El precio del Bitcoin se desploma: El BTC cae por debajo de los 92.000 dólares en medio de una sacudida del mercado.

El petróleo se estabilizó mientras los operadores sopesaban un informe que mostraba el aumento de las reservas estadounidenses frente a la preocupación por las consecuencias de las sanciones contra Rusia.

El West Texas Intermediate cotizó por debajo de los 61 dólares por barril, tras subir más del 1% el martes, cuando el Brent cerró cerca de los 65 dólares. El Instituto Americano del Petróleo (API), financiado por la industria, informó de un aumento de 4,4 millones de barriles en las reservas de crudo estadounidenses, así como de incrementos en las de productos refinados. De confirmarse con datos oficiales, esto elevaría las reservas de petróleo a su nivel más alto en más de cinco meses.

Las sanciones estadounidenses contra los productores rusos Rosneft PJSC y Lukoil PJSC entrarán en vigor en los próximos días, como parte de los esfuerzos para aumentar la presión sobre Moscú para que ponga fin a la guerra en Ucrania. Previamente, algunos de los principales compradores asiáticos han suspendido al menos algunas compras, y los mercados de diésel se han fortalecido en Europa.

El petróleo ha perdido terreno este año, incluyendo tres meses consecutivos de caídas hasta octubre, ante la preocupación de que la oferta mundial supere la demanda. La Agencia Internacional de la Energía ha pronosticado un exceso de oferta récord el próximo año, impulsado por una mayor producción de la OPEP+ y de países que no forman parte del cartel.

Como muestra del creciente suministro, la cantidad de crudo transportado en buques tanque alcanzó un nuevo máximo, y la inminente fecha límite para las sanciones estadounidenses aumentó la atención de los operadores sobre los volúmenes. Casi 1.400 millones de barriles fueron transportados a sus destinos o se encontraban almacenados en buques tanque la semana pasada, según Vortexa Ltd.

Fuente: Bloomberg Europa

Los productores chinos de zinc están aumentando las exportaciones después de que una escasez mundial de suministro abriera una rara ventana para las ventas en el extranjero.

La producción en China, que representa más de la mitad del total mundial, se encamina a un récord anual en un momento en que las reservas mundiales del metal están disminuyendo drásticamente. Como consecuencia, es probable que las exportaciones de zinc refinado se dispararan en octubre y se prevé que aumenten aún más en los dos últimos meses del año, ya que las fundiciones se benefician del alza de los precios internacionales mientras su mercado interno se estanca.

Según estimaciones de Jinrui Futures Co., los volúmenes de exportación podrían aumentar hasta 50.000 toneladas para noviembre y diciembre combinados, en comparación con las aproximadamente 10.000 toneladas de octubre. Durante gran parte de los últimos tres años, China ha exportado apenas unos cientos de toneladas al mes.

La última vez que el país exportó volúmenes significativos fue después de que la invasión rusa de Ucrania elevara los precios de la energía y provocara el cierre de fundiciones en todo el mundo. En mayo de 2022, los volúmenes superaron las 35.000 toneladas, un récord mensual.

El diferencial del zinc al contado con respecto a los precios a tres meses se disparó a más de 300 dólares por tonelada en la Bolsa de Metales de Londres el mes pasado, lo que indicaba una escasez inmediata de suministro. Si bien el diferencial se ha reducido a 130 dólares por tonelada, las exportaciones chinas siguen siendo económicamente viables. La producción de zinc del país, por su parte, alcanzó un máximo histórico de 665.000 toneladas el mes pasado.

El metal se utiliza principalmente para galvanizar acero. La capacidad de producción china ha seguido expandiéndose a pesar del impacto en la construcción de la persistente crisis inmobiliaria del país. Esto probablemente generará un excedente disponible para la exportación hasta el primer trimestre de 2026, ya que las reservas nacionales suelen aumentar en torno al Año Nuevo Lunar, según indicó Zijin Tianfeng Futures Co. en un informe.

Las acciones de Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., que han subido un 92% desde su salida a bolsa en Hong Kong este mayo, se preparan para una prueba crucial, ya que las restricciones de venta para los primeros inversores expiran el miércoles.

China realizó su mayor compra diaria de soja estadounidense en dos años, en una medida que pone fin a una pausa temporal y parece indicar un compromiso con la tregua comercial alcanzada a finales del mes pasado.

Alemania está adoptando un enfoque más cauto frente a la influencia de Pekín sobre su infraestructura energética.

