El aumento del dólar podría ser efímero tras el ataque de EE.UU. a Irán

Fuente: AP

Los flujos de fondos siguen aumentando

Por décima semana consecutiva, las entradas de fondos de activos digitales superaron los mil millones de dólares, alcanzando los 1240 millones de dólares en nuevas inversiones. Este impulso constante ha impulsado el total acumulado en lo que va de año hasta la cifra récord de 15 100 millones de dólares. Esta constante afluencia de capital pone de manifiesto la creciente confianza en la adopción de las criptomonedas por parte de instituciones y minoristas.

Bitcoin toma la delantera

Bitcoin se destaca como el principal beneficiario, atrayendo aproximadamente $1.1 mil millones de las entradas semanales. Este dominio refuerza la posición de BTC como el activo de reserva predilecto en el mundo de las criptomonedas. Los inversores están acudiendo en masa a los fondos de Bitcoin, impulsados ​​por el optimismo en torno al progreso regulatorio, el creciente interés de las principales instituciones y su rendimiento histórico.

Creciente apoyo a Ethereum

Los vehículos de inversión centrados en Ethereum también registraron importantes entradas, que totalizaron 124 millones de dólares. Este aumento refleja el renovado interés de los inversores en la utilidad de ETH y las próximas actualizaciones de la red. Ante la fuerte demanda de aplicaciones descentralizadas (dApps) y finanzas descentralizadas (DeFi), Ethereum sigue atrayendo mucha atención junto con Bitcoin.

¿Qué está impulsando este aumento?

Los grandes inversores incorporan cada vez más las criptomonedas a sus carteras. Con marcos regulatorios más claros y productos financieros convencionales, los fondos de activos digitales representan una puerta de entrada viable y segura.

A pesar de la volatilidad ocasional, Bitcoin y Ethereum han mantenido trayectorias ascendentes en métricas clave como el uso de la red y las inversiones institucionales. Estas señales fomentan la inversión de capital, especialmente por parte de inversores cautelosos que buscan exposición regulada.

Las nuevas ofertas de fondos, como los ETF de Bitcoin al contado y las opciones de diversificación mejoradas, han ampliado el acceso. Esta innovación reduce las barreras de entrada y atrae a un público más amplio, lo que impulsa aún más las entradas de capital.

Perspectivas: ¿Es sostenible?

Si bien estas entradas reflejan un fuerte apetito de los inversores, algunos factores pueden influir en la tendencia:

• Correcciones del mercado: Las oscilaciones bruscas de los precios podrían afectar el sentimiento y la persistencia de las entradas.
• Desarrollos regulatorios: Las resoluciones favorables pueden impulsar la inversión, mientras que las adversas podrían frenar la demanda.
• Adopción de criptomonedas: el crecimiento continuo de los pagos digitales, NFT y DeFi respalda la confianza a largo plazo.

En resumen, la continua afluencia de fondos en activos digitales subraya el interés persistente de los inversores en las criptomonedas. Con 15.100 millones de dólares comprometidos hasta la fecha, impulsados ​​por la fortaleza de BTC y ETH, esta tendencia sugiere una creciente aceptación y madurez en los mercados financieros globales.

ÚLTIMO: Los fondos de activos digitales registran su décima semana consecutiva de entradas, alcanzando los $1.24 mil millones, lo que eleva el total hasta la fecha a un récord de $15.1 mil millones, liderado por $1.1 mil millones en $BTC y $124 millones en $ETH . pic.twitter.com/LDwptHCUBh

Perspectivas: ¿Es sostenible?

Si bien estas entradas reflejan un fuerte apetito de los inversores, algunos factores pueden influir en la tendencia:

• Correcciones del mercado: Las oscilaciones bruscas de los precios podrían afectar el sentimiento y la persistencia de las entradas.
• Desarrollos regulatorios: Las resoluciones favorables pueden impulsar la inversión, mientras que las adversas podrían frenar la demanda.
• Adopción de criptomonedas: el crecimiento continuo de los pagos digitales, NFT y DeFi respalda la confianza a largo plazo.

En resumen, la continua afluencia de fondos en activos digitales subraya el interés persistente de los inversores en las criptomonedas. Con 15.100 millones de dólares comprometidos hasta la fecha, impulsados ​​por la fortaleza de BTC y ETH, esta tendencia sugiere una creciente aceptación y madurez en los mercados financieros globales.

