Financial Times - 21 de enero

Estas son las noticias más destacadas en las páginas de negocios de los periódicos británicos. Reuters no ha verificado estas noticias y no garantiza su exactitud.

El Times

- La farmacéutica británica GSK ha acordado comprar la biofarmacéutica estadounidense RAPT Therapeutics , que desarrolla un tratamiento para las alergias alimentarias, por 2.200 millones de dólares, en la primera adquisición complementaria bajo el mando de su nuevo director ejecutivo.

The Guardian

- La secretaria de Cultura británica, Lisa Nandy, tiene previsto (link) pedir a los organismos de control de los medios de comunicación y la competencia del Reino Unido que examinen la propuesta de adquisición de los títulos del Telegraph, valorada en 500 millones de libras (671,65 millones de dólares), por parte del propietario del Daily Mail.

- Netflix ha mejorado (link) su oferta de 82.700 millones de dólares por los estudios y el negocio de streaming de Warner Bros Discovery (WBD) convirtiéndola en una operación totalmente en efectivo, lo que agiliza su posible finalización frente a una oferta hostil de Paramount Skydance .

The Telegraph

- El fondo de pensiones danés AkademikerPension (link) dice que planea deshacerse de sus tenencias de deuda pública estadounidense en respuesta a las amenazas de Donald Trump contra Groenlandia.

- Asda, un supermercado en apuros, subcontratará a DHL los puestos de trabajo encargados de las entregas en línea para su gama de moda George (link), lo que afectará a 1.200 puestos de trabajo.

Sky News

- El minorista británico Next está cerca de cerrar un acuerdo para añadir Russell & Bromley (R&B) a su cartera de marcas tan pronto como el miércoles, mientras otro importante minorista se prepara para desaparecer de la calle principal.

- Otra de las más altas ejecutivas de Marks & Spencer (link) Josie Smith, directora de tecnología del minorista, deja la empresa menos de un año después de que sus operaciones fueran devastadas por un ciberataque.

(1 dólar = 0,7444 libras)

Las siguientes ofertas, fusiones, adquisiciones y cesiones fueron comunicadas hastalas 20:45 GMT del martes:

** El grupo italiano de medios GEDI ha entablado conversaciones exclusivas con el editor regional Gruppo SAE para vender el diario italiano La Stampa.

** Qiagen está sopesando opciones estratégicas, incluida una posible venta de la empresa en medio de un nuevo interés de adquisición, informó Bloomberg News, citando a personas con conocimiento del asunto.

** El empresario kuwaití Bader Nasser Al-Kharafi dijo el martes que había adquirido una participación del 3% en el fabricante de yates de lujo Ferretti , en medio de movimientos para remodelar la base accionarial y el consejo de la empresa italiana.

** Los dirigentes de Palantir afirmaron que la empresa tecnológica estadounidense ha cerrado un acuerdo para vender más software a HD Hyundai 267250.KS, con lo que intensificará su trabajo en la industria pesada de Corea del Sur.

** Risk Theory ha puesto sus miras en nuevas fusiones y adquisiciones, tras su reciente operación con Jet Insurance Company, y también en la adquisición de talentos para apoyar su entrada en nuevos segmentos de mercado.

** Restaurant Brands Asia dijo que Inspira Global adquirirá una participación mayoritaria en el operador de Burger King India e Indonesia por unos 4.600 millones de rupias ($50.54 millones).

** La británica GSK ha acordado la compra de RAPT Therapeutics por 2.200 millones de dólares, accediendo al fármaco experimental de la biotecnológica estadounidense para tratar las alergias alimentarias, mientras busca nuevos medicamentos ante la pérdida de la patente de uno de los fármacos más vendidos contra el VIH.

** Netflix ha cambiado a una oferta totalmente en efectivo para los estudios de Warner Bros Discovery y los activos de streaming sin aumentar el precio de 82.700 millones de dólares en un intento de cerrar la puerta a los esfuerzos rivales de Paramount para hacerse con el gigante de Hollywood.

