Los activos latinoamericanos caen mientras la designación de Trump para la Fed eleva el dólar; Colombia en el punto de mira

El peso colombiano cerró el viernes con caída de un 1,35% a 3.690 unidades por dólar, alineado con la tendencia de las monedas de la región tras la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de elegir al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central cuando finalice el periodo de Jerome Powell en mayo.

Minutos después del cierre del mercado cambiario, el Banco Central colombiano subió su tasa de interés de referencia en 100 puntos básicos a 10,25%, el primer incremento en casi tres años y muy por encima de lo esperado por la mayoría del mercado.

Pese al retroceso del día, la moneda colombiana acumuló en enero una apreciación del 2,38%, explicada por la debilidad global del dólar y la entrada o monetización de dólares del Ministerio de Hacienda producto de recientes operaciones de deuda externa, en medio de las amplias necesidades fiscales del país.

El peso mexicano y la bolsa retrocedían el viernes después de la nominación del exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central estadounidense, aun así, apuntaban a culminar enero con sólidas ganancias acumuladas.

La decisión del presidente Donald Trump debe ser ratificada por el Senado. De confirmarse, sucedería en el cargo a Jerome Powell cuando termine su mandato en mayo.

* La moneda cotizaba en 17.3830 unidades, con una depreciación de un 0.97%, a medida que el dólar estadounidense se valorizaba frente a una cesta de divisas referenciales.

* "Con la nominación, Trump podría frenar los ataques en contra de la autonomía de la Fed, al menos en el corto plazo", dijo la firma Banco Base, en una nota de análisis. "Cabe notar que, para los mercados, Warsh es considerado restrictivo y cauteloso ante presiones inflacionarias, lo que también da respaldo al dólar esta mañana", agregó

* El peso se encaminaba a culminar el primer mes del año con un rendimiento acumulado del 3.5%, su mejor desempeño desde abril de 2025.

* La jornada también estaba marcada por la divulgación de cifras en Estados Unidos que mostraron una aceleración de los precios al productor en diciembre por encima de lo previsto, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

* A nivel local se dio a conocer que el Producto Interno Bruto creció más de lo esperado durante el cuarto trimestre. No obstante, en todo 2025 la segunda mayor economía de América Latina registró su peor desempeño desde la pandemia.

* El índice accionario líder, S&P/BMV IPC , caía un 1.81% a 68,233.57 puntos, después de haber alcanzado en la víspera un máximo histórico cercano a 70,500 unidades.

* En todo el mes, la bolsa sumaba un retorno del 6.1%, su mejor desempeño desde septiembre de 2025.

* El ajuste de la sesión era liderado por firmas del sector minero ante una toma de ganancias en los precios de los metales.

* Los títulos de Industrias Peñoles , el mayor productor mundial de plata, perdían un 8.92% a 1,065.41 pesos, seguidos por los de Grupo México , uno de los principales productores de cobre, que restaban un 3.34% a 201.69 pesos.

* Fuera del índice, los papeles de Minera Frisco , que forma parte del emporio de negocios del magnate Carlos Slim, se hundían un 9.39% a 13.90 pesos.

* En el mercado secundario de deuda, el rendimiento del bono a 10 años (MX10YT=RR) descendía cuatro puntos base a un 8.93%, mientras que la tasa a 20 años (MX20YT=RR) subía cinco, a un 9.33%.

Los mercados e instituciones financieras de México permanecerán cerrados el lunes 2 de febrero debido a un feriado en el que se conmemora el Día de la Constitución.

La actividad financiera local retomará sus labores habituales el martes.

La plaza financiera de Argentina despedía este viernes un primer mes del año con dos respaldos clave para la renovación de inversiones e incremento de liquidez: crecimiento de reservas internacionales y caída del riesgo país.

El banco central (BCRA) acumula compras por 1.136 millones de dólares en enero para hacer saltar sus reserva a 46.240 millones de dólares, el mayor volumen desde que el presidente libertario Javier Milei asumió en diciembre del 2023.

A su vez, el índice del riesgo país elaborado diariamente por el banco JP.Morgan quebró a la baja esta semana la línea de los 500 puntos básicos, situándose en el menor nivel en casi ocho años. Superado el mediodía local anotaba 495 unidades (1530 GMT), en comparación a las 569 de finales de diciembre último.

En este contexto, el peso mayorista se depreciaba un 0,24% a 1.448 por dólar y arrastraba en el mes una mejora del 0,47%, cuando analistas proyectan una inflación ligeramente por arriba del 2,5% en enero.

