Joby Aviation se hunde tras la venta de acciones y bonos convertibles por valor de 1.200 millones de dólares

Por Anshuman Tripathy

El fabricante de taxis aéreos Horizon Aircraft dijo el jueves que se ha asociado con RAMPF Composite Solutions para fabricar el cuerpo principal de su avión híbrido eléctrico de despegue y aterrizaje vertical Cavorite X7.

POR QUÉ ES IMPORTANTE

Las empresas de aeronaves eléctricas de despegue y aterrizaje vertical (eVTOL) están compitiendo para obtener la aprobación regulatoria y asegurar proveedores para lo que consideran un mercado futuro que ofrece una alternativa más sostenible para el transporte urbano.

CITAS CLAVE

Se espera que entre los primeros en adoptarlo se encuentren las ambulancias aéreas, los servicios de emergencia y los operadores de carga crítica, muchos de los cuales adquieren aeronaves a través de empresas de leasing, declaró a Reuters Brandon Robinson, Consejero Delegado de Horizon.

"También se espera que los operadores militares y de defensa sean los primeros en adoptar el eVTOL de Horizon."

CONTEXTO

Se espera que las oportunidades de defensa, junto con la atención médica de emergencia y la carga, impulsen el sector del taxi aéreo después de que la industria recibiera el respaldo de la administración Trump el año pasado.

La empresa con sede en Toronto (Canadá) seleccionó el año pasado el motor PT6A de Pratt & Whitney Canada para el sistema híbrido-eléctrico que propulsa la aeronave, y se asoció con el proveedor de F1 Motion Applied para diseñar un sistema de motor para su taxi volador.

A diferencia de algunas de sus homólogas estadounidenses, como Joby y Archer , que se centran en modelos totalmente eléctricos, Horizon apuesta por la tecnología híbrida-eléctrica.

LO SIGUIENTE

La fabricación del fuselaje del prototipo a escala real de la aeronave se completará en las instalaciones de RAMPF en Burlington, Ontario, y el montaje final de la aeronave se completará en las instalaciones de Horizon Aircraft en Ontario.

** Las acciones del fabricante de taxis aéreos eléctricos Joby Aviation bajan un 11,2% antes de la apertura del mercado hasta 11,87 dólares tras una ampliación de capital por encima del objetivo

** JOBY, con sede en Santa Cruz, California, anuncia (link) el precio de sus ofertas públicas de 600 millones de dólares en bonos convertibles (CBs) al 0,75% con vencimiento en 2032 y de ~52,9 millones de acciones a 11,35 dólares, por 600 millones de dólares en ingresos brutos

** El tamaño combinado de las ofertas concurrentes aumentó de 1.000 millones de dólares

** El precio de la oferta de acciones representa un descuento del 15,1% con respecto al último cierre de las acciones

** El precio de conversión inicial de las obligaciones convertibles se fijó en 14,19 dólares, un 25% por encima del precio de la oferta de acciones

** Morgan Stanley tomó prestadas ~5,3 millones de acciones de terceros para facilitar las operaciones de cobertura delta de algunos inversores en obligaciones convertibles

** La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de las ofertas para financiar los esfuerzos de certificación y fabricación, prepararse para las operaciones comerciales y para fines generales, y financiar el coste de las transacciones de capped call

** Morgan Stanley, Allen & Co y BofA actúan como joint bookrunners en la oferta de acciones; Goldman Sachs se une al trío como joint bookrunner en la oferta de CBs

** JOBY tiene ~911,8 millones de acciones en circulación

** Hasta el cierre del miércoles, las acciones han subido un 60% en el último año

** La valoración media de 11 analistas es de "mantener"; el precio objetivo medio se sitúa en 12,50 dólares, según datos de LSEG

** Las acciones del fabricante de taxis aéreos eléctricos Joby Aviation bajan un 12,3% en las últimas operaciones, hasta los 11,73 dólares, mientras busca ampliar capital

** JOBY, con sede en Santa Cruz, California, anuncia (link) ofertas de bonos convertibles (CBs) con vencimiento en 2032 y acciones ordinarias por unos ingresos brutos previstos de 1.000 millones de dólares

** La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de las ofertas simultáneas para financiar sus esfuerzos de certificación y fabricación, preparar las operaciones comerciales y para fines generales

** También tiene previsto utilizar parte de los ingresos de las CB para financiar el coste de las capped calls, operaciones de derivados empleadas para mitigar la dilución potencial

** Morgan Stanley, Allen & Co y BofA actúan como joint bookrunners en la oferta de acciones; Goldman Sachs se une al mismo trío como joint bookrunner en la oferta de obligaciones convertibles

** JOBY tiene una capitalización bursátil de 12.000 millones de dólares

** Las acciones bajaron el miércoles un 0,7% a 13,37 dólares. Las acciones han ganado un 60% en el último año

** 2 de 11 analistas califican la acción como "comprar", 6 como "mantener" y 3 recomiendan "vender"; PT mediana de 12,50 dólares, según datos de LSEG

** La empresa de mantenimiento de aeronavesStandardAero pierde un 5,6% a 31,25 dólares antes del inicio de la sesión, tras el precio de la oferta secundaria de 1.550 millones de dólares

** SARO, con sede en Scottsdale (Arizona), anunció a última hora del martes la venta de 50 millones de acciones de (link) por parte de la empresa de capital riesgo Carlyle y el fondo soberano de Singapur GIC a 31 dólares