Fuente: CryptoSlate

El máximo organismo de seguridad de Irán debe tomar la decisión final sobre si cerrar el Estrecho de Ormuz, dijo la televisión iraní el domingo, después de que el parlamento respaldara la medida en respuesta a los ataques estadounidenses a varias de las instalaciones nucleares de Teherán.

Irán ha amenazado en el pasado con cerrar el estrecho, pero nunca ha llevado a cabo esa medida, lo que restringiría el comercio e impactaría los precios mundiales del petróleo.

A continuación se presentan detalles sobre el estrecho:

¿QUÉ ES EL ESTRECHO DE ORMUZ?

El estrecho se encuentra entre Omán e Irán y une el Golfo al norte con el Golfo de Omán al sur y el Mar Arábigo más allá.

Tiene 21 millas (33 kilómetros) de ancho en su punto más angosto, y la ruta de navegación tiene solo 2 millas (3 kilómetros) de ancho en cada dirección.

¿POR QUÉ IMPORTA?

Aproximadamente una quinta parte del consumo total mundial de petróleo pasa por el estrecho. Entre principios de 2022 y el mes pasado, entre 17,8 y 20,8 millones de barriles de crudo, condensado y combustibles fluyeron diariamente por el estrecho, según datos de la firma de análisis Vortexa.

Los miembros de la OPEP, Arabia Saudita, Irán, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait e Irak, exportan la mayor parte de su crudo a través del estrecho, principalmente a Asia. Los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita han buscado otras rutas para sortear el estrecho.

Alrededor de 2,6 millones de barriles por día (bpd) de capacidad no utilizada de los oleoductos existentes de los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita podrían estar disponibles para eludir Ormuz, dijo la Administración de Información Energética de Estados Unidos en junio del año pasado.

Qatar, uno de los mayores exportadores de gas natural licuado del mundo, envía casi todo su GNL a través del estrecho.

La Quinta Flota de EE. UU., con base en Bahréin, tiene la tarea de proteger el transporte marítimo comercial en la zona.

HISTORIA DE TENSIONES

En 1973, los productores árabes, encabezados por Arabia Saudita, impusieron un embargo de petróleo a los países occidentales que apoyaban a Israel en su guerra con Egipto.

Si bien en aquella época los principales compradores del crudo producido por los países árabes eran los países occidentales, hoy en día Asia es el principal comprador del crudo de la OPEP.

Estados Unidos ha más que duplicado su producción de líquidos derivados del petróleo en las últimas dos décadas y ha pasado de ser el mayor importador de petróleo del mundo a uno de los principales exportadores.

Durante la guerra entre Irán e Irak de 1980-1988, ambas partes intentaron interrumpir las exportaciones de la otra en lo que se denominó la Guerra de los Tanques.

En julio de 1988, un buque de guerra estadounidense derribó un avión de pasajeros iraní, matando a las 290 personas que estaban a bordo, en lo que Washington calificó como un accidente y Teherán como un ataque deliberado.

En enero de 2012, Irán amenazó con bloquear el estrecho en represalia por las sanciones estadounidenses y europeas. En mayo de 2019, cuatro buques, incluidos dos petroleros saudíes, fueron atacados frente a las costas de los Emiratos Árabes Unidos, en las afueras del estrecho de Ormuz.

Irán incautó tres buques, dos en 2023 y uno en 2024, cerca o en el estrecho de Ormuz. Algunas de las incautaciones se produjeron tras incautaciones por parte de Estados Unidos de petroleros relacionados con Irán.

Fuente: Reuters

Cinco meses después del inicio de la mayor guerra comercial que la economía mundial haya vivido en la posguerra, las principales economías aún no han tocado fondo.

Las últimas cifras de ventas minoristas en EE. UU. bajaron, aunque no de forma generalizada. China sorprendió positivamente. En Alemania, abunda el optimismo sobre el regreso al estímulo fiscal. Incluso las cifras de inflación en EE. UU., que se mantienen desde hace meses, han contrarrestado las expectativas de que el aumento de los aranceles de importación se traduzca en aumentos generalizados de precios, probablemente gracias en parte a los amplios márgenes de beneficio.

