Los arrendadores de aeronaves mantienen el rumbo mientras se acumulan los riesgos

Por Tim Hepher, Joe Brock y Julie Zhu

El principal acontecimiento aeronáutico de Asia se prepara para exhibir aviones, piezas y armas, en un momento en que el sector compagina la creciente demanda de transporte aéreo con los retos geopolíticos y las limitaciones crónicas del suministro.

El Salón Aeronáutico de Singapur, de carácter bienal, se celebrará la próxima semana en un momento en que la ciudad-estado del sudeste asiático y los países vecinos se plantean la continua expansión armamentística de China en la región y miran por encima del hombro a unos Estados Unidos cada vez más aislacionistas.

Los aviones de combate Lockheed Martin F-35 de la Real Fuerza Aérea Australiana, fabricados en Estados Unidos, harán su debut en la feria mientras el ejército de Singapur espera sus primeras entregas del tipo, aunque algunos analistas se preguntan hasta qué punto se han visto dañadas las alianzas que sustentan tales programas.

"La cuestión principal es cómo valorarán los países asiáticos el compromiso de defensa de Estados Unidos con la región", declaró Byron Callan, socio gerente de la empresa de investigación Capital Alpha Partners, de Washington.

Se espera que el evento del 3 al 8 de febrero, el mayor salón aeronáutico de Asia, atraiga a más de 1.000 empresas, entre fabricantes de aviones, compañías aéreas, empresas de armamento y delegaciones militares de todo el mundo.

Se espera que el segmento de defensa suscite un gran interés, dado el aumento de los presupuestos militares en toda la región Asia-Pacífico, espoleado por la intensificación de las tensiones geopolíticas, según analistas de seguridad y ejecutivos del sector.

Se espera que los gobiernos y los contratistas de defensa inviertan en una amplia gama de tecnologías, desde helicópteros y sistemas de defensa antimisiles hasta drones y capacidades contra drones, ya que los países buscan defensas más fuertes junto con soluciones mejoradas de inteligencia, vigilancia y alerta temprana.

EXPANSIÓN DE LAS FLOTAS AÉREAS

La feria también llega en un momento crucial para el sector de la aviación civil mundial. Las aerolíneas se esfuerzan por consolidar su recuperación tras la pandemia y amplían sus flotas, mientras los fabricantes siguen lidiando con los persistentes cuellos de botella en la cadena de suministro y las restricciones comerciales.

Según Subhas Menon, director de la Asociación de Aerolíneas de Asia y el Pacífico (AAPA), se espera que la expansión de las flotas en la región Asia-Pacífico siga siendo "robusta, sujeta a los cuellos de botella en la cadena de suministro".

El sudeste asiático y la India liderarán el crecimiento, aunque advirtió que "el proteccionismo y las fricciones comerciales no permiten vislumbrar soluciones fáciles" para los antiguos problemas de suministro.

Aunque no suele ser un gran acontecimiento para los pedidos de aviones comerciales, Airbus .PA> y Boeing acuden a la feria con retos cada vez mayores para su duopolio de larga data.

La china COMAC se disputa la atención con su avión de pasajeros C919 de fabricación nacional, que hará su segunda aparición este año tras dominar los titulares hace dos años.

"Es evidente que la gente observará a COMAC con interés", afirma Adam Cowburn, director general de Alton Aviation Consultancy.

"Su éxito inicial fuera de China ha sido en gran medida una historia del sudeste asiático. Será interesante ver si esa historia sigue evolucionando en el salón aeronáutico o el año que viene"

Mientras COMAC intenta establecerse como una alternativa viable al duopolio Airbus-Boeing, sigue dependiendo en gran medida de las aerolíneas nacionales y de las compañías más pequeñas en el Sudeste Asiático, incluyendo Camboya, Brunei, Laos, Vietnam e Indonesia.

Sus dos modelos actuales, el C919 de fuselaje estrecho y el C909, más pequeño, carecen de certificaciones de los organismos reguladores occidentales, lo que limita su atractivo más allá de los mercados estrechamente alineados con China.

Al igual que otros fabricantes, COMAC también ha incumplido sus propios objetivos de entrega, principalmente debido a los problemas de la cadena de suministro.

"Entregan muchos menos aviones al año que Boeing o Airbus al mes. La diferencia es considerable", afirma Cowburn.

Aun así, en un recordatorio de las ambiciones comerciales de COMAC justo antes de la feria de Singapur, el fabricante de aviones presentó la primera variante importante de su avión C919, según mostraron imágenes en las redes sociales.

