Fusiones y adquisiciones

Por Abigail Summerville y Johann M Cherian

Los principales índices deWall Street cerraron al alza el jueves, ya que el débil dato de inflación alimentó las expectativas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, mientras que las excelentes previsiones del fabricante de chips Micron apuntaron a una fuerte demanda de IA.

El índice de precios al consumo mostró que los precios al consumo aumentaron menos de lo esperado en el año hasta noviembre. La Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo no publicó las variaciones intermensuales del IPC después de que el cierre del Gobierno durante 43 días impidiera recopilar los datos de octubre.

"El constructivo informe del IPC... comienza a aliviar aún más la presión sobre los responsables políticos para que potencialmente se sientan más cómodos recortando los tipos el próximo año", dijo Bill Merz, jefe de investigación de mercados de capitales del Grupo de Gestión de Activos de U.S. Bank. "Querremos ver el seguimiento el mes que viene para asegurarnos de que no hubo demasiado ruido por el cierre".

Los tres principales índices repuntaron desde mínimos de tres semanas, y el índice Russell 2000 , que sigue a las pequeñas empresas sensibles a los tipos, también avanzó un 0,8%.

Un informe de solicitudes de subsidio de desempleo mostró que las nuevas solicitudes cayeron la semana pasada, revirtiendo el aumento de la semana anterior y sugiriendo que las condiciones del mercado laboral se mantuvieron estables en diciembre. A principios de esta semana, un informe oficial de empleo mostró que el crecimiento del empleo en EE.UU. repuntó en noviembre y la tasa de desempleo subió al 4,6%.

Los operadores ven ahora un 58% de probabilidades de que la Fed adopte una política acomodaticia en marzo, según la herramienta FedWatch de CME.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 65,88 puntos, o un 0,14%, hasta los 47.951,85, el S&P 500 ganó 53,33 puntos, o un 0,79%, hasta los 6.774,76 y el Nasdaq Composite ganó 313,04 puntos, o un 1,38%, hasta los 23.006,36.

Seis de los 11 sectores del S&P ganaron, liderados por los valores de consumo discrecional , que subieron un 1,78%.

Lululemon subió un 3,5% tras un informe que indicaba que el inversor activista Elliott ha adquirido una participación de más de 1.000 millones de dólares en la empresa de ropa deportiva. Starbucks también subió un 4,9%.

Entre los valores tecnológicos, Micron Technology subió un 10,2% después de que la compañía pronosticara un beneficio trimestral casi el doble de lo que esperaban los analistas gracias a la fuerte demanda relacionada con la inteligencia artificial.

Otras empresas de memorias como SanDisk y Western Digital también subieron, mientras que el Philadelphia SE Semiconductor Index avanzó un 2,6%.

El gasto masivo de las empresas respaldado por deuda en el desarrollo de tecnología de IA y la incertidumbre sobre cómo planean monetizarla han plagado la toma de riesgos este trimestre.

Oracle subió un 0,9%, recuperándose de una caída el miércoles cuando los planes de financiación para un centro de datos Stargate provocaron una amplia venta de acciones.

Trump Media & Technology se disparó un 41% después de que la empresa y la compañía de energía de fusión TAE Technologies dijeran que han acordado combinarse en una operación totalmente en acciones valorada en más de 6.000 millones de dólares.

En la Bolsa de Nueva York, los avances superaron a los descensos en una proporción de 1,9 a 1. Se registraron 216 nuevos máximos y 105 nuevos mínimos. En el Nasdaq, 2.892 valores subieron y 1.773 bajaron, con una proporción de 1,63 a 1 entre los valores que subieron y los que bajaron.

El S&P 500 registró 15 nuevos máximos de 52 semanas y ningún nuevo mínimo, mientras que el Nasdaq Composite registró 112 nuevos máximos y 178 nuevos mínimos.

El volumen en las bolsas estadounidenses fue de 16.890 millones de acciones, frente a la media de 16.960 millones de la sesión completa de los últimos 20 días de negociación.

Por Abigail Summerville y Johann M Cherian

Los principales índices deWall Street subieron el jueves, ya que el débil dato de inflación alimentó las expectativas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, mientras que las excelentes previsiones del fabricante de chips Micron apuntaron a una fuerte demanda de IA.

El índice de precios al consumo, publicado con retraso, mostró que los precios al consumo aumentaron menos de lo esperado en el año hasta noviembre. La Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo no publicó las variaciones intermensuales del IPC después de que el cierre del Gobierno durante 43 días impidiera recopilar los datos de octubre.

