La taquilla estadounidense se recupera: ¿se avecinan días mejores para las acciones de AMC?

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amc stock could fail to benefit from us box office rebound

La taquilla estadounidense tuvo una recuperación espectacular en el tercer trimestre y las ventas de entradas alcanzaron una cifra no vista desde el inicio de la pandemia.

Pero la cadena de cines más grande del mundo, AMC Entertainment Holdings Inc , podría no ser capaz de capitalizar ese repunte, al menos no totalmente.

¿Por qué? Porque la empresa tiene una deuda importante en su balance que sigue afectando al precio de sus acciones. Las acciones de AMC han bajado actualmente más del 35% en comparación con su máximo del año hasta la fecha, alcanzado en mayo.

Las acciones de AMC siguen siendo una apuesta arriesgada

Adam Aron, director ejecutivo de AMC Entertainment, se centró en adquirir otras cadenas de cines y permitir una experiencia más lujosa para los clientes en los cines de su empresa entre 2015 y 2019.

Pero la medida estratégica orientada al crecimiento y la expansión futuros generó una deuda de 5.000 millones de dólares en su balance cuando la crisis sanitaria obligó a las salas de cine y a Hollywood en general a cerrar temporalmente.

AMC ha intentado agresivamente mejorar su balance en los últimos años, pero aún tiene más de 4 mil millones de dólares en deuda a largo plazo al momento de escribir el artículo.

La dirección de la empresa ha refinanciado y ampliado con éxito los vencimientos de la deuda, pero “todavía están pagando tipos de interés bastante altos”, lo que podría seguir siendo un obstáculo para las acciones de AMC, según el analista de B. Riley, Eric Wold.

AMC Entertainment sigue perdiendo dinero

AMC realizó pagos de intereses por un valor aproximado de 100 millones de dólares que impidieron que la cadena de cines volviera a ser rentable a pesar de que los ingresos superaron el gasto en su tercer trimestre financiero.

Las acciones de la empresa de entretenimiento siguen siendo una inversión riesgosa, ya que perdió 21 millones de dólares en el tercer trimestre y es poco probable que sea “consistentemente rentable durante varios años”, dijo Wold a sus clientes en una nota de investigación la semana pasada.

Además, la asistencia global disminuyó un 12% en AMC Entertainment a pesar del repunte de taquilla, mientras que Cinemark experimentó solo una disminución del 2,4%.

Esa es otra señal de alerta para las acciones de AMC, ya que puede sugerir que la experiencia del cliente, la estrategia de mercado o quizás las ubicaciones geográficas de los cines de la compañía no son particularmente del agrado de su base de clientes.

¿Podrían las acciones de AMC disfrutar de otra compresión corta?

B. Riley no está del todo convencido de que AMC Entertainment pueda mejorar materialmente su cuota de mercado el próximo año.

Por ello, la firma de inversión redujo este mes sus estimaciones para 2025 para la empresa que cotiza en la bolsa de Nueva York. El interés en corto en las acciones de AMC también ha estado disminuyendo últimamente, lo que elimina la posibilidad de otra contracción de posiciones cortas.

En el lado positivo, AMC Entertainment Holdings Inc reportó $13.5 mil millones en ingresos para su tercer trimestre la semana pasada, un poco por encima de los $1.33 mil millones que los expertos habían pronosticado.

El precio objetivo máximo de $6,0 en Street sugiere un potencial alcista del 35 % en las acciones de AMC a partir de aquí.

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La OTAN presenta un plan de modernización de salas de cine por 2.200 millones de dólares: ¿qué les espera a AMC y Cinemark?

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AMC Entertainment

-3.21%

En un paso histórico para la industria cinematográfica, la Asociación Nacional de Propietarios de Cines (NATO) ha presentado un amplio plan de inversión de 2.200 millones de dólares para reformar las salas de cine de Estados Unidos y Canadá.

Esta importante inversión, dirigida a las ocho cadenas de cines más grandes, incluidas AMC Entertainment, Regal Cinemas y Cinemark, está destinada a transformar la experiencia cinematográfica en medio de la creciente competencia de los servicios de transmisión y los desafíos constantes de la industria.

Las ocho cadenas involucradas (AMC Entertainment, Regal Cinemas, Cinemark USA, Cineplex, Marcus Theatres Corp., B&B Theatres, Harkins Theatres y Santikos Entertainment) representan más de 21.000 pantallas y representan aproximadamente el 67% de las ventas de taquilla.

