La Actividad Empresarial en EEUU Crece al Ritmo más Lento Desde 2023 por los Aranceles

Las acciones de Nvidia (NVDA 4,44%) subieron en la jornada del miércoles. El precio de la acción del líder en hardware de inteligencia artificial (IA) subió un 4,6% a las 10:45 a. m. ET. El SP 500 y el Nasdaq Composite subieron un 2,8% y un 3,5%, respectivamente, a la misma hora de la jornada.

La valoración de Nvidia está subiendo rápidamente hoy gracias a indicios de que la administración Trump está adoptando una postura más moderada frente a la guerra comercial, lo que podría contribuir a la reducción de aranceles y a aliviar las tensiones con China. Los inversores también reciben buenas noticias sobre la adopción de la plataforma de software de IA empresarial de la compañía.

Las acciones de Nvidia suben mientras la Casa Blanca da señales de un giro hacia la guerra comercial

El presidente Donald Trump afirmó ayer que los aranceles sobre China se reducirán sustancialmente con respecto a sus niveles actuales. Junto con los comentarios del secretario del Tesoro, Scott Bessent, y la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, las recientes declaraciones de Trump parecen indicar un cambio significativo en el enfoque de la administración respecto a la dinámica de la guerra comercial. Los inversores ven una posible solución a una gran fuente de incertidumbre, lo que impulsa un fuerte impulso alcista para las acciones de Nvidia y el mercado en general.

¿Qué sigue para Nvidia?

Más allá de los acontecimientos macroeconómicos y geopolíticos, el rendimiento de las ventas de procesadores de IA seguirá siendo el principal impulsor del rendimiento de las acciones de Nvidia en el futuro previsible. Sin embargo, la compañía sigue avanzando en iniciativas de software que van más allá de la plataforma de desarrollo de software de IA CUDA, que actualmente fortalece su ecosistema de hardware.

En este sentido, Cerence anunció hoy su colaboración con MediaTek para desarrollar la próxima generación de su plataforma de IA para vehículos, y que utilizarán la plataforma de software AI Enterprise de Nvidia. Nvidia se ha posicionado como un líder pionero en servicios de IA con agentes, y estas tecnologías tienen el potencial de tener un impacto positivo significativo en los resultados financieros de la compañía a largo plazo. Además de ofrecer procesamiento de IA como servicio, la compañía parece estar implementando medidas inteligentes que podrían ayudarla a reducir su exposición a las tendencias cíclicas de la demanda de hardware.

Fuente: The Motley Fool

MUSK REDUCIRÁ SU DEDICACIÓN A DOGE

CON EL FOCO EN LOS PMIs Y EL LIBRO BEIGE DE LA FED

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

Fuente: Bolsamanía

El SP 500 subió un 2,6% al mediodía, tras una importante subida el martes que compensó con creces la pronunciada caída del lunes. El Promedio Industrial Dow Jones subió 848 puntos, o un 2,2%, a las 11:20 a. m., hora del este, y el Nasdaq Composite subió un 3,6%.

Las ganancias de Wall Street siguieron a fuertes alzas en las acciones de gran parte de Europa y Asia. Además, continúan con una vertiginosa racha de altibajos en los mercados financieros, mientras los inversores se debaten entre la incertidumbre sobre las políticas económicas de Trump. El SP 500 se mantiene un 11,7 % por debajo de su récord establecido a principios de año, tras caer brevemente aproximadamente un 20 % por debajo de dicho récord.

El último movimiento del mercado se debe en parte al alza porque Trump declaró el martes por la noche que no tiene intención de despedir al director de la Reserva Federal. Trump se había mostrado molesto con Jerome Powell, a quien había llamado "un gran perdedor", debido a la reticencia de la Fed a recortar los tipos de interés.

Si bien recortar las tasas podría impulsar la economía, también podría presionar la inflación al alza. Los economistas afirman que es probable que los aranceles de Trump desaceleren la economía y aumenten la inflación, al menos brevemente.

El discurso duro de Trump asustó a los inversores porque se supone que la Fed debe actuar independientemente, sin presión de los políticos, para poder tomar decisiones que pueden ser dolorosas en el corto plazo pero que son mejores a largo plazo.