** El consejero delegado de Abivax, Marc de Garidel, tachó de "ruido" las informaciones aparecidas en la prensa francesa sobre la posibilidad de que Eli Lilly se haga con el control de su empresa, y afirmó que las especulaciones del mercado sobre una revisión en curso por parte de las autoridades francesas no son coherentes con el funcionamiento de la supervisión francesa de las inversiones extranjeras.

** Acrisure ha completado el cambio de marca de dos de sus adquisiciones de corretaje de seguros del Reino Unido, trayendo corredores de patrimonio Russell Scanlan y WH & R McCartney bajo el nombre Acrisure, dijo el corredor.

** Universal Music Group está a punto de obtener la aprobación antimonopolio de la UE para su oferta de 775 millones de dólares por Downtown Music después de que los reguladores señalaran la aceptación de su oferta para vender la plataforma de servicios de regalías de esta última, dijeron personas con conocimiento directo del asunto.

** La neozelandesa Fletcher Building dijo el martes que venderá su división de construcción a una unidad de la empresa francesa de infraestructuras VINCI SA por 315,6 millones de dólares neozelandeses (182,76 millones de dólares).

** Zurich Insurance Group ha presentado una oferta de 7.670 millones de libras (10.300 millones de dólares) por la aseguradora especializada Beazley , haciendo pública una oferta mejorada que hizo subir las acciones de la empresa británica un 40% el lunes.

** La empresa italiana de servicios múltiples Hera declaró el lunes que había acordado adquirir el grupo de tratamiento de aguas Sostelia en una operación por valor de 138 millones de euros (161 millones de dólares) incluida la deuda, lo que refuerza su posición en el tratamiento de aguas industriales y civiles.

** El conglomerado mexicano Grupo Carso , controlado por el magnate Carlos Slim, comprará a Lukoil para tener una participación total en los campos petrolíferos marinos de Ichalkil y Pokoch, según informó la empresa en un comunicado el lunes.

** Clear Group, el consolidador de corredores británico respaldado por Goldman Sachs, ha realizado su primera adquisición de 2026 con un acuerdo para comprar el corredor de seguros Shire Insurance Services Limited (SIS).

** Optio Group anunció el lunes que ha completado la adquisición del 75% restante de la MGA italiana Heca S.r.l. por un importe no revelado.

** La empresa de capital riesgo Everstone venderá la totalidad de su participación del 11,26% en Restaurant Brands Asia , franquiciada de Burger King en la India e Indonesia, como parte de un acuerdo que se anunciará el martes, dijeron dos personas con conocimiento directo del asunto.

Por David French y Pranav Kashyap

El S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron el martes a sus puntos más bajos en un mes, mientras los inversores regresaban del fin de semana largo en Estados Unidos y reaccionaban negativamente a las nuevas amenazas arancelarias del presidente Donald Trump contra Europa y a la renovada volatilidad en los mercados globales.

La ola de aversión al riesgo, que también empujó al Promedio Industrial Dow Jones a su nivel intradía más bajo desde el 5 de enero, ayudó a impulsar al oro a nuevos máximos históricos, hizo caer las acciones a nivel mundial y dejó a los bonos del Tesoro de Estados Unidos tambaleándose bajo una renovada presión de venta.

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite rompieron por debajo de sus medias móviles de 50 días, un importante umbral técnico.

Trump dijo el sábado que los aranceles adicionales del 10% a las importaciones entrarían en vigor el 1 de febrero sobre los productos procedentes de Dinamarca, Noruega, Suecia, Francia, Alemania, Países Bajos, Finlandia y Gran Bretaña, todos ellos ya sujetos a aranceles estadounidenses.

AMENAZA QUE RECUERDA AL "DÍA DE LA LIBERACIÓN

Los aranceles aumentarían al 25% el 1 de junio y continuarían hasta que se llegara a un acuerdo para que Estados Unidos comprara Groenlandia, escribió Trump en un post en Truth Social. Los dirigentes de Groenlandia, territorio autónomo de Dinamarca, y Dinamarca han insistido en que la isla no está en venta.

