El petróleo sube ligeramente mientras aumenta la tensión en Europa y Oriente Medio.

El mercado de criptomonedas está repleto de noticias importantes hoy, ya que el precio de Bitcoin (BTC) ha experimentado una notable caída, cayendo por debajo de la marca crítica de $115,000. Según el monitoreo de mercado en tiempo real de Bitcoin World, BTC cotiza actualmente a $114,985.48 en el mercado Binance USDT. Este movimiento ha generado debates entre inversores y entusiastas, generando preguntas sobre las causas subyacentes y las posibles implicaciones futuras para el principal activo digital del mundo.

¿Qué provocó esta última caída del precio de Bitcoin por debajo de los 115.000 dólares?

La repentina caída del valor de Bitcoin es un evento clave que requiere atención. Si bien los catalizadores específicos suelen ser complejos y multifacéticos, varios factores suelen contribuir a estos movimientos del mercado. Una caída por debajo de un nivel de soporte psicológico o técnico, como los $115,000, a menudo puede acelerar la presión de venta a medida que reaccionan los sistemas de trading automatizado y los inversores cautelosos. Esta caída del precio de Bitcoin en particular refleja un cambio en el sentimiento inmediato del mercado, pasando del optimismo a la cautela.

Comprender los detonantes inmediatos es crucial para los inversores. Los analistas de mercado suelen señalar una combinación de indicadores económicos globales, cambios en la confianza de los inversores o incluso ventas masivas por parte de importantes tenedores, a menudo denominados "ballenas". Estos elementos, en conjunto, configuran el volátil panorama del trading de criptomonedas, lo que hace que las fluctuaciones rápidas de precios sean un fenómeno común, aunque a menudo inquietante.

Explorando el contexto más amplio del mercado: ¿Por qué fluctúa Bitcoin?

La trayectoria de Bitcoin siempre ha estado marcada por la volatilidad. Su precio se ve influenciado por diversos factores internos y externos. Por ejemplo, las noticias macroeconómicas, como los informes de inflación o las decisiones sobre tipos de interés de los bancos centrales, pueden tener un efecto dominó en activos de riesgo como las criptomonedas. Los cambios regulatorios a nivel mundial también desempeñan un papel fundamental; las noticias sobre regulaciones más estrictas o prohibiciones totales en ciertas regiones pueden afectar significativamente la confianza de los inversores y provocar una caída del precio de Bitcoin.

Además, el mercado de criptomonedas es relativamente joven y menos líquido que los mercados financieros tradicionales. Esta característica implica que incluso operaciones de tamaño moderado pueden, en ocasiones, tener un efecto desproporcionado en el precio, especialmente durante períodos de bajo volumen de operaciones. Los indicadores técnicos, como la ruptura de niveles de soporte clave, también pueden indicar un mayor impulso bajista, animando a más vendedores a entrar en el mercado.

Cómo afrontar la caída actual del precio de Bitcoin: una guía para inversores

Ante un movimiento significativo del mercado como esta caída del precio de Bitcoin, los inversores suelen preguntarse cómo proceder. Es natural preocuparse, pero vender por pánico rara vez es la estrategia óptima. En cambio, adoptar un enfoque mesurado e informado puede ayudar a mitigar los riesgos y, potencialmente, identificar oportunidades.

A continuación se presentan algunas ideas prácticas para navegar en tales condiciones de mercado:

¿Qué significa esto para la trayectoria futura de Bitcoin?

Si bien la caída inmediata del precio de Bitcoin por debajo de los $115,000 es un titular significativo, es fundamental analizarla en el contexto más amplio de la trayectoria de Bitcoin. El mercado de criptomonedas es dinámico y se caracteriza por ciclos de expansión y contracción. Muchos analistas creen que estas correcciones son parte integral de un mercado en maduración, que elimina la especulación excesiva y allana el camino para un crecimiento más sostenible.

La resiliencia de la red Bitcoin, su creciente adopción y su propuesta de valor fundamental como activo digital descentralizado se mantienen sólidas. Si bien las fluctuaciones a corto plazo pueden ser inquietantes, la narrativa a largo plazo de Bitcoin suele centrarse en su escasez, seguridad y potencial como protección contra los sistemas financieros tradicionales. Por lo tanto, los inversores deberían centrarse en estos aspectos fundamentales en lugar de obsesionarse con las fluctuaciones diarias de precios.