El presidente y director ejecutivo de la OTAN, Michael O’Leary, destacó la importancia de esta inversión y afirmó:

No hay duda de que a los fanáticos del cine de todas las edades les encanta ir al cine local para ver grandes películas en la pantalla grande. Pero la competencia por los dólares que los consumidores ganan con tanto esfuerzo es más feroz que nunca. Esta inversión refleja ese compromiso de una manera tangible que todos los cinéfilos podrán ver y disfrutar.

Mejorando la experiencia teatral

El enorme compromiso financiero tiene como objetivo revitalizar los cines mejorando diversos aspectos de la experiencia cinematográfica.

Las mejoras clave incluirán asientos más cómodos, sistemas de sonido inmersivo avanzados y tecnología de proyección láser de última generación.

Además, los cines verán mejoras en el aire acondicionado, alfombras y servicios de alimentos y bebidas para garantizar un ambiente premium y cómodo para los espectadores.

Se espera que estas mejoras aborden algunos de los desafíos que enfrentan los cines, que se han visto exacerbados por el auge de los servicios de transmisión, la pandemia de COVID-19 y las continuas huelgas en Hollywood.

Al invertir en la experiencia cinematográfica, la OTAN y sus cadenas miembros buscan atraer nuevamente al público a los cines y aumentar la asistencia.

Los analistas predicen que AMC podría ganar participación de mercado

El anuncio de esta inversión llega en un momento crucial para la industria.

La asistencia a las salas de cine ha ido disminuyendo; las cifras de 2023 muestran que se vendieron aproximadamente 830 millones de entradas en Estados Unidos y Canadá.

Si bien esto representa una mejora con respecto a los 700 millones de boletos de 2022, todavía está significativamente por debajo de las cifras previas a la pandemia de 1.230 millones de boletos vendidos en 2019.

El auge de las plataformas de streaming ha impactado aún más la asistencia al cine, por lo que es esencial que los cines innoven y mejoren su oferta.

AMC Entertainment, una de las cadenas de cines más grandes, se ha visto particularmente afectada por los desafíos financieros.

En los últimos cinco años, el precio de las acciones de AMC se ha desplomado un 90%.

A pesar de sus dificultades, los analistas predicen que AMC podría ganar participación de mercado a medida que la industria del cine se recupere.

Los analistas de Wedbush pronostican que AMC, que tenía una participación de mercado del 22,5% en 2023, podría consolidar aún más su posición, especialmente a través de su red de pantallas premium de gran formato y su papel en expansión en la distribución de películas de conciertos.

Los analistas también anticipan un crecimiento de los ingresos en Europa a medida que AMC emprende importantes mejoras en sus salas de cine.

Sin embargo, la pesada carga de deuda de AMC sigue siendo un gran obstáculo. A pesar de haber reducido su deuda en 1.000 millones de dólares desde 2022, la empresa todavía tiene una deuda neta de 4.000 millones de dólares.

Esta tensión financiera ha eclipsado muchos aspectos positivos de la estrategia de la compañía, aunque la dirección de AMC está centrada en reestructurar y aliviar esta carga de deuda.

Ingresos de taquilla en Estados Unidos y Canadá de 1980 a 2023, Fuente: Statista

Trayectoria positiva de las acciones de Cinemark

A diferencia de AMC, Cinemark ha mostrado un impulso de mercado más positivo.

A pesar de una caída del 26% en el precio de sus acciones en los últimos cinco años, las acciones de Cinemark se han recuperado significativamente en el último año, con un aumento de más del 60%.

Los analistas atribuyen esta recuperación al enfoque estratégico de Cinemark para equilibrar sus finanzas y modernizar sus salas.

La decisión de la empresa de priorizar la sostenibilidad a largo plazo por sobre una expansión agresiva ha resultado en una situación financiera más saludable y una perspectiva de mercado más optimista.

El analista de B. Riley Securities, Eric Wold, actualizó recientemente la calificación de Cinemark de Neutral a Comprar, elevando el precio objetivo de 16 dólares a 27 dólares.

El precio actual de las acciones de Cinemark es de $28,16.

Wold reconoció que si bien los resultados de taquilla nacional del segundo trimestre de 1.950 millones de dólares estuvieron por debajo de las expectativas, el desempeño más débil se debió principalmente a retrasos en la producción causados por huelgas en Hollywood en lugar de una disminución en el comportamiento de los espectadores de cine.