La reinyección de las amenazas arancelarias en los mercados globales recuerda al "Día de la Liberación" de abril, cuando los gravámenes de Trump a los socios comerciales globales empujaron al S&P 500 a cerca del territorio del mercado bajista.

"La forma en que lo estamos viendo es más una versión contenida de lo que vimos alrededor del Día de la Liberación", dijo Charlie Ripley, estratega de inversión senior de Allianz Investment Management.

Añadió que el hecho de que la amenaza de Trump se centre en Europa, en lugar de a nivel mundial, explica por qué los movimientos del martes no son tan amplios como en abril. Sin embargo, estos "entornos de incertidumbre" crean un tono de aversión al riesgo, que se refleja en los mercados de renta variable, dijo Ripley.

El índice de volatilidad CBOE , también conocido como el medidor del miedo de Wall Street, tocó un máximo de dos meses en 20,71 puntos.

A la 1:57 p.m. ET (1857 GMT), el Promedio Industrial Dow Jones caía 800,63 puntos, o 1,62%, a 48.558,7, el S&P 500 perdía 125,14 puntos, o 1,8%, a 6.814,87 y el Nasdaq Compuesto perdía 478,33 puntos, o 2,03%, a 23.037,06.

SEMANA REPLETA DE DATOS Y RESULTADOS

A pesar de la incertidumbre geopolítica en torno a Groenlandia, que pesa sobre el ánimo de la renta variable estadounidense, la economía de este país se mantiene en una posición sólida. Esta resistencia, unida a la solidez de los beneficios, ayudó a los índices a repuntar desde el Día de la Liberación y cotizar en máximos históricos.

"No significa que se puedan ignorar las tensiones geopolíticas, pero, no obstante, partimos de una buena situación económica en el lado estadounidense", afirmó Ripley.

Esta semana, los inversores recibirán numerosos datos sobre la situación de la economía estadounidense, como la actualización del PIB estadounidense del tercer trimestre, las lecturas del PMI de enero y el informe sobre el gasto en consumo personal, que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.

La temporada de resultados también se está acelerando. Varios líderes del sector, como Intel y Netflix , presentarán sus resultados trimestrales esta semana.

Netflix ganó un 0,3%, después de cambiar a una oferta todo en efectivo por los estudios y activos de streaming de Warner Bros Discovery sin aumentar su oferta de 82.700 millones de dólares.

La compañía de streaming, que debe presentar sus resultados trimestrales después de la campana, fue el único valor del grupo de megacapitalización "FAANG" de valores tecnológicos - Meta, Apple, Amazon, Netflix y Google - que cotizó al alza.

El líder industrial 3M cayó un 8,1% después de pronosticar un beneficio anual ajustado ligeramente por debajo de las expectativas de Wall Street, mientras que Fastenal cayó un 2,9% después de incumplir las estimaciones de ingresos del cuarto trimestre.

De las 33 empresas del S&P 500 que habían presentado informes hasta el viernes, el 84,8% superó las expectativas de los analistas, según datos recopilados por LSEG.

Trump podría decidir sobre el próximo presidente de la Reserva Federal tan pronto como la próxima semana, dijo el secretario del Tesoro Scott Bessent a CNBC - manteniendo a los mercados inquietos después de que la administración amenazara recientemente con acusar al presidente Jerome Powell.

Los mercados también están pendientes de los discursos de los líderes mundiales en el Foro Económico Mundial de Davos, Suiza.

Entre otros valores, RAPT Therapeutics se disparó un 63,8% después de que la británica GSK acordara comprar la firma estadounidense por 2.200 millones de dólares.

Los fabricantes de medicamentos de todo el mundo están aumentando la fabricación en Estados Unidos y almacenando existencias mientras la Administración Trump estudia la posibilidad de imponer un arancel del 100% a los medicamentos de marca y patentados importados .

Aunque la aplicación se retrasa para las empresas que invierten en la fabricación estadounidense, la política ya ha impulsado proyectos acelerados, recortes de precios y ventas directas al consumidor .