En conclusión, la reciente caída del precio de Bitcoin por debajo de los $115,000 es un evento notable en el volátil mundo de las criptomonedas. Si bien resalta los riesgos inherentes a la inversión en activos digitales, también subraya la importancia de tomar decisiones informadas, planificar estratégicamente y tener una perspectiva a largo plazo. Mantenerse informado y evitar reacciones impulsivas es fundamental para navegar con éxito estos cambios del mercado. El mundo de las criptomonedas suele ser una montaña rusa, y comprender su dinámica es clave para una experiencia más fluida.

Preguntas frecuentes (FAQ)

P1: ¿Cuál es el precio comercial actual de Bitcoin después de esta caída?R1: Como se informó, Bitcoin (BTC) se cotiza actualmente alrededor de $ 114,985.48 en plataformas como Binance USDT, habiendo caído por debajo de la marca de $ 115,000.

P2: ¿Cuáles son las principales razones de una caída repentina del precio de Bitcoin?R2: Una caída repentina del precio de Bitcoin se puede atribuir a varios factores, incluidas preocupaciones macroeconómicas, noticias regulatorias, ventas significativas de ballenas, rupturas técnicas de los niveles de soporte y cambios generales en el sentimiento del mercado.

P3: ¿Es un buen momento para comprar Bitcoin cuando su precio baja? R3: Esto depende de la estrategia de inversión individual y la tolerancia al riesgo. Algunos inversores ven una caída de precio como una oportunidad para comprar en la baja, mientras que otros prefieren esperar a que el mercado se estabilice. El promedio del costo del dólar (DCA) es una estrategia popular en estos momentos.

P4: ¿Cómo pueden los inversores proteger sus inversiones durante la volatilidad de las criptomonedas? R4: Las estrategias clave incluyen una investigación exhaustiva, establecer objetivos de inversión claros, practicar el promedio del costo en dólares, diversificar las carteras y nunca invertir más de lo que se puede permitir perder. Evitar decisiones emocionales también es crucial.

P5: ¿Cuál es la perspectiva a largo plazo para Bitcoin tras estas correcciones del mercado? R5: Históricamente, Bitcoin ha demostrado resiliencia, recuperándose de numerosas correcciones para alcanzar nuevos máximos. Muchos inversores y analistas a largo plazo mantienen una perspectiva positiva, centrándose en la propuesta de valor fundamental de Bitcoin y en la creciente adopción global, a pesar de la volatilidad a corto plazo.

Fuente: CryptoSlate

La combinación poco convincente de recortes y pausas en las políticas implementadas por los principales bancos centrales la semana pasada demuestra que les cuesta recuperar la narrativa de las tasas globales. En medio de la incertidumbre, surgen oportunidades de valor relativo. Como se esperaba, la Reserva Federal de EE. UU. redujo la semana pasada las tasas de interés en 25 puntos básicos, lo que proporcionó a los mercados lo que se había descontado, pero decepcionó al proporcionar una orientación a futuro. En general, la sensación es que la Fed careció de una convicción sólida tras su decisión, lo que refleja una amplia dispersión en las opiniones de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sobre la economía y la mejor manera de gestionar un mercado laboral debilitado y una inflación superior al objetivo.

Es evidente que la Reserva Federal está intentando ponerse al día con otros bancos centrales importantes que han actuado con mayor rapidez y agresividad en la flexibilización de su política monetaria. Sin embargo, a medida que avanzamos en este período de mayor incertidumbre política, observamos el surgimiento de atractivas oportunidades de valor relativo en el mercado global de tipos de interés, un desarrollo para el que nuestras carteras están bien posicionadas de cara al último trimestre del año y a 2026.

Oportunidad en medio de la incertidumbre

Una de las oportunidades más atractivas que vemos es la dislocación relativa del valor entre los mercados de tasas de EE. UU. y Europa, impulsada por la disparidad entre los niveles de política actuales de la Fed, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo. El BCE mantuvo su tasa de interés clave en 2% el 11 de septiembre (la mitad del nivel en que estaba la tasa de política el año pasado), en contraste con el rango actual de 4 – 4,25% de la Fed y el 4% del Banco de Inglaterra.

Si bien el BCE ha mantenido las tasas sin cambios desde junio, esperamos que haya otro recorte antes de fin de año, lo que crearía oportunidades en varios países y curvas de la eurozona. En términos más generales, también estamos viendo una dinámica interesante en los mercados de tasas del Reino Unido, Canadá y Japón.

