"Empleo, empleo, empleo", el mantra de la IA en Davos, donde los temores pasan a un segundo plano

Por Sinéad Carew y Iain Withers

El yen japonés subió con fuerza frente al dólar el viernes, mientras los operadores evaluaban la posibilidad de una intervención en apoyo de la divisa, mientras los precios del petróleo repuntaban después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, aumentara la presión contra Irán.

El oro, refugio seguro, se situó en máximos históricos y el índice MSCI de renta variable mundial registró una modesta subida, con movimientos moderados en Wall Street tras una semana agitada, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense cayeron.

El yen se mostró volátil, con dos repuntes repentinos que suscitaron especulaciones en el mercado de que las autoridades habían llevado a cabo una comprobación de tipos , a menudo precursora de una intervención.

La divisa japonesa pasó repentinamente de pérdidas a ganancias frente al dólar antes del inicio de las operaciones en Estados Unidos. Por la tarde, la divisa nipona amplió bruscamente sus ganancias. Esto se produjo después de que la Reserva Federal de Nueva York realizara comprobaciones del tipo de cambio dólar/yen hacia el mediodía, según dijo a Reuters una fuente familiarizada con el asunto.

Anteriormente, el Banco de Japón había señalado su disposición a seguir subiendo los costes de endeudamiento, aún bajos, en un ambiente políticamente cargado, antes de unas elecciones anticipadas el mes que viene.

Los estrategas no sabían si el movimiento de la tarde reflejaba una intervención real o el posicionamiento de los inversores. Previamente, la ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, dijo que estaba observando de cerca los mercados de divisas , pero se negó a comentar las especulaciones.

"Todavía no tengo confirmación de que haya habido compras oficiales, pero si parece un pato intervenido, camina como un pato intervenido y grazna como un pato intervenido, probablemente sea un pato intervenido", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto.

"El dólar está bajando de forma generalizada, pero el movimiento del yen en las últimas horas ha sido especialmente rápido y significativo, lo que sugiere que las autoridades japonesas están interviniendo, o que los operadores se están adelantando a un movimiento esperado."

Frente al yen japonés , el dólar se debilitó un 1,66%, hasta 155,77.

El índice dólar (=USD=), que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas que incluye el yen y el euro, cayó un 0,84% hasta 97,47.

El euro subió un 0,61% a 1,1826 dólares, mientras que la libra esterlina se fortaleció un 1,04% a 1,364 dólares.

La renta variable de Wall Street tuvo un final de semana mediocre, salpicado por una venta masiva al principio y luego un repunte de alivio vinculado a la retirada de Trump de sus amenazas arancelarias y su descarte de tomar Groenlandia por la fuerza. Los inversores siguen a la espera de los detalles de las negociaciones sobre Groenlandia entre Estados Unidos y los líderes europeos.

Con una semana muy ocupada por delante, incluyendo una reunión de la Reserva Federal, publicaciones económicas clave e informes de ganancias, Gene Goldman, director de inversiones de Cetera Investment Management en El Segundo, California, dijo que los inversores estaban tomando un "enfoque de esperar y ver."

El CIO también señaló que los operadores pueden ser cautelosos con el potencial de noticias de fin de semana que mueven el mercado, después de que los comentarios del fin de semana pasado de Trump empujaron las acciones a la baja al comienzo de la semana.

En los mercados energéticos, los precios del petróleo subieron casi un 3% tras alcanzar su nivel más alto en más de una semana después de que Trump aumentara la presión sobre Irán mediante sanciones a los buques que transportan su petróleo y el anuncio de que una "armada " se dirigía hacia el país de Oriente Próximo. La presión sirvió como advertencias a Teherán contra el asesinato de manifestantes o la reanudación de su programa nuclear.

El crudo estadounidense subió un 2,88%, o 1,71 dólares, a 61,07 dólares el barril, mientras que el Brent se situó en 65,88 dólares el barril, un 2,84% más, o 1,82 dólares el día.

Los futuros de los fondos de la Fed están valorando una probabilidad implícita del 97% de que la Reserva Federal de EEUU mantenga los tipos estables la próxima semana, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Las acciones de Intel cayeron el viernes, al día siguiente de unas previsiones decepcionantes. Los inversores estaban pendientes de los informes de los megacaps Microsoft , Meta Platforms y el gigante industrial Caterpillar , entre otros, la próxima semana.

