Grandes inversores celebran el mayor margen de maniobra del presupuesto británico

Por Ozan Ergenay y Gertrude Chavez-Dreyfuss

El yen se debilitó frente al dólar el miércoles, a pesar de que aumentaron las expectativas de que el Banco de Japón podría subir las tasas de interés el mes que viene, mientras que la libra esterlina subió gracias a la buena recepción de los inversores al presupuesto en Gran Bretaña, que proporcionó un colchón fiscal mayor de lo esperado.

* El dólar, en tanto, cayó lastrado por las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en la reunión de diciembre, y una serie de datos dispares no cambió esta opinión.

* Sin embargo, el yen ha estado en el radar del mercado durante algún tiempo, ya que los inversores se mantienen atentos a la posibilidad de una intervención japonesa para impulsar a la debilitada moneda.

* El Banco de Japón está preparando a los mercados para una posible subida de las tasas de interés tan pronto como el mes que viene, dijeron fuentes a Reuters, retomando su postura restrictiva previa a medida que vuelve la preocupación por las fuertes caídas del yen y se desvanece la presión política para mantener los tipos bajos.

* El yen subió en un primer momento ante el dólar tras la publicación del reporte , antes de dar marcha atrás. La divisa nipona cayó un 0,2% a 156,44 unidades por dólar, tras haber alcanzado un máximo intradía de 155,66 .

* El yen se ha visto presionado por la preocupación ante el deterioro de la situación fiscal de Japón.

* La libra también acaparaba la atención tras el anuncio del presupuesto británico. La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, presentó un presupuesto que le dará mayor margen para cumplir sus objetivos de endeudamiento, una decisión que tranquilizó a los inversores.

* La libra esterlina ganó un 0,5% frente al dólar, a 1,3218 dólares, y también se apreció ante el euro, que cedió un 0,3%, a 87,64 peniques .

* Datos mostraron que los pedidos iniciales de ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos bajaron en 6.000, a un nivel desestacionalizado de 216.000, en la semana terminada el 22 de noviembre, la cifra más baja desde abril. Economistas encuestados por Reuters esperaban 225.000 solicitudes.

* En tanto, el euro cotizó sin grandes cambios a 1,1590 dólares .

Por Ozan Ergenay y Rae Wee

El yen se debilitaba el miércoles, a pesar de que aumentaron las expectativas de que el Banco de Japón podría subir las tasas de interés el mes que viene, mientras que la libra esterlina operaba estable antes del presupuesto británico y los inversores analizaban qué podría significar para el dólar que Kevin Hassett se convierta en el próximo presidente de la Fed.

* El Banco de Japón está preparando a los mercados para una posible subida de las tasas de interés tan pronto como el mes que viene, dijeron fuentes a Reuters, reavivando el anterior lenguaje de línea dura a medida que vuelve la preocupación por las fuertes caídas del yen y se desvanece la presión política para mantener los tipos bajos.

* El yen subió en un primer momento tras la publicación del informe, antes de dar marcha atrás. La divisa nipona era la que peor se comportaba frente a un dólar más débil, con una caída del 0,22% a 156,40 unidades por dólar, tras haber alcanzado un máximo intradía de 155,66 .

* El yen se ha visto presionado por la preocupación ante el deterioro de la situación fiscal de Japón, y los operadores están alerta ante una posible intervención de Tokio para frenar la caída de la divisa.

* Por otra parte, el dólar estaba a la defensiva después de que los datos económicos favorables de Estados Unidos reforzaron las expectativas de un recorte de tasas en diciembre, y mientras los inversores apostaban a que el principal candidato a ser el próximo presidente de la Reserva Federal podría seguir una política más expansiva.

* Bloomberg News ha informado que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, se ha convertido en el principal candidato para ser el nuevo presidente.

* Hassett, al igual que Trump, ha dicho que las tasas de interés deberían ser más bajas de lo que son bajo el mando del actual presidente de la Fed, Jerome Powell. El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, dijo el martes que era muy probable que Trump anunciara su elección antes de Navidad.

* Un presidente de la Fed más alineado con Trump podría hacer que los inversores vuelvan a preocuparse por la independencia del banco central, con implicaciones para el dólar.

* Por todo ello, los operadores aumentaron sus apuestas a un recorte de la Fed el mes que viene, y los mercados valoran ahora una probabilidad de un 85% de un movimiento de 25 puntos básicos, según la herramienta FedWatch de CME.

* Tras subir un 0,4% frente al dólar el martes, el euro se estabilizaba en 1,1571 dólares el miércoles.

* La libra esterlina apenas variaba a 1,3174 dólares, a la espera del anuncio presupuestario de la ministra de Finanzas británica, Rachel Reeves.

Por Gertrude Chavez-Dreyfuss

El dólar cayó el lunes, ya que los inversores sopesaron comentarios de funcionarios de la Reserva Federal que avivaron las expectativas de un recorte de tasas el próximo mes, lo que limitaba el avance del billete verde frente a algunas de las principales divisas.

* Sin embargo, la divisa estadounidense subió frente al yen, ya que los inversores se mantenían atentos a las señales de compras oficiales por parte de Tokio para frenar la caída de la moneda nipona.

* En las operaciones de la tarde, el euro avanzaba un 0,1% frente al dólar, a 1,1526 dólares, lo que situaba el índice dólar en 100,15 unidades , con una baja del 0,1% en la jornada. Frente al franco suizo, el dólar retrocedió un 0,1%, a 0,8079 francos .

* Los datos disponibles indican que el mercado laboral estadounidense está tan débil como para justificar otro recorte de tasas de un cuarto de punto en la reunión de la Fed de diciembre, pero la acción más allá de eso dependerá de una próxima "avalancha" de datos, dijo el gobernador de la Fed Christopher Waller.

* Sus declaraciones siguieron a las del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien dijo el viernes que el banco central estadounidense aún puede recortar las tasas "a corto plazo" sin poner en peligro su objetivo de inflación.

* Tras sus comentarios, los futuros de fondos federales han aumentado las probabilidades de un recorte de las tasas de un cuarto de punto el mes que viene hasta casi el 80%, desde el 30% previo a sus declaraciones, según la herramienta FedWatch de CME.

* El yen era la divisa que peor se comportaba frente al dólar, que subió un 0,2%, a 156,755 yenes, apenas por debajo de su máximo de 10 meses de 157,90 alcanzado la semana pasada .

* La moneda nipona ha estado cayendo debido a una combinación de políticas fiscales más laxas y una de las tasas de interés más bajas del mundo. El viernes encontró cierto apoyo, rebotando desde mínimos de 10 meses, después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, intensificó las advertencias verbales de intervención para frenar la caída de la divisa.

* Los operadores ven el riesgo de intervención entre los 158 y los 162 yenes por dólar, y las operaciones más reducidas por Acción de Gracias más adelante esta semana podrían ser una oportunidad para que las autoridades intervengan.

Por Ozan Ergenay y Gertrude Chavez-Dreyfuss

El dólar cotizaba mixto el lunes, ya que los inversores sopesaban los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal que impulsaron las expectativas de un recorte de tasas el próximo mes, lo que limitaba el avance del billete verde frente a algunas de las principales divisas, como el euro y el franco suizo.

* Sin embargo, la divisa estadounidense subía frente al yen, ya que los inversores se mantenían atentos a las señales de compras oficiales por parte de Tokio para frenar la caída de la moneda nipona. El volumen fue más escaso de lo normal debido al festivo en Japón.

* El euro avanzaba un 0,1% frente al dólar, a 1,1527 dólares, lo que situaba el índice dólar en 100,17 unidades , con una baja del 0,1%. Frente al franco suizo, el dólar retrocedía un 0,2% hasta los 0,8074 francos .

* Los datos disponibles indican que el mercado laboral estadounidense sigue siendo lo suficientemente débil como para justificar otro recorte de tasas de un cuarto de punto en la reunión de la Fed de diciembre, aunque la acción más allá de eso dependerá de una próxima "avalancha" de datos, dijo el gobernador de la Fed Christopher Waller.

* Sus declaraciones siguieron a las del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien dijo el viernes que el banco central estadounidense aún puede recortar las tasas "a corto plazo" sin poner en peligro su objetivo de inflación.

* Tras sus comentarios, los futuros de fondos federales han aumentado las probabilidades de un recorte de las tasas de un cuarto de punto el mes que viene hasta casi el 80%, desde el 30% previo a sus declaraciones, según la herramienta FedWatch de CME.

* El yen era la divisa que peor se comportaba frente al dólar, que subía un 0,4% 157,07 yenes, apenas por debajo de su máximo de 10 meses de 157,90 alcanzado la semana pasada .

* La moneda nipona ha estado cayendo debido a una combinación de políticas fiscales más laxas y unos de los tipos de interés más bajos del mundo. El viernes encontró cierto apoyo, rebotando desde mínimos de 10 meses, después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, intensificara las advertencias verbales de intervención para frenar la caída de la divisa.

* Los operadores ven el riesgo de intervención entre los 158 y los 162 yenes por dólar, y las operaciones más reducidas por Acción de Gracias más adelante esta semana podrían ser una oportunidad para que las autoridades intervengan.

* La libra esterlina apenas variaba a 1,3085 dólares, a la espera del anuncio presupuestario del miércoles. La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, busca un equilibrio entre el gasto para apoyar el vacilante crecimiento y demostrar a los inversores que Gran Bretaña puede cumplir sus objetivos fiscales.

Por Ozan Ergenay y Tom Westbrook

El yen fue la moneda que peor se comportó el lunes frente a un dólar más débil, mientras los inversores esperaban señales de compras oficiales por parte de Tokio para frenar la caída de la divisa nipona.

* Un día festivo en Japón alivió el comercio en la jornada asiática y dejó al yen con una caída del 0,3% a 156,89 por dólar, manteniéndose cerca del mínimo de 10 meses de la semana pasada.

* La moneda nipona ha estado cayendo debido a una combinación de políticas fiscales más laxas y unos de los tipos de interés más bajos del mundo. El viernes encontró cierto apoyo, rebotando desde mínimos de 10 meses, después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, intensificara las advertencias verbales de intervención para frenar la caída de la divisa.

* Los operadores ven el riesgo de intervención entre los 158 y los 162 yenes por dólar, y las operaciones más reducidas por Acción de Gracias más adelante esta semana podrían ser una oportunidad para que las autoridades intervengan.

* "En estos momentos, el yen está atrapado entre dos factores. Por un lado, tenemos unos tipos más altos en la parte delantera, con el Banco de Japón continuando con las subidas, y, por el otro lado, el tramo largo de la curva, que se ha estado moviendo al alza por los posibles riesgos fiscales a la baja", dijo Nick Rees, jefe de investigación macroeconómica de Monex Europe.

* Rees dijo que los mercados estaban más centrados en los riesgos a largo plazo para la economía japonesa que en las implicaciones a corto plazo para la divisa.

* Japón puede intervenir activamente en el mercado de divisas para mitigar el impacto económico negativo de un yen débil, afirmó Takuji Aida, miembro del sector privado de un panel clave del gobierno, en un programa de televisión de la cadena pública NHK el domingo.

* El euro subía un 0,2%, hasta 1,1531 dólares, ante el resurgimiento de las apuestas sobre una bajada de tasas en Estados Unidos en diciembre. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, afirmó que hay margen para bajar los tipos a corto plazo.

* No ha ofrecido ninguna reacción inicial a los planes de paz de Ucrania, ya que Ucrania y EEUU dijeron que habían creado un marco actualizado y refinado que modifica el plan de 28 puntos de la semana pasada.

* El índice del dólar se mantenía estable en 100,15 y las demás divisas principales se mantuvieron cerca de sus mínimos recientes.