** El precio de oferta representa un descuento del 6,4% respecto a la última venta

** Además, SARO recomprará 50 millones de acciones a un accionista vendedor en una colocación privada simultánea

** Antes de la oferta, Carlyle poseía ~152,7 millones de acciones, lo que representa una participación del 45,6%, y GIC, ~34,5 millones, es decir, el 10,3% de los ~334,5 millones de acciones en circulación de SARO, según el folleto (link)

** Morgan Stanley, JP Morgan y RBC, BofA, Jefferies y UBS joint lead bookrunners

** Hasta el cierre del martes, las acciones de SARO subieron un 15% para comenzar 2026

** La empresa salió a bolsa en octubre de 2024 a un precio de 24 dólares

** 8 de 11 analistas califican las acciones de "fuerte compra" o "compra", 3 de "mantener"; media PT $37, según los últimos datos de LSEG

** Las acciones del fondo de inversión inmobiliaria hipotecaria Ellington Financial bajan un 2,6% en las últimas operaciones, hasta 13,50 dólares, en su búsqueda de capital

** EFC, con sede en Old Greenwich (Connecticut), inicia una oferta de ~8,8 millones de acciones (link)

** La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para amortizar totalmente las acciones preferentes de tipo fijo a flotante y destinar el remanente a fines generales

** Morgan Stanley y Goldman son joint bookrunners

** Las acciones de EFC cerraron el lunes con una caída del 0,3%, a 13,86 dólares. Las acciones han subido un 11% en el último año

** A 23 de enero, la empresa tenía unos 115,9 millones de acciones en circulación, según el folleto de la oferta (link)

** 7 de 8 analistas califican la acción de "fuerte compra" o "compra", 1 "mantener"; precio medio 14,50 dólares, según datos de LSEG

** S&P 500 cae un 0,4% y registra su primera pérdida en dos semanas desde junio, mientras la campaña del presidente Trump en Groenlandia agita los mercados

** El Dow pierde un 0,5% y el Nasdaq Composite cede un 0,1%

** La DMA de 50 días del S&P 500 cede el martes , pero una rápida reversión el miércoles sitúa el índice de referencia de nuevo por encima.

** La DMA de 100 días del Nasdaq vuelve a demostrar su resistencia , lo que provoca un rebote desde mínimos

** Los valores de pequeña capitalización se han mostrado alcistas, aunque el viernes se enfriaron y la relación Russell 2000 / SPX puso fin a una racha ganadora de 14 días

** La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza el 4,313%, el nivel más alto desde agosto, antes de bajar de nuevo a la zona del 4,23%, prácticamente plana en la semana

** Una minoría de sectores tiembla: El sector financiero y el inmobiliario son los más afectados, mientras que los materiales y la energía cotizan al alza

** El sector financiero cede un 2,5%. Capital One cae tras anunciar un acuerdo de adquisición de Brex por valor de 5.000 millones de dólares y unos beneficios inferiores a los esperados

Las acciones del banco regional suben gracias a los beneficios y superan a las del sector financiero en general

En la semana, el índice bancario S&P 500 (.SPXBK) cede un 2,9%, mientras que el índice bancario regional KBW K cede un 0,1%

** El sector inmobiliario cae un 2,4%. El REIT Prologis , centrado en los almacenes, sube el miércoles después de que las ventas del cuarto trimestre superaran lo previsto , aunque PLD retrocede un ~5% en la semana

** Las empresas de servicios públicos caen un 2%. Los productores de electricidad, como Constellation Energy y Vistra caen mientras el operador de la red PJM presenta un plan para frenar el aumento de la demanda de electricidad de los centros de datos

** El sector industrial cede un 1,6%. Street View: Los motores de GE Aerospace construyen una pista alcista. Sin embargo, las acciones caen ~10% en la semana

** El sector tecnológico baja un 0,8%. Intel se desploma un 17% el viernes después de que las previsiones para el 1T decepcionaran , mientras lucha por satisfacer la demanda de chips de inteligencia artificial

El índice de semiconductores sube un 0,4%

** El sector sanitario sube un 1,1%. Moderna sube un ~17% en la semana ya que la vacuna contra el cáncer muestra beneficios a largo plazo en un estudio sobre melanoma

** Servicios de comunicación sube un 1,1%. Sin embargo, Netflix cae porque las preocupaciones sobre el acuerdo con Warner Bros Discovery pesan más que los resultados del 4T, que superaron lo previsto

** Materiales se fortalece un 2,6%. Las mineras de oro como Newmont suben mientras el oro refugio se acerca a los 5.000 $/onza, impulsado por las tensiones geopolíticas relacionadas con Groenlandia y la debilidad del dólar

El índice minero oro/plata (.XAU) sube un 10%

** Energía sube un 3,1%. Las empresas de gas natural, como Expand Energy y EQT Corp , ganan a medida que los futuros se disparan , ya que se espera que el frío extremo impulse la demanda de calefacción.

Los precios del petróleo suben por los comentarios de Trump sobre la "armada" iraní y el apagón kazajo

¿Está el sector energético preparado para un fuerte 2026?

** Mientras tanto, los inversores particulares sólo ven ligeras ganancias para todo 2026 - AAII

** Rendimiento del SPX hasta la fecha: