Gobernador de la Fed dice a banqueros que “no hay nada que temer” respecto a las finanzas descentralizadas

La relación económica entre la Unión Europea y América Latina está experimentando una transformación significativa, con el reavivamiento de acuerdos comerciales que prometen remodelar el panorama de los flujos de inversión y el intercambio de bienes. En el centro de esta dinámica se encuentran dos naciones clave: México y Brasil, cuyos mercados, ya robustos, están a punto de integrarse aún más en la vasta red comercial europea. Estos pactos no solo simplifican el acceso a los mercados, sino que también establecen un marco para la colaboración en áreas que van desde la tecnología hasta la sostenibilidad, creando un puente más sólido entre dos continentes.

El acuerdo de la Unión Europea con México, un pacto que moderniza uno anterior, es un paso adelante en la profundización de esta alianza estratégica. Este acuerdo busca actualizar las reglas del juego, adaptándolas a la realidad económica del siglo XXI, donde los servicios y la propiedad intelectual tienen un peso tan grande como las mercancías físicas. Para México, esto significa un acceso preferencial a uno de los mercados más grandes y ricos del mundo, lo que podría impulsar sectores clave de su economía. 

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Por otro lado, la Unión Europea obtiene un socio comercial confiable en América del Norte, un contrapeso a otras grandes potencias económicas, y una puerta de entrada para sus productos y servicios en la región. La modernización incluye disposiciones sobre temas como el comercio electrónico, la protección de indicaciones geográficas y la simplificación de procedimientos aduaneros, elementos que son fundamentales para agilizar los negocios en la era digital.

Paralelamente, el acuerdo de la Unión Europea con el Mercosur, bloque del cual Brasil es el principal motor, representa un hito de proporciones similares. A pesar de enfrentar numerosos obstáculos y críticas, este pacto, una vez ratificado, podría generar una de las zonas de libre comercio más grandes del mundo. Para Brasil, un gigante en la producción agrícola y de materias primas, el acuerdo abre las puertas a una demanda insaciable por sus productos. Para la Unión Europea, el pacto garantiza un suministro estable de productos esenciales y ofrece una oportunidad de diversificar sus cadenas de valor. La complejidad del acuerdo reside en el equilibrio de intereses: la industria europea teme la competencia de los productos agrícolas sudamericanos, mientras que los agricultores del Mercosur se preocupan por la entrada de productos industriales europeos. Superar estas diferencias es crucial para que el acuerdo se convierta en una realidad.

En esta ecuación económica, el papel de España es fundamental y a menudo subestimado. Históricamente, España ha sido el principal inversor europeo en América Latina, actuando como un puente cultural y económico. Su conocimiento de la región, su idioma y sus lazos históricos le otorgan una ventaja competitiva única. Las empresas españolas no solo han invertido en infraestructura, energía y telecomunicaciones, sino que también han facilitado la entrada de otras empresas europeas. Esta relación de confianza y familiaridad es un activo invaluable en el contexto de los nuevos acuerdos. La inversión española ha sido un motor de desarrollo en sectores estratégicos de México y Brasil, creando empleos y fomentando el crecimiento económico.

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La presencia de empresas españolas en la banca, la energía y la construcción en estos países es un claro indicador de su importancia. Su experiencia en el mercado local y su capacidad para navegar la burocracia y las regulaciones han sido cruciales para el éxito de sus operaciones. Esta posición privilegiada de España como inversor no solo beneficia a sus empresas, sino que también refuerza la posición de la Unión Europea como un socio confiable y a largo plazo para América Latina. A través de la inversión, España ayuda a construir las bases sobre las que los acuerdos comerciales pueden prosperar, asegurando que el flujo de capital y el conocimiento se muevan en ambas direcciones.

Si bien estos acuerdos comerciales se presentan como una oportunidad dorada para el crecimiento económico y la integración, es necesario considerar una perspectiva que ofrezca un mayor equilibrio. A pesar de las promesas de prosperidad y los beneficios mutuos, los pactos podrían profundizar las desigualdades existentes en lugar de mitigarlas. Las economías más fuertes, con cadenas de valor más complejas y diversificadas, pueden obtener una ventaja desproporcionada. Las empresas europeas, con su vasta experiencia y capital, podrían desplazar a las industrias locales incipientes en México y Brasil, especialmente en sectores que aún no son lo suficientemente competitivos a nivel global.