Los inversores también estuvieron pendientes de las conversaciones trilaterales auspiciadas por Estados Unidos sobre la guerra entre Rusia y Ucrania. Los negociadores se reunieron en Abu Dabi el viernes para abordar la cuestión vital del territorio, sin señales de un compromiso. Los ataques aéreos rusos sumieron a Ucrania en su peor crisis energética de los cuatro años de guerra.

En Wall Street ,el Dow Jones de Industriales cayó 285,30 puntos, o un 0,58%, hasta 49.098,71, el S&P 500 subió 2,26 puntos, o un 0,03%, hasta 6.915,61 y el Nasdaq Composite subió 65,23 puntos, o un 0,28%, hasta 23.501,24.

En la semana, el S&P 500 cayó un 0,35%, el Nasdaq un 0,06% y el Dow un 0,53%.

El indicador MSCI de valores de todo el mundo EURONEXT:IACWI subió 1,52 puntos, o un 0,15%, hasta los 1.037,55, pero apuntaba a un ligero descenso semanal.

Anteriormente, el índice paneuropeo STOXX 600 terminó con un descenso del 0,1% y rompió una racha de cinco semanas de ganancias, la más larga desde mayo. A pesar de un repunte a mediados de semana, el índice cerró la semana con un descenso del 1,1%, ya que la incertidumbre geopolítica agravó la confianza de los inversores.

En los mercados de metales preciosos, la plata y el oro marcaron nuevos récords, con la plata superando por primera vez los 100 dólares la onza y el oro alcanzando otro récord y acercándose a los 5.000 dólares la onza, mientras los inversores seguían refugiándose en activos seguros en medio de la agitación geopolítica.

El oro al contado subió un 0,91% hasta los 4.981,43 dólares la onza. Los futuros del oro estadounidense (GCc1) subieron un 0,55% a 4.936,00 dólares la onza. En el sector de los metales, el cobre subió un 2,92%, hasta 13.128,50 dólares la tonelada. El aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subió un 1,31% a 3.173,50 dólares la tonelada.

En cuanto a los bonos del Tesoro, los precios subieron mientras los inversores esperaban la actualización posterior a la reunión de la Reserva Federal prevista para el miércoles.

La rentabilidad de los bonos estadounidenses de referencia a 10 años cayó 2 puntos básicos, hasta el 4,231%, desde el 4,251% del jueves, mientras que la rentabilidad de los bonos a 30 años (US30YT=RRR) cayó 1,8 puntos básicos, hasta el 4,8305%.

El rendimiento del bono a 2 años (US2YT=RR), que suele moverse al ritmo de las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal, cayó 1,6 puntos básicos hasta el 3,598%, desde el 3,614%.

Por Sruthi Shankar y Pranav Kashyap

El Promedio Industrial Dow Jones cerró en baja el viernes, mientras que el S&P 500 terminó prácticamente sin cambios, ya que el apetito por el riesgo de los inversores se atenuó al final de una semana de altibajos por el desplome de Intel.

* Los tres índices de Wall Street habían repuntado en las dos últimas sesiones tras la fuerte liquidación del martes provocada por las amenazas del presidente estadounidense, Donald Trump, de imponer aranceles a los aliados europeos hasta que Washington pudiera comprar Groenlandia.

* Según los datos preliminares de cierre, el S&P 500 ganó 2,23 puntos, o un 0,03%, a 6.915,16 puntos; mientras que el Nasdaq Composite ganó 62,51 puntos, o un 0,27%, a 23.498,53 unidades. El Dow Jones cayó 288,51 puntos, o un 0,58%, a 49.095,50 puntos.

* En la semana, el S&P 500 cayó un 0,35%, el Nasdaq cedió un 0,06% y el Dow Jones cayó un 0,53%.

* A pesar de un retroceso algo limitado en la última jornada bursátil de la semana, los inversores parecían seguir confiando en que, si bien la volatilidad inducida por la geopolítica es un peligro presente, el estado general de la economía estadounidense sigue siendo sólido.

* "Cuando pensamos en lo que esto significa desde el punto de vista del inversor, nos sentimos bastante bien respecto a la situación actual", afirmó Jason Blackwell, estratega jefe de inversiones de Focus Partners Wealth.

