Equinix, KLA, WW Grainger

TSMC , el principal productor mundial de chips avanzados de IA y uno de los principales proveedores de Nvidia , registró el jueves un aumento del 35% en el beneficio del cuarto trimestre hasta niveles récord que superaron ampliamente las previsiones del mercado.

Beneficiándose de la creciente demanda de chips avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co dijo que el beneficio neto para octubre-diciembre subió a 505.700 millones de T$ (16.000 millones de dólares), su séptimo trimestre consecutivo de crecimiento de doble dígito.

Esta cifra supera con creces la estimación de LSEG SmartEstimate de 478.400 millones de T$ realizada por 20 analistas. Las SmartEstimates se inclinan por las previsiones de los analistas que tienen una precisión más constante.

Las políticas comerciales de Trump y sus amenazas de imponer aranceles a los semiconductores han creado mucha incertidumbre en la industria mundial de chips, aunque esa incertidumbre aún no ha afectado seriamente a los crecientes beneficios derivados del auge de la IA.

TSMC declaró que el gasto de capital el año pasado ascendió a 40.900 millones de dólares, frente a una previsión anterior de la empresa de entre 40.000 y 42.000 millones de dólares.

Anunció planes de inversión en EE.UU. por valor de 100.000 millones de dólares, con Trump en la Casa Blanca en marzo del año pasado, además de los 65.000 millones de dólares prometidos para tres plantas en el estado de Arizona, una de las cuales ya está en funcionamiento.

El Secretario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, dijo en un podcast publicado la semana pasada que la empresa estaba dispuesta a invertir más en el país.

TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, registró el jueves un aumento del 35% en el beneficio neto del cuarto trimestre, superando las previsiones del mercado y alcanzando un récord, ya que se benefició de la creciente demanda de semiconductores utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co , , entre cuyos clientes se encuentran Nvidia y Apple , registró un aumento del beneficio neto de octubre a diciembre hasta los 505.700 millones de dólares taiwaneses (16.010 millones de dólares).

El beneficio superó con creces la estimación de LSEG SmartEstimate de 478.400 millones de dólares taiwaneses, que está ponderada hacia las previsiones de los analistas que son más consistentemente precisos.

(1 dólar = 31,5920 dólares taiwaneses)

Por Isla Binnie y Alun John

Los valores tecnológicos y bancarios llevaron a los índices de Wall Street a una segunda jornada de descensos el miércoles, mientras que los precios del petróleo retrocedieron desde los máximos del día después de que el presidente estadounidense Donald Trump (link) suavizara las advertencias sobre los disturbios en Irán, aunque la persistente incertidumbre económica y geopolítica siguió apoyando a los metales preciosos.

La publicación de los resultados de tres de los mayores bancos estadounidenses mostró un aumento de los beneficios gracias a la concesión de préstamos a consumidores y empresas ávidos de crédito y al incremento de las comisiones por el repunte de los acuerdos, aunque Wells Fargo incumplió las expectativas de beneficios.

Los inversores vendieron valores bancarios, lo que provocó que las acciones de Bank of America cayeran más de un 4%, las de Citigroup un 4,5% y las de Wells Fargo más de un 5%.

Las acciones bancarias (.SPXBK) se habían disparado un 25% en los últimos 12 meses, pero cayeron esta semana en parte debido a una propuesta de Trump para limitar los tipos de interés de las tarjetas de crédito .

"Después de una buena racha, y unas ganancias más o menos mediocres, se está viendo recogida de beneficios y consolidación" en los bancos, dijo Michael O'Rourke, estratega jefe de mercado de JonesTrading en Stamford, Connecticut. "En general, la gente sigue siendo optimista sobre el grupo"

Las ventas se extendieron a los valores tecnológicos y de crecimiento, ya que los inversores buscaban gangas, mientras que Broadcom y Fortinet cayeron después de un informe de Reuters sobre los nuevos límites de las autoridades chinas a las empresas nacionales que utilizan software de ciberseguridad fabricado por aproximadamente una docena de empresas estadounidenses e israelíes.

El índice tecnológico Nasdaq Composite cerró un 1% por debajo de los 23.471,75 puntos. El Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0,09% a 49.149,63, y el S&P 500 cayó un 0,53% a 6.926,60.