Esta posibilidad de que la apertura comercial beneficie desproporcionadamente a los actores más grandes y consolidados no debe ser ignorada. El aumento del comercio no siempre se traduce en un desarrollo equitativo para todos los sectores de la sociedad, y los pequeños productores o las empresas menos capitalizadas podrían tener dificultades para adaptarse al nuevo entorno competitivo. La simplificación de aranceles y la reducción de barreras no garantizan que la riqueza generada se distribuya de manera justa. Este análisis no busca desestimar los logros de los acuerdos, sino más bien invitar a una reflexión sobre los desafíos inherentes que acompañan a cualquier proceso de liberalización económica a gran escala. La verdadera prueba de su éxito estará en si logran crear un crecimiento inclusivo y sostenible, o si simplemente refuerzan las dinámicas de poder existentes en el comercio global.

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Ahora bien, los acuerdos entre la Unión Europea y México y Mercosur son un catalizador para la integración económica, proyectando un nuevo capítulo en las relaciones transatlánticas. Estos pactos redefinen los lazos comerciales, promoviendo el acceso a mercados y la colaboración en áreas clave. El rol de España como inversor principal subraya la importancia de los lazos históricos y culturales para facilitar la inversión y el desarrollo. 

Sin embargo, más allá de la visión optimista, es crucial reconocer que la apertura comercial no es una panacea. La prueba de fuego para estos acuerdos será su capacidad de fomentar un crecimiento equitativo y sostenible, evitando que los beneficios se concentren en unos pocos y que las economías locales queden rezagadas. Su éxito final dependerá de si logran una prosperidad genuinamente compartida.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.

El debate sobre las stablecoins, monedas digitales diseñadas para mantener su valor atado a una moneda fiat, ha cobrado fuerza en la región. Joel Vainstein, CEO de Orionx, propuso la creación de una stablecoin chilena que permita realizar pagos mayoristas de alto valor, tanto a nivel local como internacional, disponible las 24 horas del día.

Orionx es una plataforma de intercambio de criptomonedas en Chile, fundada en 2017, que ha impulsado la adopción de activos digitales en la región y participa activamente en la discusión sobre el marco regulatorio y las oportunidades de innovación financiera.

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“En Chile, los pagos entre personas funcionan increíblemente bien: son instantáneos, gratuitos y disponibles todo el día. Pero mientras tanto, las empresas siguen atrapadas en un sistema lento, costoso y con horarios acotados para mover dinero entre bancos o pagar a proveedores en el extranjero”, señaló Vainstein en un artículo titulado “Es hora de una stablecoin chilena para pagos mayoristas”.

El directivo planteó que la nueva Ley Fintech en Chile, sumada a la reciente regulación de stablecoins en Estados Unidos, abre la oportunidad de resolver un problema urgente: la falta de infraestructura eficiente para transacciones de gran escala:

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Tres pasos para una stablecoin nacional

Vainstein propuso tres ejes concretos para avanzar en la iniciativa.

• Primero, establecer un respaldo transparente, con un portafolio compuesto por bonos soberanos y depósitos tokenizados garantizados por el Banco Central.

• Segundo, asegurar la interoperabilidad técnica y jurídica, bajo estándares de KYC/AML y mecanismos de liquidación segura como DvP (Delivery versus Payment) y PvP (Payment versus Payment).

• Finalmente, lanzar pilotos público-privados junto a bancos y empresas para realizar pagos B2B reales, que incluyan operaciones con proveedores, importaciones y cobranzas.

“Este es el minuto para actuar. Una alianza público-privada bien ejecutada puede convertir a Chile en líder regional en infraestructura financiera digital”, subrayó.

El contexto internacional

La propuesta chilena se plantea en un momento en que las stablecoins han tomado un rol cada vez más central en la economía global. En Estados Unidos, el presidente Donald Trump promulgó el 18 de julio la denominada Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act), que establece la forma en que deben regularse los emisores de estos tokens para operar en el mercado estadounidense.

