Los activos latinoamericanos caen mientras la designación de Trump para la Fed eleva el dólar; Colombia en el punto de mira

Por Fabio Teixeira

Equipos de inspección encontraron que la mina Viga de Vale presentaba signos de erosión y ordenaron a la minera de hierro que cerrara sus operaciones hasta nuevo aviso, informaron el jueves las autoridades del estado brasileño de Minas Gerais.

Vale anunció el lunes que había detenido las operaciones en Viga y en la mina cercana Fabrica después de que las fuertes lluvias provocaran desbordamientos de agua que afectaron a un río local y a las operaciones de la acería vecina CSN .

La suspensión en Viga se prolongará hasta que la empresa presente informes que demuestren que puede restablecer el control medioambiental del proyecto, según Gustavo Endrigo, superintendente de inspección del gobierno de Minas Gerais.

No está claro cuándo podrá Vale reanudar la producción en las minas, cuyos permisos de explotación también han sido suspendidos por la ciudad de Congonhas. Según los analistas, estas dos explotaciones representan alrededor del 2% de las previsiones de producción de mineral de hierro de Vale para este año.

Vale no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios. Anteriormente había dicho que estaba cooperando plenamente con las autoridades.

Las autoridades afirmaron que, además del agua, los residuos de la explotación minera de mineral de hierro de Vale en Fabrica también habían llegado al río Maranhao.

Vale ha sido objeto de un intenso escrutinio desde los dos grandes desastres de presas ocurridos en Minas Gerais en la década de 2010.

Por Ruth Chai

Los futuros del mineral de hierro seguían bajando el miércoles, debido a la paralización gradual de proyectos de construcción en vísperas del Año Nuevo Lunar chino, que lastra la demanda de acero y materias primas.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) de China terminó la sesión diurna con un descenso del 0,7%, a 783 yuanes (112,74 dólares) la tonelada métrica.

El mineral de hierro de referencia para marzo (SZZFH6) de la Bolsa de Singapur bajaba un 0,79%, a 103 dólares la tonelada, a las 0705 GMT.

La demanda de acero se ha reducido gradualmente junto con el cese de los proyectos de construcción en el período previo a los festivos del Año Nuevo Lunar chino, según el bróker chino Everbright Futures.

La producción de mineral de hierro de la minera brasileña Vale aumentó a 336,1 millones de toneladas en 2025, dijo la compañía el martes, marcando la primera vez desde 2018 que su producción superó la de las operaciones de Pilbara de su competidora Rio Tinto en Australia.

Esto se produce después de que la compañía detuviera las operaciones en las unidades, que según los analistas representan alrededor del 2% de su perspectiva de producción de mineral de hierro para este año, después de que el agua se desbordara en los sitios, según una comunicado al regulador de valores a última hora del lunes.

(1 dólar = 6,9450 yuanes)

El desbordamiento de un pozo de la minera brasileña Vale causó daños medioambientales al llegar al río Maranhao, informó el lunes el gobierno del estado de Minas Gerais.

El pozo se desbordó el domingo tras las fuertes lluvias caídas en la región e inundó una planta de la siderúrgica CSN .

Las empresas y el gobierno del estado afirmaron que no hubo heridos a causa del incidente.

Por Froilan Romero

La mayoría de las principales monedas de América Latina subieron el viernes, en medio de una caída generalizada del dólar y menores expectativas de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, tras los últimos datos publicados en la jornada previa.

* El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó marginalmente la semana pasada en 1.000, a una cifra desestacionalizada de 200.000. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.

* Un informe separado de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio mostró que el PIB aumentó a una tasa anualizada revisada al alza del 4,4%, el ritmo más rápido desde el tercer trimestre de 2023.

* Los mercados también comenzaron a retomar la calma tras las últimas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con relación a Groenlandia y sus amenazas de aplicar nuevos aranceles a varios países de la Unión Europea.

* Trump retiró el miércoles sus amenazas arancelarias sobre productos europeos y descartó tomar Groenlandia por la fuerza. Eso calmó a los inversores en deuda pública que habían vendido bonos del Tesoro los últimos días en medio de la tensión global entre Estados Unidos y Europa.

* El índice dólar , que mide la fortaleza de la divisa frente a una cesta de seis monedas, retrocedía alrededor de un 0,8%, cerca de sus niveles más bajos del año tras registrar el jueves su mayor caída en un día en seis semanas.

* El peso mexicano cotizaba cerca del cierre en 17,3677 unidades, uno de sus mejores niveles desde junio de 2024, con un avance de un 0,60% frente al precio de referencia de Reuters del jueves. En la semana sumaba un retorno cercano al 0,10% y especialistas creen que aún tendría espacio para seguir ganando terreno.

* "Hoy se cumplen tres días que el tipo de cambio cotiza en un canal entre 17,40 y 17,50, señal de consolidación en estos niveles", dijo Banco Base, en una nota de análisis. "De perforar el soporte de 17,40, podría observarse un movimiento del tipo de cambio hacia el nivel psicológico de 17,00", agregó.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, bajaba un 0,77%, a 67.828,49 unidades.

