Las tecnológicas elevan Wall St mientras los mercados sopesan la caída de las materias primas y los beneficios

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Los principales índices de Wall Street subían el lunes, mientras los mercados absorbían una fuerte venta masiva de metales preciosos al comienzo de una semana repleta de resultados empresariales y datos económicos clave.

* El oro llegó a caer hasta un 6% y la plata se desplomó un 10% antes de recuperar algunas pérdidas, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras la histórica caída del viernes. Las mineras de oro y plata que cotizan en Estados Unidos recortaron sus pérdidas y cotizaban al alza.

* La venta masiva de metales se intensificó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominó a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal en sustitución de Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida agresiva.

* A las 1537 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones sumaba 394,36 puntos, o un 0,81%, a 49.286,83 unidades, el índice S&P 500 ganaba 36,22 puntos, o un 0,52%, a 6.975,25 unidades, mientras que el Nasdaq Composite subía 154,18 puntos, o un 0,66%, a 23.615,99 unidades.

* El índice de volatilidad VIX avanzaba a 17,45, situándose cerca de su máximo de dos semanas tras la volatilidad de la semana pasada, provocada por los resultados mixtos de las empresas de gran capitalización y la mayor incertidumbre política derivada del nombramiento de Warsh.

* Las acciones de las empresas energéticas caían, siguiendo la bajada de los precios del petróleo después de que Trump dijo que Irán estaba "negociando seriamente" con Washington, lo que indicaba una distensión y un alivio de las preocupaciones por la interrupción del suministro.

* Exxon Mobil y Chevron perdían un 1,6% cada una. El índice S&P Energy era el que más cedía, con un descenso del 1,8%.

* Las empresas mineras de tierras raras y minerales críticos subían después de que Bloomberg News informó que el Gobierno de Trump ha puesto en marcha una reserva de minerales de 12.000 millones de dólares para contrarrestar a China.

* Las empresas tecnológicas de megacapitalizaciones perdían, con Nvidia y Tesla bajando más de un 2% cada una. Meta bajaba un 1,1%.

* Los mercados se encaminan a otra semana repleta de resultados tecnológicos, con 128 empresas del S&P 500 listas para presentar sus informes, entre ellas Alphabet, Amazon y AMD .

* La atención también se centrará en los datos de JOLTS, las cifras de contratación de ADP y las nóminas no agrícolas, junto con las cifras del PMI, que se publicarán esta semana.

**Las acciones de Walt Disney caen un 6,7% hasta los 105,21 dólares

** DIS advierte de algunos "vientos en contra" entre sus visitantes internacionales, sin dar ninguna razón

** Hugh Johnston, director financiero, afirma que la empresa está concentrando sus esfuerzos promocionales en los consumidores estadounidenses, ya que tiene "menos visibilidad" de los visitantes internacionales

** Los beneficios de explotación disminuyen un 35%, en parte debido al aumento de los costes derivados de la comercialización de una mayor gama de películas navideñas.

** Los ingresos del primer trimestre de ascendieron a 25.980 millones de dólares, frente a la estimación media de los analistas de 25.740 millones de dólares (datos recopilados por LSEG)

** El 38,5% de los ingresos del primer trimestre corresponden al segmento de experiencias de la empresa, que incluye parques temáticos, cruceros y productos de consumo

** El beneficio por acción adjunto de la empresa es de 1,63 dólares, frente a las estimaciones de 1,57 dólares

** En los últimos 12 meses, las acciones han caído un 0,3%

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

El S&P 500 y el Nasdaq oscilaron entre ganancias y pérdidas el lunes, mientras los mercados absorbían una fuerte venta de metales preciosos al comienzo de una semana repleta de resultados empresariales y datos económicos clave.

El oro cayó hasta un 6% y la plata un 10% antes de recuperar parte de sus pérdidas, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras el desplome histórico del viernes. Las mineras de oro y plata que cotizan en EE.UU. recortaron las caídas y subieron.

"Hay un efecto dominó en las acciones, pero se está produciendo un cambio de mentalidad en cuanto a la búsqueda de liderazgo por parte de los inversores", afirmó Jim Baird, director de inversiones de Plante Moran Financial Advisors.

La venta de metales se profundizó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal para reemplazar a Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida como de línea dura.

A las 09:46 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía un 0,48% a 49.129,46. El S&P 500 ganó un 0,14% a 6.948,69, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,07% a 23.447,57.

El índice de volatilidad VIX avanzó hasta 17,45 puntos, cerca de su nivel más alto en dos semanas, tras el tramo agitado de la semana pasada, provocado por los resultados mixtos de las megacapitalizaciones y la mayor incertidumbre política derivada del nombramiento de Warsh.

Las acciones de las empresas energéticas cayeron, siguiendo un descenso en los precios del petróleo después de que Trump dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, señalando una desescalada y aliviando las preocupaciones de interrupción del suministro.

Exxon Mobil y Chevron cayeron un 1,6% cada una. El índice S&P Energy fue el que más cayó, un 1,8%.

