Los ETF Ethereum Levantan Cabeza y Registran Balance Histórico Positivo Tras Tres Meses de Operaciones

El presidente electo, Donald Trump, dio su apoyo incondicional al presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, para que conserve el mazo en su primera visita al Capitolio desde que ganó las elecciones del 5 de noviembre, en las que parece probable que los republicanos tengan el control de ambas cámaras del Congreso.

Trump dijo en una reunión de republicanos de la Cámara el miércoles por la mañana que estaba con el republicano de Luisiana hasta el final, según personas familiarizadas con el asunto.

Los republicanos tienen actualmente 216 escaños en la Cámara, a dos de la mayoría. A partir de ahora, los demócratas tienen solo 207 escaños, con 12 carreras aún por decidir, según Associated Press.

En su reunión con la conferencia, Trump hizo algunos comentarios, pero los ayudantes sacaron a la prensa de la sala momentos después de que empezara a hablar.

“¿No es bonito ganar?” dijo Trump en una reunión de la conferencia republicana de la Cámara de Representantes en el Hyatt Regency de Washington. “Siempre es bonito ganar”.

Controlar ambas cámaras del Congreso teóricamente facilita el camino para que Trump promulgue su agenda populista, que incluye bajar los impuestos a las empresas, promulgar aranceles y emprender un programa de deportación masiva de indocumentados, entre otras promesas de campaña.

El multimillonario que respalda a Trump, Elon Musk, también asistió a la reunión. El martes por la noche, Trump nombró a Musk, la persona más rica del mundo, para ayudar a liderar un esfuerzo junto con el empresario Vivek Ramaswamy para recortar el exceso de regulaciones, reestructurar el gobierno federal y reducir el gasto.

Musk no habló durante el foro, “pero saludó mucho” a los miembros de la sala, dijo el representante Marc Molinaro, de Nueva York.

En la breve parte de su intervención antes de que se pidiera a la prensa que abandonara la sala, Trump expresó su confianza en que los republicanos serán capaces de promulgar su programa a pesar de lo que probablemente será una mayoría muy ajustada.

El presidente electo predijo que el partido podría mantener silo una ventaja de cuatro o cinco escaños en la Cámara de Representantes.

“Supongo que estarán cinco arriba, pero se trata de cinco o cuatro”, dijo, añadiendo que “no importa”.

“Cuando puedes acostumbrarte a uno, puedes acostumbrarte a cualquier cosa”, en referencia a la escasa mayoría de Johnson en el Congreso a principios de este año.

Trump visitó más tarde la Casa Blanca, donde se reunió con el presidente Joe Biden, su primera visita a la mansión ejecutiva desde su caótica salida hace cuatro años tras perder las elecciones de 2020.

El Banco Central de Estados Unidos debería proceder con cautela en lo que respecta a nuevos recortes de las tasas de interés para evitar reavivar la inflación sin querer, declaró el miércoles la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan.

Después de haber hecho "grandes progresos" en la reducción de la inflación desde máximos de 40 años, Logan dijo en unas declaraciones preparadas para ser pronunciadas en una conferencia sobre energía en la Fed de Dallas, que prevé "que el FOMC necesitará muy probablemente más recortes de tasas para terminar el viaje".

Pero, añadió, "es difícil saber con certeza cuántos recortes pueden ser necesarios y en cuánto tiempo".

Después de 75 puntos básicos de recortes por parte del banco central en los últimos dos meses, la tasa de interés oficial de la Fed está ahora entre el 4,50% y el 4,75%, "justo en la parte superior" del rango estimado de la tasa neutral, dijo, donde el costo del dinero no actúa ni como viento en contra ni como viento a favor del crecimiento económico.

"Si recortamos demasiado, más allá de la tasa neutral, la inflación podría reacelerarse y el FOMC podría tener que invertir la dirección", dijo Logan. "En estas aguas inciertas pero potencialmente muy poco profundas, creo que es mejor proceder con cautela".