* El gran lastre del viernes era el fabricante de chips Intel >. La compañía pronosticó unos ingresos y ganancias trimestrales por debajo de las estimaciones del mercado, alegando que tenía dificultades para satisfacer la demanda de sus chips para servidores utilizados en los centros de datos de inteligencia artificial.

* El mercado espera que la Reserva Federal mantenga las tasas estables en el rango 3,5%-3,75% la próxima semana, pero los inversores revisarán el comunicado y los comentarios del presidente Jerome Powell en busca de señales sobre lo que viene después. Según la herramienta FedWatch de CMEGroup, los mercados prevén una primera baja de tasas en junio.

* La actividad empresarial estadounidense se mantuvo estable en enero, ya que la mejora de los nuevos pedidos se vio contrarrestada por un mercado laboral mediocre, mostraron las cifras preliminares del PMI de S&P Global.

* Muchos de los llamados Siete Magníficos, como Apple , Tesla y Microsoft , presentarán sus resultados la próxima semana.

* El viernes, Tesla y Alphabet registraron caídas moderadas, mientras que Microsoft, Meta y Amazon subieron.

* Entre otros valores, Nvidia subió después de que Bloomberg News informó que las autoridades chinas comunicaron a Alibaba , Tencent y ByteDance que pueden preparar pedidos de los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia.

Por David French

El Promedio Industrial Dow Jones tropezó con un cierre a la baja el viernes, mientras que el S&P 500 terminó prácticamente sin cambios, ya que el apetito de riesgo de los inversores se atenuó al final de una semana al revés por el desplome de Intel en una perspectiva bajista.

Los tres índices de referencia de Wall Street habían repuntado en las dos últimas sesiones tras la fuerte venta del martes provocada por las amenazas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de imponer aranceles a los aliados europeos, en un intento de presionarlos para que acepten sus pretensiones sobre Groenlandia.

Según datos preliminares, el S&P 500 ganó 2,23 puntos, o un 0,03%, para terminar en 6.915,16 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó 62,51 puntos, o un 0,27%, hasta 23.498,53. El índice industrial Dow Jones cayó 288,51 puntos, o un 0,58%, hasta los 49.095,50 puntos.

A pesar de un retroceso algo limitado en la última jornada bursátil de una semana truncada, los inversores parecían seguir confiando en que, si bien la volatilidad inducida por la geopolítica es un peligro presente, el estado general de la economía estadounidense sigue siendo sólido.

"Cuando pensamos en lo que esto significa desde el punto de vista del inversor, nos sentimos bastante bien respecto a la situación actual", afirmó Jason Blackwell, estratega jefe de inversiones de Focus Partners Wealth.

Señaló que se esperaba volatilidad este año, dadas las elecciones de mitad de mandato de 2026. Sin embargo, se espera que los beneficios empresariales sigan siendo sólidos, y la economía va viento en popa.

"Nos sentimos bastante bien, pero conscientes de que podríamos tener algunos giros significativos durante el resto del año", añadió Blackwell.

MAG 7 PRUEBA DE RESULTADOS

Uno de los giros del viernes, que pesó en el ánimo del mercado, fue el del fabricante de chips Intel . Sus acciones se hundieron después de que la compañía pronosticara unos ingresos y beneficios trimestrales por debajo de las estimaciones del mercado, afirmando que tenía dificultades para satisfacer la demanda de sus chips para servidores utilizados en los centros de datos de IA.

Dado que muchas empresas tecnológicas y de semiconductores siguen cotizando con valoraciones por las nubes, muchos consideran que 2026 será el año en el que el enorme entusiasmo por la tendencia de la inteligencia artificial, y las enormes cantidades de gasto de capital para conseguirla, tendrán que empezar a reflejarse en los ingresos de las empresas.

Esta cuestión estará en el punto de mira la semana que viene, cuando muchos de los llamados Siete Magníficos, como Apple , Tesla y Microsoft , presenten sus resultados.

A la espera de estas cifras, las megacaps cotizaron mixtas el viernes. Tesla y Alphabet registraron caídas moderadas.

Microsoft, Meta y Amazon subieron. Nvidia subió después de que Bloomberg News informara de que funcionarios chinos han comunicado a Alibaba , Tencent y ByteDance que pueden preparar pedidos de los chips de IA H200 de Nvidia.

FED ESPERADA

Se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos entre el 3,5% y el 3,75% la próxima semana, pero los inversores peinarán el comunicado y las declaraciones del presidente Jerome Powell en busca de señales sobre lo que viene después. La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados prevén la primera rebaja para junio.