Las mineras de tierras raras y minerales críticos ganaron después de que Bloomberg News informara de que la administración Trump ha puesto en marcha una reserva de minerales de 12.000 millones de dólares para contrarrestar a China.

Las megacapitales tecnológicas cayeron, con Nvidia y Tesla perdiendo más de un 2% cada una. Meta perdió un 1,1%.

Las acciones de Microsoft, sin embargo, se recuperaron de su peor semana desde marzo de 2020 el viernes después de que los ingresos de la nube decepcionaran, destacando la creciente sensibilidad de los inversores a los elevados planes de gasto de capital y la presión sobre Big Tech para justificar los desembolsos récord con retornos significativos.

"Se está viendo que los inversores son más selectivos... y se está viendo que las empresas comienzan a advertir un poco sobre las ganancias, o donde los inversores tal vez están reevaluando sus expectativas de crecimiento", dijo Baird.

Disney cayó un 6% a pesar de publicar unos beneficios del primer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

Los mercados se dirigen a otra semana repleta de resultados tecnológicos, con 128 empresas del S&P 500 en la cubierta para informar, incluyendo Alphabet, Amazon y AMD .

La atención también se centrará en JOLTS, la contratación de ADP y las nóminas no agrícolas, junto con las cifras del PMI, que se publicarán esta semana.

Mientras tanto, Estados Unidos entró en lo que se espera que sea un breve cierre el sábado después de que el Congreso no lograra aprobar un acuerdo para mantener una amplia franja de operaciones financiadas.

La Cámara de Representantes examinó la legislación para levantar el cierre parcial, y se espera una votación final el martes.

En enero, aunque las tensiones geopolíticas provocaron episodios de ventas, los tres índices registraron ganancias, y el S&P superó los 7.000 puntos por primera vez. El índice también alcanzó niveles récord a principios de mes, apoyado por la resistencia de los beneficios y el continuo apetito por el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial.

Por Ernest Scheyder

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tiene previsto crear una reserva estratégica de minerales críticos con una inversión inicial de 12.000 millones de dólares, dijo el lunes un funcionario del Gobierno familiarizado con el asunto.

La inversión supone otro intento de Washington por contrarrestar lo que considera una manipulación china de los precios del litio, el níquel, las tierras raras y otros minerales críticos —vitales para productos que van desde los vehículos eléctricos hasta el armamento de alta tecnología—, que ha obstaculizado durante años a las empresas mineras estadounidenses.

Bloomberg, que informó por primera vez de la iniciativa, denominada Project Vault, publicó que combinará 1.670 millones de dólares de financiación privada con un préstamo de 10.000 millones de dólares del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos (EXIM Bank) para adquirir y almacenar los minerales para fabricantes de automóviles, empresas tecnológicas y otras compañías.

La Casa Blanca no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

El proyecto ha atraído la participación de más de una decena de fabricantes de automóviles y empresas de tecnología de la información.

Las firmas de comercio de materias primas Hartree Partners, Traxys North America y Mercuria Energy Group se encargarán de la adquisición de materias primas para las reservas, dijo el funcionario a Reuters.

Se espera que las reservas incluyan tanto tierras raras y minerales críticos como otros elementos de importancia estratégica que están sujetos a precios volátiles.

El Proyecto Vault tiene por objeto ayudar a la industria automotriz estadounidense y permitirles mantener el riesgo fuera de sus balances, dijo el funcionario, comparando la logística del proyecto con una membresía de Costco que permite comprar en grandes volúmenes.

Otro objetivo es permitir un suministro de minerales para 60 días de uso en caso de emergencia, dijo el funcionario, señalando que el almacenamiento de minerales ya está en marcha.

Se espera que se cree una estructura ejecutiva para el proyecto y es probable que EXIM tenga un puesto en la junta directiva, añadió el funcionario.

El mes pasado, un grupo bipartidista de legisladores estadounidenses presentó un proyecto de ley para crear una reserva de minerales críticos por valor de 2.500 millones de dólares, una medida destinada a estabilizar los precios del mercado y fomentar la minería y la refinación local.

El directorio del banco EXIM votará este lunes la autorización de un préstamo récord a 15 años, más del doble de la transacción más importante del banco, informó Bloomberg.

Por Rashika Singh

Oracle acciones ganaron un 2,5% el lunes después de que los analistas de Wall Street dijeron que el plan de captación de fondos de 50.000 millones de dólares de la compañía de software disipa las preocupaciones sobre su capacidad para financiar una expansión masiva de centros de datos con OpenAI.

Durante mucho tiempo un jugador más pequeño en el mercado de la nube, Oracle ha surgido como un jugador importante en el negocio de alquiler de capacidad de cómputo en el último año, gracias a su acuerdo de 300.000 millones de dólares con OpenAI.

Pero los inversores se han preocupado acerca de cómo iba a financiar la expansión de centros de datos necesaria para servir a OpenAI y otros clientes, incluyendo xAI de Elon Musk y Meta. Sus acciones cayeron más de un 15% el año pasado, ya que sus resultados en diciembre mostraron un consumo de efectivo de alrededor de 10.000 millones de dólares en la primera mitad del año fiscal.

