Las bolsas tropiezan y el dólar sube después de que Trump fiche a Warsh para la Fed y los datos de inflación

Las acciones estadounidenses cayeron el viernes después de que el presidente Donald Trump nominó al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central, un candidato al que muchos inversores consideran una elección de línea dura frente a la inflación.

* Los inversores esperan que Warsh apoye la baja de las tasas de interés, pero sin llegar a una política monetaria mucho más expansiva como la asociada a algunos de los otros posibles candidatos. Su nombramiento debe ser confirmado por el Senado.

* En tanto, los precios al productor aumentaron más de lo esperado en diciembre, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

* Los inversores siguieron apostando por al menos dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos antes de que finalice 2026. El banco central mantuvo los tipos sin cambios a principios de esta semana, deteniendo el ciclo de rebajas que ha respaldado a las acciones estadounidenses.

* Además de evaluar los riesgos derivados de la tensión de Estados Unidos con países como Irán, los inversores también estaban preocupados por la posibilidad de otro cierre del Gobierno federal después de que surgieran nuevos obstáculos en el Senado para alcanzar un acuerdo que garantizara la continuidad de la financiación de las agencias.

* Según los datos preliminares de cierre, el S&P 500 perdió 30,03 puntos, o un 0,43%, a 6.938,98 puntos; mientras que el Nasdaq Composite cedió 223,59 puntos, o un 0,94%, a 23.461,53 unidades. El Dow Jones cayó 185,12 puntos, o un 0,38%, a 48 886,44 puntos.

* En la semana, el S&P 500 subió un 0,3%, el Nasdaq bajó un 0,2% y el Dow Jones cayó un 0,4%. En el mes, en tanto, el S&P 500 subió un 1,4%, el Nasdaq ganó un 0,9% y el Dow Jones sumó un 1,7%.

* El índice Russell 2000 de pequeña capitalización , más sensible a las tasas de interés, tuvo un rendimiento inferior al S&P durante la sesión.

* Apple recuperó terreno tras caer más temprano en el día. El fabricante del iPhone pronosticó un crecimiento de los ingresos superior al esperado, de hasta un 16% para el trimestre de marzo, pero advirtió que el aumento de los precios de los chips de memoria había comenzado a ejercer presión sobre la rentabilidad.

* Microsoft volvió a caer tras ceder un 10% el jueves, su peor día desde marzo de 2020, después de que sus ingresos por servicios en la nube no lograran impresionar.

LO QUE PODRÍA SIGNIFICAR UN WARSH PRESIDENTE DE LA FED PARA LAS CARTERAS

La decisión del presidente Donald Trump de nominar a Kevin Warsh para sustituir a Jerome Powell al frente de la Reserva Federal cuando el mandato de Powell finalice en mayo supone inicialmente incertidumbre para los inversores, según Mark Malek, CIO de Siebert Financial.

"Cuando las narrativas cambian, el posicionamiento se vuelve descuidado. Eso es exactamente lo que vimos durante la noche", escribe en una nota el viernes.

"La carnicería de la noche a la mañana se amplificó porque el nombramiento de Warsh mató múltiples operaciones de consenso abarrotadas simultáneamente: el oro, las criptomonedas, la debilidad del dólar y las apuestas dovish de la Fed se deshicieron a la vez", señala.

Trump ha estado presionando a la Fed para que baje aún más los tipos.

Pero Malek dice que "un presidente de la Fed de línea dura no significa automáticamente una Fed hostil. No significa un error de política"

Si bien la noticia de que Warsh posiblemente sea el nuevo presidente de la Fed parece haber eclipsado temporalmente la temporada de ganancias de Estados Unidos, que tuvo un informe clave de Apple a última hora del jueves, podría tener grandes implicaciones para las empresas estadounidenses.

Dice que "una Fed con un monetarista al timón podría significar menos liquidez"

"Una Fed restrictiva cerrará el filtro incluso a los actores de la IA más ávidos de gasto, dejándonos sólo con los que puedan permitírselo. Es posible que acelere el proceso de eliminación de los débiles que se limitan a acompañar a la IA", escribe, y añade: "¿Se acaba de evitar una burbuja?"