Perspectivas para la Fed

Si bien la Reserva Federal está tratando de ponerse al día, ha indicado claramente que se encuentra en un ciclo de flexibilización, que anticipamos producirá tres recortes adicionales entre ahora y principios de 2026, con una tasa neutral establecida alrededor del rango de 3,25 – 3,75%.

Sin embargo, aún quedan grandes interrogantes sobre el camino hacia el nivel de tipos neutral.

Indeed, disparity is wider in views on this among the FOMC members, evidenced by the updated 2025 “dot plot” chart, on which each member records their view of the appropriate interest rate for the end of the year.Seven of the 19 members expect no more rate cuts this year, and another two expect just one. The median expectation conceals a split committee, which included one member who thinks the fed funds rate should fall by 1.25 percentage points this year. This view was clearly from the committee’s newest member, Stephen Miran. He was the only dissenter – calling for a larger cut – while previous dissenters, governors Christopher Waller and Michelle Bowman, joined the majority this time for a smaller cut.

Regarding the neutral rate, we think the Miran dissent and dot-plot projection could act as a precursor of what the next Fed Chair delivers in 2026.

Wait-and-See in Action

With the Fed and the BoC easing last week, the BoE and BoJ instead held interest rates unchanged, mirroring the ECB’s decision earlier this month.The ECB has a constructive view on eurozone growth, jobs and inflation, but remains watchful of inflation and cautioned that higher tariffs and increased global competition would impact growth for the rest of the year.

In contrast, stubbornly elevated inflation and lackluster growth are more acute challenges for the U.K., forcing the BoE to hold its key rate at 4%. By the end of the year, we expect another cut to come.Importantly, the central bank is also to dial back its annual quantitative tightening program—selling down its government bond holdings—from £100 billion to £70 billion to curb rising gilt yields. However, cash sales are set to increase to £21 billion from £13 billion due to the fall in passive quantitative tightening.

For the BoJ, which is in gradual tightening mode, it held rates at 0.5% in a contested vote and announced it would start selling its cache of exchange-traded funds (current market value of about $4.2 billion equivalent) and real estate investment trusts to support its efforts in monetary policy normalization.The two dissents on the BoJ’s policy committee were the largest since Governor Ueda took office, indicating growing pressure on the bank to raise rates this year.Despite some uncertainty about the path of rates due to the potential impact of tariffs, we are expecting the BoJ to raise rates by the end of the year.

Looking to 2026

After being in the background for much of the past year as markets wrestled with the economic consequences of fiscal and trade policy issues, monetary policy has come back to the forefront as the rate-cutting cycle under the Fed gets underway again.Fiscal concerns are not going away and will likely come back into sharp focus, potentially causing some further turbulence at the long end of the rates market. But in the near term, central bank policy seems to be the main force holding sway over markets.

A pesar de cierta incertidumbre en torno al ritmo y el alcance de la flexibilización en los EE. UU. y en otras economías importantes a medida que los bancos centrales abordan los desafíos del mercado laboral y la inflación, esperamos que la flexibilización monetaria continúe, creando atractivas oportunidades de valor relativo en los mercados de tasas globales en lo que resta de este año y hasta 2026.

Fuente: Neuberger Berman

El Aeropuerto Internacional de Hong Kong está considerando suspender todos los vuelos de pasajeros durante 36 horas, el período más largo en la historia reciente, mientras el centro financiero asiático se prepara para uno de sus súper tifones más fuertes en años, según personas familiarizadas con el asunto. Los funcionarios del aeropuerto y de aviación planean detener todos los vuelos desde las 6 p. m. hora local del martes hasta las 6 a. m. del jueves mientras el súper tifón Ragasa se acerca, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque se trata de información confidencial.

Se espera un anuncio formal el lunes, según las fuentes. El Observatorio de Hong Kong planea izar su primera señal de precaución para la tormenta alrededor del mediodía. La Autoridad Aeroportuaria de Hong Kong y el Departamento de Aviación Civil no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. La última vez que Hong Kong fue azotada por un supertifón fue en septiembre de 2023, cuando Saola, considerada una de las tormentas más fuertes de la historia de Hong Kong, interrumpió las operaciones de vuelo de todas las aerolíneas durante 20 horas. En julio, la tormenta Wipha obligó a la mayoría de los servicios aeroportuarios a suspenderse durante 13 horas.