* La libra esterlina apenas variaba a 1,3095 dólares, a la espera del anuncio presupuestario del miércoles. La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, busca un equilibrio entre el gasto para apoyar el vacilante crecimiento y demostrar a los inversores que Gran Bretaña puede cumplir sus objetivos fiscales.

* El dólar neozelandés se aferraba a los 0,5608 dólares, tras haber caído casi un 8% desde julio por el deterioro de las perspectivas económicas.

* Los mercados están casi seguros de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recortará las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, pero se muestran indecisos sobre si se producirá una nueva reducción el año que viene.

Por Tom Westbrook

El dólar se mantenía estable y los operadores se mostraban cautelosos el lunes, mientras aumentaban los riesgos de intervención en torno al yen y el mercado de "gilts" se mantenía en vilo a la espera del presupuesto británico, en una semana interrumpida por festivos en la que también se espera un recorte de tipos en la reunión de política monetaria de Nueva Zelanda.

Un día festivo en Tokio aligeraba el comercio en la jornada asiática y dejaba al yen en 156,53 por dólar.

La divisa nipona ha estado cayendo ante los bajos tipos de interés y la relajación de la política fiscal, pero a finales de la semana pasada rebotó desde mínimos de 10 meses, cuando la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, intensificó las advertencias verbales sobre la compra oficial de yenes.

Los operadores consideran que la intervención es inminente entre 158 y 162 yenes por dólar, y que el volumen reducido de operaciones por Acción de Gracias, más adelante en la semana, podría ser una oportunidad para que las autoridades intervengan.

"No descartamos un movimiento tan pronto como el viernes, en horario de Londres/Nueva York, por delante de 160, y si ocurre, el movimiento a la baja puede ser brusco, especialmente si la liquidez es escasa", dijeron los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong en una nota.

Japón puede intervenir activamente en el mercado de divisas para mitigar el impacto económico negativo de un yen débil, dijo Takuji Aida, un miembro del sector privado de un panel clave del Gobierno, en un programa de televisión de la cadena pública NHK el domingo.

Por otra parte, el euro se mantenía a raya, en 1,1520 dólares, sin gran impulso a pesar del resurgimiento de las apuestas por una bajada de tipos en Estados Unidos en diciembre. Esto se produjo después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijera que hay margen para bajar los tipos a corto plazo.

No se ha producido ninguna reacción inicial a los planes de paz de Ucrania, mientras Ucrania y EEUU dijeron que habían creado un marco actualizado y perfeccionado que modifica el plan de 28 puntos de la semana pasada.

El índice del dólar se mantenía prácticamente estable, en 100,15, y otras divisas principales continuaban bastante cerca de sus mínimos recientes.

La libra esterlina cotizaba a 1,3097 dólares, a la espera del anuncio presupuestario del miércoles, en el que la ministra de Finanzas, Rachel Reeves, trata de encontrar un equilibrio entre el gasto para apoyar el vacilante crecimiento y la demostración al mercado de que Reino Unido puede cumplir sus objetivos fiscales.

El dólar neozelandés se aferraba a los 0,5609 dólares, tras haber caído casi un 8% desde julio debido a las malas perspectivas económicas.

Los mercados están casi seguros de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recortará los tipos en 25 puntos básicos el miércoles, pero se muestran indecisos sobre si se producirá una nueva reducción el año que viene. (0#NZDIRPR)

El dólar australiano se situaba en 0,6460 dólares, mientras los operadores están pendientes de la lectura del IPC del miércoles, que será la primera publicación completa de los datos mensuales de precios. Según un sondeo de Reuters, se espera que el IPC anual ponderado se mantenga en el 3,6%.

"En nuestra opinión, este tipo de resultado podría reforzar la opinión de que el Banco de la Reserva de Australia no volverá a recortar los tipos de interés en este ciclo", dijo Peter Dragicevich, estratega de divisas para Asia-Pacífico de la empresa de pagos Corpay.

Los mercados de criptodivisas se estabilizaron durante el fin de semana, pero la presión se reanudó sobre el bitcóin en la jornada asiática, y lo hacía caer un 1,5%, hasta los 86.700 dólares.