Expresó su confianza en la recuperación de la industria cinematográfica, particularmente una vez que la cadena de producción reanude su actividad con toda su fuerza.

¿Experimentará la industria del teatro una transformación?

La industria del teatro está al borde de una transformación significativa con la inversión de 2.200 millones de dólares de la OTAN destinada a mejorar la experiencia de ir al cine y reavivar el interés de los consumidores.

Tanto AMC como Cinemark se beneficiarán de este impulso a nivel de la industria, aunque enfrentan desafíos distintos.

El reciente acuerdo de refinanciación de AMC, que extiende el vencimiento de 1.200 millones de dólares en préstamos a plazo sénior de 2026 a 2029 y recompra 414 millones de dólares en pagarés de segundo grado, tenía como objetivo mejorar la estructura financiera de la empresa.

Sin embargo, esta medida ha provocado desafíos legales por parte de tenedores de bonos de primer orden, como Anchorage Capital y Deutsche Bank Securities, quienes afirman que el acuerdo de refinanciación erosionó sus derechos y priorizó a los tenedores de bonos junior.

Esta disputa legal añade complejidad a los esfuerzos de AMC para abordar su sustancial carga de deuda.

A medida que la industria del cine se adapta a las cambiantes condiciones del mercado, el próximo año será crucial para los principales actores como AMC y Cinemark.

Con el foco puesto en la expansión de la cuota de mercado, la reducción de la deuda y la mejora de la experiencia teatral, estas empresas tendrán que superar obstáculos financieros y aprovechar las oportunidades emergentes para asegurar un futuro más brillante en el cambiante panorama del entretenimiento.

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Previsión del precio de las acciones de AMC: ¿se avecina otra pequeña contracción?

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AMC Entertainment

-3.21%

El precio de las acciones de AMC Entertainment ha borrado la mayoría de las ganancias obtenidas durante el reciente frenesí de memes. Se ha desplomado casi un 60% desde su punto más alto este año, reduciendo su capitalización de mercado a alrededor de 1.900 millones de dólares.

Quedan más desafíos

AMC Entertainment se ha beneficiado del reciente frenesí de las acciones de memes, lo que le ha ayudado a recaudar algo de efectivo para impulsar su balance. Recaudó 250 millones de dólares vendiendo 75 millones de acciones por un promedio de 3,50 dólares.

La nueva recaudación de fondos se produjo después de que la compañía recaudara más de 800 millones de dólares en 2023 para respaldar su balance y hacer frente a su enorme carga de deuda. Ahora tiene más de 10 mil millones de dólares en deuda y pasivos por arrendamiento. Lo más importante es que enfrenta alrededor de 4 mil millones de dólares en vencimientos para 2026.

La recaudación de efectivo de AMC es comprensible considerando que a su negocio no le está yendo bien debido a que las ventas caen y su deuda sigue siendo sustancial. Sus ingresos cayeron ligeramente en el primer trimestre y la dirección espera que el segundo trimestre no vaya bien.

La esperanza es que una nueva lista de películas programadas para el resto del año le ayude a tener un buen desempeño. Bad Boys: Ride or Die, protagonizada por Will Smith y Martin Lawrence, fue la película más vendida recientemente, ya que recaudó más de 56 millones de dólares en el primer fin de semana.

El mayor desafío de AMC es que la cantidad de entradas vendidas aún está por debajo de los niveles históricos debido al aumento del streaming. Las entradas vendidas en 2015 ascendieron a más de 1.320 millones. Cayeron a 1.200 millones en 2019 y luego cayeron a 219 millones durante la pandemia en 2020. En 2023, a pesar del éxito de Barbie y Oppenheimer, la industria vendió más de 829 millones de entradas.

El mayor desafío de AMC Entertainment es que probablemente necesitará recaudar más efectivo a medida que aumenten sus pérdidas. Tuvo una pérdida neta de más de 163 millones de dólares en el último trimestre después de perder 182 millones de dólares adicionales en el cuarto trimestre. Si bien AMC está recortando costos, es probable que continúe teniendo pérdidas por un tiempo, y se espera que la quema de efectivo de este trimestre sea de 355 millones de dólares.

Los analistas esperan que los ingresos de AMC caigan a 4.600 millones de dólares en 2024 desde 4.810 millones de dólares en 2023. También esperan que sus ingresos se disparen a 5.180 millones de dólares en 2025, cuando sufrirá una pérdida de 41 centavos.