La empresa dijo el domingo que espera recaudar entre 45.000 y 50.000 millones de dólares en 2026 mediante una combinación de ventas de acciones y deuda, argumentando que la medida reflejaba su compromiso de mantener una calificación de grado de inversión en medio del gasto en IA.

Se espera que hasta 20.000 millones de dólares procedan de la venta de sus acciones a precio de mercado, mientras que el resto se financiaría con la venta de bonos a principios de 2026. La empresa dijo que no espera emitir deuda adicional más allá de eso este año.

"Oracle no sólo está diciendo que está comprometida con la deuda de grado de inversión, sino que está enviando un mensaje claro a los inversores en bonos y a las agencias de calificación de que lo está", dijeron los analistas de Guggenheim.

Oracle reveló el lunes que ha presentado una oferta de 100 millones de acciones depositarias.

"Podemos ver cómo los mercados de deuda probablemente estarán más tranquilos tras esta transacción, ya que la combinación de capital adicional y el convertible obligatorio reducirá las necesidades de deuda y reforzará el balance de Oracle", dijeron los analistas de Barclays en una nota.

Los inversores vendieron los swaps de incumplimiento crediticio de Oracle, que ofrecen a los tenedores de bonos una cobertura frente al impago. Tanto sus CDS a 10 años (ORCL10YUSAX=MG) como a 5 años (ORCL5YUSAX=MG) cayeron unos 35 puntos básicos cada uno, según Markit Data.

PERSISTEN LAS DUDAS SOBRE LA AI

Aun así, los inversores siguen mostrándose cautelosos sobre si los cientos de miles de millones que las empresas tecnológicas están gastando en infraestructuras de IA serán rentables, dadas las escasas pruebas de aumento de la productividad en el mundo real.

La buena acogida del último modelo de IA de Google y un acuerdo para que la tecnología de la empresa impulse las funciones de IA de Apple también han presionado a OpenAI en la carrera de altos vuelos.

"La percepción es que la suerte de Oracle está ahora muy ligada a OpenAI y, combinada con los planes de la empresa de recaudar hasta 50.000 millones de dólares para invertir en 2026, parece poco probable que el nerviosismo por la situación desaparezca pronto", afirma Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.

Oracle se ha enfrentado a un mayor escrutinio tras una demanda de los tenedores de bonos en enero y el repunte el año pasado de sus costes de swaps de incumplimiento crediticio.

Los analistas de Jefferies dijeron que el plan de financiación "permite ganar tiempo" para las ambiciones de Oracle en materia de inteligencia artificial, pero advirtieron de que podría afectar a los márgenes a corto plazo y dijeron que es improbable que el flujo de caja libre sea positivo hasta el año fiscal 2029.

Por Ernest Scheyder

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, está listo para lanzar una reserva estratégica de minerales críticos con 12.000 millones de dólares en capital inicial del Banco de Exportaciones e Importaciones de Estados Unidos, dijo un funcionario de la administración Trump familiarizado con el plan.

La inversión supone el último intento de Washington de contrarrestar lo que los responsables políticos consideran manipulación china de los precios del litio, el níquel, las tierras raras y otros minerales críticos -vitales para artículos desde vehículos eléctricos hasta armamento de alta tecnología- que ha obstaculizado a las empresas mineras estadounidenses durante años.

Según informó Bloomberg News, la empresa, Project Vault, combinará financiación privada con un préstamo de 10.000 millones de dólares del EXIM Bank para adquirir y almacenar los minerales para fabricantes de automóviles, empresas tecnológicas y otros fabricantes.

La Casa Blanca no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

El proyecto ha despertado el interés de un amplio abanico de empresas automovilísticas y tecnológicas estadounidenses.

Las empresas de comercio de materias primas Hartree Partners, Traxys North America y Mercuria Energy Group gestionarían la adquisición de materias primas para la reserva, dijo el funcionario a Reuters.

Se espera que la reserva incluya tierras raras y minerales críticos, así como otros elementos de importancia estratégica sujetos a precios volátiles.

El proyecto Vault pretende ayudar a la industria automovilística estadounidense, al tiempo que permite a las empresas mantener el riesgo fuera de sus balances, dijo el funcionario, comparando la logística del proyecto con una membresía de Costco que permite comprar en grandes volúmenes.

Otro objetivo es permitir un suministro de 60 días de minerales para casos de emergencia, dijo el funcionario, señalando que el almacenamiento de minerales ya está en marcha.

Se espera que se cree una estructura ejecutiva para el proyecto y es probable que EXIM tenga un puesto en el consejo, añadió el funcionario. El mes pasado, un grupo bipartidista de legisladores estadounidenses presentó un proyecto de ley para crear una reserva de 2.500 millones de dólares de minerales críticos, una medida destinada a estabilizar los precios del mercado y fomentar la minería y el refinado nacionales.