El repunte de las acciones de defensa se extiende mientras la geopolítica se mantiene tensa

Acciones

Político

Resumen:

Muchas acciones cayeron el miércoles después de que el presidente Donald Trump presentara planes para limitar los dividendos y las recompras en el sector, mientras que el grupo se recuperó el jueves ante su demanda de un gasto en seguridad de 1,5 billones de dólares el próximo año.

Las acciones de defensa estadounidenses han tenido un comienzo sólido en 2026, extendiendo el desempeño estelar del año pasado a medida que las tensiones geopolíticas aumentan y los planes de gasto militar aumentan para igualarlas.

Las contratistas L3Harris Technologies Inc. y Huntington Ingalls Industries Inc. han avanzado un 11% en los primeros cinco días de negociación de 2026, impulsadas en parte por el repunte tras la operación militar estadounidense que derrocó a Nicolás Maduro en Venezuela. Principales empresas como Northrop Grumman Corp. y Lockheed Martin Corp. han subido alrededor de un 4% o más, mientras que el fabricante de drones AeroVironment Inc. ha superado el 40%.

Si bien muchas de las acciones cayeron el miércoles después de que el presidente Donald Trump presentó planes para limitar los dividendos y las recompras en el sector, el grupo se recuperó el jueves ante su demanda de un asombroso gasto en seguridad de 1,5 billones de dólares el próximo año.

Estos avances iniciales se basan en el rendimiento superior del año pasado, cuando L3Harris avanzó un 40% y Northrop un 22%. Los inversores se sintieron atraídos por el sector por la promesa de un aumento del gasto en seguridad en todo el mundo, mientras que empresas emergentes como AeroVironment se han considerado apuestas sobre la naturaleza cambiante de la guerra. El repunte de las acciones de defensa se extiende mientras la geopolítica se mantiene tensa_1

El repunte de las acciones de defensa se extiende mientras la geopolítica se mantiene tensa_1

Hay sectores del mercado que están preparados para generar más ganancias este año, como Lockheed Martin, cuyas acciones quedaron significativamente por detrás de sus pares el año pasado, dijo Jay Hatfield de Infrastructure Capital Advisors.

“Esta administración más agresiva, sumada a una valoración razonable, ofrece una excelente relación riesgo-recompensa”, afirmó Hatfield, director de inversiones del ETF Infrastructure Capital Equity Income. Este fondo es propietario de Lockheed.

Un mundo “peligroso”

Las empresas similares de todo el mundo también avanzaron el jueves. En Europa, entre las que subieron se encuentran BAE Systems Plc y la gigante alemana Rheinmetall AG, con acciones que subieron un 5% y un 1,4%, respectivamente. Entre las acciones asiáticas del sector de defensa que subieron se encuentran Hanwha Aerospace Co. de Corea del Sur, Aerospace Industrial Development Corp. de Taiwán y Howa Machinery Ltd. de Japón. El repunte de las acciones de defensa se extiende mientras la geopolítica se mantiene tensa_2

El repunte de las acciones de defensa se extiende mientras la geopolítica se mantiene tensa_2

Los últimos avances en defensa se basan en años de excelente rendimiento para un sector que ha sido el foco de atención de los inversores desde que la invasión rusa de Ucrania trastocó el orden geopolítico. El año pasado, Trump se propuso presionar a sus aliados en Europa y Asia para que aumentaran su inversión en seguridad, al tiempo que planeaba ambiciosos programas en su país, como el sistema de defensa antimisiles Golden Dome.

Ahora ha propuesto un aumento del gasto de defensa para el próximo año de aproximadamente 500.000 millones de dólares tras una operación en Venezuela que, según ha sugerido la Casa Blanca, podría mantener al ejército estadounidense involucrado en la región durante años. Mientras tanto, las tensiones entre Estados Unidos y China no dan señales de disiparse.

La solicitud de 1,5 billones de dólares es "una cifra considerable, pero al mismo tiempo el mundo está cambiando", afirmó Tony Bancroft, gestor de cartera del ETF Gabelli Commercial Aerospace and Defense. La inestabilidad geopolítica impulsa el gasto, añadió, y "el mundo se está convirtiendo en un lugar peligroso".