Pfizer y AstraZeneca se aseguraron exenciones arancelarias plurianuales mediante acuerdos de precios y compromisos con la nueva plataforma TrumpRx.gov. Eli Lilly, Johnson & Johnson y Merck han prometido miles de millones para expandir sus operaciones en Estados Unidos y evitar las sanciones.

Esto es lo que están haciendo los fabricantes de medicamentos para mitigar los riesgos de la cadena de suministro y tranquilizar a los inversores:

Pfizer

Pfizer llegó a un acuerdo con el presidente Donald Trump el 30 de septiembre para invertir 70.000 millones de dólares en investigación y desarrollo y fabricación nacional, y recibió un período de gracia de tres años que exime a sus productos de los aranceles dirigidos a los productos farmacéuticos.

GSK

La farmacéutica londinense tiene previsto invertir 30.000 millones de dólares en investigación y desarrollo e infraestructura de la cadena de suministro en EE.UU. a lo largo de cinco años.

Eli Lilly

La farmacéutica estadounidense declaró en septiembre que invertirá 5.000 millones de dólares en la construcción de una planta de fabricación en Virginia. Se trata de la primera de las cuatro nuevas plantas estadounidenses previstas en el marco de su expansión de 27.000 millones de dólares en los próximos cinco años.

Johnson & Johnson

El fabricante de medicamentos tiene previsto aumentar sus inversiones en EE.UU. un 25%, hasta un total de 55.000 millones de dólares , en los próximos cuatro años. Tiene previsto construir cuatro plantas, una de ellas en Wilson (Carolina del Norte) y otra en el centro de fabricación de Fujifilm Biotechnologies, con sede en Tokio , en Holly Springs (Carolina del Norte), en los próximos 10 años.

No se ha revelado la ubicación de las demás plantas.

Roche

La farmacéutica suiza declaró en abril del año pasado que invertirá 50.000 millones de dólares en EE.UU. en los próximos cinco años.

Un mes después, anunció una inversión adicional de 550 millones de dólares para ampliar su centro de fabricación de diagnósticos de Indianápolis. La expansión abarcará Indiana, Pensilvania, Massachusetts y California, y creará más de 12.000 puestos de trabajo.

En enero, Roche declaró que duplicará con creces su inversión en su planta de fabricación de medicamentos de Holly Springs (Carolina del Norte), hasta unos 2.000 millones de dólares , frente a los más de 700 millones anunciados en mayo de 2025.

AstraZeneca

La farmacéutica anglo-sueca invertirá 50.000 millones de dólares en la fabricación en EE.UU. de aquí a 2030. La inversión financiará una nueva planta de sustancias farmacéuticas en Virginia, su mayor inversión global en un solo centro, junto con ampliaciones en Maryland, Massachusetts, California, Indiana y Texas.

Ya ha iniciado las transferencias de tecnología y está gestionando el inventario en 2025 para minimizar cualquier impacto arancelario. Los ejecutivos de la compañía han dicho que el impacto sería "muy efímero".

Novartis

La farmacéutica suiza planea gastar 23.000 millones de dólares para construir y ampliar 10 instalaciones en EE.UU. en los próximos cinco años. Esto incluye la construcción de seis nuevas plantas de fabricación y la ampliación de su centro de investigación y desarrollo de San Diego, que se espera que cree más de 1.000 puestos de trabajo.

Sanofi

La farmacéutica francesa tiene previsto invertir al menos 20.000 millones de dólares en EE.UU. hasta 2030 para impulsar la fabricación y la investigación. Sanofi tiene previsto ampliar su capacidad de fabricación en EE.UU. mediante inversiones directas en las instalaciones de la empresa y asociaciones con otros fabricantes nacionales.

El director financiero François Roger dijo en julio que se espera que los aranceles potenciales tengan un impacto limitado en 2025, ya que la compañía ya tiene inventario en los EEUU.