"El BCRA desaceleró el ritmo de compras de divisas en un contexto en el que las monedas de los mercados emergentes se están apreciando de manera generalizada; es decir, cuando podría haber ido contra el viento y acelerado la acumulación de reservas", remarcó en un informe Adcap Grupo Financiero.

"Consideramos que esta recalibración refleja un mayor énfasis en el vértice de la 'actividad' dentro del trilema de política económica (...) En este contexto, el Tesoro logró renovar el 124% de los vencimientos en la última licitación (de deuda interna), absorbiendo alrededor de 2 billones de pesos y volviendo a tensionar las tasas de fondeo", acotó.

El índice accionario S&P Merval subía un 0,82%, para ganar en enero el 6,08%, y los bonos soberanos extrabursátiles retrocedían el 0,4% promedio por esperadas toma de utilidades, y acumular un alza del 4% en el mes.

Las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán inquietan a los mercados globales, pero fortalecen los precios del oro, y esto ayuda a elevar la valuación de las reservas del BCRA por su tenencia del metal.

"Se acerca la posibilidad que Argentina aproveche el apetito por (títulos) emergentes para despejar los vencimientos de próximos años", remarcó el economista Gustavo Ber.

Y acotó que "dicho proceso (con baja del riesgo país) permitiría también retroalimentar la estrategia de acumulación de reservas, pilar para que las apuestas sobre los activos financieros se hayan reanudado con mayor decisión en las últimas semanas".

El reciente 'Informe de Política Monetaria' del BCRA sugirió una inflación persistente en el primer trimestre del año, con desinflación prolongada posteriormente.

Por Nelson Bocanegra

Los mercados de monedas y acciones de América Latina se desvalorizaban el viernes, luego de que el presidente estadounidense Donald Trump eligió al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central cuando finalice el periodo de Jerome Powell en mayo.

* El anuncio se da en momentos en que Trump busca tener un mayor control sobre la Fed, nombrando a un crítico habitual del organismo.

* Las caídas eran lideradas por Brasil, donde el real (BRBY) perdía un 0,56% a 5,2191 unidades por dólar. En tanto, el índice de acciones Bovespa I cedía un 0,24% a 182.695,39 puntos.

* El peso chileno , retrocedía un 0,53%, a 864,80/865,10 unidades por dólar, en medio por una caída del precio del cobre, la mayor exportación del país. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA caía un 1,23%, a 11.381,76 puntos.

* El peso mexicano se debilitaba un 0,43% a 17,2903 unidades por dólar y el principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado local, se desvalorizaba un punto porcentual.

* El peso colombiano se depreciaba un 0,16% a 3.647 unidades por dólar, en tanto que el índice accionario de la bolsa local, el MSCI COLCAP , cedía un 0,39% a 2.485,6 puntos.

* Los agentes están atentos a la reunión del Banco Central, de la que la mayoría del mercado espera el primer incremento de la tasa de interés en casi tres años.

* El mercado también digería la decisión del jueves de la Corte Constitucional de suspender provisionalmente una emergencia económica declarada por el Gobierno del presidente Gustavo Petro para recaudar 11 billones de pesos (3.000 millones de dólares) y financiar parte de su presupuesto de 2026.

* En Argentina, el peso se depreciaba un 0,28% a 1.448,5 por dólar; en tanto que el índice líder S&P Merval subía un 0,49%, para ganar en enero el 5,54%.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se depreciaba un 0,06% a 3,347/3,348 unidades por dólar. Por otra parte, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) perdía un 2,04% a 1.411,59 puntos.

El peso mexicano se depreciaba el viernes ante un avance global del dólar después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, eligió al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central cuando termine en mayo el mandato de Jerome Powell.

La moneda local cotizaba en 17.2903 unidades, con una pérdida de un 0.43% frente al precio de referencia de LSEG del jueves. Aun así, se encaminaba a culminar el primer mes del año con un rendimiento acumulado del 4%, su mejor desempeño desde abril de 2025.

La nominación de Warsh requiere ser confirmada por el Senado estadounidense.

La jornada también estaba marcada por la divulgación de cifras en Estados Unidos que mostraron una aceleración de los precios al productor en diciembre por encima de lo previsto, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

A nivel local se dio a conocer que el Producto Interno Bruto creció más de lo esperado durante el cuarto trimestre. No obstante, en todo 2025 la segunda mayor economía de América Latina registró su peor desempeño desde la pandemia.