Fusiones y adquisiciones

Por Amir Orusov

La venta de coches nuevos en Europa aumentó un 10,7% en septiembre, impulsada por el crecimiento en casi todos los mercados, encabezados por Alemania y Reino Unido, según mostraron el martes los datos de la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA, por sus siglas en francés).

POR QUÉ ES IMPORTANTE

La industria automovilística europea se enfrenta a múltiples retos, como los elevados costes de producción, los aranceles estadounidenses a las importaciones, una transición a los vehículos eléctricos más lenta de lo previsto y el riesgo de interrupciones del suministro derivadas del enfrentamiento entre China y Países Bajos por el fabricante de chips Nexperia.

Los fabricantes de automóviles han incrementado las ventas de híbridos enchufables para cumplir las normas de emisiones produciendo coches más asequibles y rentables que los vehículos eléctricos puros.

EN CIFRAS

Las ventas en la Unión Europea, Reino Unido y la Asociación Europea de Libre Comercio ascendieron a 1,237 millones de coches en septiembre, impulsadas en parte por el lanzamiento de nuevos modelos, según datos de la ACEA.

Las matriculaciones de Volkswagen , Stellantis y Renault aumentaron interanualmente un 9,7%, un 11,5% y un 15,2%, respectivamente.

Las ventas de Tesla cayeron un 10,5%, reduciendo su cuota de mercado al 3,2% desde el 4,0% de hace un año. Las ventas de BYD aumentaron un 398%, lo que le otorga un 2% del mercado frente al 0,4% de septiembre de 2024.

Las ventas totales de coches en la UE aumentaron un 10%. Las matriculaciones de coches eléctricos de batería, híbridos enchufables e híbridos eléctricos aumentaron un 20%, un 65,4% y un 15,9%, respectivamente, para representar en conjunto cerca del 64% de las matriculaciones del bloque, frente al 57% de septiembre de 2024.

Las ventas totales aumentaron un 12,8% en Alemania, un 13,7% en Reino Unido, un 16,4% en España, un 4,2% en Italia y un 1% en Francia.

CITA

"La cuota de mercado de los coches eléctricos de batería se mantuvo estable en el 16,1% en lo que va de año, todavía por debajo del ritmo requerido en esta etapa de la transición", dijo ACEA.

Por Amir Orusov

Las ventas de coches nuevos en Europa aumentaron un 10,7% en septiembre, impulsadas por el crecimiento en casi todos los mercados, encabezados por Alemania y el Reino Unido, según mostraron el martes los datos de la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles.

POR QUÉ ES IMPORTANTE

La industria automovilística europea se enfrenta a múltiples retos, como los elevados costes de producción, los aranceles estadounidenses a las importaciones , una transición más lenta de lo previsto a los vehículos eléctricos y el riesgo de interrupciones del suministro derivadas del enfrentamiento entre China y los Países Bajos por el fabricante de chips Nexperia.

Los fabricantes de automóviles han aumentado las ventas de PHEV para cumplir las normas de emisiones produciendo coches más asequibles y rentables que los EV puros.

SIGUIENDO LAS CIFRAS

Las ventas en la Unión Europea, Gran Bretaña y la Asociación Europea de Libre Comercio ascendieron a 1,237 millones de coches en septiembre, impulsadas en parte por el lanzamiento de nuevos modelos, según datos de la ACEA.

Las matriculaciones de Volkswagen , Stellantis y Renault aumentaron interanualmente un 9,7%, un 11,5% y un 15,2%, respectivamente.

Las ventas de Tesla cayeron un 10,5%, reduciendo su cuota de mercado al 3,2% desde el 4,0% de hace un año. Las ventas de BYD aumentaron un 398% para darle un 2% del mercado desde el 0,4% de septiembre de 2024.

Las ventas totales de coches en la UE aumentaron un 10%. Las matriculaciones de coches eléctricos de batería, híbridos enchufables e híbridos eléctricos aumentaron un 20%, un 65,4% y un 15,9%, respectivamente, para representar en conjunto alrededor del 64% de las matriculaciones del bloque, frente al 57% de septiembre de 2024.