Las declaraciones de Logan se prepararon antes de la publicación de los datos del Gobierno que mostraban que los precios al consumo subieron un 2,6% en los 12 meses hasta octubre, en línea con las expectativas de los economistas.

Los mercados financieros respondieron aumentando las apuestas a un nuevo recorte de un cuarto de punto porcentual en diciembre, y a que el banco central siga recortando, aunque a un ritmo más lento, hasta mediados de 2025.

Logan no se refirió directamente a su opinión sobre la conveniencia de un recorte de tasas en la reunión de la Fed del 17 y 18 de diciembre, pero sus comentarios sugieren que se encuentra entre los responsables políticos que preferirían ralentizar los recortes cuanto antes.

Señaló riesgos al alza para la inflación, incluido un posible aumento de la inversión empresarial tras las elecciones, así como del gasto de los consumidores. Logan dijo que cree que el mercado laboral, con una tasa de desempleo del 4,1%, se está enfriando pero no deteriorando materialmente.

Y aunque afirmó que la reciente subida de los rendimientos del Tesoro podría ralentizar la economía más de lo que pretende la Fed, lo que supondría un riesgo a la baja para el empleo, también dijo que, dado que la tasa neutral probablemente ha subido en los últimos años, la política del banco central podría no estar frenando la economía tanto como podría parecer.

"Mantengo la mente abierta, examino los datos económicos y las condiciones financieras, y escucho atentamente a los contactos empresariales y comunitarios mientras evalúo qué próximos pasos pueden ser apropiados para la política monetaria", declaró.

Bitcoin ha aumentado más del 40% desde el 13 de octubre, y los traders siguen confiando en su potencial alcista, señalando que la toma de ganancias es solo la mitad de intensa que durante los ciclos máximos históricos anteriores.

“Si bien la toma de ganancias es sustancial, se mantiene por debajo de los picos históricos, lo que sugiere que hay espacio adicional para mayores ganancias antes de alcanzar el agotamiento potencial de la demanda”, dijo la firma de análisis de criptomonedas Glassnode en un informe de mercado del 12 de noviembre.

“Hemos observado 20.400 millones de dólares en ganancias realizadas desde que entramos en esta última fase de descubrimiento de ATH”, agrega el informe.

Glassnode dijo que los "volúmenes de ganancias realizadas" han promediado alrededor de $ 1.56 mil millones por día desde que Bitcoin superó su máximo histórico de marzo de $ 73,679 el 5 de noviembre. Esto es aproximadamente la mitad de los $ 3 mil millones por día registrados durante los máximos históricos del ciclo anterior en marzo.

En medio de una mayor confianza tras la victoria electoral presidencial de Donald Trump, Bitcoin superó los $85,000 el 11 de noviembre y registró su mejor ganancia diaria de la historia, alcanzando los $8,400.

Bitcoin continuó su sólido impulso ascendente hasta alcanzar un máximo de $90,100 el 12 de noviembre, pero desde entonces se ha enfriado para cotizar a $87,534, según datos de TradingView.

El CEO de Swan Bitcoin, Cory Klippsten, dijo que es “espectacular que después de que Bitcoin se disparó tan fuerte durante el fin de semana con un volumen débil”, todavía mantenga su nivel de precio actual.

Varios traders se mostraron optimistas respecto a que habrá más posibilidades de subir en el futuro.

El autor y empresario pro-Bitcoin, Robert Kiyosaki, dijo en una publicación en X que seguirá comprando Bitcoin hasta que “supere los $100.000”.

“Entonces me detendré. No es momento de volverse codicioso”, escribió Kiyosaki.

“Bitcoin ahora cuesta solo 89.000 dólares, sigue siendo barato”, escribió Chris de WealthSquad en una publicación de X del 12 de noviembre.

"Cuando Bitcoin supere la capitalización de mercado del oro y su precio sea de 500.000 dólares o más, nos daremos cuenta de que esto fue lo más obvio de la historia", añadió.