De cara al futuro, afirma, con una Fed de línea dura, buscaría "valor dentro de las oportunidades de crecimiento", en lugar de rotar hacia los servicios públicos y los productos básicos de consumo.

En general, escribe Malek, "una Reserva Federal fuerte que fije los precios del capital de forma honesta es lo mejor para los inversores serios a largo plazo que quieran ser recompensados por su disciplina en lugar de limitarse a negociar la próxima reunión del FOMC".

(Caroline Valetkevitch)

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Por Chuck Mikolajczak

Las acciones globales cayeron por segunda sesión consecutiva el viernes, mientras que el dólar subió, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, eligió al ex gobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh como el próximo presidente del banco central, mientras que una lectura sobre la inflación fue más fuerte de lo esperado.

Warsh es un crítico frecuente de la Fed y es visto como un defensor de las tasas de interés más bajas, pero también como alguien que se detendría muy lejos de la flexibilización más agresiva asociada con algunos otros posibles nominados. Tomará el relevo cuando finalice el mandato de Jerome Powell en mayo, si su nombramiento es aprobado por un Senado muy dividido.

"Dado su historial, es un halcón vestido de paloma. Está sobradamente cualificado y probablemente seguirá siendo un pensador independiente, no una marioneta del presidente", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management en Menomonee Falls, Wisconsin.

"Puede que quiera tipos más bajos por ahora, pero no para siempre. Dentro de un año, puede que oigamos quejas de la Casa Blanca sobre él."

Las acciones de Wall Street bajaron en las primeras operaciones, ya que los datos económicos mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) para la demanda final subió un 0,5% el mes pasado, por encima de la estimación del 0,2% de los economistas encuestados por Reuters, después de una ganancia no revisada del 0,2% en noviembre. Las empresasparecían estar repercutiendo el aumento de los costes derivados de los aranceles a la importación.

También pesó en la renta variable el descenso de casi el 1% de Apple después de que el fabricante del iPhone presentara sus resultados trimestrales .

El Promedio Industrial Dow Jones cayó 114,05 puntos, o un 0,23%, a 48.957,51, el S&P 500 bajó 13,92 puntos, o un 0,20%, a 6.955,97 y el Nasdaq Composite cayó 53,22 puntos, o un 0,22%, a 23.631,90.

El índice MSCI de valores de todo el mundo EURONEXT:IACWI cayó 3,45 puntos, o un 0,33%, a 1.046,74, pero iba camino de registrar una subida semanal y la mayor subida porcentual mensual desde septiembre.

El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,77%, manteniendo las ganancias tras el anuncio de Trump sobre la Fed, ya que los fuertes beneficios han ayudado a impulsar el índice a su mayor ganancia mensual desde mayo. El índice también está a punto de lograr su séptima subida mensual consecutiva, su racha más larga desde 2021.

En divisas, el dólar subía tras el anuncio de Warsh y los datos de inflación, yseguía mostrando signos de estabilización tras la reciente debilidad.

El índice dólar , que mide el billete verde frente a una cesta de divisas, subía un 0,57% hasta 96,73, con el euro bajando un 0,54% hasta 1,1904 dólares. El dólar se encaminaba a su segunda caída semanal consecutiva y a su tercera caída mensual consecutiva.

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Las acciones estadounidenses caían el viernes después de que el presidente Donald Trump nominó al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central estadounidense, un candidato al que muchos inversores consideran una elección de línea dura frente a la inflación.

* Los inversores esperan que Warsh apoye la bajada de las tasas de interés, pero sin llegar a una política monetaria mucho más expansiva como la asociada a algunos de los otros posibles candidatos. Su nombramiento debe ser confirmado por el Senado.