Trump podría haber reconocido el temor del mercado a una maniobra contra Powell. También podría estar buscando mantener a alguien cerca a quien Trump podría culpar más adelante si la economía entra en recesión, según Thierry Wizman, estratega de Macquarie.

“De hecho, si la Reserva Federal recorta agresivamente sus tasas de interés oficiales, Trump tendría pocas excusas para una recesión, aparte de la agresividad de sus políticas arancelarias”, dijo Wizman.

Los mercados también subieron después de que Trump anunciara el martes por la noche que los aranceles estadounidenses a las importaciones procedentes de China podrían reducirse sustancialmente desde el 145% actual. "No serán tan altos, no van a ser tan altos", afirmó Trump.

La esperanza en Wall Street era que Trump redujera sus aranceles después de negociar acuerdos comerciales con otros países, y Trump dijo el martes que sería "muy amable" con la segunda economía más grande del mundo y que no jugaría duro con el presidente chino, Xi Jinping.

“Existe aquí una oportunidad para lograr un gran acuerdo”, dijo el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, en un discurso pronunciado el miércoles por la mañana.

Si Trump reduce sus aranceles lo suficiente y con la suficiente rapidez, los inversores creen que se podría evitar una recesión.

Las empresas estadounidenses afirman que ya están sintiendo los efectos de la guerra comercial. Un dato preliminar de la actividad comercial estadounidense cayó a su mínimo en 16 meses, ya que la amenaza de aranceles contribuyó a impulsar los precios de bienes y servicios a su ritmo más pronunciado en poco más de un año, según la última encuesta de SP Global publicada el miércoles.

Por eso, una de las pocas predicciones que muchos en Wall Street están dispuestos a hacer es que las fuertes fluctuaciones de los mercados financieros continuarán durante un tiempo. Es muy probable que el mercado siga gobernado por las últimas decisiones de Trump en materia de aranceles y comercio, afirmó Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade.

Los comentarios de Trump también tuvieron un gran impacto en el mercado de bonos, donde los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron. Esto representa un cambio con respecto a principios de mes, cuando el aumento repentino de los rendimientos de los bonos del Tesoro generó temores de que las acciones de Trump estuvieran alejando a los inversores de las inversiones estadounidenses y debilitando la reputación del mercado de bonos estadounidense como uno de los lugares más seguros para guardar efectivo.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó del 4,41% al 4,33% al cierre del martes. Este es un movimiento notable para el mercado de bonos, que mide las cifras en centésimas de punto porcentual.

En Wall Street, las grandes tecnológicas ayudaron a liderar un repunte generalizado en el que la mayoría de las acciones estadounidenses subieron.

Nvidia subió un 5% para recuperarse de las fuertes pérdidas sufridas la semana pasada, cuando anunció que las restricciones estadounidenses a las exportaciones de sus chips H20 a China podrían perjudicar sus resultados del primer trimestre en 5.500 millones de dólares. Las acciones de la compañía de chips fueron el principal impulsor del S&P 500.

Otras acciones del ecosistema tecnológico de inteligencia artificial también marcaron la pauta. Vertiv Holdings, cuyos orígenes se remontan al primer fabricante de aire acondicionado para salas de ordenadores de la industria, subió un 12 % tras reportar ganancias e ingresos superiores a los previstos por los analistas para el último trimestre. Afirmó que sigue observando una mayor demanda de centros de datos de IA.

Super Micro Computer, una empresa que fabrica servidores utilizados en IA, subió un 10,6% y logró el mayor avance en el SP 500. Palantir Technologies, que ofrece una plataforma de IA para clientes, subió un 8,5%.

Tesla aceleró un 7,9% después de que su director ejecutivo, Elon Musk, anunciara que pasará menos tiempo en Washington y más tiempo dirigiendo su empresa de vehículos eléctricos. El martes por la noche, Tesla reportó una fuerte caída en sus ganancias. La empresa ha estado en dificultades debido a las críticas contra los esfuerzos de Musk por liderar las medidas de reducción de costos del gobierno estadounidense.

