Incertidumbre empaña temporada de ventas navideñas tras previsiones dispares de Walmart y Target

Los principales índices de Wall Street caían el miércoles, ya que el gigante de la inteligencia artificial Nvidia perdía terreno antes de los resultados trimestrales, las acciones del minorista Target se desplomaban tras débiles previsiones y debido al aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania.

* Nvidia tiene previsto presentar sus resultados después del cierre de la sesión y sus acciones perdían un 1,2%, revirtiendo las modestas ganancias previas a la apertura del mercado. El peso pesado del índice arrastraba al sector de tecnología de la información , así como al Nasdaq, que fuerte peso tecnológico.

* Mientras, Target se desplomaba un 21% después de que el minorista pronosticara ventas comparables y beneficios para el trimestre navideño por debajo de las expectativas de Wall Street, tras no cumplir con las estimaciones para el tercer trimestre.

* Esto arrastraba a otros minoristas como Dollar Tree y Dollar General , que descendían un 4,7% y un 4,1%, respectivamente. Walmart retrocedía un 0,5% tras publicar buenos resultados en la sesión anterior.

* Entre otros valores de crecimiento, Tesla perdía un 1,3% y Amazon.com caía un 1,4%, arrastrando al sector de consumo discrecional un 1%.

* El Promedio Industrial Dow Jones cedía 117,09 puntos, o un 0,27%, a 43.151,85 unidades; el S&P 500 perdía 42,22 puntos, o un 0,71%, a 5.874,74 unidades; y el Nasdaq Composite caía 226,04 puntos, o un 1,19%, a 18.761,42 unidades.

* Los inversores también siguieron evaluando las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. Los futuros de las acciones bajaron ligeramente tras conocerse que Ucrania había disparado misiles británicos Storm Shadow de largo alcance contra territorio ruso.

* Pero la atención seguía centrada en Nvidia, que casi ha triplicado su valor este año, lo que representa alrededor del 20% de la rentabilidad del S&P 500 en los últimos 12 meses, según BofA Global Research.

* Dadas las elevadas expectativas de beneficios, la empresa podría tener dificultades para impresionar a los inversores. Los operadores de opciones se preparan para una oscilación de casi 300.000 millones de dólares en el valor de mercado de Nvidia tras los resultados.

** Las acciones de Target se desploman un 22,2% hasta 121,26 dólares en las primeras operaciones; en camino de su peor día desde mayo de 2022, si se mantienen las pérdidas

** Proyecta (link) ventas comparables planas y BPA de 1,85 a 2,45 dólares en el cuarto trimestre frente a la estimación de los analistas de un aumento del 1,64% en ventas y BPA de 2,66 dólares

** Se ve perjudicada por los consumidores preocupados por el valor que compran productos básicos a bajo precio en minoristas rivales como Walmart (link)

** Las ventas comparables en el tercer trimestre aumentan un 0,3%, frente a la estimación de un aumento del 1,4%, según datos recopilados por LSEG

** El beneficio por acción ajustado del tercer trimestre fue de 1,85 dólares, frente a los 2,30 dólares estimados por el consenso

** Las acciones de otros minoristas estadounidenses también caen. Dollar Tree y Dollar General caen un ~4%, Macy's un 1,5% y Kohl's un 2,6%

** Por el contrario, las acciones de WMT cerraron el martes con una subida de casi el 3%, alcanzando un máximo histórico de 86,60 dólares, tras elevar sus previsiones anuales

** Hasta el cierre del martes, las acciones de Target habían subido un 10% en lo que va de año

Este año, a los minoristas les espera una temporada festiva desigual antes del Black Friday y las Navidades, marcada por la vigilancia de los consumidores, que mantienen a raya los grandes gastos y comparan atentamente los precios en sus teléfonos móviles en busca de las mejores ofertas en ropa, electrónica y juguetes.

En este contexto, el líder Walmart elevó sus objetivos anuales de ventas y beneficios (link) esta semana, y afirmó que la mayoría de sus clientes mantenían sus planes navideños año tras año en pleno año electoral.

Walmart (link) ha conseguido ganar cuota de mercado gracias a que sus precios ultrabajos en comestibles y una amplia gama de bienes discrecionales atraen a los hogares de rentas altas a sus supertiendas.

