La china Eastroc Beverage comienza a cotizar en Hong Kong con el objetivo de recaudar 1.300 millones de dólares

Por Karen Freifeld y Kanishka Singh

La suscripción por parte de Morgan Stanley de la oferta pública inicial de Zijin Gold International en Hong Kong la puso a ella y a sus inversores estadounidenses en riesgo de sufrir daños regulatorios, financieros y de reputación, según informó el jueves al banco una comisión de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.

Zijin Gold es una filial de Zijin Mining Group , una empresa minera mundial con sede en China que figura en una lista del gobierno estadounidense de empresas cuyas importaciones están prohibidas por presuntas violaciones de los derechos humanos de los uigures ."

En septiembre, Morgan Stanley colaboró en la salida a bolsa de Zijin Gold para ayudar a su empresa matriz a recaudar fondos mediante la venta de sus activos mineros de oro no chinos y su cotización en la Bolsa de Hong Kong, según declaró el Comité Selecto sobre China de la Cámara de Representantes. Según la comisión, esto planteó la cuestión de si ayudó a Zijin Mining a eludir las prohibiciones estadounidenses.

Morgan Stanley declinó hacer comentarios. Zijin Gold y Zijin Mining no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

"Cuando las instituciones financieras estadounidenses colaboran con empresas chinas vinculadas al trabajo forzoso uigur, socavan el objetivo del gobierno de Estados Unidos de impedir el trabajo forzoso en todo el mundo", escribió el representante John Moolenaar, presidente de la comisión, en una carta (link) dirigida al consejero delegado de Morgan Stanley, Ted Pick.

En enero, Zijin Mining fue incluida en la Lista de Entidades de la Ley de Prevención del Trabajo Forzoso Uigur, que restringe las importaciones vinculadas a lo que Estados Unidos considera un genocidio continuado de las minorías en la región occidental china de Sinkiang.

Funcionarios estadounidenses afirman que las autoridades chinas han establecido campos de trabajo para uigures y otros grupos minoritarios musulmanes en Sinkiang. Pekín niega cualquier abuso.

En la carta, Moolenaar solicita documentos y comunicaciones sobre la participación de Morgan Stanley en la oferta pública relacionados con los vínculos de la empresa con el gobierno chino, el Partido Comunista Chino, el ejército y los abusos contra los derechos humanos. Pide la información antes del 27 de noviembre.

La carta es la última acción de su comisión sobre la participación de instituciones financieras estadounidenses en la suscripción de OPV de empresas chinas vinculadas al ejército chino o a prácticas laborales ilegales.

En julio, la comisión solicitó documentos de JPMorgan y Bank of America en relación con su participación en la suscripción de la OPV en Hong Kong de la empresa china CATL , el mayor fabricante de baterías para vehículos eléctricos del mundo. CATL ha sido designada empresa militar china por el Departamento de Defensa de Estados Unidos.

La petrolera estadounidense Chevron ha buscado ofertas no vinculantes para la venta de su participación del 50% en Singapore Refining Company (SRC), incluyendo a su socio en la empresa conjunta PetroChina , según informaron a Reuters ocho fuentes familiarizadas con el asunto.

Chevron también está sondeando el interés por la venta de otros activos en Asia, incluidas terminales e instalaciones de almacenamiento de combustible en Australia y Filipinas, dijeron una de las fuentes y otra fuente distinta.

Las posibles ventas se producen en un momento en el que Chevron está llevando a cabo una reestructuración global para racionalizar sus operaciones y reducir costes, un proceso que podría suponer el despido de hasta el 20% de su plantilla a finales del año que viene.

Chevron ha nombrado a Morgan Stanley para explorar la venta de la refinería SRC en Singapur y otros activos asiáticos, dijo una de las fuentes. Morgan Stanley declinó hacer comentarios.

PetroChina, que posee el otro 50% de SRC a través de su unidad Singapore Petroleum Co Ltd, tiene el primer derecho de rechazo para comprar la participación de Chevron, dijeron tres de las fuentes.

"Chevron no hace comentarios sobre asuntos comerciales por una cuestión de política de larga data", dijo un portavoz de la compañía.

PetroChina no respondió a la petición de comentarios.

Otras empresas invitadas a revisar la participación en la refinería incluyen la casa de comercio global Glencore , dijeron tres de las fuentes.

Glencore no hace comentarios sobre rumores o especulaciones del mercado, dijo un portavoz de la empresa.

Se pidió a los compradores que presentaran ofertas no vinculantes en julio, dijeron las tres fuentes.

Una de las fuentes cifró en cientos de millones de dólares el valor de la participación de Chevron en el negocio de refino de Singapur. Dos expertos del sector no implicados en el proceso dieron valoraciones estimadas para el 50% de la planta que oscilaban entre 300 y 500 millones de dólares.