Las ventas totales aumentaron un 12,8% en Alemania, un 13,7% en el Reino Unido, un 16,4% en España, un 4,2% en Italia y un 1% en Francia.

CITA

"La cuota de mercado de los coches eléctricos de batería se mantuvo estable en el 16,1% YTD, todavía por debajo del ritmo requerido en esta etapa de la transición", dijo ACEA.

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

Los principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre por segundo día consecutivo el lunes, mientras los inversores se mostraban esperanzados sobre las perspectivas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y aguardaban una semana repleta de resultados tecnológicos de alto perfil y un recorte ampliamente esperado de los tipos de interés en Estados Unidos.

El presidente de EEUU, Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, se reunirán el jueves para decidir sobre un marco que podría poner en pausa los aranceles más duros de EEUU y las restricciones a las exportaciones de tierras raras de China, aliviando el nerviosismo del mercado en torno a una guerra comercial y enviando el "indicador de miedo" de Wall Street VIX a un mínimo de aproximadamente un mes.

Durante sus apariciones televisivas del fin de semana, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent , habló de acuerdos en torno a la compra por parte de China de soja estadounidense y sus exportaciones de tierras raras tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia.

Junto con la próxima reunión, los comentarios de Bessent impulsaron las esperanzas de alivio de las tensiones entre EEUU y China, dijo Scott Wren, estratega senior de mercados globales de Wells Fargo Investment Institute en St. Louis, Missouri.

Los resultados de cinco de las "Siete Magníficas" - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon y Meta - a finales de esta semana pondrán a prueba la resistencia del rally del mercado, que ha dependido en gran medida del optimismo en torno al crecimiento y los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial.

"Con cinco de las Mag Seven informando esta semana, lo que el mercado espera oír es la confirmación de que todo este CapEx de IA está llegando, que los ingresos y beneficios de la IA están llegando", dijo Wren.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 337,47 puntos, o un 0,71%, hasta 47.544,59. El S&P 500 avanzó 83,47 puntos, o un 1,23%, hasta 6.875,16 para su primer cierre por encima del nivel de 6.800. El Nasdaq Composite ganó 432,59 puntos, o un 1,86%, hasta 23.637,46.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, tres subieron con fuerza. Los servicios de comunicación sumaron un 2,3%, con el repunte del 3,6% de Alphabet a la cabeza.

Tecnología subió un 2%, alcanzando un nuevo récord al cierre, junto con el índice de semiconductores de Filadelfia , que sumó un 2,7%.

El mayor avance en tecnología lo protagonizó Qualcomm , que subió un 11% tras presentar dos chips de IA para centros de datos, cuya disponibilidad comercial comenzará el año que viene.

Nvidia , líder en chips de IA, también subió un 2,8% y proporcionó el mayor impulso del S&P 500.

El sector de consumo discrecional terminó con una subida del 1,5%, liderado por Tesla , que repuntó un 4,3% gracias al optimismo en torno a las conversaciones entre Estados Unidos y China.

Pero Christopher Brown, vicepresidente de inversiones en gestión de patrimonios privados de Synovus, dijo que el repunte de Tesla podría ser efímero, ya que la acción sigue estando cara "incluso con el acuerdo comercial EEUU-China mejor negociado."

Los sectores rezagados fueron el de productos básicos de consumo <.SPLRCS>, que bajó un 0,27%, y el de materiales , que terminó con un descenso del 0,25%.

Lasacciones de las mineras de tierras raras que cotizan en EEUU cayeron , ya que las perspectivas de un acuerdo entre EEUU y China aliviaron los temores de interrupciones del suministro que habían impulsado al sector este año. Las acciones de Critical Metals CRML.O (link) terminaron con una caída del 13,7%, mientras que NioCorp Developments NB.O (link) bajó un 11,5% y Ramaco Resources METC.O (link) cayó un 2,6%.