Fuente: Bloomberg Europa

Bob Diamond afirmó que la agitación en los mercados globales en los últimos días se asemeja a una "corrección saludable" mientras los inversores intentan evaluar los elementos del cambio tecnológico, y no espera que degenere en un mercado bajista.

«Hemos visto una revalorización de los activos de riesgo», afirmó Diamond, exdirector ejecutivo de Barclays Plc y actual director de la firma de inversión Atlas Merchant Capital. «En mi opinión, se trata de una corrección saludable, no de algo que se esté convirtiendo en un mercado bajista».

El S&P 500 ha caído más de un 3% este mes, encaminándose a su peor mes desde marzo, mientras que la volatilidad se ha disparado. La venta masiva de acciones de las mayores empresas tecnológicas del mundo ha reavivado el debate sobre la IA y si genera suficientes ingresos o beneficios como para justificar la enorme inversión en infraestructura.

"Me siento cómodo adoptando una perspectiva de dos, tres o cinco años sobre el impacto de la IA", dijo en una entrevista en Bloomberg Television desde Singapur, donde asiste al Foro de la Nueva Economía de Bloomberg.

"Creo que será muy positivo para frenar la inflación. Creo que será increíblemente importante en términos de productividad en la economía global, y creo que algunas personas están confundidas ahora mismo con respecto a las valoraciones."

Diamond también afirmó que el gasto público que ha generado un elevado endeudamiento soberano «es una sombra» que se cierne sobre los mercados. Mientras tanto, el índice de volatilidad Cboe, el llamado indicador del miedo de Wall Street, superó los 24 puntos —por encima del nivel clave de 20 que preocupa a los inversores— y alcanzó su nivel más alto en un mes.

«Como grupo, somos muy optimistas sobre el potencial de la IA en términos de productividad, mitigación de la inflación y crecimiento global», afirmó. Hay cifras que «aún no se comprenden del todo, sobre todo en lo que respecta a los centros de datos».

Fuente: Bloomberg Europa

El crecimiento salarial anual de Australia se mantuvo elevado el trimestre pasado, lo que subraya un mercado laboral ajustado y una productividad persistentemente débil, y sugiere que las presiones inflacionistas pueden tardar en moderarse, lo que supone un desafío para los responsables políticos.

El Índice de Precios Salariales avanzó un 3,4% anual en el trimestre que finalizó en septiembre, en línea con las estimaciones de los economistas, según datos publicados el miércoles por la Oficina Australiana de Estadística. Trimestralmente, los salarios crecieron un 0,8%. El informe mostró que el crecimiento salarial en el sector público fue superior al del sector privado.

Estos datos se dan a conocer en un momento en que el Banco de la Reserva se mantiene cauto y dependiente de los datos, tras haber reducido los costes de endeudamiento tres veces este año hasta el 3,6%, el nivel más bajo desde abril de 2023. Su atención se centra ahora en el alcance probable de nuevas reducciones, dado un mercado laboral aún ajustado y un escaso crecimiento de la productividad.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) está vigilando de cerca la fijación de precios por parte de las empresas, dado que la tasa de desempleo se encuentra cerca de mínimos históricos, la inflación muestra signos de recuperación y el gasto de los consumidores es mayor de lo previsto. Esto ha llevado a la gobernadora Michele Bullock a indicar que es improbable que se produzcan nuevas medidas de flexibilización monetaria a corto plazo.

Los precios del mercado monetario sugieren que hay pocas probabilidades de otro recorte de tipos el año que viene, mientras que los economistas esperan mayoritariamente que la relajación monetaria se reanude en mayo.

El banco central pronosticó el martes que el desempleo aumentará ligeramente y se mantendrá en el 4,4% durante su horizonte de previsión, mientras que el crecimiento salarial se moderará hasta el 3% el próximo año.

Los economistas creen que un crecimiento salarial de alrededor del 3% es coherente con que el banco central cumpla su objetivo de inflación del 2-3%, dado el débil crecimiento de la productividad.

Bullock ya había declarado que la junta necesita observar una mayor productividad para poder aumentar los salarios sin reavivar las presiones inflacionistas. El gobierno es consciente de ello y está trabajando para generar ideas que impulsen la eficiencia de la economía.

Los datos del miércoles mostraron que el crecimiento salarial anual del sector privado fue del 0,7%, mientras que el del sector público aumentó un 0,9%.

Fuente: Bloomberg Europa

Fuente: Yahoo Finanzas

Fuente: Bloomberg Europa