* Por su parte, el real brasileño se depreció un 0,18%, a 5,2876 unidades por dólar, pero acumuló un alza del 1,59% durante la semana, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo subía un 2,5% a 180.193 unidades, superando la marca de 180.000 puntos en la sesión por primera vez en la historia.

* En Argentina, el peso en la ronda interbancario cayó un 0,38% a 1.435 por dólar, casi un 8,5% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaron a 1.582 unidades.

* El Banco Central (BCRA) ha comprado en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

* En tanto, el índice bursátil Merval subió un 0,88% como cierre provisorio, en una jornada en la que los títulos de la petrolera estatal YPF ganaron un 2,32%.

* El peso chileno , cayó un 0,48%, a 871,40/871,70 unidades por dólar, pero acumuló un alza semanal del 1,77%.

* En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , cedió ganancias de primera hora y clausuró la sesión con una caída del 0,07%, en 11.500,10 unidades, muy cerca de su máximo histórico.

* El peso colombiano cayó 1,33% a 3.650 unidades por dólar, y en la bolsa, el índice accionario MSCI COLCAP ganaba un 1,73% a 2.475,86 puntos antes del cierre de operaciones de la jornada.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), finalizó la jornada con una mejora del 0,03% a 3,352/3,353 unidades por dólar, mientras que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) compró del mercado de contado 67 millones de dólares a un tipo de cambio promedio de 3,3520 soles por dólar. El índice de la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) avanzaba un 1,6% a 1.361,60 puntos.

** Las acciones de la minera Grupo México caen casi un 3% tras la apertura por una rebaja de J.P. Morgan el día anterior

** JPM baja la calificación de Grupo México a neutral desde sobreponderar; la subsidiaria Southern Copper a subponderar desde neutral

** "Tras un fuerte repunte, creemos que ha llegado el momento de desconectar y recargar nuestra exposición al cobre en Latinoamérica, reevaluando los riesgos y las oportunidades antes del próximo movimiento", escriben los analistas de JPM

** Las acciones de Grupo México han subido alrededor de un 30% en los últimos tres meses, con un repunte de los precios del cobre por encima de los 13.000 dólares por tonelada métrica

** JPM espera que los precios del cobre retrocedan hacia los 12.000 dólares por tonelada en los próximos meses, debido al debilitamiento de la demanda china y a la acumulación de inventarios

** La principal selección de metales de JPM en Latinoamérica es la minera de hierro brasileña Vale , con la minera de cobre chilena Antofagasta como alternativa

El peso argentino se mantenía estabilizado el viernes en momentos en que el banco central (BCRA) flexibilizó controles cambiarios y mantiene su postura compradora de dólares en el mercado, lo que es visto como positivo por los analistas.

El BCRA relajó controles cambiarios para permitir a las empresas acceder al mercado oficial de divisas para pagar deuda o préstamos en moneda extranjera, siempre que la operación se realice junto con una refinanciación a más largo plazo.

El actual sistema de bandas de flotación cambiaria que se ajusta por la inflación y un nuevo programa monetario con la prioridad de acumular reservas, redujeron la volatilidad del tipo de cambio, señalan analistas.

"El mercado pone el foco en el ritmo de compras de dólares del BCRA en el mercado libre de cambios", dijo el Grupo SBS, y señaló que "las compras, de momento, no repercuten en la cotización, que de hecho opera por debajo del cierre de 2025".

El peso en la ronda interbancario caía un leve 0,10% a 1.431 por dólar, un 8,65% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaban a 1.577 unidades.

El presidente libertario Javier Milei dijo en una reciente entrevista que la liberación de las bandas cambiarias se dará una vez absorbido el sobrante monetario, originado por rezagos de política monetaria, controles de capitales y de precios.

En este contexto, el BCRA logró comprar en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

"En las próximas semanas, el Tesoro enfrenta vencimientos con organismos multilaterales y parece estar realizando estas compras para incrementar sus tenencias de dólares", dijo Max Capital.

Argentina debe afrontar en el inicio de febrero un pago al Fondo Monetario internacional (FMI) de unos 840 millones de dólares en el marco de su actual programa crediticio.

En el segmento de activos, el índice accionario S&P Merval de Buenos Aires subía un 1,28% a las 1515 GMT, en una plaza selectiva, donde lo títulos de la petrolera estatal YPF ganaban un 0,74%.

"YPF realizó una ampliación de su ON internacional por 550 millones de dólares a una tasa de 8,1% y vencimiento en 2034", dijo el agente de liquidación y compensación Cohen.

"Con esto, en lo que va de enero se colocaron (en total) 2.229 millones de dólares, de los cuales 1.925 millones corresponden a legislación extranjera, mientras que 304 millones son bajo Ley Local", señaló.

En la plaza extrabursátil, los bonos soberanos operaban con una mejora promedio del 0,2%, con un riesgo país en torno a los 543 puntos básicos, niveles mínimos desde que el presidente Milei asumió el poder en diciembre de 2023.

"Más allá del clima externo, que sigue jugando un rol clave, entre los factores idiosincráticos se destaca que, desde hace varias jornadas, los (bonos) Globales vienen respondiendo a compras genuinas del BCRA", dijo Portfolio Personal Inversiones.

El Tesoro canjeó el jueves bonos por 2.456 millones de dólares en una operación para extender vencimientos.