Análisis del precio de las acciones de AMC

Realizar un análisis del precio de las acciones de AMC es bastante difícil en un momento en el que las acciones de memes suben y se deshacen con regularidad. En el gráfico diario vemos que la acción se ha movido lateralmente después del salto inicial en mayo.

La acción se está consolidando en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días, mientras que el rango verdadero promedio (ATR) ha caído. Por lo tanto, los niveles clave de soporte y resistencia a tener en cuenta estarán en 4$ y 5,50$.

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Jim Cramer saluda a vendedores de GME tras baja del 16%

Benzinga España

El presentador de "Mad Money" de la CNBC, Jim Cramer, saludó a los vendedores de GameStock Corp. por comenzar a trabajar temprano el jueves, después de que los datos del antes del mercado mostraran que el valor de la acción meme bajara más del 16%.

Lo que sucedió

El jueves, Cramer reaccionó con "Dios, no puedo creer lo temprano que se levantan estos vendedores de GME", después de que las acciones de GameStop cayeran más del 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

Les saludó diciendo: "¡Buenos días, compañeros!", expresando su entusiasmo tras la caída del 18,87% que sufrió la acción en el día anterior. GameStop cayó un 18,87% el miércoles.

Jim Cramer

@jimcramer

Jeez i can't believe how early these GME sellers get up ! Top of the mornin' fellas!

May 16, 2024

Cramer advirtió a los inversores sobre la manía de las acciones meme, diciendo que las acciones como GameStop no alcanzarían estos niveles elevados "por sus propios méritos".

También puedes leer: GameStop se dispara tras publicación de Roaring Kitty en redes sociales

"Pero la gente está comprando y vendiendo estas acciones a estos niveles exóticos. Al final del día, vale lo que están dispuestos a pagar por ella", explicó.

GameStop es un lugar de venta minorista de juegos y de intercambio de juegos, consolas, accesorios y más de Xbox de Microsoft Corp., PlayStation de Sony y Nintendo.

Por qué es importante

La publicación de Cramer llega en un momento en que las acciones meme están experimentando un cambio significativo en la tendencia. Las acciones meme, incluyendo GameStop, han estado en una montaña rusa, con sus precios disparándose y cayendo en cuestión de días.

El miércoles, las acciones de GameStop y AMC Entertainment Holdings Inc. cayeron más del 20% después de experimentar ganancias sustanciales a principios de la semana. Esto ha planteado dudas sobre la sostenibilidad del rally de las acciones meme.

A pesar de la volatilidad, la publicación de Cramer parece sugerir que todavía hay operadores activos en el mercado, incluso durante las primeras horas del día.

Movimiento de las acciones de GameStop

Al momento de escribir este artículo, las acciones de GameStop registraban una tendencia a la baja, con una caída del 16,51% en las operaciones previas a la apertura del mercado del jueves, según Benzinga Pro.

Descargo de responsabilidad: Este contenido fue producido parcialmente con la ayuda de Benzinga Neuro y fue revisado y publicado por editores de Benzinga.

Fotos cortesía de: Shutterstock

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Las acciones de GameStop y AMC caen a medida que se desvanece el repunte de principios de semana

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Las acciones de GameStop Corp. y AMC Entertainment Holdings Inc. experimentaron caídas significativas durante las horas previas a la comercialización del jueves, perdiendo hasta un 15%.

Esta desaceleración se produce después de un breve repunte al comienzo de la semana, que ahora ha perdido impulso.

Impacto del regreso de Keith Gill

El aumento inicial de las acciones de GameStop y AMC fue provocado por el regreso del comerciante Keith Gill, conocido como ” Roaring Kitty ” en las redes sociales.

La reaparición de Gill reavivó el interés y la actividad de compra entre los inversores minoristas, lo que provocó un rápido aumento de los precios de las acciones en dos días.

Sin embargo, el entusiasmo ha disminuido desde entonces, lo que ha provocado importantes pérdidas previas a la comercialización.

Stock actual Rendimiento

A las 7:17 am ET, las acciones de GameStop cayeron un 14,84%, cotizando a 33,68 dólares. Del mismo modo, las acciones de AMC cayeron un 14,96%, alcanzando los 4,67 dólares por acción. Estas caídas resaltan la volatilidad y la naturaleza especulativa de estas acciones, que se han visto fuertemente influenciadas por la actividad comercial impulsada por las redes sociales.