En los mercados bursátiles internacionales, los índices subieron un 2,4 % en Francia, un 2,4 % en Hong Kong y un 1,9 % en Japón. Las acciones de Shanghái fueron la excepción, donde cayeron un 0,1 %.

Fuente: BNN Biomberg

Las ventas en el sur aumentaron al ritmo más rápido en casi cuatro años, sobre la base de una ganancia menor en el mes anterior después de un comienzo de año afectado por el clima. Las ventas en el Medio Oeste también subieron, mientras que cayeron en el Oeste y el Noreste.

Fuente: Bloomberg Línea

Análisis técnico del oro

Los mercados del oro volvieron a caer durante la sesión del miércoles, ya que parece que estamos perdiendo parte del impulso que ha sido un factor clave en la evolución del mercado. Dicho esto, no es necesariamente que vayamos a ver un cambio de tendencia repentino. Es solo que la situación se descontroló demasiado. De hecho, no me sorprendería en absoluto que el oro bajara a partir de ahora. Y, francamente, lo celebraría. Preferiría comprar oro en caso de retroceso. Creo que el nivel de 3200 $ sería un excelente punto de partida para comprar. Pero la pregunta es si alguna vez llegaremos a ese nivel.

Por eso, tengo que observarlo día a día. Y me parece que también podríamos tener una tendencia lateral. Recuerda que hay dos maneras de contrarrestar el exceso de presión en el mercado. La primera, la más obvia, consiste en un retroceso y luego un rebote para continuar. La otra implica simplemente una tendencia lateral y que el mercado se reajuste, adaptándose a la idea del nuevo precio.

No estoy seguro de qué estamos haciendo. Pero el hecho de que hayamos rebotado desde los mínimos del día sugiere que podríamos mantener una tendencia lateral. De nuevo, preferiría comprar oro a un precio más bajo, quizás el nivel de $3,200 o incluso mejor, el de $3,000. Pero no sé si lo conseguimos. En cualquier caso, no me quedaré corto en este mercado. Es demasiado fuerte.

Fuente: Kitco

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, pidió el miércoles al Fondo Monetario Internacional y al Banco Mundial que vuelvan a centrarse en sus misiones principales de estabilidad macroeconómica y desarrollo, argumentando que se han desviado demasiado hacia proyectos de vanidad como el cambio climático que han reducido su eficacia.

Bessent, en comentarios que expusieron su visión sobre el compromiso de Estados Unidos con el FMI y el Banco Mundial en el marco de las reuniones de primavera de las instituciones, dijo que éstos cumplen funciones críticas en el sistema financiero internacional.

"Y la administración Trump está ansiosa por trabajar con ellos, siempre y cuando puedan mantenerse fieles a sus misiones", dijo Bessent en declaraciones preparadas para el Instituto de Finanzas Internacionales.

El FMI y el Banco Mundial tienen un valor perdurable. Pero la desviación de su misión ha desviado a estas instituciones del rumbo. Debemos implementar reformas clave para garantizar que las instituciones de Bretton Woods estén al servicio de sus partes interesadas, y no al revés —dijo, instando a los aliados de Estados Unidos a sumarse al esfuerzo—. «América Primero» no significa «América Solo» —dijo—.

Bessent dijo que el FMI necesitaba centrarse en su mandato clave y adherirse a estándares estrictos en sus préstamos.

El FMI fue inquebrantable en su misión de promover la cooperación monetaria mundial y la estabilidad financiera. Ahora dedica una cantidad desproporcionada de tiempo y recursos a trabajar en el cambio climático, el género y las cuestiones sociales. Estos temas no son la misión del FMI.

Y a veces, el FMI tiene que decir 'No'. La organización no tiene la obligación de prestar a los países que no implementan reformas.

Bessent añadió que el Banco Mundial debe ser "neutral en términos tecnológicos y priorizar la asequibilidad en la inversión energética. En la mayoría de los casos, esto significa invertir en la producción de gas y otros combustibles fósiles". Añadió que también podría financiar proyectos de energía renovable, junto con sistemas para gestionar la latencia energética en las energías eólica y solar.

Fuente: TradingView