Fuerte caída del oro (XAU/USD): optimismo por el alto el fuego e impacto de Bessent en los mercados

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caen y el dólar se debilita en respuesta a las políticas esperadas de Bessent.

El análisis técnico indica una tendencia bajista para el oro en el corto plazo, con posibles niveles de soporte y resistencia identificados.

Los precios del oro han caído alrededor de 100 dólares hoy, ya que el sentimiento de riesgo ha vuelto. La geopolítica ha cobrado protagonismo a principios de semana, ya que comenzaron a circular rumores de que se anunciará un acuerdo entre Israel y el Líbano en 36 horas.

Confirmada la elección del Tesoro de EE.UU.

El regreso del sentimiento de riesgo también se debe en parte al anuncio del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, de que Scott Bessent será su nuevo secretario del Tesoro.

Los participantes del mercado ven el nombramiento de Bessent como una influencia estabilizadora en la administración de Trump. Parece haber un suspiro de alivio de que Trump no haya tomado otra decisión arriesgada para el gabinete. La experiencia de Bessent en Wall Street los tranquiliza, ya que creen que apoyará políticas equilibradas y ayudará a moderar algunas de las ideas más extremas de Trump.

Scott Bessent ha hablado sobre el uso de gravámenes comerciales de una manera que tenga menos probabilidades de alterar los mercados o causar inflación en comparación con los planes anteriores de Trump. También ha compartido ideas sobre la reducción del déficit presupuestario al 3% centrándose en la desregulación, el impulso a la producción de energía y la transferencia de partes de la economía de nuevo al control privado, todo ello con el objetivo de impulsar el crecimiento económico.

Estas opiniones influyeron en los mercados el lunes, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron al 4,3%, ya que los inversores se sintieron más tranquilos. Al mismo tiempo, el dólar perdió algo de fuerza frente a otras monedas porque la gente cree que Bessent adoptará una postura más blanda que Trump en materia de aranceles.

Fuente: Bloomberg

Se acerca el acuerdo de alto el fuego entre Israel y el Líbano, mientras Rusia y Ucrania siguen en disputa

En la sesión europea comenzaron a circular rumores de que se acercaba un acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel, lo que se sumó a los problemas de los metales preciosos y los encamina a su peor día desde el 7 de junio.

Según funcionarios, el gabinete de seguridad israelí podría votar mañana un acuerdo sobre el Líbano, lo que podría generar una presión continua de venta sobre el metal precioso.

Lo que es interesante es que los rumores en torno a Rusia y Ucrania se han intensificado en las últimas 24 horas. Han circulado rumores de que el Reino Unido y Francia están llevando a cabo conversaciones para permitir la presencia de personal militar en Ucrania. Esto se consideraría una escalada importante, de ahí mi sorpresa ante la caída de los precios del oro. En teoría, uno podría pensar que tales rumores podrían al menos mantener los precios del oro ligeramente respaldados en el futuro.

Este definitivamente será un punto de interés en el futuro y podría ser la gracia salvadora que el oro puede necesitar luego de la fuerte liquidación y caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Datos económicos por delante

Si nos fijamos en los datos de esta semana, mañana tendremos las actas del FOMC, que pueden ofrecer una idea de lo que piensan los miembros de la Fed sobre la presidencia de Trump y sus posibles implicaciones. A pesar de que el presidente Jerome Powell insiste en que la política no dictará las políticas, esto parece un poco insensible, sinceramente.

No es ningún secreto lo que piensa el presidente electo Trump sobre la Reserva Federal y Jerome Powell. Dada la retórica de Trump en las elecciones y sus planes económicos, la Reserva Federal no podrá simplemente ignorarlos y esperar los datos. Sin embargo, podría estar adelantándome y las actas de la Reserva Federal podrían no revelar nada sobre una posible presidencia de Trump.

Análisis técnico del oro (XAU/USD)

Desde el punto de vista del análisis técnico, el oro ha bajado alrededor de un 3,21 % al momento de escribir este artículo. La liquidación de la semana pasada encontró soporte en la media móvil de 100 días antes de recuperarse hasta alcanzar un máximo justo por encima de la marca de 2700 dólares la onza.

En general, la tendencia diaria es bajista desde el punto de vista de la acción del precio, con la posibilidad de una mayor caída. El oro ha estado impulsado en gran medida por factores fundamentales últimamente, lo que no quiere decir que los factores técnicos no nos hayan dado pistas sobre el próximo movimiento de los metales preciosos.

Al observar la liquidación de hoy, se podría argumentar que el retroceso de Fibonacci proporcionó una pista de que una liquidación podría materializarse alrededor de 2693 y 2735, que es la zona de retroceso de Fibonacci de 61,8-78,6.

Sin embargo, es posible que muchos hayan quedado desprevenidos debido a la presión alcista que vimos la semana pasada. Por mi parte, debo admitir que no vi una liquidación tan agresiva al comienzo de la semana, lo que plantea la pregunta... ¿el metal precioso bajará o la situación en torno a Rusia y Ucrania reactivará la demanda de activos de refugio seguro?

El soporte inmediato se encuentra en 2625 y 2600, que está justo por encima del nivel de retroceso del 23,6% que se encuentra en 2596.

Una recuperación desde el precio actual puede enfrentar resistencia alrededor del nivel 2639 antes de que los niveles 2650 y 2673 entren en foco.

Gráfico diario del oro (XAU/USD), 25 de noviembre de 2024

Fuente: TradingView (haga clic para ampliar)

Apoyo

2625

2600

2574

Resistencia

2639

2650

2673

Fuente: ACTIONFOREX