El economista senior del CIBC, Ali Jaffery, reflexionó sobre la resiliencia de Estados Unidos en particular a mediados de la semana pasada, diciendo que "tal vez la gran lección de todo esto es que la economía estadounidense se ha vuelto tan diversificada internamente que es muy robusta ante múltiples shocks".

“El doloroso período de desapalancamiento de los hogares tras la crisis financiera, la baja inflación y los bajos tipos de interés permitieron un reequilibrio adecuado entre el capital y el trabajo, y la política fiscal pospandemia, si bien excesiva al añadir algo de inflación adicional, mantuvo ese proceso intacto”, escribió Jaffery. “Quizás tenga que tragarme mis palabras en los próximos meses, ya que podríamos estar en el ojo del huracán”.

Si Estados Unidos estaba efectivamente en el ojo de la tormenta la semana pasada, la decisión del presidente Donald Trump de atacar a Irán por su programa nuclear el fin de semana amenaza con empujarlo hacia la furia del vendaval.

Cualquier aumento significativo en los precios del petróleo o del gas natural, o cualquier perturbación en el comercio causada por una mayor escalada del conflicto, actuaría como otro freno más para la economía estadounidense y mundial.

"Veremos cómo responde Teherán, pero el ataque probablemente intensificará el conflicto", escribieron en un informe analistas de Bloomberg Economics, entre ellos Ziad Daoud. "Para la economía global, la expansión del conflicto aumenta el riesgo de un aumento de los precios del petróleo y un impulso alcista de la inflación".

En una entrevista con Bloomberg Television el lunes, la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, advirtió que los ataques estadounidenses contra Irán podrían tener impactos más amplios más allá de los canales energéticos, a medida que aumenta la incertidumbre global.

Cuando hay incertidumbre, ¿qué ocurre? Los inversores no invierten, los consumidores no consumen, y eso frena las perspectivas de crecimiento, afirmó.

La inflación estadounidense probablemente aumentó levemente en mayo, lo que ofrece escasa evidencia de repercusiones extensas relacionadas con los aranceles que la Fed espera que se vuelvan más evidentes más adelante en el año.

Antes de las cifras clave del viernes y tras la decisión de la Fed de la semana pasada de mantener sin cambios las tasas de interés, Jerome Powell se dirige al Capitolio para comparecer dos días en los que expondrá, una vez más, los argumentos a favor de la política monetaria de desaceleración del banco central. Es probable que el presidente de la Fed enfatice que, si bien es posible que haya recortes de tasas este año, los funcionarios desean más claridad sobre el impacto económico de la política comercial de la Casa Blanca.

Los economistas prevén que el índice de precios del gasto en consumo personal, excluyendo alimentos y energía —el indicador preferido de la Fed para la inflación subyacente— aumente un 0,1 % en mayo por tercer mes consecutivo. Esto marcaría el trimestre más moderado desde la pandemia hace cinco años.

Por otra parte, entre los puntos destacados pueden estar las múltiples publicaciones de información sobre inflación en Asia, las apariciones de los jefes de los bancos centrales de la eurozona y del Reino Unido, y un posible recorte de tasas en México.

El fin de la era de las tasas ultrabajas en EE. UU. y otros países desarrollados ha magnificado el peligro de incurrir en grandes déficits fiscales, debido al consiguiente aumento de los costos del servicio de la deuda. Pero la verdadera amenaza para el mercado de bonos no reside tanto en un círculo vicioso fiscal, según Dario Perkins de TS Lombard.

“Como siempre, gran parte de los comentarios en los mercados financieros se centran en el 'riesgo fiscal' y las bajas primas a plazo”, escribió Perkins en una nota la semana pasada. (La llamada prima a plazo es el rendimiento adicional que los inversores atribuyen a la demanda de comprar deuda a largo plazo en lugar de renovar valores a corto plazo). “Pero la verdadera amenaza para los mercados de bonos es más profunda”, escribió.

“Se trata de las propiedades básicas de cobertura de los valores gubernamentales en un mundo que parece más susceptible a las perturbaciones de la oferta y en el que las autoridades estadounidenses se comportan con mayor imprudencia”, escribió Perkins. “Si los bonos pierden valor como cobertura de cartera, serán menos atractivos para los inversores, independientemente de la magnitud del déficit presupuestario o de las políticas de balance de los bancos centrales”.

