotizando a múltiplos de valoración elevados.

Según Jake Behan, responsable de mercados de capitales de Direxion, "los operadores ya no recompensan a los que más gastan, y el elevado capex de Microsoft parece haberles asustado, dejando dudas de que el gasto continuado vaya a ofrecer una senda clara de beneficios".

"El capex sigue siendo la preocupación central del mercado para los hiperescaladores, ya que la atención de los operadores se desplaza de la óptica del crecimiento al calendario y la rentabilidad de la inversión en IA."

A las 05:21 a.m. ET, el Dow E-minis (YMcv1) subía 42 puntos, o 0,09%, el S&P 500 E-minis subía 13,5 puntos, o 0,19%, y el Nasdaq 100 E-minis subía 67,5 puntos, o 0,26%

Apple subió un 0,5% antes de publicar sus resultados tras el cierre de la sesión.

El líder IBM subió un 8,3% tras superar las estimaciones en sus resultados del cuarto trimestre.

DECISIÓN ESPERADA DE LA FED

El banco central estadounidense mantuvo los tipos de interés en el rango del 3,5%-3,75% en una decisión ampliamente esperada.

El S&P 500 y el Dow cerraron prácticamente sin cambios, mientras que el Nasdaq sólo logró un pequeño repunte.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Reserva Federal dependería de los datos y que los riesgos al alza para la inflación y a la baja para el empleo habían disminuido.

Los operadores mantuvieron intactas sus expectativas de recorte de tipos y siguieron poniendo en precio la primera reducción para junio, según la herramienta FedWatch de CME.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el senador demócrata Chuck Schumer avanzaron hacia un acuerdo para negociar nuevas restricciones a los agentes federales de inmigración, lo que podría evitar un cierre del Gobierno, informó el New York Times.

La fecha límite de financiación es el viernes a medianoche.

Entre otros movimientos bursátiles, los mineros de tierras raras cayeron tras un informe de que la Administración Trump daría un paso atrás en los precios mínimos críticos de los minerales.

USA Rare Earth cayó un 10%, MP Materials bajó un 5,7%, mientras que Critical Metals y United States Antimony cayeron un 8% cada una.

A menos de 30 días de 2026, empresas estadounidenses de todos los sectores han anunciado despidos para recortar costes y simplificar operaciones en un contexto de creciente adopción de herramientas de inteligencia artificial.

El gigante tecnológico Amazon dijo el miércoles que está recortando 16.000 puestos en todo el mundo en la segunda ronda importante de recortes de empleo en la empresa en tres meses.

Estas son algunas de las empresas estadounidenses que han anunciado recortes deempleo en lo que va de 2026:

* Meta planea recortar alrededor del 10% de los empleados de su división Reality Labs que trabajan en productos que incluyen el metaverso, según un informe del New York Times

** Nike va a despedir a 775 empleados, principalmente en los centros de distribución de Tennessee y Misisipi, según ha informado a Reuters una fuente familiarizada con el asunto

*** Citigroup suprimirá unos 1.000 puestos de trabajo como parte de un plan anunciado hace dos años para reducir la plantilla en 20.000 personas, según ha informado a Reuters una fuente familiarizada con el asunto

La surcoreana LG Energy Solution (LGES) informó el jueves de una menor pérdida operativa en el cuarto trimestre, ya que la sólida demanda de baterías para sistemas de almacenamiento de energía ayudó a amortiguar el impacto de la ralentización de las ventas de vehículos eléctricos.

LGES, que suministra a Tesla , General Motors y Hyundai Motor entre otros, registró una pérdida operativa de 122.000 millones de wones (85,50 millones de dólares) en el periodo octubre-diciembre, en línea con las previsiones anteriores.

Esta cifra contrasta con los 226.000 millones de won de pérdidas del año anterior.

La empresa habría tenido unas pérdidas de explotación de 455.000 millones de wones sin un crédito fiscal recibido en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación de EEUU, según una declaración reglamentaria.

(1 dólar = 1.426,9800 won)

Por Jamie McGeever

El dólar subió con fuerza y Wall Street se tambaleó el miércoles, pero no antes de que el S&P 500 superara los 7.000 puntos por primera vez, después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés y señalara los crecientes riesgos de inflación.

Más información a continuación. En mi columna de hoy analizo quiénes son los candidatos más probables a reducir su exposición a los activos estadounidenses a medida que cobra impulso la narrativa de "Sell America". ¿Países con grandes tenencias nominales o países con una exposición excesiva a los mercados estadounidenses?

Si dispone de más tiempo para leer, le recomiendo algunos artículos que le ayudarán a entender lo que ha ocurrido hoy en los mercados.

• VISTA-La Fed mantiene los tipos de interés, como se esperaba, pero ve una inflación elevada

• Cuidado con lo que desea sobre un dólar más débil - Mike Dolan

• Un año nefasto para el dólar con poca luz al final del túnel en 2026

• Amazon suprime 16.000 puestos de trabajo a medida que impulsa la IA y la eficiencia

• El futuro de la IA se escribirá con tuercas y tornillos: Anuj Ranjan

Principales movimientos de los mercados

• STOCKS: El S&P 500 rompe la barrera de los 7.000 puntos, Corea del Sur y Brasil amplían sus fuertes subidas hasta nuevos máximos. Europa en números rojos.

