Las acciones mundiales suben mientras operadores siguen atentos a recortes de la Fed

Las acciones mundiales caían y el rendimiento de los bonos europeos a largo plazo alcanzaban máximos de varios años el martes, por la creciente preocupación de los inversores ante el estado de las finanzas en los países de todo el mundo, mientras que el dólar se apreciaba y el oro tocó un nuevo pico histórico.

* Una corte de apelaciones estadounidense dictaminó el viernes en un fallo dividido que la mayoría de los aranceles del presidente Donald Trump son ilegales, aunque permitió que sigan en vigor hasta el 14 de octubre para dar al gobierno la oportunidad de presentar una apelación ante el Tribunal Supremo.

* Los principales índices de Wall Street restaban más de un 1% y el paneuropeo STOXX 600 perdió un 1,47%, a 543,35 puntos.

* "Los mercados mundiales de renta fija comienzan el mes con una mirada nerviosa hacia las próximas discusiones sobre el presupuesto gubernamental en Estados Unidos y Europa", dijo Paul Christopher, de Wells Fargo Investment Institute, en una nota a sus clientes. "El aumento acumulado de los rendimientos ha captado la atención de los inversores en renta variable".

* Mientras los mercados sufrían una fuerte sacudida al inicio de septiembre, el yen también declinaba después de que un estrecho colaborador del primer ministro anunció el martes que dejará el cargo.

* El sector manufacturero estadounidense se contrajo por sexto mes consecutivo en agosto, ya que las fábricas siguieron lidiando con el impacto de los aranceles de importación, pero un auge del gasto en inteligencia artificial está prestando apoyo a algunos segmentos de la industria.

* El retorno de las notas británicas a 30 años (GB30YT=RR) subía 5,6 puntos básicos, al 5,69%, cerca de su nivel más alto desde 1998; el de sus pares franceses (FR30YT=RR) mejoraba una cantidad similar, al 4,49%, próximo a su cota más elevada desde 2009; y el de los alemanes operaba en su máximo desde 2011, al 3,39% (DE30YT=RR).

* Los rendimientos se mueven de forma inversa a los precios y, sobre todo los de los bonos a 30 años, se han disparado en todo el mundo, ante la preocupación de los inversores por la magnitud de la deuda en países como Japón y Estados Unidos.

* El rendimiento de la deuda estadounidense a 30 años (US30YT=RR) ganaba 5,4 puntos básicos, al 4,97%, su nivel más alto desde julio, y el de los papeles referenciales a 10 años mejoraba 4,7 puntos básicos, al 4,27%.

* Reino Unido y Francia están en el punto de mira. El primer ministro francés, François Bayrou, podría perder una moción de confianza la próxima semana por sus planes de recorte del gasto público, mientras que la ministra de Hacienda británica, Rachel Reeves, podría subir los impuestos para mantenerse en línea con sus objetivos fiscales.

* La libra esterlina se desplomaba un 1,2% ante su par estadounidense, a 1,338 dólares, y tocaba su nivel más bajo en casi un mes frente al euro .

* El resto de divisas se mostraban volátiles. El dólar avanzaba un 0,68% frente al yen, a 148,23 unidades , tras unas declaraciones con sesgo expansivo de un responsable del Banco de Japón y la dimisión de un alto cargo del partido gobernante. El euro restaba un 0,47%, a 1,165 dólares .

* En las materias primas, el oro tocó un pico histórico de 3.508,5 dólares la onza y la plata alcanzó su nivel más alto en 14 años, aunque después bajaban por el repunte del dólar. Los precios del crudo ganaban en torno a un 1% por preocupaciones sobre el suministro en medio de una escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania.

El rendimiento de los bonos europeos a largo plazo alcanzaban máximos de varios años el martes, por la creciente preocupación de los inversores ante el estado de las finanzas en los países de todo el mundo, mientras que las acciones caían, el dólar se apreciaba y el oro tocó un nuevo pico histórico.

* Mientras los mercados sufrían una fuerte sacudida al inicio de septiembre, el yen también declinaba después de que un estrecho colaborador del primer ministro anunció el martes que dejará el cargo.

* Más tarde, los datos de actividad empresarial de Estados Unidos serán los primeros de una serie de cifras económicas importantes que se publicarán esta semana.

* El retorno de las notas británicas a 30 años (GB30YT=RR) subía 6 puntos básicos, al 5,697%, su nivel más alto desde 1998; el de sus pares franceses (FR30YT=RR) mejoraba una cantidad similar, al 4,513%, su cota más elevada desde 2009; y el de los alemanes operaba en su máximo desde 2011, al 3,41% (DE30YT=RR).

* Los rendimientos se mueven de forma inversa a los precios y, sobre todo los de los bonos a 30 años, se han disparado en todo el mundo, ante la preocupación de los inversores por la magnitud de la deuda en países como Japón y Estados Unidos.