La reciente volatilidad de las acciones de GameStop y AMC subraya el impacto del sentimiento de los inversores minoristas y las redes sociales en los movimientos del mercado.

A medida que el entusiasmo inicial por el retorno de Gill disminuye, queda por ver si estas acciones se estabilizarán o seguirán experimentando fluctuaciones significativas.

Los inversores deben permanecer cautelosos y ser conscientes de los riesgos asociados con activos tan volátiles.

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Invierte en el éxito de las acciones de AMC de forma más segura

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Las acciones de AMC vuelven a estar en las noticias, ya que Roaring Kitty ha vuelto a las redes sociales, lo que ha provocado un repunte en las acciones que lideraron la última "manía de las acciones meme", incluidas AMC y GameStop . /"> GME).

Sin embargo, muchos inversores se mantienen al margen porque no pueden soportar la volatilidad. Si eres uno de estos inversores y deseas una forma diferente de jugar con las acciones de AMC, podrías invertir en uno de sus mayores propietarios.

EPR Properties

EPR Properties es un importante titular y gestor de bienes raíces experienciales. Su cartera consta actualmente de 359 propiedades de entretenimiento, recreación, educación y ocio, incluidos cines, campos de golf, parques acuáticos, parques de atracciones, gimnasios, escuelas privadas y centros de educación infantil. Los cines representan el 37% de su cartera, con inquilinos, entre los que se incluyen AMC, Cinemark, Regal y Alamo Drafthouse.

También puedes leer: GameStop y AMC vuelven a la cima: Suben 3 dígitos en la preapertura

En la actualidad, EPR Properties paga un dividendo mensual de 0,285 dólares por acción, lo que equivale a un dividendo anualizado de 3,42 dólares por acción.

EPR tenía un impresionante historial de crecimiento de dividendos antes de verse obligado a suspender su dividendo como resultado de la pandemia de Covid-19. Sin embargo, con las operaciones volviendo a la normalidad, la compañía está en camino de que 2024 marque el tercer año consecutivo en el que ha aumentado su pago de dividendos anuales, y esto podría ser el comienzo de una racha muy larga.

EPR es una excelente forma de jugar al éxito de AMC a largo plazo.

Crédito de la imagen: Shutterstock

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3 acciones de empresas de telecomunicaciones sobrevendidas

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AMC Entertainment

-3.21%

Haoxi Health Technology

-2.16%

Sirius XM

-2.16%

Las acciones de empresas de telecomunicaciones más sobrevendidas presentan una oportunidad de comprar empresas subvaluadas.

El RSI es un indicador de impulso que compara la fuerza de una acción en los días en que los precios suben con la fuerza en los días en que los precios caen. En comparación con el movimiento de los precios de una acción, puede dar a los traders una mejor idea de cómo se puede desempeñar una acción a corto plazo. Un activo se considera generalmente sobrevendido cuando el RSI es inferior a 30, según Benzinga Pro.

Aquí está la lista más reciente de los principales jugadores sobrevendidos en este sector, con un RSI cercano o por debajo de 30.

AMC Entertainment Holdings, Inc.

El 28 de marzo, AMC Entertainment firmó un acuerdo de distribución de capital para vender acciones de vez en cuando por un precio de oferta agregado de 250.000.000 de dólares a través de un programa 'at-the-market'. Las acciones de AMC cayeron en un 32% en el último mes y tiene un .
Valor del RSI: 26,18
Movimiento de las acciones de AMC: Las acciones de AMC Entertainment cayeron un 2 % para cerrar a 2,95 dólares el lunes.

Haoxi Health Technology Limited

El 30 de enero, Haoxi Health Technology anunció el cierre de una oferta pública inicial de 9.600.000 dólares. Las acciones de Haoxi Health Technology cayeron en un 38% en el último mes. Tiene de 4,25 dólares.
Valor del RSI: 29,15
Movimiento de las acciones de HAO: Las acciones de Haoxi Health Technology cayeron un 7 % para cerrar a 4,36 dólares el lunes.

Sirius XM Holdings Inc.

SiriusXM dijo que publicará sus resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2024 el martes 30 de abril. Las acciones de Sirius XM Holdings cayó en un 12% en los últimos cinco días y tiene un
Valor del RSI: 12,90
Movimiento de las acciones de SIRI: Las acciones de Sirius XM cayeron un 3,2 % para cerrar a 3,38 dólares el lunes.

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