Fuente: Bloomberg Europa

Los precios del petróleo subieron el lunes en una sesión volátil luego de la decisión del fin de semana de Estados Unidos de unirse a Israel para atacar las instalaciones nucleares de Irán, mientras los inversores sopesan los riesgos potenciales de interrupciones del suministro de petróleo como resultado de la escalada del conflicto.

Los futuros del crudo Brent subieron 78 centavos, o un 1,01%, a 77,79 dólares por barril a las 10:00 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate subió 76 centavos, o un 1,03%, a 74,60 dólares.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que había "destruido" los principales sitios nucleares de Irán en ataques durante el fin de semana , uniéndose a un ataque israelí en una escalada del conflicto en el Medio Oriente mientras Teherán prometió defenderse.

Israel llevó a cabo nuevos ataques contra Irán el lunes, incluso contra la capital, Teherán, y contra la instalación nuclear iraní de Fordow, que también fue objetivo del ataque estadounidense.

Irán es el tercer mayor productor de crudo de la OPEP.

Irán afirmó el lunes que el ataque estadounidense a sus instalaciones nucleares amplió el rango de objetivos legítimos para sus fuerzas armadas y calificó al presidente estadounidense Donald Trump de "jugador" por unirse a la campaña militar de Israel contra la República Islámica.

Mientras tanto, China dijo que el ataque estadounidense había dañado la credibilidad de Washington y advirtió que la situación "podría salirse de control".

El precio se mostró volátil durante la sesión del lunes. Ambos contratos alcanzaron nuevos máximos de cinco meses en la sesión anterior, de 81,40 y 78,40 dólares, respectivamente, antes de ceder sus ganancias y volverse negativos durante la sesión europea matutina, para luego recuperarse con una ganancia del 1%.

Una bomba de bombeo opera en la planta de Vermilion Energy en Trigueres, Francia, el 14 de junio de 2024. REUTERS/Benoit Tessier/Foto de archivo. Adquisición de derechos de licencia, abre en nueva pestaña.

Los precios han subido desde el inicio del conflicto el 13 de junio en medio de crecientes temores de que una represalia iraní pueda incluir el cierre del Estrecho de Ormuz, a través del cual fluye aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de crudo.

Sin embargo, los inversores están sopesando el alcance de la prima de riesgo geopolítico en los mercados petroleros, dado que la crisis de Medio Oriente aún no ha impactado en la oferta.

La prima de riesgo geopolítico está disminuyendo, ya que hasta el momento no se han producido interrupciones del suministro. Sin embargo, como no está claro cómo podría evolucionar el conflicto, es probable que los participantes del mercado mantengan una prima de riesgo por ahora. Por lo tanto, se prevé que los precios se mantengan volátiles a corto plazo, afirmó Giovanni Staunovo, analista de UBS.

La prima de riesgo geopolítico incluye temores de que una represalia iraní pueda incluir el cierre del Estrecho de Ormuz, a través del cual fluye aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de crudo.

"Todas las miradas siguen centradas en el Estrecho de Ormuz... y en si Irán intentará interrumpir el tráfico de petroleros", dijo el analista de Saxo Bank Ole Hansen.

Los precios podrían dispararse en el corto plazo incluso sin una interrupción a gran escala, si la amenaza de interferencia por sí sola es suficiente para retrasar los envíos a través del Estrecho, añadió Hansen.

Goldman Sachs dijo en un informe del domingo que el precio del Brent podría alcanzar un pico breve de 110 dólares por barril si los flujos de petróleo a través de esa vía fluvial crítica se redujeran a la mitad durante un mes, y permanecer bajos en un 10% durante los siguientes 11 meses.

El banco todavía no asume que habrá interrupciones significativas en el suministro de petróleo y gas natural, citando incentivos globales para tratar de prevenir una interrupción sostenida y muy grande.

Dado que el Estrecho de Ormuz es indispensable para las propias exportaciones de petróleo de Irán, que son una fuente vital de sus ingresos nacionales, un cierre sostenido infligiría un daño económico severo al propio Irán, convirtiéndolo en un arma de doble filo, dijo Sugandha Sachdeva, de la firma de investigación SS WealthStreet.

Fuente: Reuters