* "El dolor en los mercados de renta fija se prolongó de agosto a septiembre", dijo Kenneth Broux, de Société Générale. "La avalancha de nuevas emisiones primarias que espera a los inversores en los próximos días y semanas amenaza con exacerbar la liquidación mundial a largo plazo".

* Está prevista una emisión de bonos europeos de más de 100.000 millones de euros (117.000 millones de dólares) en septiembre y octubre.

* El retorno de la deuda estadounidense a 30 años (US30YT=RR) ganaba 6 puntos básicos, al 4,8%, su nivel más alto desde julio, y el de los papeles referenciales a 10 años mejoraba también 6 puntos básicos, al 4,28%.

* Reino Unido y Francia están en el punto de mira. El primer ministro francés, François Bayrou, podría perder una cuestión de confianza la próxima semana por sus planes de recorte del gasto público, mientras que la ministra de Economía británica, Rachel Reeves, podría subir los impuestos para mantenerse en línea con sus objetivos fiscales.

* La libra esterlina se desplomaba un 1,3%, a 1,337 dólares, y tocaba su nivel más bajo en casi un mes frente al euro .

* El resto de divisas se mostraban volátiles. El dólar avanzaba casi un 1% frente al yen, a 148,6 unidades , tras unas declaraciones con sesgo expansivo de un responsable del Banco de Japón y la dimisión de un alto cargo del partido gobernante. El euro restaba un 0,7%, a 1,631 dólares .

* El índice paneuropeo STOXX 600 caía un 1% y los valores inmobiliarios (.SX86P) -sensibles a las tasas de interés- bajaban casi un 3%. Los futuros de las acciones estadounidenses perdían un 0,7%.

* En las materias primas, el oro tocó un máximo histórico de 3.508,5 dólares la onza y la plata alcanzó su nivel más alto en 14 años, aunque después bajaban por el repunte del dólar. Los precios del crudo ganaban en torno a un 1,5% por preocupaciones sobre el suministro en medio de una escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania.

El dólar cayó el jueves, mientras los operadores elevaban sus apuestas a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés el próximo mes después de que el jefe de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, indicó que tal movimiento es posible.

* La moneda estadounidense se ha visto sometida a una renovada presión por la campaña intensificada del presidente Donald Trump para ejercer más influencia sobre la política monetaria, intentando cesar de su cargo a Lisa Cook, una de las gobernadoras de la Fed. Cook presentó una demanda el jueves, alegando que Trump no tiene poder para destituirla.

* Pese a que el billete verde recortó parte de sus pérdidas iniciales tras datos que mostraron una mejora en las solicitudes de subsidio por desempleo y que el Producto Interno Bruto se expandió algo más de lo esperado, siguió estancado en la sesión de la tarde en Nueva York, con el mercado esperando otros datos.

* "No es una imagen de una economía que esté a punto de debilitarse significativamente", afirmó Francesca Fornasari, directora de soluciones monetarias de Insight Investment.

* "En última instancia, todo dependerá de lo que haga la Reserva Federal y de las nóminas no agrícolas. Sospecho que las cifras de la próxima semana serán objeto de un estrecho seguimiento", agregó.

* El dólar declinó ante el euro incluso después de que el primer ministro de Francia convocó de forma inesperada una cuestión de confianza para el próximo mes, lo que podría resultar en la caída de su gobierno minoritario.

* El euro subía un 0,43%, a 1,1688 dólares; mientras que la libra esterlina avanzaba un 0,13%, a 1,3516 dólares.

* El índice dólar cedía un 0,34%, a 97,830 unidades; y la moneda estadounidense restaba un 0,4% ante su par japonés, a 146,815 yenes.

* En una entrevista concedida el miércoles a la CNBC, Williams afirmó que es probable que las tasas bajen en algún momento, pero que las autoridades monetarias deben ver qué indican los próximos datos económicos para decidir si es apropiado un recorte en la reunión del 16-17 de septiembre.

* Entre los datos clave que se publicarán antes de esa cita están el índice de precios PCE -la medida de inflación preferida de la Fed- y el informe mensual de nóminas de la próxima semana. Los operadores ven ahora un 87,3% de probabilidades de un recorte de un cuarto de punto en septiembre.

El dólar caía el jueves, mientras los operadores elevaban sus apuestas a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés el próximo mes después de que el jefe de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, indicó que tal movimiento es posible.

* La moneda estadounidense se ha visto sometida a una renovada presión por la campaña intensificada del presidente Donald Trump para ejercer más influencia sobre la política monetaria, intentando cesar de su cargo a Lisa Cook, una de las gobernadoras de la Fed. Cook presentó una demanda el jueves, alegando que Trump no tiene poder para destituirla.

* El billete verde recortaba parte de sus pérdidas iniciales tras datos que mostraron una mejora en las solicitudes de subsidio por desempleo y que el Producto Interno Bruto se expandió algo más de lo esperado.