Las acciones de empresas chinas que cotizan en EEUU, como Alibaba Group Holding , JD.com , PDD Holdings subieron entre un 2,7% y un 3%, mientras que Baidu subió un 4,8%.

EL RECORTE DE TIPOS DE LA FED ESTÁ TOTALMENTE DESCONTADO

Los datos de inflación más fríos de la semana pasada prácticamente sellaron las apuestas para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el miércoles, y los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre un recorte en diciembre, ya que el cierre del gobierno de EEUU retrasa la publicación de datos clave.

Entre los valores individuales, Keurig Dr Pepper subió un 7,6% después de elevar su previsión de ventas anuales y recaudar unos 7.000 millones de dólares para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's. Las acciones de Lululemon subieron un 1,8% después de que el fabricante de ropa deportiva anunciara una asociación con la Liga Nacional de Fútbol.

Las acciones de Janus Henderson subieron un 11,3% tras confirmar una propuesta de adquisición de Trian y General Catalyst.

Las acciones de empresas argentinas que cotizan en EEUU subieron tras la victoria electoral del presidente Javier Milei . YPF ganó un 23,8%, mientras que Grupo Supervielle subió un 48% y Banco Macro subió un 37,6%. El Grupo Financiero Galicia subió un 38,7%, mientras que el Banco BBVA Argentina avanzó en torno al 40,8%.

Los valores que avanzaron superaron a los que cayeron en una proporción de 1,74 a 1 en la Bolsa de Nueva York, donde se registraron 659 nuevos máximos y 69 nuevos mínimos.

En el Nasdaq, 2.593 valores subieron y 2.145 bajaron, con una proporción de 1,21 a 1 entre los valores al alza y los a la baja. El S&P 500 registró 37 nuevos máximos de 52 semanas y tres nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 132 nuevos máximos y 57 nuevos mínimos.

En las bolsas estadounidenses cambiaron de manos 19.760 millones de acciones, frente a la media móvil de 20.850 millones de las últimas 20 sesiones.

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

Los principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre por segundo día consecutivo el lunes, mientras los inversores se mostraban esperanzados ante las perspectivas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y aguardaban una semana repleta de resultados tecnológicos de alto perfil y un recorte ampliamente esperado de los tipos de interés en Estados Unidos.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, se reunirán el jueves para decidir sobre un marco que podría poner en pausa los aranceles más duros de Estados Unidos y las restricciones a las exportaciones de tierras raras de China, aliviando el nerviosismo del mercado en torno a una guerra comercial y enviando el "indicador de miedo" de Wall Street VIX a un mínimo de un mes.

Durante sus apariciones televisivas del fin de semana, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent , habló de acuerdos en torno a la compra por parte de China de soja estadounidense y sus exportaciones de tierras raras tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia.

Junto con la próxima reunión, los comentarios de Bessent impulsaron las esperanzas de una relajación de las tensiones entre EE.UU. y China, dijo Scott Wren, estratega senior de mercados globales de Wells Fargo Investment Institute en St. Louis, Missouri.

Los resultados de cinco de los siete pesos pesados del grupo "Magnificent Seven " - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon y Meta - a finales de esta semana pondrán a prueba la resistencia del repunte del mercado, que ha dependido en gran medida del optimismo en torno al crecimiento y los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial.

"Con cinco de las Mag Seven informando esta semana, lo que el mercado espera oír es la confirmación de que todo este CapEx de IA está llegando, que los ingresos y los beneficios de la IA están llegando", dijo Wren.

Según datos preliminares, el S&P 500 ganó 82,92 puntos, o un 1,23%, para terminar en 6.874,61 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó 431,22 puntos, o un 1,86%, hasta 23.636,09. El Promedio Industrial Dow Jones subió 333,87 puntos, o un 0,71%, hasta 47.540,99.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los de servicios de comunicación , consumo discrecional y tecnología subieron con fuerza. Los más rezagados fueron materiales y consumo básico .

El índice de semiconductores Philadelphia SE alcanzó un nuevo máximo histórico. Las acciones de Qualcomm subieron tras presentar dos chips de IA para centros de datos, que estarán disponibles comercialmente a partir del año que viene. Nvidia , líder en chips de inteligencia artificial, también subió.

