Las sanciones y la geopolítica del comercio

Desde el fin de la Guerra Fría, la importancia del libre comercio como principio rector de las relaciones entre los países ha disminuido de manera constante. En cambio, la geopolítica ha comenzado a recuperar su influencia. Este cambio tiene importantes implicaciones para las economías y los consumidores mundiales, ya que los países imponen restricciones comerciales, como sanciones unilaterales y controles de las exportaciones. En consecuencia, el cambiante panorama del comercio internacional está reconfigurando los mercados mundiales a medida que las economías se adaptan a nuevas barreras y alianzas comerciales.

En la última década, las restricciones comerciales impulsadas por factores geopolíticos han aumentado significativamente. Un informe reciente de la Organización Mundial del Comercio sobre las economías más grandes del G20 destacó que, entre octubre de 2023 y octubre de 2024, las nuevas restricciones a las exportaciones afectaron a un estimado de 230.000 millones de dólares en exportaciones de mercancías, un marcado aumento respecto de los 121.000 millones de dólares del año anterior.

A medida que evolucionan las rivalidades geopolíticas, se espera que nuevas sanciones, contrasanciones y otras medidas restrictivas influyan en los flujos comerciales hasta 2025 y más allá. Se ha vuelto cada vez más claro que la dinámica geopolítica rápidamente cambiante podría llevar a que se levanten restricciones comerciales unilaterales en cualquier momento, especialmente en lo que respecta a las sanciones de Estados Unidos a Rusia. Esta situación surge tras una declaración conjunta emitida por Washington y Moscú después de su reciente cumbre en Riad, Arabia Saudita, donde ambas partes enfatizaron la importancia de la "cooperación futura para intereses geopolíticos mutuos" y destacaron "oportunidades económicas y de inversión históricas".

Nuevos cambios sísmicos en los flujos comerciales mundiales

Tras la invasión rusa de Ucrania en febrero de 2022, los flujos comerciales globales entre Moscú y los países occidentales sufrieron una drástica caída. Las exportaciones de Estados Unidos, la Unión Europea y el Reino Unido a Rusia se desplomaron drásticamente debido a la imposición de sanciones económicas. Entre el primer trimestre de 2022 y el tercer trimestre de 2024 , la UE experimentó una caída del 58% en las exportaciones a Rusia, mientras que las importaciones procedentes de Rusia cayeron un 86%. La caída fue aún más pronunciada en el caso de los productos sancionados, ya que los flujos comerciales bidireccionales disminuyeron un 80% en comparación con otros productos. La disminución del comercio bilateral entre Rusia y Estados Unidos, y Rusia y el Reino Unido, fue aún más pronunciada: las importaciones del Reino Unido procedentes de Rusia se desplomaron un 94%, mientras que sus exportaciones a Rusia cayeron un 74%.

Tras varias rondas de sanciones occidentales, Rusia ha modificado sus relaciones comerciales, impulsando el comercio con los países en desarrollo. Cabe destacar que los flujos comerciales entre Rusia y China aumentaron un 175%, pasando de 140.000 millones de dólares en 2021 (justo antes de que Moscú invadiera Ucrania) a un máximo histórico de 245.000 millones de dólares en 2024 .

Datos y cifras

Estados Unidos ha diversificado su cuota de importaciones más allá de China

Si bien las importaciones estadounidenses de bienes manufacturados provenientes de China disminuyeron, la proporción del valor agregado importado se mantuvo estable. © GIS

El crecimiento del comercio entre Rusia y la India ha sido aún más sustancial. Según los datos del año fiscal de la India (abril a marzo), su comercio bilateral se disparó un 500 por ciento, pasando de 13 mil millones de dólares en 2021-2022 a más de 65 mil millones de dólares en 2023-2024 . En el año fiscal actual, se espera que los niveles de comercio aumenten aún más.

El comercio directo de Rusia con otras economías de Asia y Oriente Medio también ha aumentado considerablemente, en particular con Turquía, los Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong. Las principales economías en desarrollo del hemisferio occidental, especialmente Brasil, también han intensificado sus relaciones comerciales con Rusia. En 2024, su comercio bilateral alcanzó los 12.000 millones de dólares, frente a los 7.500 millones de dólares de 2021.

Nuevas rutas comerciales emergentes

Como las sanciones han obligado a Rusia a desviar el comercio de Europa hacia Asia, han surgido nuevas cadenas de suministro intercontinentales en toda la masa continental euroasiática. Una red logística notable es el Corredor Internacional de Transporte Norte-Sur (INSTC, por sus siglas en inglés) , de 7.200 kilómetros de longitud . Desarrollada inicialmente en 1999 por Rusia, Irán e India, esta ruta une San Petersburgo en Rusia con Mumbai, el centro financiero de la India, en su extremo sur. Pasa por Bakú, la capital de Azerbaiyán, y el puerto iraní de Bandar Abbas, creando una conexión crítica entre estas naciones. La ruta se centra principalmente en el transporte de mercancías por barco, ferrocarril y carretera.

Las sanciones occidentales contra Irán obstaculizaron el avance del proyecto a mediados de la década de 2000. Sin embargo, tras la imposición de sanciones a Rusia en 2022, el INSTC recuperó impulso. Países como Turquía, Armenia, Azerbaiyán, Omán, Kazajstán, Tayikistán y Kirguistán también han comenzado a colaborar en esta ruta comercial, lo que ha impulsado aún más su desarrollo.

La elusión de sanciones impulsa flujos comerciales inesperados

Las exportaciones de la UE y el Reino Unido a varios países vecinos de Rusia, entre ellos Armenia, Kazajstán, Tayikistán y Kirguistán (todos ellos miembros de la Unión Aduanera Euroasiática liderada por Rusia ) han aumentado en un tercio desde 2022. A su vez, las exportaciones de estos países a Rusia han aumentado en niveles similares.

La aparición de nuevas rutas comerciales está estrechamente relacionada con los esfuerzos por eludir las restricciones comerciales impuestas a Rusia. Esta tendencia es particularmente evidente en categorías de productos específicos, en los que los artículos están parcialmente sancionados o son muy similares a los sancionados. Entre ellos se incluyen los bienes de doble uso, los metales, los minerales, las tecnologías y los equipos utilizados en la extracción de petróleo y gas.

Si bien el comercio a través de los países vecinos de Rusia pertenecientes al ex bloque soviético puede utilizarse para eludir las sanciones económicas, ese comercio intermediado sólo puede operar en una escala limitada. No obstante, este enfoque complementa patrones más amplios de desviación del comercio con socios clave, en particular China y Turquía.

Tras una breve caída en 2022, las exportaciones chinas a Rusia han aumentado y abarcan una variedad de productos, entre ellos vehículos, maquinaria, productos electrónicos, metales, plásticos y caucho. Cabe destacar que la demanda rusa de circuitos integrados de uso militar se ha disparado. La afluencia de China ha repuesto eficazmente los mercados de productos electrónicos de Rusia y ha abordado parcialmente sus necesidades tecnológicas. Además, los automóviles, camiones y componentes chinos prácticamente han dominado el mercado de vehículos ruso, lo que ha permitido a China convertirse en el principal exportador de automóviles del mundo en 2023.

En 2023, Turquía exportó bienes a Rusia por valor de 10.900 millones de dólares, mientras que importó una cantidad significativamente mayor, por un total de 45.600 millones de dólares. Una tendencia similar se puede observar en sus relaciones de inversión. Las inversiones rusas en Turquía se centran en sectores estratégicos y de alto valor, como la energía, la metalurgia, la banca y la industria automotriz. Por el contrario, las inversiones turcas en Rusia se dirigen principalmente a la construcción, las bebidas alcohólicas y los productos químicos.

¿Más sanciones extraterritoriales revertirán los nuevos flujos comerciales?

Desde 2022, Rusia ha seguido generando importantes ingresos por exportaciones de petróleo, con un promedio de unos 665 millones de dólares al día. Esta cifra se ha mantenido estable durante los dos últimos años a pesar de los cambios en las rutas comerciales provocados por las sanciones.

Para interrumpir estos nuevos patrones comerciales, el expresidente Joe Biden presentó en enero de 2025 un paquete integral de sanciones que apunta a las redes logísticas de Rusia con sanciones secundarias. Estas sanciones afectan específicamente a operadores externos, como comerciantes de petróleo y gas, proveedores de servicios petroleros y puertos que interactúan con los buques portacontenedores estatales de Rusia. En particular, 183 buques, conocidos como la “flota en la sombra” de Rusia, transportan petróleo y gas natural licuado por mar.

Datos y cifras

 Las exportaciones alemanas se han alejado de Rusia

Alemania ha trasladado casi la totalidad de sus importaciones de gas natural desde Rusia a otros países. © GIS

La prohibición preventiva impuesta por el Grupo Portuario de Shandong de China a las relaciones con petroleros rusos, junto con anuncios similares de operadores portuarios privados indios y comerciantes de petróleo, resalta la seriedad con la que se consideran estas sanciones.

Cómo eludir las sanciones mediante la innovación

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A pesar de los esfuerzos tardíos del presidente Biden, la situación podría no cambiar significativamente. En 2024, Estados Unidos promulgó la Ley para Detener el Acopio de Petróleo Iraní , que impone sanciones a las entidades extranjeras involucradas con el petróleo iraní. Aunque estas regulaciones afectaron a muchos buques iraníes, incluido el 20 por ciento de los petroleros de gas licuado de petróleo (GLP), las exportaciones de gas licuado de petróleo (GLP) de Irán alcanzaron un récord el año pasado, principalmente a China e India.

No se sabe en qué medida el presidente Trump aplicará, adoptará o revocará las sanciones contra Rusia, Irán y otros países. Ha sugerido imponer sanciones adicionales a las exportaciones rusas a Estados Unidos si Moscú no participa en negociaciones de paz significativas sobre Ucrania. Sin embargo, la Casa Blanca ha indicado ahora que las sanciones podrían revocarse a medida que Estados Unidos y Rusia avancen hacia la normalización de sus relaciones.  

Fuente: SIG