* En tanto, los precios al productor aumentaron más de lo esperado en diciembre, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

* Los inversores siguieron apostando por al menos dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos antes de que finalice 2026. El banco central mantuvo los tipos sin cambios a principios de esta semana, deteniendo el ciclo de rebajas que ha respaldado a las acciones estadounidenses.

* Los futuros cayeron durante la sesión en Asia, mientras que el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron el jueves tras informaciones de medios de comunicación de que la Casa Blanca se estaba preparando para que Trump nombrara a Warsh como próximo presidente de la Fed.

* A las 1521 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones caía 133,12 puntos, o un 0,27%, a 48.938,44 unidades, el índice S&P 500 perdía 14,27 puntos, o un 0,20%, a 6.954,74 unidades, mientras que el Nasdaq Composite bajaba 58,48 puntos, o un 0,25%, a 23.626,64 unidades.

* El índice Russell 2000 de pequeña capitalización , más sensible a las tasas de interés, caía un 0,3%. El índice de volatilidad del CBOE, el "indicador del miedo" de Wall Street, subía 0,32 puntos, a 17,2.

* Con la publicación de los resultados empresariales en marcha, Microsoft registró su peor día desde marzo de 2020 después de que sus ingresos por servicios en la nube no lograran impresionar, lo que provocó una amplia venta de valores tecnológicos en Wall Street el jueves. Sus acciones cayeron un 0,1%.

* Apple caía un 1,8%. El fabricante del iPhone pronosticó un crecimiento de los ingresos superior al esperado, de hasta un 16% para el trimestre de marzo, pero advirtió que el aumento de los precios de los chips de memoria había comenzado a ejercer presión sobre la rentabilidad.

* De las 133 empresas del S&P 500 que han presentado sus resultados hasta ahora, alrededor del 74% superó las expectativas de los analistas, según datos de LSEG publicados el jueves.

* Las acciones de Chevron subían un 1% después de que la petrolera anunció unos beneficios en el cuarto trimestre superiores a las expectativas, mientras que las acciones de Exxon Mobil caían un 1% a pesar de superar las estimaciones de Wall Street.

LAS BOLSAS ESTADOUNIDENSES BAJAN MIENTRAS LOS INVERSORES sopesan LA NUEVA ELECCIÓN DEL PRESIDENTE DE LA FED Y LOS ÚLTIMOS INFORMES DE RESULTADOS

Las acciones estadounidenses bajan ligeramente en las primeras operaciones del viernes, ya que los inversores están digiriendo la noticia de que el presidente Donald Trump nominó al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh para dirigir el banco central de Estados Unidos cuando el mandato de Jerome Powell termine en mayo y también sopesando los últimos informes de resultados de las principales compañías, incluida Apple.

Las ventas son generalizadas, con casi todos los 11 sectores del S&P 500 a la baja.

Las acciones de Apple están casi planas temprano. La compañía pronosticó a última hora del jueves un crecimiento de los ingresos superior al esperado para el trimestre de marzo.

Las acciones de Exxon Mobil también caen alrededor de un 1% a pesar de que la compañía superó los objetivos de Wall Street en sus ganancias del cuarto trimestre reportadas el viernes.

Trump ha estado presionando a la Fed para que baje aún más los tipos. Warsh es visto por algunos participantes del mercado como alguien que apoyaría los tipos más bajos, pero que se detendría ante la flexibilización más agresiva que probablemente vendría de otros posibles candidatos.

Esta es la primera instantánea del mercado

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Las acciones estadounidenses cayeron el viernes después de que el presidente Donald Trump nominara a al exgobernador de la Fed Kevin Warsh para dirigir el banco central de Estados Unidos, una decisión que muchos inversores ven como una elección de línea dura.

Los inversores esperan que Warsh apoye la bajada de los tipos de interés, pero que se quede muy lejos de una relajación de la política monetaria más agresiva asociada a algunos de los otros posibles nominados. Su nombramiento debe ser confirmado por el Senado.

Mientras tanto, los precios al productor aumentaron más de lo previsto en diciembre, lo que sugiere que la inflación podría repuntar en los próximos meses.