Los datos mostraron que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron más de lo esperado y los precios de producción repuntaron ligeramente en noviembre, dando más apoyo a las amplias expectativas de que la Reserva Federal recortará los tipos de interés dos veces a finales de este año. (FEDWATCH)

TAL VEZ NO HAYA ATAQUE A IRÁN

Los operadores están lidiando esta semana con cuestiones sobre la independencia de la Reserva Federal , el deseo de EE.UU. de controlar Groenlandia y sus implicaciones para la alianza de la OTAN, y si EE.UU. atacaría Irán (link) tras la represión de unas protestas históricas

Los precios del petróleo se establecieron al alza, pero luego cedieron la mayor parte de las ganancias del día después de que Trump dijera el miércoles por la tarde que le habían dicho que los asesinatos en la represión de Irán contra las protestas nacionales estaban disminuyendo y que creía que actualmente no había ningún plan para ejecuciones a gran escala.

"El mercado ahora piensa que tal vez no va a haber un ataque contra Irán, por lo que el mercado de valores se recuperó y los precios del petróleo se desplomaron muy rápidamente", dijo Phil Flynn, analista senior de Price Futures Group.

Trump dijo que Estados Unidos "vigilaría cuál es el proceso" en Irán.

El crudo estadounidense cayó un 1,1% a 60,49 dólares por barril y el Brent bajó un 0,93% a 64,86 dólares por barril.

Las expectativas de una mayor oferta por parte de Venezuela y las noticias de que la compañía energética estatal del país ha comenzado a revertir los recortes de producción de petróleo realizados en el marco de un embargo estadounidense limitaron las ganancias de los precios.

El dólar, por su parte, se fortaleció modestamente frente al euro, beneficiándose de la perspectiva de que la Fed espere varios meses antes de reiniciar los recortes de tipos.

El índice dólar , que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas que incluye el yen y el euro, cayó un 0,1% hasta 99,09, mientras que el euro subió un 0,01% hasta 1,1643 dólares.

¿PAVIMENTADO CON ORO?

Gran parte del impulso del mercado se reservó para los metales preciosos.

La plata superó los 92 dólares la onza por primera vez el miércoles. Comenzó el año 2025 por debajo de los 30 dólares la onza, y ha subido un 29% en los nueve primeros días de cotización de este año.

El oro alcanzó otro máximo histórico de 4.641,40 dólares la onza y subió por última vez un 0,73% hasta los 4.620,60 dólares la onza. El cobre también está en niveles sin precedentes

"Todos los caminos conducen al oro y la plata", dijo Alex Ebkarian, director de operaciones de Allegiance Gold, citando la demanda de diversos compradores y señalando que el mercado se encuentra en una fase alcista estructural.

El oro no devenga intereses y suele rendir bien cuando los tipos de interés son bajos y la incertidumbre elevada.

El Tribunal Supremo de Estados Unidos eliminó un punto de la agenda del día al no emitir un fallo sobre la legalidad de los aranceles globales de Trump (link). Mientras tanto, el conglomerado estadounidense de grandes almacenes de alta gama Saks Global solicitó la protección por bancarrota.

Las autoridades chinas han pedido a las empresas nacionales que dejen de utilizar el software de ciberseguridad fabricado por más de una docena de empresas de EEUU e Israel debido a preocupaciones de seguridad nacional, dijeron tres personas informadas sobre el asunto.

A medida que se recrudecen las tensiones comerciales y diplomáticas (link) entre China y Estados Unidos y ambas partes compiten por la supremacía tecnológica, Pekín ha buscado sustituir la tecnología occidental por alternativas nacionales.

Entre las empresas estadounidenses cuyo software de ciberseguridad ha sido prohibido figuran VMware , propiedad de Broadcom, Palo Alto Networks y Fortinet , mientras que entre las israelíes figuran Check Point Software Technologies , según dos de las fuentes.

La tercera fuente dijo que otras empresas cuyo software fue prohibido incluyen Mandiant y Wiz, propiedad de Alphabet , cuya compra Alphabet anunció el año pasado , así como las empresas estadounidenses CrowdStrike , SentinelOne , Recorded Future, McAfee, Claroty y Rapid7 .

La firma israelí CyberArk, cuya compra fue anunciada por Palo Alto el año pasado , también estaba en la lista, al igual que Orca Security y Cato Networks, dos firmas israelíes, e Imperva, que fue adquirida por la firma francesa de defensa Thales en 2023.

LAS ACCIONES CAEN TRAS LA PROHIBICIÓN DEL SOFTWARE

Recorded Future dijo en un correo electrónico que no hacía negocios en China y que no tenía intención de hacerlo. McAfee dijo que es una empresa centrada en el consumidor cuya tecnología "no está construida para uso gubernamental o empresarial."