• SECTORES/ACCIONES: En las operaciones fuera de hora tras los informes de resultados, las acciones de Microsoft -7%, Meta +10%, Tesla +4%, IBM +11%.

• DIVISAS: Mejor día del dólar desde mediados de noviembre, peor día del euro desde agosto.

• BONOS: Los rendimientos del Tesoro suben hasta 3 pb, la curva se empina. La rentabilidad del JGB a largo plazo vuelve a caer.

• MATERIAS PRIMAS/METALES: Petróleo en máximos de 4 meses, oro +4% hasta 5.300 $/oz, plata +3% hoy.

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

El Nasdaq subió ligeramente impulsado por los valores del sector de los chips, mientras que el S&P 500 cerró prácticamente sin cambios el miércoles, ya que las reacciones de los inversores fueron moderadas después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés sin cambios, tal y como se esperaba, y diera pocos indicios de cuándo podrían volver a bajar los costes de los préstamos.

En su comunicado, la Fed justificó su decisión por una inflación aún elevada y un sólido crecimiento económico . El banco central estadounidense afirmó que el mercado laboral "ha mostrado algunos signos de estabilización" y eliminó de su anterior comunicado la afirmación de que habían aumentado los riesgos a la baja para el empleo.

Los inversores esperaban que el banco central mantuviera los tipos sin cambios en el 3,5%-3,75%, yocho de los diez responsables políticos votaron a favor de mantenerlos estables. Tras la declaración, los operadores aumentaron sus apuestas a que la Fed recortaría los costes de los préstamos a corto plazo en junio - pero no antes.

Y en su rueda de prensa, seguida muy de cerca, el presidente de la Fed, Jerome Powell , se cuidó de no hacer comentarios sobre futuras decisiones de tipos, diciendo que la Fed dependería de los datos, pero dijo a los periodistas que los riesgos al alza para la inflación y los riesgos a la baja para el empleo han disminuido.

"Tanto si uno era optimista como pesimista antes de la conferencia de prensa, salía con la misma sensación", dijo Michael James, operador de ventas de renta variable de Rosenblatt Securities.

"Los riesgos para el empleo y la inflación se han reducido, pero la inflación en general sigue siendo obstinada. No se ha producido un cambio suficientemente significativo en el mercado laboral que justifique que la Reserva Federal haga algo. No se ha producido una mejora suficientemente significativa de la inflación que permita a la Fed ser más agresiva con nuevos recortes", añadió James.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 12,19 puntos, o un 0,02%, a 49.015,60, el S&P 500 perdió 0,57 puntos, o un 0,01%, a 6.978,03 y el Nasdaq Composite ganó 40,35 puntos, o un 0,17%, a 23.857,45.

El índice de referencia S&P 500 había superado brevemente el hito de los 7.000 puntos por primera vez a primera hora del día, pero no pudo mantener sus ganancias.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los que más bajaron fueron el inmobiliario , el de consumo básico y el sanitario .

Los mayores avances se produjeron en energía , un 0,7% más, y tecnología , un 0,6% más.

Las mayores contribuciones de puntos al índice de tecnología vinieron de las acciones de chips con informes de ganancias en el foco.

El mayor impulso correspondió a Nvidia , líder en chips de inteligencia artificial, que subió un 1,6%, seguida de Micron , que subió un 6%, e Intel , que se disparó un 11%.

Anteriormente, SK Hynix , uno de los principales proveedores de Nvidia, registró un beneficio trimestral récord y ASML registró los mayores pedidos de su historia en el cuarto trimestre, lo que provocó un repunte tecnológico desde Europa hasta Asia.

Las acciones de Texas Instruments subieron un 9,9% después de que el fabricante de chips analógicos pronosticara a última hora del martes unos ingresos y beneficios para el primer trimestre por encima de las estimaciones de Wall Street. Las acciones de Seagate Technology subieron más de un 19% después de que su previsión de ingresos y beneficios para el tercer trimestre superara las expectativas de Wall Street, y su rival Western Digital también repuntó un 10,7%.

mAG 7' DA EL PISTOLETAZO DE SALIDA A LAS GANANCIAS

Después de digerir la actualización de la Fed, los inversores centraron su atención en el inicio de las ganancias de las llamadas "Siete Magníficas" empresas, que han impulsado el comercio de IA, impulsando a los mercados a niveles récord.

Las acciones de Meta y Tesla ganaron casi un 4% y un 3%, respectivamente, en las últimas operaciones tras la publicación de sus informes después del cierre del mercado. Mientras que las acciones de Microsoft cayeron más de un 3% tras la publicación de su informe, las del líder IBM se dispararon un 7% tras sus resultados .

Con las elevadas valoraciones impulsando la rotación hacia áreas infravaloradas del mercado, los planes de capital del grupo están siendo vigilados de cerca, ya que los inversores se preguntan si el gasto en IA impulsará los rendimientos.