Biogen

La farmacéutica estadounidense invertirá 2.000 millones de dólares más en sus plantas de fabricación de Carolina del Norte, añadiendo capacidad para terapias dirigidas a genes y automatización. La empresa tiene siete fábricas en el estado, y una octava comenzará a funcionar a finales de 2025.

Merck

La farmacéutica estadounidense ha empezado a construir una planta de fabricación de productos farmacéuticos de 3.000 millones de dólares en Virginia, como parte de su inversión de más de 70.000 millones de dólares para ampliar la fabricación nacional y la investigación y el desarrollo en Estados Unidos.

También invertirá 1.000 millones de dólares en una nueva planta en Delaware para fabricar biológicos y el medicamento contra el cáncer Keytruda, con el fin de impulsar la producción estadounidense y crear potencialmente más de 4.500 puestos de trabajo. También inauguró en marzo unas instalaciones de 1.000 millones de dólares en su planta de Carolina del Norte.

La unidad de salud animal de Merck invertirá 895 millones de dólares en ampliar su planta de fabricación e I+D de Kansas, como parte de una inversión más amplia de 9.000 millones de dólares en EE.UU. hasta 2028.

En julio, Robert Davis, consejero delegado de Merck, señaló que los posibles aranceles en 2025 tendrían un impacto mínimo y que la empresa estaba bien posicionada gracias a la gestión de inventarios y al traslado de la fabricación a EE.UU.

Amgen

La empresa biofarmacéutica estadounidense tiene previsto invertir 900 millones de dólares para ampliar su planta de producción de Ohio, con lo que la inversión total en el estado ascenderá a 1.400 millones de dólares y se crearán 750 puestos de trabajo. En diciembre, la empresa se comprometió a invertir 1.000 millones de dólares en la construcción de una segunda planta en Holly Springs (Carolina del Norte).

Amgen declaró en septiembre que invertirá más de 600 millones de dólares en la construcción de un nuevo centro de investigación y desarrollo en su sede de Thousand Oaks (California).

El fabricante de medicamentos anunció que invertirá 650 millones de dólares (link) para ampliar la fabricación de medicamentos en sus instalaciones de Juncos (Puerto Rico), una medida que se espera cree cerca de 750 puestos de trabajo.

Novo Nordisk

La empresa farmacéutica danesa afirmó en agosto que su fuerte presencia en EE.UU. la posiciona bien frente a los desafíos arancelarios, describiéndose a sí misma como "muy centrada en EE.UU.".

AbbVie

La farmacéutica estadounidense AbbVie dijo en enero que ha comprometido 100.000 millones de dólares durante la próxima década para la investigación y el desarrollo con sede en Estados Unidos como parte de su acuerdo de tres años con la administración Trump para reducir los precios de los medicamentos .

Tiene 11 plantas de fabricación en Estados Unidos y ha dicho que está "bastante aislada " de cualquier impacto arancelario este año dadas las acciones de gestión de inventario.

Gilead Sciences

A principios de este año, el fabricante de medicamentos anunció 11.000 millones de dólares en nuevas inversiones previstas en EE.UU. para aumentar su producción nacional y su capacidad de investigación, con lo que su inversión total prometida asciende a 32.000 millones de dólares.

En septiembre, Gilead anunció que había empezado a trabajar en un centro de desarrollo y fabricación de productos farmacéuticos en su sede de Foster City (California), y que actualmente está desarrollando otros dos emplazamientos.

Cipla

La farmacéutica india está ampliando su presencia en EE.UU. (link) invirtiendo en la expansión de la capacidad de fabricación de productos respiratorios complejos en sus avanzadas instalaciones de Fall River (Massachusetts) y Central Islip (Long Island, Nueva York).

CSL

La australiana CSL dijo en noviembre que invertiría 1.500 millones de dólares en EE.UU. para fabricar terapias derivadas del plasma, ampliando su presencia en el país en los próximos cinco años.