CrowdStrike dijo que no vendía en China y no tenía oficinas, contratar a personas o infraestructura de acogida allí, y por lo tanto solo podría "verse afectada de manera insignificante." SentinelOne dijo que no tenía "ninguna exposición directa a los ingresos en China", citando razones similares.

Claroty declaró que no vendía a China. En un comunicado, Gil Geron, consejero delegado de Orca Security, dijo que su empresa no había sido notificada de la medida. Geron añadió que su empresa se centraba en la defensa y que una prohibición "sería un paso en la dirección equivocada".

Las otras empresas incluidas en la lista negra no respondieron a las peticiones de Reuters para que hicieran comentarios.

Las acciones de Broadcom cayeron más de un 4% en las operaciones del miércoles, mientras que la cotización de Palo Alto se mantuvo prácticamente plana. Las acciones de Check Point cerraron con una ligera subida. Las acciones de Fortinet cayeron más de un 2%. Las acciones de Rapid7 cayeron más de un 1%.

Reuters no pudo establecer cuántas empresas chinas recibieron el aviso que, según las fuentes, se emitió en los últimos días.

Las autoridades chinas expresaron su preocupación de que el software pudiera recopilar y transmitir información confidencial al extranjero, dijeron las fuentes. Se negaron a dar su nombre debido a lo delicado de la situación.

El regulador chino de Internet, la Administración del Ciberespacio de China, y el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información no habían respondido a las solicitudes de comentarios en el momento de la publicación.

PREPARATIVOS DE LA VISITA DE TRUMP

Estados Unidos y China, que se han enzarzado en una incómoda tregua comercial, se preparan para una visita del presidente estadounidense, Donald Trump, a Pekín en abril.

Mientras Occidente y China se han enfrentado por los esfuerzos de China para desarrollar sus sectores de semiconductores e inteligencia artificial, los analistas chinos han afirmado que Pekín está cada vez más preocupado por la posibilidad de que cualquier equipo occidental pueda ser pirateado por potencias extranjeras.

Por ello, ha tratado de sustituir los equipos informáticos y el software de procesamiento de textos occidentales.

Entre los mayores proveedores de ciberseguridad del país figuran 360 Security Technology y Neusoft .

Algunas de las empresas estadounidenses e israelíes que se enfrentan a una prohibición por su parte han alegado en repetidas ocasiones operaciones de piratería informática chinas, que China ha negado.

El mes pasado, Check Point publicó un informe sobre una operación de pirateo supuestamente vinculada a China contra una "oficina gubernamental europea" no identificada. En septiembre, Palo Alto publicó un informe en el que denunciaba una operación de pirateo informática china dirigida contra diplomáticos de todo el mundo.

IMPORTANTE PRESENCIA CHINA

Varias de estas empresas no operan con clientes chinos, pero otras han desarrollado una importante presencia en China.

Fortinet tiene tres oficinas en China continental y una en Hong Kong, según su sitio web. El sitio web de Check Point incluye direcciones de asistencia en Shanghái y Hong Kong. Broadcom cuenta con seis oficinas en China, mientras que Palo Alto tiene cinco, una de ellas en Macao.

La política que rodea a los proveedores extranjeros de ciberseguridad ha sido tensa desde hace tiempo. Estas empresas suelen contar en su plantilla con veteranos de los servicios de inteligencia, suelen trabajar en estrecha colaboración con sus respectivas instituciones nacionales de defensa y sus productos de software tienen un amplio acceso a las redes corporativas y a los dispositivos individuales – todo lo cual, al menos teóricamente, proporciona un trampolín para el espionaje o el sabotaje.

Las sospechas sobre el origen y los motivos de la empresa antivirus rusa Kaspersky, por ejemplo, condujeron finalmente a una purga del software de las redes gubernamentales estadounidenses en 2017. En 2024, se prohibió la venta de productos Kaspersky (link) en todo Estados Unidos.

Se espera que TSMC, el mayor fabricante del mundo de chips avanzados de inteligencia artificial, registre el jueves un aumento del 28% en el beneficio neto del cuarto trimestre hasta un máximo histórico, impulsado por la fuerte demanda de infraestructuras de IA.

Se prevé que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co , el mayor fabricante de chips por contrato del mundo y proveedor clave de Nvidia y Apple , registre un beneficio neto de 479.100 millones de dólares taiwaneses ($15.150 millones) en los tres meses hasta el 31 de diciembre, según una estimación de LSEG SmartEstimate recopilada de 19 analistas.