La legislación exige a los emisores mantener un respaldo 1:1 en dólares u otros instrumentos monetarios, someter sus reservas a auditorías públicas y certificarlas ante organismos reguladores. Además, prohíbe que las stablecoins ofrezcan intereses o rendimientos a sus usuarios, uno de los principales atractivos comerciales que habían popularizado este mercado.

Mientras tanto, Tether, el mayor emisor de stablecoins a nivel mundial, ha reforzado su liderazgo. La compañía reportó beneficios por USD 4.900 millones en el segundo trimestre de 2025, un aumento del 277% frente al año anterior, y mantiene más del 61% del valor total de stablecoins en circulación, con una capitalización de mercado de más de USD 167.000 millones al momento de redactar este artículo, según datos de CoinMarketCap.

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La empresa también amplió su exposición a bonos del Tesoro estadounidense hasta los USD 127.000 millones, lo que la ubica como el decimoctavo mayor tenedor de deuda de ese país. 

En este escenario global, la propuesta de Orionx busca posicionar a Chile como pionero regional en la emisión de una stablecoin respaldada en moneda local. De concretarse, podría ofrecer a empresas y bancos una herramienta moderna para pagos mayoristas más eficientes y seguros, alineados con las tendencias regulatorias internacionales.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión. 

Una jueza estadounidense ha desbloqueado 57,6 millones de dólares en stablecoins USDC vinculadas al escándalo del token Libra en febrero, dando acceso a los fondos al promotor de memecoins Hayden Davis y al ex director ejecutivo del exchange descentralizado Meteora Ben Chow.

La jueza estadounidense Jennifer L. Rochon congeló los fondos en mayo como parte de una audiencia en una demanda colectiva contra Davis, Chow, la empresa de infraestructura de la blockchain KIP Protocol y el cofundador de KIP, Julian Peh.

La jueza dijo que los acusados no demostraron un daño “irreparable” porque los fondos para reembolsar a las víctimas aún están disponibles, y los acusados no han hecho ningún esfuerzo para mover los fondos congelados, según Law360.

En julio, Davis presentó una moción para desestimar la demanda en su contra, la cual fue denegada como “sin objeto” por el tribunal. A pesar de esto, Rochon dijo que dudaba que la demanda colectiva contra Davis, Chow y otros tuviera éxito.

El miércoles, el exchange de criptomonedas Kraken y la plataforma de tokenización Backed Finance anunciaron una expansión de xStocks, una oferta de productos de acciones tokenizadas, a la blockchain de Tron. La medida se produce a medida que la tokenización de activos del mundo real (RWA), particularmente en acciones, está afianzándose.

Según el anuncio, Backed implementará las acciones como tokens TRC-20. Previamente, Kraken y Backed lanzaron xStocks en Solana y BNB Chain. Lanzado a finales de junio de 2025, xStocks ha tenido más de 2.500 millones de dólares en volumen combinado de DEX y CEX, según una publicación de blog de Kraken.

“El entusiasmo que se desarrolla en el sector RWA es más indicativo de una creciente confianza institucional en la utilidad de las redes blockchain de capa 1 como Tron”, dijo un representante de TronDAO a Cointelegraph. “A medida que la blockchain institucional continúa evolucionando, planeamos mantenernos enfocados en construir la infraestructura necesaria para respaldar la adopción a largo plazo y los casos de uso financiero del mundo real.”

Según DefiLlama, la blockchain de Tron tiene un valor total bloqueado (TVL) de 6.200 millones de dólares a partir del martes. Este TVL sitúa a Tron en el quinto lugar general entre todas las blockchains. El TVL es una métrica comúnmente utilizada para determinar la salud de un ecosistema de finanzas descentralizadas. Sin embargo, el TVL de Tron el 1 de enero de 2025 era de 7.300 millones de dólares, lo que indica que ha caído un 15% este año.

La industria de las criptomonedas enfrenta uno de sus mayores retos: los fraudes, hacks y estafas que cada año drenan miles de millones de dólares de usuarios en todo el mundo. Para abordar este desafío, TRM Labs anunció Beacon Network, la primera red de respuesta en tiempo real diseñada para combatir crímenes con criptomonedas antes de que los fondos ilícitos abandonen la blockchain.