La variante acortada de 140 plazas, diseñada para operar en zonas de meseta como la capital tibetana de Lhasa, apareció por primera vez fuera de la fábrica de COMAC el 21 de enero, según informó la publicación del sector Air Current. COMAC también planea una variante alargada de mayor tamaño.

La brasileña Embraer (EMBR3.SA) también presentará sus reactores regionales en la feria, días después de anunciar una posible nueva línea de montaje en India, el mercado de aviación de más rápido crecimiento del mundo.

La sostenibilidad ocupará un lugar destacado en el certamen de este año, sobre todo los avances en combustible de aviación sostenible (SAF) y sistemas de propulsión de nueva generación. Sin embargo, la transición a una energía más limpia sigue estando plagada de retos.

"SAF también está atrapada por la cadena de suministro, el proteccionismo y las barreras comerciales. Los proveedores tradicionales de combustible no se han sumado seriamente a la transición desde los combustibles fósiles", afirmó Menon, de la AAPA, quien añadió que el envejecimiento de las flotas sigue limitando el aumento de la eficiencia.

Parker-Hannifin elevó el jueves su previsión de beneficios para todo el año, impulsada por la fuerte demanda en el sector aeroespacial y el continuo crecimiento de su negocio de filtración en medio de las crecientes necesidades de aire y agua más limpios.

Las acciones de la empresa con sede en Mayfield Heights, Ohio, subieron un 5% en las operaciones previas a la comercialización.

La adquisición por parte de Parker del fabricante de sistemas de filtración de aire y líquidos Filtration Group, por valor de 9.250 millones de dólares, , también ha ampliado su presencia en el negocio de posventa.

El negocio de la posventa se refiere a las ventas de piezas de recambio y productos de mantenimiento después de la venta del equipo original, proporcionando flujos de ingresos recurrentes a los proveedores industriales que buscan ingresos estables y con mayores márgenes.

Jenny Parmentier, consejera delegada de Parker, declaró que la empresa elevaba sus perspectivas para todo el año "gracias a la solidez de la demanda en el sector aeroespacial y a la continua recuperación gradual de nuestros mercados industriales".

La empresa espera ahora un beneficio ajustado para 2026 de entre 30,40 y 31,00 dólares por acción, frente a su previsión anterior de entre 29,60 y 30,40 dólares por acción.

Parker, que suministra fuselajes y componentes de motores a Boeing y Airbus , obtuvo en el segundo trimestre un beneficio ajustado por acción de 7,65 dólares, frente a los 6,53 dólares por acción del año anterior.

Los ingresos totales de la empresa en el trimestre finalizado el 31 de diciembre ascendieron a 5.170 millones de dólares, frente a los 4.740 millones del año anterior.

Las ventas del segmento de sistemas aeroespaciales de la empresa aumentaron un 14,5%, hasta 1.710 millones de dólares.

Air India Express, la unidad de bajo coste de Air India, añadirá 30 aviones de fuselaje estrecho de Boeing , dijo la compañía el jueves, añadiendo peso a su multimillonaria renovación de la flota.

La aerolínea, que opera con aviones de pasillo único tanto de Boeing como de Airbus, incorporará a su flota los 737-8 de la primera, según anunció en un post en X.

El anuncio se produce tras el gigantesco pedido de Air India de unos 570 aviones y llega en un momento en que los fabricantes están lidiando con interrupciones en la cadena de suministro que han causado graves retrasos en las entregas, alimentando la preocupación por una inminente escasez de aviones.

Conseguir nuevos aviones es crucial para Air India, propiedad de Tata Group y Singapore Airlines , ya que trabaja para revertir años de falta de inversión bajo propiedad estatal y sigue adelante con una ambiciosa revisión de la flota para recuperar cuota de mercado de los competidores globales.

Por Padraic Halpin y Tim Hepher

Aviation Capital Group (ACG) planea seguir expandiéndose después de un reciente gran pedido de Boeing , creyendo que es "críticamente importante" permanecer entre los 10 principales arrendadores de aviones del mundo a medida que la industria se consolida, dijo su director ejecutivo.

ACG encargó este mes 50 aviones Boeing MAX, repartidos a partes iguales entre las variantes 737-8 y 737-10. El acuerdo eleva a más de 500 el número de aviones que posee, gestiona o tiene en pedido. Ahora es el arrendador con la mayor cartera de pedidos de MAX 10.

"Creo que lo que estamos viendo ahora es un ACG muy diferente al del pasado, y eso se debe a que el sector ha cambiado", declaró a Reuters el consejero delegado Tom Baker, citando un sector más internacional, sofisticado y en proceso de consolidación.

"Queremos ser lo suficientemente grandes para ser relevantes para nuestros clientes. Creemos que estar entre los 10 primeros es de vital importancia. Necesitamos crecer con el tiempo, porque la escala es cada vez más importante."