Las SmartEstimates dan más peso a las previsiones de los analistas que son consistentemente más precisos.

TSMC, la empresa cotizada más valiosa de Asia, con una capitalización bursátil de alrededor de 1,4 billones de dólares -más del doble que su rival surcoreana Samsung Electronics -, también ofrecerá sus previsiones para el primer trimestre y para todo el año en una conferencia sobre resultados prevista para las 0600 GMT.

La semana pasada comunicó un aumento de los ingresos del cuarto trimestre del 20,45%, superando las previsiones del mercado (link). Una cifra superior a los 452.300 millones de dólares taiwaneses marcaría el mayor beneficio neto trimestral de la historia de la empresa y su octavo trimestre consecutivo de crecimiento de los beneficios.

La empresa de investigación IDC espera que los ingresos de TSMC crezcan entre un 25% y un 30% en 2026 en dólares estadounidenses, frente a su anterior previsión del 22%-26%, citando la creciente demanda de aceleradores de servidores de IA y las importantes contribuciones del nodo de 2 nanómetros de próxima generación de la empresa.

TSMC está invirtiendo 165.000 millones de dólares en la construcción de fábricas de chips en el estado norteamericano de Arizona, y el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo en un podcast publicado la semana pasada que la empresa estaba dispuesta a invertir más en el país.

La administración estadounidense está a punto de llegar a un acuerdo comercial con Taiwán para reducir su tasa arancelaria al 15% y quiere que el fabricante de chips TSMC se comprometa a construir al menos cinco instalaciones más en Arizona, según informó el lunes el New York Times (link).

TSMC, que se encuentra actualmente en su período de tranquilidad previo a la presentación de resultados, declinó hacer comentarios sobre si invertiría más en EE.UU. además de sus compromisos anunciados.

Sigue sin estar claro en qué medida afectarán a TSMC los aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

Las exportaciones de Taiwán a Estados Unidos están ahora sujetas a un arancel del 20%, pero eso excluye los chips.

Las acciones de TSMC que cotizan en Taipéi ganaron un 44,2% el año pasado, superando la subida del 25,7% del mercado más amplio TWSE:TAIEX, y ya han subido un 10% en lo que va de año.

($1 = 31,6270 dólares taiwaneses)

Por Caroline Valetkevitch

Los principales índices de Wall Street cayeron el miércoles, liderados por un descenso del Nasdaq, con las acciones tecnológicas a la baja ya que los inversores se movieron hacia áreas más defensivas, mientras que los papeles bancarios extendieron sus recientes pérdidas.

* El índice bancario S&P 500 (.SPXBK) bajó, con las acciones de Wells Fargo cayendo bruscamente después de que la empresa incumpliera las expectativas de beneficios del cuarto trimestre.

* Los papeles de Citigroup y Bank of America también cayeron , incluso después de que las empresas superaran las estimaciones de Wall Street sobre beneficios del cuarto trimestre.

* Los valores financieros, que subieron con fuerza en 2025, han caído esta semana en un contexto de preocupación por el tope propuesto por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a las tasas de interés de las tarjetas de crédito.

* Los directivos de JPMorgan advirtieron que la propuesta podría perjudicar a los consumidores y reducir la rentabilidad del sector financiero.

* Según los datos preliminares de cierre, el S&P 500 perdió 36,71 puntos, o un 0,53%, a 6.927,03 puntos; mientras que el Nasdaq Composite perdió 228,69 puntos, o un 0,96%, a 23.481,19 unidades. El Dow Jones cayó 33,37 puntos, o un 0,07%, a 49.158,62 puntos.

* Las acciones de Broadcom , Palo Alto Networks y Fortinet bajaron después de que un reporte de Reuters dijera que las autoridades chinas han ordenado a las empresas nacionales que dejen de utilizar software de ciberseguridad fabricado por aproximadamente una docena de empresas estadounidenses e israelíes.

* Los precios al productor en Estados Unidos igualaron las previsiones en noviembre, pero las ventas minoristas superaron las expectativas, tras los datos de un día antes que mostraron que los precios al consumidor de diciembre subieron según lo previsto.

* La Corte Suprema de Estados Unidos emitió tres decisiones el miércoles, pero no decidió acerca de la disputa estrechamente vigilada sobre la legalidad de los aranceles globales del presidente Donald Trump.