Las señales económicas estadounidenses se mantuvieron estables a principios de año.

La actividad empresarial se mantuvo firme en enero, ya que el aumento de los nuevos pedidos ayudó a compensar un panorama laboral aún débil, según mostró el índice PMI de S&P Global. Por su parte, la encuesta de la Universidad de Michigan mostró una mejora generalizada de la confianza de los consumidores este mes.

Tesla suspendió el jueves su sistema básico de asistencia al conductor, Autopilot, en Canadá y EE.UU., en un intento de empujar a los clientes hacia una versión más avanzada de la tecnología denominada Full Self-Driving (Supervised).

La semana pasada, la empresa anunció que dejaría de ofrecer el FSD como compra única por 8.000 dólares a partir del 14 de febrero, lo que significa que los clientes sólo podrán acceder al software mediante una suscripción mensual con un precio de 99 dólares.

Las páginas de configuración de vehículos en línea de Tesla mostraban que los coches nuevos sólo vienen con Traffic Aware Cruise Control, una función que mantiene una velocidad establecida y sigue el tráfico a una distancia segura.

Autosteer, que anteriormente funcionaba con el control de crucero para mantener los vehículos centrados en un carril y tomar las curvas, ya no aparece como una característica estándar.

El Departamento de Vehículos a Motor de California había impuesto a Tesla un plazo de 60 días para revisar su marketing o enfrentarse a una suspensión obligatoria de 30 días de su licencia de venta al por menor.

Una de las condiciones era que Tesla dejara de utilizar el nombre "Autopilot", que, según los reguladores, inducía a error a los consumidores haciéndoles creer que el sistema era capaz de realizar una conducción autónoma.

El departamento declinó hacer comentarios y Tesla no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios sobre el motivo del cambio.

Durante mucho tiempo, Autopilot ha sido el principal argumento de venta de los vehículos Tesla, incluso cuando la compañía advirtió a los conductores que el sistema requería supervisión activa y no hacía que los coches fueran totalmente autónomos.

El CEO Elon Musk dijo el jueves que el precio de suscripción para FSD aumentaría con el tiempo a medida que mejoren las capacidades del software. Se espera que la suscripción sea un motor clave de beneficios para la empresa cuando sea más capaz y accesible en la mayor parte del mundo.

El director financiero Vaibhav Taneja había dicho en octubre que sólo el 12% de todos los clientes de Tesla habían pagado por el software FSD.

Tesla suspendió el jueves el Autopilot, su sistema básico de asistencia al conductor, en Canadá y Estados Unidos, ya que el fabricante de vehículos eléctricos se mueve para empujar a los clientes hacia una versión más avanzada de la tecnología de marca como Full Self-Driving (Supervised).

Esta medida se produce después de que la semana pasada la empresa anunciara que a partir del 14 de febrero dejaría de ofrecer la conducción autónoma completa como una compra única de 8.000 dólares, por lo que los clientes sólo podrán acceder al software a través de una suscripción mensual de 99 dólares.

Por Sinéad Carew y Iain Withers

El índice MSCI de renta variable mundial subió ligeramente el viernes y los rendimientos de referencia del Tesoro estadounidense bajaron, mientras que el yen ganó terreno frente al dólar, ya que los operadores apuestan a que las autoridades japonesas están cerca de intervenir directamente para apoyar a la divisa.

El yen pasó repentinamente de una pérdida a una ganancia frente al dólar, lo que sugiere a los operadores que Japón podría haber realizado comprobaciones de tipos con los bancos , a menudo una señal de disposición a intervenir.

A primera hora del día, el Banco de Japón señaló que estaba dispuesto a seguir subiendo los tipos de interés, aún bajos, en un contexto político cargado de tensión, ante las elecciones anticipadas que se celebrarán el mes que viene .

Tras dos días de ganancias, la renta variable de Wall Street avanzaba poco, lo que sugería un final apagado para una semana salpicada por una venta masiva y luego un repunte de alivio vinculado a la retirada de las amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su descarte de tomar Groenlandia por la fuerza.

Con una semana ocupada por delante, incluyendo una reunión de la Reserva Federal, publicaciones económicas clave e informes de ganancias, Gene Goldman, director de inversiones de Cetera Investment Management en El Segundo, California, dijo que los inversores estaban tomando un respiro y "en un enfoque de esperar y ver."