Por otra parte, las previsiones de su rival Target (link) para el trimestre navideño fueron significativamente moderadas, y los ejecutivos afirmaron que la demanda sigue siendo débil para los artículos de mayor margen, como los artículos para el hogar y la electrónica.

A pesar de la bajada de tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU., la primera en cuatro años, el gasto de los consumidores en artículos no esenciales ha seguido siendo poco estimulante, y los analistas del sector prevén de nuevo una temporada de compras navideñas repleta de ofertas.

Según informes separados de la Federación Nacional de Minoristas ((link)) y Deloitte ((link)), se espera que las compras navideñas crezcan al ritmo más lento de los últimos seis años.

Este año, sólo quedan 26 días entre el Black Friday, que tradicionalmente ha marcado el inicio del periodo de compras navideñas, y Navidad, frente a los 31 días del año pasado.

A pesar del menor número de días para comprar, un récord de 183,4 millones de personas tienen previsto comprar en tiendas y por Internet desde el Día de Acción de Gracias hasta el Ciberlunes de este año, frente a los 182 millones de compradores del año pasado, según la NRF.

"El cuarto trimestre será divertido de ver. Y el calendario no es nuestro favorito, con menos días entre Acción de Gracias y Navidad. Y sospecho que cuando todo esté dicho y hecho, será similar al tipo de impulso que hemos visto en los tres primeros trimestres", dijo el CEO de Walmart Doug McMillon en una llamada posterior a los resultados el martes.

El calendario más corto ha llevado a los minoristas a intentar adelantar parte de la demanda a principios de año, ofreciendo mayores descuentos ya en julio, en torno a la temporada de compras de vuelta al colegio.

Los consumidores de la generación Z, que se sienten más cómodos comprando a través del móvil, están impulsando un cambio hacia el gasto móvil, y es probable que influyan en las familias para que hagan lo mismo durante las vacaciones, señaló Minkyung Kim, profesor adjunto de Marketing de la Escuela de Negocios Tepper de la Universidad Carnegie Mellon.

LOS TELÉFONOS MÓVILES Y LOS PROGRAMAS DE FIDELIZACIÓN SON CLAVE

Se espera que los teléfonos móviles representen el 53% del gasto en Internet de noviembre a diciembre, alcanzando un total de unos 128.100 millones de dólares, según una previsión de Adobe Analytics, que mide las transacciones de consumo en Internet de 5.000 compradores.

Según las previsiones de Adobe, el crecimiento del gasto en Internet será del 8,4%, frente al 4,9% del año pasado, y el crecimiento del gasto en telefonía móvil aumentará un "asombroso" 12%.

Los influencers que promocionan marcas en las redes sociales han desempeñado un papel fundamental a la hora de influir en la opinión de los consumidores y sus pautas de compra. "Espero que esta tendencia continúe, sobre todo con el avance de la inteligencia artificial", añade Kim.

"Estos consumidores más jóvenes están aumentando su poder adquisitivo y se encuentran en una fase temprana de su desarrollo profesional, por lo que conseguir que se conviertan en miembros fieles y se sientan familiarizados y cómodos comprando regularmente con su marca es muy importante para aumentar los ingresos con el tiempo", dijo Seth Basham, analista de Wedbush.

De hecho, los programas de fidelización mejorados con ventajas como la entrega en el mismo día o gratuita, el marketing personalizado y las cajas más rápidas en las tiendas permitieron a Target y Walmart inducir un derroche anticipado durante las compras de vuelta al colegio, y los minoristas planean seguir haciendo estos programas más atractivos a medida que se acerquen las vacaciones.

El crecimiento del 20% de Target en la entrega en el mismo día, impulsado por su programa de recompensas renovado, contribuyó a un crecimiento de dos dígitos en las ventas digitales comparables del tercer trimestre, uno de los únicos puntos brillantes para Target este año.

Walmart también comenzó a ofrecer su membresía de dólares 98 Walmart Plus a mitad de precio (link) del 28 de octubre al 2 de diciembre, y reportó un cuarto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos en los ingresos globales de membresía.

"El gran cambio en el que nos concentraremos estas vacaciones es la lucha que habrá por ese nuevo cliente incremental. Creo que, por ello, veremos un aumento de las promociones específicas para tratar de conseguir nuevos clientes a un ritmo acelerado", dijo el analista de M Science John Tomlinson.