"La aparición del nombre de Kevin Warsh ha generado una sensación generalizada de línea dura en el mercado. Se le considera menos moderado que muchos de los otros candidatos y se espera que esté a favor de menos recortes de tipos", dijo Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

"Desde una perspectiva política, la composición de la cúpula de la Fed no debería, en teoría, anular su mandato"

Los inversores siguieron apostando por al menos dos recortes de los tipos de interés de 25 puntos básicos para finales de 2026. El banco central mantuvo los tipos estables a principios de esta semana, pausando un ciclo de relajación que ha apoyado a las acciones estadounidenses.

Los futuros cayeron durante la noche, mientras que el dólar y los rendimientos del Tesoro subieron el jueves tras los informes de los medios de que la Casa Blanca se estaba preparando para que Trump nominara a Warsh como próximo presidente de la Fed.

A las 09:39 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones caía 113,32 puntos, o un 0,23%, a 48.958,24, el S&P 500 perdía 14,11 puntos, o un 0,20%, a 6.954,90 y el Nasdaq Composite perdía 61,97 puntos, o un 0,27%, a 23.621,32.

El índice de pequeña capitalización Russell 2000 , más sensible a los tipos de interés, cayó un 0,3%.

El índice de volatilidad CBOE -el "medidor del miedo" de Wall Street- ganó 0,32 puntos, hasta 17,2.

LOS VALORES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN OBTIENEN MEJORES RESULTADOS EN ENERO

Con los resultados empresariales en marcha, Microsoft registró su peor día desde marzo de 2020 después de que sus ingresos en la nube no impresionaran, lo que desencadenó una amplia ola de ventas tecnológicas en Wall Street el jueves. Sus acciones cayeron un 0,1%.

Apple cayó un 1,8%. El fabricante del iPhone pronosticó un crecimiento de los ingresos de hasta el 16% para el trimestre de marzo, pero advirtió de que el aumento de los precios de los chips de memoria había empezado a afectar a la rentabilidad.

Wall Street se ha recuperado en gran medida de los episodios de presión vendedora derivados de los planes de Trump de adquirir Groenlandia y de un lote desigual de resultados trimestrales.

Últimamente, las señales de que el comercio de IA se está saturando han provocado una rotación hacia las pequeñas capitalizaciones y otros rincones olvidados del mercado.

El índice Russell 2000 de valores de pequeña capitalización va camino de terminar el mes con una subida de casi el 7%, mientras que el S&P 600 (.SPCY) se encamina a una ganancia de más del 6%. Esto contrasta con las subidas de poco más del 1,8% del S&P 500 y el Nasdaq.

El Dow, mientras tanto, está a punto de anotar un noveno avance mensual consecutivo, su racha ganadora más larga desde 2018.

De las 133 empresas del S&P 500 que han presentado informes hasta ahora, alrededor del 74% superaron las expectativas de los analistas, según mostraron los datos de LSEG el jueves.

Las acciones de SanDisk subieron casi un 20% tras una previsión del tercer trimestre mejor de lo esperado, ya que la IA alimenta la demanda de almacenamiento. KLA Corp superó las expectativas de Wall Street para el beneficio y los ingresos del segundo trimestre, pero las acciones cayeron un 7,7%.

Las acciones de Verizon subieron un 7% después de que la operadora de telefonía móvil pronosticara un beneficio anual optimista. American Express pronosticó un beneficio anual muy por encima de las expectativas de Wall Street, pero sus acciones cayeron un 2,5%.

Las acciones de Chevron subieron un 1% después de que la petrolera obtuviera beneficios en el cuarto trimestre por encima de las expectativas, mientras que las de Exxon Mobil cayeron un 1% a pesar de superar las estimaciones de Wall Street. Las mineras de oro y plata cotizadas en EE.UU. cayeron tras una caída de más del 5% en los precios de los lingotes y del 11% en el metal blanco. El índice S&P de Materiales cayó un 1,3%, liderando los descensos.