Anthony Pompliano señaló en una publicación de X del 13 de noviembre que “ahora es una carrera hacia el cielo entre la deuda y el precio de Bitcoin”, y que los políticos estadounidenses agregaron “850 mil millones de dólares a la deuda nacional”.

La inflación de EEUU se ajustó a lo previsto en octubre. El índice de precios al consumo (IPC) avanzó un 2,6% interanual el mes pasado, dos décimas más que en septiembre y en línea con lo esperado por los analistas. El IPC subyacente, que excluye energía y alimentos, siempre más volátiles, fue del 3,3% interanual, la misma cifra que en septiembre y también ciñéndose a los pronósticos de los expertos. Del mismo modo, los economistas lo 'clavaron' con las tasas intermensuales, del 0,2% en el índice general y del 0,3% en el subyacente. Estas lecturas, aunque demuestran lo desesperante que es la batalla contra la inflación, son compatibles con una nueva bajada de los tipos de la Reserva Federal en diciembre.

Tras el recorte 'jumbo' de 50 puntos básicos en septiembre y el de 25 puntos básicos en noviembre, existían dudas de que pudiese haber otro estándar en diciembre. La economía sigue mostrándose fuerte (el dato de PIB del tercer trimestre fue de un 2,8% anualizado) y la muy observada y pegajosa inflación subyacente sigue enquistada por encima del 3%, aún lejos del objetivo del 2%. Sin embargo, el hecho de que no haya habido sorpresas desagradables en este informe de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) deja la puerta abierta al recorte en diciembre bajo la premisa de que el mercado laboral sigue mostrando enfriamiento y de que la política monetaria sigue siendo restrictiva: pese a los recortes decretados, los tipos oficiales siguen notablemente por encima del 4%.

"No hay mucho en el informe que pueda alterar el debate sobre la Fed. Dato aburrido", se sincera el analista Andreas Steno Larsen, ex de Nordea. "Nada que llevarse a la boca para los halcones susurrantes", añade, pese a mostrar el IPC general un repunte y el subyacente un poco tranquilizador estancamiento.

La primera reacción desde la Fed ha sido particularmente reveladora. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, ha dicho que los datos de octubre "confirman el camino en el que estamos". El funcionario ha asegurado que no ve "mayores riesgos de inflación al alza" y ha mostrado su confianza en que los números van "en la buena dirección". Unas palabras que avalan en cierto modo el recorte en diciembre.

Repasando el desglose de la BLS, han llamado especial los vehículos usados, cuyos precios repuntaron un 2,7% en octubre, la mayor subida en más de un año. Las tarifas hoteleras subieron un 0,4%, posiblemente como reflejo de los daños y las órdenes de evacuación por los huracanes Helene y Milton. Las tarifas aéreas también siguieron subiendo, y los seguros de salud aumentaron un 0,5% al actualizar el BLS los datos fuente sobre primas. En el lado opuesto, los seguros de automóviles bajaron ligeramente.

Pero los focos estaban puestos sobre la vivienda. Sus precios, la categoría más importante dentro de los servicios, subieron un 0,4%, lo que supone una aceleración con respecto al mes anterior. Los alquileres equivalentes de los propietarios -un subconjunto de la vivienda y el mayor componente individual del IPC- subieron en la misma proporción. Excluyendo la vivienda y la energía, los precios de los servicios subieron un 0,3%, menos que en septiembre, según cálculos de Bloomberg.

Los precios de los bienes, excluidos los alimentos y la energía, subieron por segundo mes consecutivo. Habían caído sistemáticamente durante gran parte del año pasado. Sin embargo, excluyendo los coches usados, los precios de los bienes básicos cayeron un 0,2%, lo que supone la mayor caída de 2024.

"Los datos de precios al consumo en EEUU de octubre no son desastrosos, pero tampoco muestran una clara mejora", comentan tras el dato Christoph Balz y Bernd Weidensteiner, de Commerzbank. "Se hace evidente que la presión inflacionista sólo disminuye muy lentamente. Los datos no abogan en contra de una mayor relajación de la política por parte de la Reserva Federal, pero podrían dar la razón a quienes desean ralentizar el ritmo de los recortes de tipos. Seguimos esperando un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión de diciembre", agregan.