"El constructivo informe del IPC... comienza a aliviar aún más la presión sobre los responsables políticos para que potencialmente se sientan más cómodos recortando los tipos el próximo año", dijo Bill Merz, jefe de investigación de mercados de capitales del Grupo de Gestión de Activos de U.S. Bank. "Querremos ver el seguimiento el próximo mes para asegurarnos de que no hubo demasiado ruido por el cierre."

Un informe de solicitudes de subsidio de desempleo mostró que las nuevas solicitudes cayeron la semana pasada, revirtiendo el aumento de la semana anterior y sugiriendo que las condiciones del mercado laboral se mantuvieron estables en diciembre. A principios de esta semana, un informe oficial de empleo mostró que el crecimiento del empleo en EE.UU. repuntó en noviembre y la tasa de desempleo subió al 4,6%.

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Reserva Federal adopte una postura moderada en marzo es del 58%.

A las 14.00 horas, el índice Dow Jones de valores industriales subía 164,24 puntos, o un 0,34%, hasta 48.050,21, el S&P 500 ganaba 67,33 puntos, o un 1,01%, hasta 6.788,76 y el Nasdaq compuesto ganaba 371,90 puntos, o un 1,64%, hasta 23.065,22.

Los tres principales índices rebotaron desde mínimos de tres semanas el miércoles. El índice Russell 2000 , que sigue a los valores de pequeña capitalización sensibles a los tipos, avanzó un 1%.

Siete de los 11 sectores del S&P avanzaron, liderados por el consumo discrecional , que ganó un 1,9%, mientras que Lululemon subió un 4,8% tras conocerse en que el inversor activista Elliott ha adquirido una participación de más de 1.000 millones de dólares en la empresa de ropa deportiva.

Starbucks también subió un 5,1%.

Entre los valores tecnológicos, Micron Technology se disparó un 13% después de que la compañía pronosticara en un beneficio trimestral de casi el doble de lo que esperaban los analistas gracias a la fuerte demanda relacionada con la inteligencia artificial.

Otras empresas de memorias como SanDisk y Western Digital también subieron, mientras que el Philadelphia SE Semiconductor Index subió un 3,2%.

El gastomasivo de las empresas respaldado por deuda en el desarrollo de tecnología de IA y la incertidumbre sobre cómo planean monetizarla han plagado la asunción de riesgos este trimestre.

Oracle subió un 0,7%, recuperándose de una caída el miércoles cuando los planes de financiación para un centro de datos Stargate provocaron una amplia venta de acciones.

Trump Media & Technology saltó un 38,1% después de que la compañía y la empresa de energía de fusión TAE Technologies dijeran que han acordado combinarse en un acuerdo totalmente en acciones valorado en más de 6.000 millones de dólares.

El presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva para acelerar la reclasificación del cannabis como una droga menos peligrosa, lo que impulsó las acciones de las empresas de cannabis.

Los avances superaron a los descensos en una proporción de 2,38 a 1 en la Bolsa de Nueva York, y de 2,08 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 15 nuevos máximos de 52 semanas y ningún nuevo mínimo, mientras que el Nasdaq Composite registró 93 nuevos máximos y 130 nuevos mínimos.

Por Pritam Biswas y Saeed Azhar

Prudential Financial ha puesto a los directores de algunas unidades clave bajo la supervisión directa del consejero delegado Andrew Sullivan y ha nombrado al veterano de la compañía Phil Waldeck director de sus negocios en EEUU, en una de las mayores revisiones de la firma de servicios financieros diversificados.

La reestructuración se alinea con los esfuerzos de la empresa por reforzar sus negocios individuales y se produce unos seis meses después de que su división de gestión de inversiones fusionara sus unidades de renta fija y crédito privado para formar una plataforma de casi 1 billón de dólares.

Los responsables de los negocios de Prudential en EEUU, los mercados emergentes, el grupo japonés y el brazo de gestión de activos PGIM pasarán a depender de Sullivan, que fue nombrado consejero delegado en diciembre de 2024.

"El anterior modelo multigestor de PGIM tiene unos costes operativos más elevados. El movimiento para simplificar el negocio tiene como objetivo el ahorro de costes para impulsar su margen operativo", dijo Maoyuan Chen, analista de renta variable de Morningstar Research.

"Prudential tiene como objetivo un margen operativo de entre el 25% y el 30% para el negocio PGIM, y el margen operativo ajustado de PGIM seguía estando por debajo de su objetivo en los últimos cinco trimestres."

La compañía había nombrado en octubre al veterano del sector Brad Hearn consejero delegado de su negocio en Japón.

Waldeck, que asumirá el cargo a partir del 2 de febrero, ha dirigido la unidad de multiactivos y soluciones cuantitativas de PGIM desde 2021. También ha desempeñado altos cargos en toda la división de la firma.