Las acciones de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos, como Alibaba Group Holding , JD.com , PDD Holdings y Baidu también subieron en la jornada.

EL RECORTE DE TIPOS DE LA FED ESTÁ TOTALMENTE DESCONTADO

Los datos de inflación más fríos de la semana pasada prácticamente sellaron las apuestas para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el miércoles, y los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente Jerome Powell en busca de pistas sobre un recorte en diciembre, ya que el cierre del gobierno de EE.UU. retrasa la publicación de datos clave.

Keurig Dr Pepper subió tras elevar su previsión de ventas anuales y recaudar unos 7.000 millones de dólares para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's. Las acciones de Lululemon subieron después de que la empresa anunciara una asociación con la Liga Nacional de Fútbol Americano para lanzar una colección de ropa.

Las acciones de Janus Henderson subieron tras confirmar una propuesta de adquisición de Trian y General Catalyst.

Las acciones de empresas argentinas que cotizan en EE.UU. subieron tras la victoria electoral del Presidente Javier Milei .

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

Los principales índices bursátiles de Wall Street marcaron nuevos máximos históricos el lunes , ya que el entusiasmo en torno a un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China marcó el tono de una semana repleta de resultados tecnológicos de alto perfil y un recorte de tipos de interés ampliamente esperado.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, se reunirán el jueves para decidir sobre un marco que podría poner en pausa los aranceles más duros de EE.UU. y las restricciones a las exportaciones de tierras raras de China, aliviando el nerviosismo del mercado en torno a una guerra comercial y enviando el "indicador de miedo" de Wall Street VIX a un mínimo de un mes.

Durante sus apariciones televisivas del fin de semana, el secretario del Tesoro de EE.UU. Scott Bessent , había hablado de acuerdos en torno a la compra por parte de China de soja estadounidense y sus exportaciones de tierras raras tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia.

Los comentarios de Bessent alentaron las esperanzas de una relajación de las tensiones entre EE.UU. y China, dijo Scott Wren, estratega sénior de mercados globales del Wells Fargo Investment Institute de San Luis, Misuri.

Los resultados de cinco de los pesos pesados del grupo " Magnificent Seven " - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon y Meta - a finales de esta semana pondrán a prueba la resistencia del repunte del mercado, que ha dependido en gran medida del optimismo en torno al crecimiento y los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial.

"Con cinco de las Mag Seven informando esta semana, lo que el mercado espera oír es la confirmación de que todo este CapEx de IA está llegando, que los ingresos y beneficios de la IA están llegando", dijo Wren.

A las 14:12 ET, el Dow Jones Industrial Average subió 214,35 puntos, o 0,45%, a 47.421,47. El S&P 500 ganó 69,51 puntos, o 1,02%, a 6.861,20 y el Nasdaq Composite subió 400,31 puntos, o 1,72%, a 23.604,75.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los de servicios de comunicación , consumo discrecional y tecnología subieron con fuerza, mientras que los más rezagados fueron los de materiales y consumo básico .

El índice de semiconductores Philadelphia SE alcanzó un nuevo récord y subió un 2,5%. Las acciones de Qualcomm subieron cerca de un 13% tras presentar dos chips de inteligencia artificial para centros de datos, que estarán disponibles comercialmente a partir del año que viene. Nvidia , líder en chips de inteligencia artificial, subió un 2,5%.

Las acciones de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos subieron el lunes. Alibaba Group Holding , JD.com y PDD Holdings subieron más de un 2%, mientras que Baidu sumó un 5%.

EL RECORTE DE TIPOS DE LA FED ESTÁ TOTALMENTE DESCONTADO

Los datos de inflación más fríos de la semana pasada prácticamente sellaron las apuestas de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el miércoles, y los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, en busca de pistas sobre un recorte en diciembre, ya que el cierre del gobierno de Estados Unidos retrasa la publicación de datos clave.