Respaldada por actores clave como Binance, Coinbase, Ripple, Kraken, PayPal y otras plataformas globales, la iniciativa marca un cambio de paradigma en la seguridad blockchain. Su objetivo principal es prevenir, no solo reaccionar, reforzando la confianza en un ecosistema en plena expansión.

¿Cómo funciona Beacon Network en la seguridad blockchain?

Tradicionalmente, los exchanges han trabajado de forma aislada, actuando solo cuando las criptomonedas robadas ya habían sido convertidas en dinero fiat. Con Beacon Network, este enfoque cambia por completo gracias a un modelo de prevención colaborativa en tiempo real.

El sistema permite a investigadores y autoridades marcar direcciones vinculadas con actividades ilícitas. Una vez etiquetadas, estas señales se propagan de forma inmediata a toda la red.

Cuando los fondos llegan a un exchange participante, se activa una alerta automática que permite bloquear la transacción antes de que los actores maliciosos puedan retirarlos.

Según datos de TRM Labs, entre 2023 y 2025 más de 47 mil millones de dólares en criptomonedas fueron enviados a direcciones asociadas con fraudes. Esta cifra revela la magnitud del problema y la necesidad de mecanismos como Beacon Network para contenerlo.

TRM Labs y exchanges de criptomonedas: de la reacción a la prevención

Beacon Network también recibe apoyo de firmas de investigación como Security Alliance, Hypernative y CryptoForensics Investigators, que se encargan de monitorear amenazas activas y compartir información en tiempo real. Este modelo crea un ecosistema en el que prevención de fraudes cripto y cooperación global se convierten en ejes centrales.

Para los usuarios, esto significa mayor protección frente a estafas y hacks, mientras que para los exchanges representa la posibilidad de reforzar su reputación y confianza en un mercado cada vez más competitivo.

Uno de los aspectos más innovadores de Beacon Network es que desplaza el enfoque de la reacción hacia la prevención. Antes, las autoridades y plataformas tardaban días en detectar movimientos sospechosos, mientras que ahora las notificaciones ocurren en segundos.

Este cambio permite actuar de inmediato, congelar depósitos y evitar que los fondos desaparezcan en complejas redes de transacciones. Además, su diseño accesible permite que nuevos exchanges se unan sin costo, ampliando la cobertura global y multiplicando la efectividad de la red.

Beacon Network no solo representa un avance tecnológico, sino también una muestra de que la industria cripto está dispuesta a colaborar para proteger a sus usuarios. La unión de exchanges, autoridades y expertos marca un antes y un después en la seguridad blockchain.

El futuro de las criptomonedas depende en gran medida de la confianza. Con iniciativas como esta, el ecosistema demuestra que puede ser transparente, seguro y capaz de responder de forma coordinada a los desafíos del crimen financiero digital.

Este miércoles 20, durante una audiencia en la Cámara de Diputados, programada para debatir la creación de una reserva estratégica de Bitcoin para Brasil, Luis Guilherme Siciliano, Jefe del Departamento de Reservas Internacionales “desaprobó” la propuesta.

Según él, los bancos centrales son conservadores y deben utilizar activos de reserva que no enfrenten alta volatilidad.

De este modo, según Siciliano, activos como Bitcoin y otras criptomonedas no encajan en este perfil, precisamente por su naturaleza altamente volátil.

Además, según él, existe la cuestión regulatoria y aún hay ausencia de una previsión clara que permita considerar Bitcoin y otras criptomonedas como activos elegibles para componer oficialmente la cartera de un banco central.

El Ministerio de Hacienda es "pro-Bitcoin", pero dice que aún es pronto

Participando del debate, Daniel Leal, en representación del Ministerio de Hacienda, señaló que el gobierno no está en contra de Bitcoin; sin embargo, dijo que aún es pronto para ello.

De este modo, según él, cualquier adquisición de activos para la constitución de un fondo de este tipo exigiría un esfuerzo fiscal del país y, por lo tanto, sería necesario evaluar emisiones de deuda, superávit fiscal u otras medidas.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.