Baker hablaba al margen de la conferencia Airline Economics, la mayor reunión anual del sector del arrendamiento financiero, donde la mayoría de los ejecutivos pronosticaban otra oleada de consolidación.

ACG, con sede en California, seguirá siendo unos "compradores disciplinados", dijo Baker. Recientemente se retiró de la puja por Macquarie AirFinance, un rival con más de 300 aviones en propiedad y comprometidos que es propiedad al 50% de Macquarie Group .

"Si nos fijamos en Macquarie, ya tenemos una plataforma, así que no vamos a pagar por ella y creemos que hay algunos licitadores ahí fuera que están dispuestos a pagar por la plataforma", dijo Baker, que describió el proceso de venta como "muy competitivo".

El reciente pedido de Boeing garantiza a ACG, filial de Tokyo Century Corp , un flujo constante de entregas hasta 2033. Baker se mostró confiado en que el avión MAX 10, de mayor tamaño, sea certificado este año.

"Apostar por el Gobierno siempre es complicado, pero tenemos mucha confianza. Creemos que ocurrirá, y personalmente creo que ocurrirá este año", dijo.

Por Shivansh Tiwary

Airbus dijo el jueves que espera que las compañías aéreas indias tripliquen el tamaño de sus flotas hasta alcanzar los 2.250 aviones en la próxima década, aprovechando el sólido crecimiento económico, la expansión de la clase media y el aumento del número de personas que vuelan por primera vez.

En un informe similar publicado el miércoles sobre la India y el sur de Asia, Boeing preveía que las aerolíneas de la región, un campo de batalla clave para los fabricantes de aviones, ahora dominados por Airbus, necesitarían cerca de 3.300 nuevos aviones para 2044.

El sector aeroespacial sigue muy de cerca las previsiones regionales de los fabricantes de aviones, ya que India es el tercer mayor mercado nacional de aviación del mundo después de Estados Unidos y China, liderado por las dos mayores aerolíneas, IndiGo y Air India.

Pero el sector de la aviación indio se encuentra aún en una fase incipiente, con 0,13 viajes per cápita, muy por debajo de regiones comparables, según Jürgen Westermeier, presidente y consejero delegado de Airbus para India y Asia Meridional.

Esto deja un margen considerable para que más indios adopten el transporte aéreo, añadió en una previsión publicada el segundo día de la feria bienal de aviación civil de la India.

"Algunos servicios del sector aeroespacial se beneficiarán ahora de la reducción de aranceles tras el acuerdo comercial entre la India y la UE", declaró Westermeier, refiriéndose al histórico acuerdo de esta semana .

India, el mercado nacional de aviación de más rápido crecimiento del mundo, ha reflejado la fiebre mundial por los pedidos de grandes aviones a medida que las compañías aéreas amplían su capacidad, retiran los viejos reactores de alto consumo de combustible y responden al auge de la demanda de viajes tras la pandemia de COVID-19.

Las compañías indias han realizado algunos de los mayores pedidos de aviones de los últimos años, a una escala que pretende impulsar el crecimiento de la flota, en contraste con los mercados maduros que buscan principalmente sustituir los aviones más antiguos.

Airbus mantuvo el año pasado su título de mayor fabricante de aviones del mundo a pesar de los vientos en contra provocados por la escasez de motores, los cuellos de botella en la cadena de suministro y las presiones arancelarias.

FedEx dijo el miércoles que está trabajando con Boeing y los reguladores de seguridad aérea de EE.UU. para volver a poner en servicio antes del 31 de mayo los aviones de carga MD-11 que dejó en tierra después del accidente mortal de uno de esos jets operados por United Parcel Service en noviembre.

"Seguimos trabajando con Boeing y la FAA para abordar cualquier inspección y mantenimiento necesarios para que nuestros aviones MD-11 vuelvan a estar en servicio de forma segura", dijo FedEx , en referencia a la Administración Federal de Aviación.

UPS dijo el martes que retiró su flota restante de MD-11 de más de dos docenas de aviones de carga a finales del año pasado, acelerando un plan existente. Está prevista la entrega de aviones Boeing 767 de sustitución, según UPS.

Quince personas, entre ellas tres miembros de la tripulación del avión, murieron en el aparatoso accidente en el aeropuerto de Louisville, en un incidente que llevó a la inmovilización del modelo de avión de carga MD-11 .

Una pieza agrietada encontrada en el avión de carga de UPS que se estrelló fue señalada en una carta de servicio de Boeing más de una década antes, dijo este mes la Junta Nacional de Seguridad en el Transporte.