Las siguientes ofertas, fusiones, adquisiciones y cesiones fueron comunicadas hasta las 1430 GMT del martes:

** La británica GSK ha acordado comprar RAPT Therapeutics por 2.200 millones de dólares, accediendo al fármaco experimental de la biotecnológica estadounidense para tratar las alergias alimentarias, mientras busca nuevos medicamentos ante la pérdida de patentes de un fármaco de gran venta contra el VIH.

** Netflix ha cambiado a una oferta totalmente en efectivo para los estudios de Warner Bros Discovery y los activos de streaming sin aumentar el precio de 82.700 millones de dólares en un intento de cerrar la puerta a los esfuerzos rivales de Paramount para hacerse con el gigante de Hollywood.

** El consejero delegado de Abivax, Marc de Garidel, tachó de "ruido" las informaciones aparecidas en la prensa francesa sobre la posibilidad de que Eli Lilly adquiera su empresa, y afirmó que las especulaciones del mercado sobre una revisión en curso por parte de las autoridades francesas no se ajustaban al funcionamiento de la supervisión francesa de las inversiones extranjeras.

** Acrisure ha completado el cambio de marca de dos de sus adquisiciones de corretaje de seguros del Reino Unido, trayendo corredores de patrimonio Russell Scanlan y WH & R McCartney bajo el nombre Acrisure, dijo el corredor.

** Universal Music Group está a punto de obtener la aprobación antimonopolio de la UE para su oferta de 775 millones de dólares por Downtown Music después de que los reguladores señalaran la aceptación de su oferta para vender la plataforma de servicios de regalías de esta última, dijeron personas con conocimiento directo del asunto.

** La neozelandesa Fletcher Building dijo el martes que venderá su división de construcción a una unidad de la empresa francesa de infraestructuras VINCI SA por 315,6 millones de dólares neozelandeses (182,76 millones de dólares).

** Zurich Insurance Group ha presentado una oferta de 7.670 millones de libras (10.300 millones de dólares) por la aseguradora especializada Beazley , haciendo pública una oferta mejorada que hizo subir las acciones de la empresa británica un 40% el lunes.

** La empresa italiana de servicios múltiples Hera declaró el lunes que había acordado adquirir el grupo de tratamiento de aguas Sostelia en una operación por valor de 138 millones de euros (161 millones de dólares) incluida la deuda, lo que refuerza su posición en el tratamiento de aguas industriales y civiles.

** El conglomerado mexicano Grupo Carso , controlado por el magnate Carlos Slim, comprará a Lukoil para tener una participación total en los campos petrolíferos marinos de Ichalkil y Pokoch, según informó la empresa en un comunicado el lunes.

** Clear Group, el consolidador de corredores británico respaldado por Goldman Sachs, ha realizado su primera adquisición de 2026 con un acuerdo para comprar el corredor de seguros Shire Insurance Services Limited (SIS).

** Optio Group anunció el lunes que ha completado la adquisición del 75% restante de la MGA italiana Heca S.r.l. por un importe no revelado.

** La empresa de capital riesgo Everstone venderá la totalidad de su participación del 11,26% en Restaurant Brands Asia , franquiciada de Burger King en la India e Indonesia, como parte de un acuerdo que se anunciará el martes, dijeron dos personas con conocimiento directo del asunto.

** Las acciones de RAPT Therapeutics subían un ~64% en las primeras operaciones del martes, después de que la británica GSK dijo que compraría la biotecnológica por 2.200 millones de dólares

** GSK pagará 58 dólares por acción en efectivo, una prima considerable respecto al último cierre de RAPT

** El acuerdo incluye una inversión inicial de 1.900 millones de dólares

** La adquisición otorga a GSK los derechos mundiales del medicamento experimental de RAPT contra la alergia alimentaria ozureprubart, excluyendo China continental, Macao, Taiwán y Hong Kong

** Las acciones de GSK cayeron un 1%, hasta 1.800,5 peniques

** La compra amplía la cartera de productos respiratorios, inmunológicos y antiinflamatorios de GSK, un objetivo estratégico clave

** RAPT tenía un valor de mercado de unos 972,65 millones de dólares antes del anuncio