La refinería SRC tiene una capacidad de procesamiento de crudo de unos 290.000 barriles diarios, lo que la convierte en la más pequeña de Singapur. Cuenta con siete muelles de atraque, todos ellos aptos para buques de transporte de crudo muy grandes (VLCCs), según la página web de SRC (link).

El mes pasado, Chevron vendió su participación en Chevron Phillips Singapore Chemicals a Aster Chemicals and Energy, una empresa conjunta de Chandra Asri y Glencore.

Una operación de compra de la refinería supondría la segunda salida reciente de una gran empresa mundial del sector del refino de Singapur, que está sujeto a un impuesto sobre el carbono que ha elevado los costes de explotación y reducido la competitividad con operadores de otros lugares.

En abril, Shell completó la venta de sus instalaciones en las islas Bukom y Jurong de Singapur a la empresa conjunta Chandra Asri-Glencore, abandonando así una actividad que se remonta a 1961.

— Enlace a la fuente: https://tinyurl.com/kmb5tr2f

— Nota: Reuters no ha verificado esta historia y no responde de su exactitud

La empresa estatal China International Capital Corp (CICC) está a punto de fusionarse con su homóloga China Galaxy Securities , según cinco fuentes, en una operación que crearía la tercera mayor agencia de valores del país, con 193.000 millones de dólares en activos.

La combinación de CICC y Galaxy , que supondría la segunda megafusión en el sector bursátil chino de 1,6 billones de dólares en cuestión de meses, ha obtenido el respaldo de las autoridades chinas en las últimas semanas y podría anunciarse en las próximas semanas, según las fuentes.

Las acciones de CICC y Galaxy, que cotizan en Hong Kong y en el continente, subieron el miércoles tras el informe de Reuters sobre el plan de fusión.

CICC y Galaxy, que cuentan con el fondo soberano China Investment Corporation (CIC) como su mayor accionista y matriz, pretenden fusionarse mediante un intercambio de acciones, dijeron dos de las fuentes. Los detalles financieros de la operación prevista no se conocieron de inmediato.

La entidad combinada, con 1,4 billones de yuanes (193.000 millones de dólares) en activos totales, está llamada a superar a Huatai Securities , para convertirse en la tercera mayor agencia de valores de China. La operación prevista requerirá la aprobación de los organismos reguladores y de los accionistas, según las cinco fuentes conocedoras del asunto.

Todas las fuentes declinaron ser citadas por no estar autorizadas a hablar con los medios de comunicación.

CICC y Galaxy declararon en sendos comunicados a última hora del miércoles que ninguna de las dos había recibido información alguna del Gobierno, los organismos reguladores o el accionista mayoritario sobre la supuesta fusión.

La Oficina de Información del Consejo de Estado y la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China no respondieron a las peticiones de Reuters. CIC declinó hacer comentarios.

La fusión se produciría en medio de los esfuerzos de Pekín por establecer bancos de inversión nacionales grandes y competitivos como contrapeso a bancos globales como Goldman Sachs y Morgan Stanley , que en los últimos años han tomado el control total de sus negocios en China y aspiran a una mayor cuota de mercado.

Se espera que la entidad fusionada se encuentre en una posición más fuerte para hacer frente a las difíciles condiciones del país, en un momento en el que las perspectivas de la fragmentada industria se han visto empañadas por la persistente ralentización de la economía, la debilidad del mercado y el endurecimiento de la normativa en el sector financiero.

De aprobarse, se situaría tras Citic Securities , , líder del sector desde hace tiempo, y Guotai Junan Securities , -Haitong Securities , en términos de activos totales del sector.

Las acciones de CICC y Galaxy, que cotizan en Shanghái, subieron el miércoles hasta su límite diario del 10%, mientras que los títulos de Hong Kong de las dos corredurías también avanzaron, con una subida del 19% y el 17% al cierre del mercado, respectivamente.

IMPULSO A LA CONSOLIDACIÓN

Las autoridades chinas han insistido cada vez más en la necesidad de reformar el sector del corretaje, introduciendo nuevas directivas para fomentar las fusiones y adquisiciones y la reestructuración en una industria en la que compiten más de 140 empresas chinas y extranjeras.

El regulador de valores anunció en marzo del año pasado su objetivo de desarrollar unas 10 instituciones líderes en un plazo aproximado de cinco años, incluidas dos o tres instituciones y bancos de inversión competitivos a escala internacional para 2035.

Desde entonces, los analistas han anticipado una aceleración de la consolidación del sector chino de corretaje, con especial atención a las empresas respaldadas por accionistas estatales.

En septiembre, Guotai Junan, con sede en Shanghái, acordó adquirir a su rival local Haitong, en dificultades, mediante un intercambio de acciones, creando un peso pesado del sector: (link), con 230.000 millones de dólares en activos. Ambas empresas estaban controladas por compañías que gestionaban activos estatales para el gobierno local.

