Fusiones y adquisiciones

Barclays está encontrando dificultades para vender una participación en su negocio británico de pagos a comerciantes debido a opiniones divergentes sobre su valoración, dijeron a Reuters cuatro personas con conocimiento del asunto, lo que complica los planes del banco para renovar la unidad. Brookfield Asset Management , que gestiona activos por valor de más de 825.000 millones de dólares, fue una de las firmas de capital riesgo que abandonó la puja en los últimos meses, principalmente por el precio que buscaba Barclays, dijeron dos de las personas.

Las conversaciones se han complicado por la adquisición de Takepayments (link), que es uno de los socios de Barclays en pagos, dijeron una de las dos personas y una cuarta, añadiendo que esto podría reducir los ingresos.

Brookfield declinó hacer comentarios.

El tercer mayor banco británico dijo que no hacía comentarios sobre especulaciones y que ofrecería información actualizada "a su debido tiempo".

Algunas ofertas tampoco estaban a la altura de las esperanzas de Barclays, en parte debido al descenso de la cuota de mercado del negocio y a la inversión necesaria para que vuelva a crecer, dijeron.

Barclays sigue abierto a vender una participación en el negocio, dijo una de las personas, que hablaron bajo condición de anonimato porque las conversaciones son privadas.

Las dificultades se producen después de que el sector europeo de pagos haya sufrido una oleada de ventas en los últimos tres años, provocada por la preocupación sobre las perspectivas de ingresos de Worldline , Nexi y Adyen . C.S. Venkatakrishnan, Consejero Delegado de Barclays, declaró en junio que el proceso de venta es complejo por la tecnología y los acuerdos financieros que implica.

"Tal y como confirmamos en nuestra reunión de febrero con los inversores, estamos explorando una serie de opciones para invertir en nuestro negocio de adquisición de comercios, líder en el mercado, incluidas las asociaciones estratégicas", declaró un portavoz esta semana.

En diciembre del año pasado, Barclays dijo que estaba explorando opciones para el negocio de pagos y que había reducido su valor en 300 millones de libras (392 millones de dólares).

La venta formaba parte de una revisión más amplia de las actividades de pago globales de Barclays, que abarcaban la adquisición de comercios y los servicios de tarjetas de crédito. En julio vendió (link) su negocio alemán de financiación al consumo al banco austriaco BAWAG.

Se esperaba que la venta liberara unos 4.000 millones de euros (4.320 millones de dólares) de activos ponderados por riesgo y elevara el coeficiente CET1 de Barclays -una medida de solidez del capital- en unos 10 puntos básicos.

Barclays ha estado buscando capital privado para comprar una participación mayoritaria en el negocio del Reino Unido, después de que las primeras aproximaciones a los competidores suscitaran escaso interés, según informó Reuters a (link) en febrero.

Barclays esperaba inicialmente valorar el negocio en más de 2.000 millones de libras (2.500 millones de dólares), según informó Reuters previamente (link).

Sin embargo, cuando se distribuyeron los documentos de venta a los posibles licitadores, la valoración se había reducido a más de 1.000 millones de libras (1.300 millones de dólares), según dos de las cuatro personas citadas.

(1 dólares = 0,7644 libras)

** Las acciones de U.S. Steel suben un 6,1% hasta 36,85 dólares

** Funcionarios de la Casa Blanca insinúan un aplazamiento de la decisión del presidente Joe Biden de bloquear la adquisición de U.S. Steel por 14.900 millones de dólares por parte de la japonesa Nippon Steel , según informa el Washington Post (link)

** El anuncio nunca estuvo programado, dijeron funcionarios al Washington Post

** Aunque el ritmo de las deliberaciones internas se ha ralentizado, Biden sigue oponiéndose al acuerdo, según los funcionarios

** Hasta el último cierre, las acciones habían caído un 38% en lo que va de año

Funcionarios de la Casa Blanca han señalado un retraso en Nippon Steel adquisición de U.S. Steel , el Washington Post informó el viernes.

La firma de inversión Ares Management Corp está en conversaciones avanzadas para adquirir las operaciones de GLP Capital Partners fuera de China, informó Bloomberg News el viernes, citando a personas familiarizadas con el asunto.

El acuerdo podría incluir un pago inicial de unos 3.500 millones de dólares y el valor total podría ascender a unos 5.000 millones de dólares con el tiempo si se alcanzan determinados objetivos, según el informe.

Ares está considerando utilizar una combinación de efectivo y acciones para financiar la adquisición, añade el informe.

La firma de inversión Ares Management Corp está en conversaciones avanzadas para adquirir las operaciones de GLP Capital Partners fuera de China, informó Bloomberg News el viernes, citando a personas familiarizadas con el asunto.

Flutter , la mayor empresa de apuestas en línea del mundo, dijo el viernes que comprará una participación del 56% en NSX Group, el operador del grupo de juego brasileño Betnacional, por unos 350 millones de dólares, en su intento de expandirse en un mercado que pronto estará regulado.

Flutter, propietaria de FanDuel y Paddy Power, dijo que fusionaría Betnacional con su actual marca Betfair Brasil e invertiría fuertemente para impulsar el crecimiento de la cuota de mercado, similar a su estrategia en Estados Unidos, donde ahora es el operador número 1.

Las apuestas deportivas se legalizaron en Brasil en 2018, pero no estarán totalmente reguladas hasta principios de 2025. Decenas de marcas de apuestas, incluidas Betfair, bet365 y Betano, se han expandido agresivamente en el país en los últimos años.

NSX es el cuarto operador, con una cuota del 12% del mercado de apuestas deportivas. Se espera que genere unos ingresos de alrededor de 256 millones de dólares en 2024 -más del triple que Betfair Brasil- y un beneficio básico de alrededor de 34 millones de dólares, dijo Flutter.