En cuanto a los resultados, las acciones de AT&T subieron después de que el operador estadounidense proyectara un beneficio anual por encima de las expectativas del mercado.

En el sector industrial, sin embargo, las acciones de Textron se hundieron un 7,9% después de que anunciara un beneficio fiscal por debajo de las estimaciones, mientras que las acciones de Otis cayeron después de que sus ingresos del cuarto trimestre incumplieran las expectativas.

Los descensos superaron a los avances en una proporción de 1,37 a 1 en la Bolsa de Nueva York, donde se registraron 593 nuevos máximos y 97 nuevos mínimos.

En el Nasdaq, 1.710 valores subieron y 3.029 bajaron, y los valores bajistas superaron a los alcistas en una proporción de 1,77 a 1. El S&P 500 registró 38 nuevos máximos y 97 nuevos mínimos. El S&P 500 registró 38 nuevos máximos de 52 semanas y 14 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 102 nuevos máximos y 125 nuevos mínimos.

En las bolsas estadounidenses, 19.030 millones de acciones cambiaron de manos, frente a los 18.290 millones de la media móvil de 20 días.

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

El S&P 500 cerró ligeramente a la baja y el Nasdaq avanzó modestamente el miércoles, ya que las reacciones de los inversores fueron moderadas después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés sin cambios, tal y como se esperaba, y diera pocos indicios de cuándo podrían volver a bajar los costes de endeudamiento.

En su comunicado, la Fed justificó su decisión por una inflación aún elevada y un sólido crecimiento económico . El banco central estadounidense afirmó que el mercado laboral "ha mostrado algunos signos de estabilización" y eliminó de su anterior comunicado la afirmación de que habían aumentado los riesgos a la baja para el empleo.

Los inversores esperaban que el banco central mantuviera los tipos sin cambios en el 3,5%-3,75%, yocho de los diez responsables políticos votaron a favor de mantenerlos estables. Tras la declaración, los operadores aumentaron sus apuestas a que la Fed recortaría los costes de los préstamos a corto plazo en junio - pero no antes.

Y en su rueda de prensa, seguida muy de cerca, el presidente de la Fed, Jerome Powell , se cuidó de no hacer comentarios sobre futuras decisiones de tipos, afirmando que la Fed dependería de los datos, pero dijo a los periodistas que los riesgos al alza para la inflación y a la baja para el empleo han disminuido.

michael James, agente de ventas de renta variable de Rosenblatt Securities, afirmó: "Tanto si uno era optimista como pesimista al comienzo de la conferencia de prensa, la sensación es la misma".

"Los riesgos para el empleo y la inflación se han reducido, pero la inflación en general sigue siendo obstinada. No se ha producido un cambio suficientemente significativo en el mercado laboral que justifique que la Reserva Federal haga algo. No se ha producido una mejora suficientemente significativa de la inflación que permita a la Fed ser más agresiva con nuevos recortes", añadió James.

Según datos preliminares, el S&P 500 perdió 0,73 puntos, o un 0,01%, para terminar en 6.977,87 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó 40,73 puntos, o un 0,17%, hasta 23.857,83. El Promedio Industrial Dow Jones subió 12,55 puntos, o un 0,03%, hasta los 49.015,96 enteros.

El índice de referencia había superado brevemente el hito de los 7.000 puntos por primera vez a primera hora del día.

Tim Ghriskey, estratega senior de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York, dijo que la decisión de la Fed "demuestra que están más cómodos con la economía". Desde luego no satisfará a la Casa Blanca, pero la Casa Blanca nunca está satisfecha"

'MAG 7' DA EL PISTOLETAZO DE SALIDA A LAS GANANCIAS

Además de estar pendientes de la actualización de la Fed, los inversores también han estado pendientes de una oleada de resultados de las grandes tecnológicas que se publicarán después del cierre del mercado. Meta , Microsoft y Tesla presentan sus resultados tras el cierre del mercado, dando inicio a los llamados "Siete Magníficos", que han impulsado el comercio de inteligencia artificial, impulsando a los mercados a niveles récord. El líder IBM también presentará sus resultados después del cierre.

Con las elevadas valoraciones impulsando la rotación hacia áreas infravaloradas del mercado, los planes de capital del grupo serán observados de cerca, ya que los inversores se preguntan si el gasto en IA impulsará los rendimientos.

Los informes del martes por la noche y del miércoles por la mañana han suscitado cierto entusiasmo entre los inversores. Las acciones de Texas Instruments subieron después de que el fabricante de chips analógicos pronosticara ingresos y beneficios para el primer trimestre por encima de las estimaciones de Wall Street. Las acciones de AT&T subieron después de que el operador estadounidense proyectara un beneficio anual por encima de las expectativas del mercado.

Sin embargo, en el sector industrial, las acciones de Textron se hundieron después de que sus previsiones de beneficios fiscales fueran inferiores a las estimaciones, mientras que las de Otis cayeron después de que sus ingresos del cuarto trimestre incumplieran las expectativas.

Las acciones de Seagate Technology subieron un 20% después de que sus previsiones de ingresos y beneficios para el tercer trimestre superaran las expectativas de Wall Street, y su rival Western Digital también repuntó.