Esa cifra aumentaría las ganancias de los principales actores: la analista de Jefferies, Sheila Kahyaoglu, estima un aumento del 13% en las ganancias por acción de Northrop Grumman y del 11% para General Dynamics Corp. Las empresas más pequeñas, incluidas AeroVironment y Karman Holdings Inc., podrían estar entre los mayores beneficiarios, según William Blair.

La cifra "parece ser el punto de partida de una negociación", advirtió el analista de William Blair, Louie DiPalma. Es más probable que el Congreso apruebe un aumento de la financiación militar del orden de los 150.000 millones de dólares incluidos en el proyecto de ley de impuestos y gastos del verano pasado, afirmó en una nota.

Nuevas restricciones

El miércoles, Trump también firmó una orden ejecutiva que exige a las principales empresas de defensa estadounidenses que trabajan con el gobierno que pongan fin a las recompras de acciones y dejen de emitir dividendos. Este fue el último intento de la administración para presionar a los contratistas a acelerar el desarrollo de armas. El secretario de Defensa, Pete Hegseth, declaró el año pasado que las empresas debían hacerlo o desaparecerían. Esto provocó una caída que algunas de las empresas más importantes aún no han recuperado por completo el jueves.

"No nos sorprendería ver cierta presión al alza en las estimaciones de gasto de capital y quizás algunas limitaciones a corto plazo en las expectativas de recompra de acciones cuando los contratistas ofrezcan su orientación para 2026 en breve", dijo a los clientes el analista de JPMorgan Seth Seifman.

Incluso antes de la orden, existía el riesgo de que los inversores se hubieran pasado de la raya.

Aunque algunas empresas cotizan con descuento respecto al mercado en general, las valoraciones han subido para líderes como RTX. El fabricante de drones Kratos Defense Security Solutions Inc. y la empresa de tecnología militar Palantir Technologies Inc. cotizan a más de 100 veces las ganancias estimadas para los próximos 12 meses.

Los principales actores, incluidos RTX y Lockheed, parecen sobrecomprados en el corto plazo, lo que los prepara para un retroceso que presentaría una oportunidad de comprar la caída, según Matt Maley, estratega jefe de mercado de Miller Tabak + Co.

El fin de la guerra en Ucrania presenta otro riesgo a corto plazo, afirmó Matt Gertken, estratega geopolítico jefe de BCA Research. Las negociaciones para resolver el conflicto continúan tras un avance en las garantías de seguridad para Kiev.

Un alto el fuego, dijo Gertken, “creará un retroceso —y una oportunidad de compra— para las acciones de defensa”.

Fuente: Bloomberg

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Divulgación de riesgos

El riesgo de pérdida en el comercio de activos financieros como acciones, divisas, materias primas, futuros, bonos, ETF o criptomonedas puede ser considerable. Puede sufrir una pérdida total de los fondos que deposita con su corredor. Por lo tanto, debe considerar cuidadosamente si dicha negociación es adecuada para usted tomando en cuenta sus circunstancias y recursos financieros.

No se debe considerar invertir sin llevar a cabo, su propia diligencia de manera minuciosa o consultar con sus asesores financieros. Nuestro contenido web puede no ser adecuado para usted, ya que no conocemos su situación financiera ni sus necesidades de inversión. Es posible que nuestra información financiera tenga latencia o contenga inexactitudes, por lo que usted debe ser completamente responsable de cualquiera de sus transacciones y decisiones de inversión. La empresa no se hará responsable de su capital perdido.

Sin obtener el permiso del sitio web, no se le permite copiar los gráficos, textos o marcas comerciales del sitio web. Los derechos de propiedad intelectual sobre los contenidos o datos incorporados a este sitio web pertenecen a sus proveedores y comerciantes de intercambio.

Búsquedas recientes

Búsquedas populares

Cotizaciones

Análisis

Usuario

24/7

Calendario económico

Educación

Datos