"Realmente no hay grandes impulsores hoy y los mercados realmente se beneficiaron el último par de días de la relajación de los riesgos geopolíticos", dijo. "Las acciones se están tomando un respiro debido a la anticipación de una semana realmente importante".

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los futuros de los fondos de la Fed tienen una probabilidad implícita del 97% de que la Reserva Federal de EE.UU. mantenga los tipos estables la próxima semana.

Con unas previsiones decepcionantes lastrando las acciones de Intel tras su actualización trimestral a última hora del jueves, los inversores estaban a la espera de los informes de Microsoft , Meta Platforms y el gigante industrial Caterpillar , entre otros, en la próxima semana.

Aunquelas bolsas mundiales han recuperado gran parte del terreno perdido en la venta masiva del martes, los inversores siguen a la espera de conocer los detalles del acuerdo que negocian los líderes estadounidenses y europeos sobre Groenlandia. En consecuencia, algunos grandes inversores del norte de Europa desconfían cada vez más de los riesgos de poseer activos estadounidenses.

Los inversores también están atentos a cualquier señal de progreso en las conversaciones trilaterales auspiciadas por EE.UU. sobre Ucrania, cuyo presidente, Volodímir Zelenski, declaró el viernes que la cuestión vital del territorio en la guerra de Ucrania con Rusia se debatiría en Abu Dabi el viernes y el sábado.

En Wall Street a las 11:33 (1633 GMT), el Dow Jones de Industrialescaía 286,46 puntos, o un 0,57%, a 49.100,07, el S&P 500subía 5,37 puntos, o un 0,08%, a 6.918,72 y el Nasdaq Compositesubía 99,59 puntos, o un 0,43%, a 23.535,61.

El indicador MSCI de valores de todo el mundo <. .MIWD00000PUS > subió 1,93 puntos , o 0,19 %, hasta los 1.037,96 .

El índice paneuropeo STOXX 600 < .STOXX > bajó un 0,21%.

En cuanto a las divisas, , el yen se mostró volátil, con un repentino repunte anterior ante la especulación de una posible intervención, mientras que el dólar cedió terreno y se encaminó a su mayor caída semanal desde junio.

El índice dólar < =USD >, que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas que incluye el yen y el euro, cayó un 0,25% a 98,06.

Con el euro < EUR= > subiendo un 0,1% a 1,1766 dólares, el dólar se debilitó un 0,47% frente al yen japonés < JPY= > a 157,65 . La libra esterlina < GBP= > se fortaleció un 0,59% a 1,3577 dólares.

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, dijo el viernes que estaba observando de cerca los mercados de divisas , pero declinó hacer comentarios sobre las especulaciones.

En el Tesoro, la rentabilidad de los bonos estadounidenses a 10 años < US10YT=RR > bajó 0,6 puntos básicos a 4,245 %, frente a los 4,251 % a última hora del jueves, mientras que el bono a 30 años < US30YT=RR > rendimiento cayó 0,6 puntos básicos, hasta 4,8427 %.

La rentabilidad de la nota a 2 años < US2YT=RR >, que suele moverse al ritmo de las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal, cayó 1,2 puntos básicos a 3,603 %, desde 3,614 % a última hora del jueves .

En los mercados energéticos, los precios del petróleo repuntaron después de que Trump renovara sus amenazas contra Irán, aumentando la preocupación por una acción militar que podría interrumpir el suministro de crudo mientras se producen cortes en Kazajistán .

El crudo estadounidense subió un 2,81%, hasta los 61,03 dólares el barril y el Brent subió a 65,82 dólares por barril, un 2,75% más en el día.

En los mercados de metales preciosos, la plata y el oro marcaron nuevos récords , con la plata superando por primera vez los 100 dólares la onza y el oro alcanzando otro récord y camino de los 5.000 dólares la onza, mientras los inversores seguían refugiándose en activos seguros en medio de la agitación geopolítica.

El oro al contado < XAU= > subió un 0,94% a 4.983,11 la onza. Los futuros del oro estadounidense < GCc1 > subieron un 0,55% a 4.936,00 la onza.

En el sector de los metales, el cobre < CMCU3 > subió un 3,08% a 13.148,50 la tonelada. El aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres < CMAL3 > subió un 1,1% a 3.167,50 la tonelada.