Entre los valores individuales, Tesla subió un 5,7% y fue el segundo mayor impulso del S&P 500 por detrás de Nvidia.

Keurig Dr Pepper saltó un 7% después de elevar su previsión de ventas anuales y recaudar unos 7.000 millones de dólares para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's. Las acciones de Lululemon subieron un 2% después de que la empresa anunciara una asociación con la Liga Nacional de Fútbol Americano para lanzar una colección de ropa.

Las acciones de empresas argentinas que cotizan en EE.UU. subieron tras la victoria electoral del presidente Javier Milei .

YPF ganó un 22,5%, Grupo Supervielle subió un 47%, y Banco Macro subió un 37%. Grupo Financiero Galicia y Banco BBVA Argentina avanzaron en torno al 40%.

Janus Henderson saltó casi un 13% tras confirmar una propuesta de adquisición de Trian y General Catalyst.

Los valores que avanzaron superaron a los que cayeron en una proporción de 1,38 a 1 en la Bolsa de Nueva York, donde se registraron 529 nuevos máximos y 63 nuevos mínimos.

En el Nasdaq, 2.482 valores subieron y 2.137 bajaron, con una proporción de 1,16 a 1 entre los valores alcistas y los bajistas. El S&P 500 registró 34 nuevos máximos de 52 semanas y tres nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 123 nuevos máximos y 48 nuevos mínimos.

Los fabricantes de automóviles han formado alianzas para evitar las cuantiosas multas de la Unión Europea por emisiones de carbono mediante la compra de créditos a empresas de vehículos eléctricos.

Varios fabricantes de automóviles se enfrentan a posibles multas, ya que la transición a los vehículos eléctricos en Europa ha sido más lenta de lo esperado en los últimos años.

A continuación se detallan la normativa y las alianzas para 2025, a fecha del lunes:

MULTAS

Las multas de la UE -que, según los fabricantes de automóviles, podrían ascender a 15.000 millones de euros (17.500 millones de dólares) - estaban previstas inicialmente sobre los niveles de emisiones de carbono de 2025. En marzo, sin embargo, la Comisión Europea cedió a la presión de los fabricantes de automóviles y permitió el cumplimiento en función de sus emisiones medias durante 2025-2027 .

ALCANCE

Todos los acuerdos de alianza actuales, identificados por los nombres de sus "gestores de pool", expirarán a finales de este año. Se espera que se renueven en los próximos años.

MAZDA

La japonesa Mazda se asoció en octubre con Changan Mazda Automobile, su empresa conjunta al 50 % con el fabricante de automóviles chino Changan . Mazda también forma parte de otro pool creado a principios de año en torno a Tesla .

NISSAN

La japonesa Nissan se asoció a principios de octubre con el gigante chino de vehículos eléctricos BYD .

KG MOVILIDAD

A finales de septiembre, la surcoreana KG Mobility y el fabricante chino de vehículos eléctricos Xpeng formaron otra agrupación.

TESLA

En enero , Tesla formó un consorcio con Stellantis , Toyota , Ford , el fabricante chino de VE Leapmotor , Mazda y Subaru . Las japonesas Honda y Suzuki se unieron al consorcio en marzo.

MERCEDES

Este grupo también se formó en enero para incluir a Mercedes , Volvo Car , el fabricante de vehículos eléctricos Polestar y Smart Automobile. Volvo Car y Polestar cuentan con el respaldo de la china Geely (GEELY.UL). Li Shufu, presidente de Geely, posee una participación del 9,69% en Mercedes, lo que le convierte en el segundo mayor accionista del grupo, por detrás del chino BAIC Group . Smart Automobile es una empresa conjunta de Mercedes y Geely.

PREVISIONES DE VEHÍCULOS ELÉCTRICOS

Según la consultora AlixPartners, los vehículos eléctricos representaron el 12% de las ventas totales de vehículos ligeros en Europa el año pasado, y se espera que alcancen el 15% este año. Se prevé que su cuota de mercado aumente al 24% en 2027 y al 40% al final de la década, según AlixPartners.

(1 dólar = 0,8575 euros)