Ambos economistas 'compran' que se produzca un nuevo recorte de los tipos en diciembre para no poner en peligro el objetivo de pleno empleo de la Fed. Dicho esto, subrayan, es plausible que quienes están a favor de un enfoque más cauteloso en los recortes de los tipos de interés ganen apoyo. "El riesgo de que la Fed se salte una reunión a principios de 2025 y no baje los tipos de interés en ese momento está aumentando", constatan.

"Las cifras respaldan nuestra evaluación de que la inflación estadounidense se mantendrá por encima del objetivo del banco central a largo plazo. Esto es aún más válido a la luz de la política emergente del futuro presidente, Trump, que depende en gran medida de los aranceles y la reducción de la inmigración, lo que conduciría a un endurecimiento del mercado laboral", remachan los economistas alemanes.

Desde Capital Economics no consideran que el tercer aumento consecutivo del 0,3% en el IPC subyacente sea "demasiado preocupante" y confían en sus cálculos preliminares, que apuntan a un repunte del 0,18% intermensual en octubre en el deflactor del gasto consumo personal (PCE) subyacente -realmente el indicador fetiche de la Fed para la inflación-, una cifra más compatible con el objetivo del 2% interanual.

Stephen Brown, analista de la firma, se centra en los aspectos positivos. El aumento referido del 2,7% intermensual de los precios de los vehículos de ocasión -el mayor en 16 meses- añadió unos 0,05 puntos porcentuales a la variación general de los precios, pero el pequeño descenso del índice de precios de las subastas Manheim en octubre sugiere que esa subida no se repetirá, explica Brown. El economista también destaca que los precios de la ropa retrocedieron un 1,5%, invirtiendo la subida del 1,1% registrada en septiembre.

Dado que los componentes del alquiler tienen un peso menor en el PCE y que las tarifas aéreas se calculan de forma diferente, el economista tiene fe en el citado 0,18% para el PCE subyacente. "Un aumento coherente con el objetivo mantendría la inflación del PCE subyacente en camino de caer hacia el 2% a principios de 2025 y amortiguaría la especulación de que la Fed podría decidir permanecer en pausa en su última reunión del año. Sin embargo, con la administración Trump entrante aparentemente decidida a imponer aranceles a las importaciones con relativa rapidez, el retorno de la inflación al objetivo del 2% podría ser efímero", coincide con sus colegas de Commerzbank.

Los futuros E-Mini del SP 500 de diciembre tienen una tendencia a la baja del -0,09% esta mañana, ya que los inversores se abstuvieron de hacer grandes apuestas antes de un informe crucial sobre la inflación en EE. UU. que podría influir en la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.

En la sesión de ayer, los tres principales índices bursátiles de referencia de Wall Street cerraron a la baja. Mosaic se desplomó más de un -7% y fue el mayor perdedor porcentual del SP 500 después de que la compañía anunciara unos resultados del tercer trimestre más débiles de lo esperado. Además, las acciones de los constructores de viviendas perdieron terreno después de que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia subiera, con Lennar y DR Horton cayendo más de un -3%. Además, Novavax cayó más de un -6% después de recortar su previsión de ingresos para todo el año. En el lado alcista, Tyson Foods subió más de un +6% y fue el mayor ganador porcentual del SP 500 después de que el gigante de la alimentación anunciara unos resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado. Además, Honeywell International subió más de un +3% y fue el mayor ganador porcentual del Dow después de que el inversor activista Elliott Investment Management acumulara una participación de más de 5.000 millones de dólares y pidiera una división del gigante industrial.

“Estamos atentos a posibles tomas de ganancias, consolidación o incluso corrección de las acciones estadounidenses de cara al primer trimestre del nuevo año. El impulso alcista sigue siendo fuerte y el sentimiento de los inversores es favorable, pero las acciones vuelven a estar sobrecompradas/extendidas en múltiples marcos temporales”, dijo Dan Wantrobski de Janney Montgomery Scott.