Target anunció el miércoles que, además de las rebajas anticipadas del Black Friday, ofrecerá ofertas exclusivas en productos de la estrella del pop Taylor Swift.

Los compradores preocupados por el presupuesto están acudiendo en masa a los minoristas de descuento como TJXCos , que dijo el miércoles que una gama más amplia de clientes están buscando ofertas en su llamada de ganancias del tercer trimestre. El miércoles elevó su previsión de beneficios anuales (link) .

** Walmart elevó el martes sus ventas anuales (link) y la previsión de beneficios por tercera vez consecutiva, ya que la gente compró más comestibles y mercancías, una señal de que el mayor minorista del mundo sigue ganando cuota de mercado antes de las vacaciones

** La valoración media de 43 corredurías que cubren el valor es de 96 dólares - LSEG

ANUNCIOS Y AHORRO DE COSTES GRACIAS A LA AUTOMATIZACIÓN

** Telsey Advisory Group ("outperform," PT: $100) espera que WMT siga siendo líder en el espacio minorista, gracias a sus productos a precio de valor, su enfoque en el cliente y su flexibilidad financiera

** Seguimos alentados por la visión ampliada de Walmart más allá del comercio minorista y electrónico para construir un potente ecosistema, que incluye publicidad, servicios comerciales y entrega en la última milla" - Telsey

** Roth MKM ("comprar", PT: $97) dice que "Walmart está en el precipicio de una gran inflexión"

** La correduría afirma que las oportunidades publicitarias y el ahorro de costes gracias a la automatización sitúan a WMT en una posición única para captar más cuota de mercado

** RBC ("outperform," PT: $96) ve un crecimiento significativo de los flujos de ingresos alternativos de WMT - como publicidad, membresía, mercado - que junto con el crecimiento de la mercancía general debería ayudar a mejorar los márgenes

** Jefferies ("buy," PT: $105) dice "we remain incrementally encouraged by WMT's ability to offer customers improved value, witness robust growth, and gain (market) share ahead"

** Las acciones de Target caen un 19% hasta los 126,18 dólares antes del inicio de la negociación

** Proyecta (link) ventas comparables planas y BPA de 1,85 a 2,45 dólares en el cuarto trimestre, frente a la estimación de los analistas de un aumento del 1,64% en ventas y BPA de 2,66 dólares

** Se siente el pellizco de los consumidores preocupados por el valor que compran productos básicos a bajo precio en minoristas rivales como Walmart (link)

** Las ventas comparables en el tercer trimestre aumentan un 0,3%, frente a la estimación de un aumento del 1,4%, según datos recopilados por LSEG

** El beneficio por acción ajustado del tercer trimestre fue de 1,85 dólares, frente a los 2,30 dólares estimados por el consenso

** Las acciones de otros minoristas estadounidenses también caen antes de la comercialización; Dollar Tree y Dollar General caen un ~4%, Macy's un 1,7% y Kohl's un 3%

** Por el contrario, las acciones de WMT cerraron el martes con una subida de casi el 3%, alcanzando un máximo histórico de 86,60 dólares, tras elevar sus previsiones anuales

** Hasta el cierre del martes, las acciones de Target habían subido un 10% en lo que va de año

** Las acciones de Target caen un 20%, hasta 124,98 dólares, antes de la apertura del mercado

** Prevé ventas comparables planas en (link) y un beneficio por acción de entre 1,85 y 2,45 dólares en el cuarto trimestre, frente a la estimación de los analistas de un aumento del 1,64% en las ventas y un beneficio por acción de 2,66 dólares

** Se siente el pellizco de los consumidores preocupados por el valor que compran productos básicos a bajo precio en minoristas rivales como Walmart (link)

** Las ventas comparables en el tercer trimestre aumentan un 0,3%, frente a la estimación de un aumento del 1,4%, según datos recopilados por LSEG

** El beneficio por acción ajustado del tercer trimestre fue de 1,85 dólares, frente a los 2,30 dólares estimados por el consenso

** Las acciones de WMT cerraron el martes con una subida de casi el 3%, alcanzando un máximo histórico de 86,60 dólares, tras elevar sus previsiones anuales

** Hasta el cierre del martes, las acciones de Target habían subido un 10% en lo que va de año