* "La incertidumbre en torno a la independencia de la Fed sigue pesando en los mercados, agravada por el aumento de los aranceles en India y la perspectiva del despliegue de la Guardia Nacional en más ciudades, atrayendo el escrutinio hacia Estados Unidos", dijo Uto Shinohara, de Mesirow Currency Management.

* El dólar declinaba ante el euro incluso después de que el primer ministro de Francia convocó de forma inesperada una cuestión de confianza para el próximo mes, lo que podría resultar en la caída de su gobierno minoritario.

* El euro subía un 0,38%, a 1,1682 dólares; la libra esterlina avanzaba un 0,19%, a 1,3525 dólares; el índice dólar cedía un 0,31%, a 97,862 unidades, tras dos días de caídas; y la moneda estadounidense restaba un 0,35% ante su par japonés, a 146,89 yenes.

* En una entrevista concedida el miércoles a la CNBC, Williams afirmó que es probable que las tasas bajen en algún momento, pero que las autoridades monetarias deben ver qué indican los próximos datos económicos para decidir si es apropiado un recorte en la reunión del 16-17 de septiembre.

* Entre los datos clave que se publicarán antes de esa cita están el índice de precios PCE -la medida de inflación preferida de la Fed- y el informe mensual de nóminas de la próxima semana. Los operadores ven ahora un 87,3% de probabilidades de un recorte de un cuarto de punto en septiembre.

El dólar caía el jueves, ya que los operadores se sumaban a las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés el próximo mes después de que el jefe de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, indicó que tal movimiento es posible.

* La moneda estadounidense se ha visto sometida a una presión renovada por la campaña intensificada del presidente Donald Trump para ejercer más influencia sobre la política monetaria, intentando cesar de su cargo a Lisa Cook, una de las gobernadoras de la Fed.

* El billete verde declinaba ante el euro incluso después de que el primer ministro de Francia convocó el lunes de forma inesperada una cuestión de confianza para el próximo mes, lo que podría resultar en la caída de su gobierno minoritario.

* En una entrevista concedida el miércoles a la CNBC, Williams afirmó que es probable que las tasas bajen en algún momento, pero que las autoridades monetarias deben ver qué indican los próximos datos económicos para decidir si es apropiado un recorte en la reunión del 16-17 de septiembre.

* Entre los datos clave que se publicarán antes de esa reunión están el índice de precios PCE el viernes -la medida de inflación preferida de la Fed- y el informe mensual de nóminas de la semana siguiente.

* Los operadores ven ahora un 84% de probabilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto el mes que viene y un total acumulado de 55 puntos básicos de relajación para fines de año, según datos de LSEG.

* "El rendimiento (de los bonos) estadounidenses a corto plazo sigue cerca de sus mínimos recientes y la mayoría concluirá que el (intento de) destitución de esta semana de Lisa Cook de la Fed por parte del presidente Trump es negativo para el dólar", dijo Chris Turner, de ING.

* El índice dólar cedía un 0,17%, a 97,952 unidades, tras dos días de caídas; el euro subía un 0,23%, a 1,1665 dólares; y la moneda estadounidense restaba un 0,3% ante su par japonés, a 146,88 yenes.

El dólar estadounidense intentaba recuperarse el lunes de un mínimo de cuatro semanas frente al euro después de que un giro expansionista del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, le hiciera caer más de un 1%.

La divisa estadounidense sumaba un 0,1%, hasta 1,1705 dólares por euro, pero se mantenía a poca distancia del mínimo del viernes en 1,174225 dólares, un nivel que no se veía desde el 28 de julio.

Subía un 0,1%, a 1,3509 $ por libra esterlina , tras una caída del 0,8% en la sesión anterior, y aumentaba un 0,3%, a 147,26 yenes , recuperando parte de la caída del 1% del viernes.

El dólar australiano, sensible al riesgo, avanzó brevemente el lunes hasta un máximo de una semana de 0,6523 $ , antes de retroceder y cotizar con pocos cambios a 0,6490 $. En la sesión anterior, ganó un 1,1%.

Powell, en un discurso muy seguido el viernes en el simposio anual de la Reserva Federal en Jackson Hole, abrió la puerta a un recorte de los tipos de interés en la reunión del banco central del mes que viene.

"Los riesgos a la baja para el empleo están aumentando", dijo a una audiencia de economistas y responsables de política monetaria internacionales. "Y si esos riesgos se materializan, pueden hacerlo rápidamente".

Según datos de LSEG, los operadores apuestan ahora en un 84% por un recorte de tipos de un cuarto de punto el 17 de septiembre y por una reducción acumulada de 53 puntos básicos de aquí a finales de año.

El dólar ha estado bajo presión adicional en las últimas semanas, mientras que los ataques del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, contra Powell y otros dirigentes monetarios de la Fed aumentaron las preocupaciones sobre la independencia del banco central.