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó el martes que la economía estadounidense está “en un buen momento”. “La Reserva Federal está en condiciones de responder adecuadamente independientemente de cómo evolucione la economía”, añadió. Asimismo, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que el banco central podría pausar su ciclo de recortes de tasas en diciembre si la inflación sorprende al alza. “En mi opinión, todavía estamos en una postura modestamente contractiva, pero en última instancia la economía nos guiará en términos de hasta dónde debemos llegar” en el recorte de tasas, dijo Kashkari.

En otras noticias, la Encuesta de Opinión de Oficiales de Préstamos de Alto Nivel de la Reserva Federal, publicada el martes, mostró que los bancos estadounidenses vieron una demanda más débil para una categoría clave de préstamos comerciales en el tercer trimestre, mientras que la demanda de tarjetas de crédito al consumo y préstamos para automóviles también se suavizó.

Mientras tanto, los futuros de las tasas estadounidenses han incorporado en el precio una probabilidad del 65,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos y una probabilidad del 34,2% de que no haya cambios en las tasas en la próxima reunión del FOMC en diciembre.

En cuanto a las ganancias, empresas notables como Cisco, Tower Semiconductor y CyberArk Software tienen previsto publicar hoy sus resultados trimestrales.

Hoy, todas las miradas están centradas en el informe sobre la inflación al consumo en Estados Unidos, que se publicará en un par de horas. Los economistas, en promedio, prevén que el IPC de octubre en Estados Unidos se situará en el +0,2% intermensual y el +2,6% interanual, en comparación con las cifras anteriores del +0,2% intermensual y el +2,4% interanual.

Hoy también se seguirá de cerca el IPC básico de Estados Unidos. Los economistas prevén que el IPC básico se sitúe en +0,3% mensual y +3,3% interanual en octubre, cifras que coinciden con las de septiembre.

Una encuesta realizada por 22V Research mostró que el 55% de los inversores esperan que la respuesta del mercado al informe de inflación al consumidor sea “mixta/insignificante”, el 31% anticipa una reacción de “aversión al riesgo” y solo el 14% espera una “aceptación del riesgo”.

Además, los participantes del mercado estarán atentos a una serie de discursos de los funcionarios de la Fed: Kashkari, Williams, Logan, Schmid y Musalem.

En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se sitúa en el 4,414%, una caída del 0,43%.

Los futuros del Euro Stoxx 50 suben un +0,13% esta mañana, ya que los inversores se muestran cautelosos a la espera de los datos clave de inflación de EE. UU. Las acciones de tecnología y automóviles perdieron terreno el miércoles, mientras que las acciones de energía y minería tuvieron un mejor desempeño. Mientras tanto, las preocupaciones sobre el impacto de las políticas de Donald Trump, las perspectivas económicas de China y la situación política en Alemania mantuvieron el sentimiento moderado. Bloomberg informó el martes que los socialdemócratas del canciller alemán Olaf Scholz y los legisladores de la oposición acordaron celebrar elecciones federales anticipadas el 23 de febrero. Los participantes del mercado ahora esperan una lectura preliminar del PIB del tercer trimestre de la eurozona, así como las actas de la reunión de política de octubre del Banco Central Europeo, que se publicarán el jueves. En noticias corporativas, Just Eat Takeaway.com NV se disparó más del +21% después de anunciar un acuerdo para vender su unidad estadounidense Grubhub a Wonder por $ 650 millones. Además, Siemens Energy Ag subió más del +14% después de que el proveedor del sector de servicios públicos elevara sus objetivos financieros a mediano plazo.

El miércoles la pizarra de datos económicos europeos estará prácticamente vacía.

Los mercados bursátiles asiáticos cerraron hoy con resultados mixtos. El índice compuesto de Shanghái (SHCOMP) de China cerró con un alza del 0,51% y el índice bursátil Nikkei 225 (NIK) de Japón cerró con una baja del 1,66%.