Antes de esa operación, seis pares de corredurías más pequeñas habían anunciado planes de fusión desde finales de 2023. Entre ellas, la de Ping An Securities y Founder Securities , según el diario oficial Shanghái Securities News.

Fundado en 1995 por China Construction Bank , el fondo de inversión soberano de Singapur GIC y Morgan Stanley como el primer banco de inversión chino-extranjero de China, CICC se ha destacado por ayudar a muchas grandes empresas chinas, en particular empresas estatales, a cotizar en bolsa en su país y en Hong Kong.

También ha sido reconocido por su sólida actuación en importantes fusiones y adquisiciones transfronterizas de empresas chinas y ha encabezado durante mucho tiempo la clasificación de fusiones y adquisiciones relacionadas con China.

En 2016, CICC adquirió su homóloga China Investment Securities, más pequeña que (link), por 16.700 millones de yuanes, para reforzar su negocio de intermediación minorista, por entonces relativamente pequeño, en un país en el que la negociación frecuente por parte de inversores particulares ha disparado los ingresos de las agencias de valores.

Galaxy se fundó en 2007 y ofrece una gama completa de servicios financieros, desde banca de inversión y gestión de patrimonios hasta servicios de corretaje de primera en más de 15 países, según su sitio web.

En junio, Galaxy ocupaba el cuarto puesto por activos entre las casas de valores locales, mientras que CICC era novena, según datos recopilados por el proveedor de información financiera Hithink RoyalFlush.

— Enlace a la fuente: https://tinyurl.com/23zrew3r

— Nota: Reuters no ha verificado esta noticia y no responde de su exactitud

Los futuros de las acciones estadounidenses y el dólar caían el martes, mientras que las acciones de Hong Kong retrocedieron desde máximos de dos meses, mientras Estados Unidos y China se enfrentaban en materia de aranceles y aumentaba el espectro de un conflicto comercial más amplio y perjudicial.

* Los futuros del S&P 500 , que habían rebotado aliviados por los acuerdos de última hora alcanzados por México y Canadá para retrasar el impacto de los aranceles estadounidenses, registraban una pérdida del 0,2%, mientras que el índice dólar borraba las ganancias anteriores y cotizaba con una baja de un 0,1%, a 108,86.

* Las bolsas europeas cedían un 0,1% en las operaciones matinales, tras caer un 0,87% el lunes. El índice DAX alemán operaba plano y el FTSE 100 británico CURRENCYCOM:UK100 bajaba un 0,3%.

* El Hang Seng de Hong Kong (.HIS) alcanzó máximos de 2025 ante la esperanza de que China también negociara su salida de los aranceles con el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pero más tarde recortó ligeramente sus ganancias para cotizar alrededor de un 2,8% al alza, impulsado por la esperanza de que Pekín aumente el gasto de estímulo para contrarrestar las medidas estadounidenses.

* Un arancel estadounidense adicional del 10% sobre las exportaciones chinas entró en vigor a las 0501 GMT, y minutos después Pekín anunció que estaba investigando a Google e imponiendo aranceles a las importaciones de petróleo, carbón, gas, automóviles y maquinaria agrícola de Estados Unidos a partir del 10 de febrero.

* El dólar subió frente al yuan en los mercados internaciones el lunes, pero bajaba un 0,16% el martes. El dólar australiano, más líquido, , a menudo considerado un sustituto del yuan, bajaba un 0,3%, a 0,6209 dólares.

* Los mercados de China continental permanecieron cerrados por las fiestas del Año Nuevo Lunar, con los inversores centrados en dónde fija China la banda de negociación de divisas el miércoles por la mañana en busca de pistas sobre si buscará debilitar el yuan para limitar el impacto de los aranceles.

* El oro , considerado como refugio seguro, cotizaba justo por debajo de los máximos históricos del lunes, en 2.817 dólares la onza. Los bonos caían ligeramente tras subir el lunes, con la rentabilidad del Tesoro a 10 años subiendo 3 puntos básicos a 4,579% .

* El euro cotizaba estable en 1,0341 dólares, mientras que el dólar subía un 0,3%, a 155,28 yenes .

* UBS Group superó las previsiones con sus beneficios del cuarto trimestre y anunció una recompra de acciones. BNP Paribas (BNPP.SA) también superó las previsiones de beneficios, pero rebajó su objetivo de beneficios para este año.

* Google presenta sus resultados el martes, tras el cierre de los mercados estadounidenses, y la atención se centrará en su enorme gasto en inteligencia artificial, después de que el modelo chino DeepSeek, aparentemente mucho más barato, conmocionó a los mercados la semana pasada.

* Los precios del crudo Brent, que subieron inicialmente el lunes, bajaban alrededor de un 1% tras tocar su mínimo en un mes en 74,81 dólares el barril.