"Su experiencia en todos los negocios de Prudential, junto con su capacidad para ofrecer resultados significativos, será esencial a medida que continuamos construyendo el impulso en nuestros negocios en Estados Unidos", dijo Sullivan en un comunicado.

Prudential dijo que, como parte de la reestructuración, Caroline Feeney, su directora global de jubilación y seguros, dejará la empresa.

Las acciones de la compañía han bajado ligeramente este año, por debajo del índice más amplio S&P 500 , que ha ganado alrededor de un 15%.

Las siguientes ofertas, fusiones, adquisiciones y ventas fueron reportadas hasta las 1430 GMT del jueves:

** Howard Hughes Holdings , respaldada por Bill Ackman, dijo el jueves que comprará la firma de seguros especializados Vantage Group Holdings por unos 2.100 millones de dólares, mientras la inmobiliaria afina su enfoque hacia la diversificación más allá de la promoción inmobiliaria.

** Trump Media & Technology < DJT.O (link) > y TAE Technologies han acordado combinarse en una operación totalmente en acciones valorada en más de 6.000 millones de dólares, según informaron las empresas.

** El corredor de seguros NFP, propiedad de Aon, ha adquirido Hamilton Insurance Agency, un corredor de seguros y proveedor de administración de beneficios con sede en Virginia, dijo Hamilton el miércoles.

** La constructora austriaca Strabag < STRV.VI (link) > canceló las conversaciones con Viacama AG, anteriormente conocida como Vamed AG, sobre la adquisición del operador de hospitales generales de Viena VKMB.

** El grupo italiano de bebidas Campari < CPRI.MI (link) > dijo que había acordado vender sus marcas Averna y Zedda Piras a la empresa de bebidas espirituosas Illva Saronno por 100 millones de euros (117,45 millones de dólares).

** BNP Paribas < BNPP.PA (link) > está en conversaciones exclusivas con el fabricante de automóviles alemán Mercedes-Benz para adquirir su filial de arrendamiento de automóviles Athlon, dijo el banco francés, en una transacción valorada en aproximadamente 1.000 millones de euros (1.170 millones de dólares).

** Las acciones de China International Capital Corp < 601995.SS (link) > subieron hasta un 10% después de que se detallaran los planes para comprar dos rivales en un acuerdo de intercambio de acciones por valor de unos 16.000 millones de dólares, creando potencialmente el cuarto mayor banco de inversión de China por activos.

** El prestamista regional CVB Financial < CVBF.O (link) > comprará a su rival más pequeño Heritage Commerce < HTBK.O (link) > en una operación de intercambio de acciones por valor de 811 millones de dólares, con el fin de ampliar su presencia en la zona de la Bahía de San Francisco, uno de los principales centros neurálgicos de la economía estadounidense.

** Las acciones de la inmobiliaria Howard Hughes Holdings suben casi un 2,5% hasta los 85 dólares antes de la apertura

** La compañía respaldada por Bill Ackman dice que comprará Vantage, la aseguradora especializada , por unos 2.100 millones de dólares

** Afirma que financiará la operación con efectivo y un préstamo de hasta 1.000 millones de dólares del fondo de cobertura Pershing Square, respaldado por Ackman, que será en forma de acciones preferentes de Vantage

** Se espera que la operación se cierre en el segundo trimestre de 2026

** Tres de cuatro analistas califican a HHH de "comprar" o superior, uno de "mantener"; el precio objetivo medio es de 105 dólares, según datos recopilados por LSEG

** Hasta el último cierre, las acciones de HHH habían subido un 7,9% en lo que va de año

Howard Hughes Holdings comprará la empresa privada de seguros especializados Vantage Group Holdings por unos 2.100 millones de dólares, según informaron ambas compañías el jueves.

La inmobiliaria financiará la operación con efectivo y un préstamo de hasta 1.000 millones de dólares del fondo de cobertura Pershing Square, respaldado por Bill Ackman, que se materializaría en forma de acciones preferentes de Vantage.

Howard Hughes dijo que podría recomprar las acciones a Pershing Square a lo largo de siete años con una prima vinculada al valor contable de Vantage.

Ackman había aumentado previamente su participación en Howard Hughes al 46,9% desde el 37,6%, con una inversión de 900 millones de dólares en mayo, y dijo que se concentraría en la compra de participaciones de control en empresas más pequeñas.

Vantage Group, con sede en las Bermudas, utiliza la tecnología y el análisis de datos para suscribir y ofrecer productos de seguros comerciales de bienes y accidentes a través de sus filiales.

Se espera que la operación por la empresa respaldada por Carlyle y Hellman & Friedman se cierre en el segundo trimestre de 2026.