El índice compuesto de Shanghái de China cerró al alza hoy, recuperando las pérdidas de la sesión anterior. Las ganancias en las acciones de telecomunicaciones y medios de comunicación impulsaron el mercado en general al alza el miércoles. El ánimo mejoró cuando Nomura actualizó su pronóstico de crecimiento de China, con la proyección del cuarto trimestre ajustada al 4,9% desde el 4,4% y la estimación anual revisada al 4,8% desde el 4,7%, citando algunas señales de mejora de la actividad económica. Los inversores también continuaron evaluando las perspectivas económicas en China en medio de datos económicos débiles y un paquete de estímulo decepcionante. Mientras tanto, Bloomberg informó el martes que el regulador de valores de China ha aumentado sus interacciones con los bancos globales, pasando de discusiones trimestrales a consultas a veces semanales o ad hoc para recopilar perspectivas sobre las medidas de estímulo recientes. La iniciativa de recopilar datos y comentarios indica la urgencia intensificada de Beijing para rejuvenecer la economía. Aún así, los inversores siguieron ansiosos después de los informes de que el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, nominará a halcones de China como Marco Rubio, Mike Waltz y Kristi Noem para puestos clave del gabinete. En noticias corporativas, OMAT Advanced Materials Guangdong Co. subió más del +8% en medio de planes para invertir 322 millones de yuanes en la construcción de un parque industrial en el distrito de Wujiang, ciudad de Shaoguan, China.

El índice bursátil Nikkei 225 de Japón cerró a la baja hoy, siguiendo las pérdidas de la noche en Wall Street, mientras que los inversores también recogieron ganancias tras el repunte de la semana pasada. Las acciones de automóviles y farmacéuticas lideraron las caídas el miércoles. Los datos publicados por el Banco de Japón el miércoles mostraron que la inflación mayorista de Japón aumentó en octubre a la tasa anual más rápida en más de un año, ya que las recientes caídas del yen aumentaron los costos de importación de algunos bienes, lo que complicó la decisión del BOJ sobre el momento de las subidas de las tasas de interés. Mientras tanto, el yen se depreció más de 155 por dólar el miércoles por primera vez desde julio, lo que aumenta la probabilidad de que Japón intervenga en el mercado de divisas para intentar frenar la caída. Los inversores también siguieron evaluando el impacto del plan de estímulo de 10 billones de yenes (65.000 millones de dólares) del país para los fabricantes de chips de inteligencia artificial, que está diseñado para reforzar las cadenas de suministro críticas en medio de las continuas tensiones comerciales chino-estadounidenses. En noticias corporativas, Nexon cayó más del -17% después de que el fabricante de juegos redujera su guía de ganancias netas para todo el año. Al mismo tiempo, Seven I Holdings subió más de un 11% después de que el gigante minorista dijera que había recibido una oferta de compra de un miembro de su familia fundadora, Ito. Además, Tokyo Electron ganó casi un 1% después de que el fabricante de equipos para la fabricación de chips aumentara su pronóstico de ganancias operativas anuales. El índice Nikkei Volatility, que tiene en cuenta la volatilidad implícita de las opciones del Nikkei 225, cerró con un alza del 7,41% hasta 24,79.

El IPP japonés de octubre se ha situado en +0,2% m/m y +3,4% a/a, más fuerte que las expectativas de 0,0% m/m y +2,9% a/a.

Las acciones de Rocket Lab USA subieron aproximadamente un 26% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que la compañía publicara resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado y emitiera una guía de ingresos del cuarto trimestre superior al consenso.

Rivian Automotive subió más del 13% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de anunciar formalmente un acuerdo con Volkswagen Group para crear una nueva empresa conjunta.

Spotify subió más de un +6% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que la plataforma de transmisión de música proporcionara un sólido pronóstico de ingresos operativos para el cuarto trimestre y dijera que espera sumar más usuarios y oyentes premium.

CAVA Group avanzó más de un 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de publicar resultados optimistas en el tercer trimestre y aumentar su guía de crecimiento de las ventas anuales de los mismos restaurantes.