El cierre del aeropuerto de la ciudad pone de relieve los riesgos que Ragasa representa para los 7,5 millones de habitantes de Hong Kong, densamente poblados, y su economía. La tormenta ya se ha intensificado hasta convertirse en un supertifón, con vientos sostenidos de 230 kilómetros por hora cerca de su núcleo, equivalentes a un huracán de categoría 4, según el Observatorio de Hong Kong. En promedio, el aeropuerto gestiona 1100 vuelos y 190 000 pasajeros al día, atendiendo a 58 millones de viajeros en los 12 meses hasta agosto. Cathay Pacific Airways Ltd., cuya participación en los vuelos con origen y destino en el Aeropuerto Internacional de Hong Kong es del 45 %, se enfrenta a un impacto descomunal.

Cathay Pacific anunció en un mensaje en su sitio web que está eliminando las tarifas por cambio de boletos para que los viajeros puedan reprogramar sus viajes con mayor facilidad. Otras aerolíneas locales también han eliminado las multas por viajar entre el 23 y el 25 de septiembre. Con el cierre del aeropuerto, las autoridades también buscan evitar que se repita el tifón Koinu de octubre de 2023, cuando más de 10,000 viajeros quedaron varados durante la noche después de que la tormenta tomara por sorpresa a las autoridades. Las aerolíneas planean reprogramar vuelos de larga distancia para mitigar las interrupciones, mientras que los servicios de corta distancia que salen el martes podrían no reanudarse de inmediato, según informaron fuentes cercanas.

Las aeronaves que no estén en servicio saldrán de Hong Kong para evitar daños causados ​​por los escombros. Un número limitado de vuelos de carga podría reanudarse el miércoles por la noche, aunque aún no se ha tomado una decisión definitiva, añadieron las fuentes. Ragasa —palabra filipina que significa «rápido» o «movimiento veloz»— se encontraba en el estrecho de Luzón, a unos 1100 kilómetros al sureste de Hong Kong, el lunes por la mañana. Las actividades gubernamentales y las clases en el área metropolitana de Manila y en casi 30 provincias de Filipinas se suspendieron el lunes debido a los pronósticos de fuertes lluvias.

Su trayectoria actual lo coloca en camino a pasar por Hong Kong y tocar tierra el miércoles en la provincia de Guangdong, dice el observatorio.

Fuente: Bloomberg Europa

Un gran exceso que amenazaba al mercado accionario japonés está siendo eliminado gracias a un plan de un siglo de duración del banco central para deshacerse de sus enormes tenencias de fondos cotizados en bolsa.

Si bien los indicadores bursátiles de referencia cayeron el viernes en una reacción instintiva cuando el Banco de Japón anunció la venta de sus reservas de 75 billones de yenes (507.000 millones de dólares), los operadores redujeron rápidamente gran parte de la caída al centrarse en la naturaleza gradual del programa. El Banco de Japón pretende reducir sus tenencias en aproximadamente 620.000 millones de yenes al año, según su valor de mercado.

El anuncio también se produjo al final de una semana en la que el Nikkei-225, el índice bursátil de primera línea, y el índice Topix, en general, alcanzaron nuevos máximos históricos. La resiliencia del mercado a las perturbaciones de los últimos dos años refuerza la confianza, con las acciones recuperándose primero tras la decisión del Banco de Japón de poner fin a los tipos de interés negativos en 2024 y, más recientemente, repuntando ante los aranceles de EE. UU. Los contratos de futuros apuntan a ganancias en Tokio el lunes.

"Los inversores estaban nerviosos sobre cuándo el Banco de Japón comenzaría a vender ETF; muchos de ellos me han estado preguntando al respecto", dijo Seiichi Suzuki, analista jefe de acciones de Tokai Tokyo Intelligence Laboratory Co. El plazo para la venta de ETF es positivo y sugiere un impacto limitado en el mercado, dijo.

Los inversores globales han contribuido al avance de las acciones japonesas en su búsqueda de diversificar sus carteras, y las acciones en Tokio se comercializan a precios-beneficios y precios-valores contables más bajos que los de Estados Unidos.

Las reformas de gobierno corporativo también han ayudado al incentivar las recompras, la actividad de MA y el surgimiento de inversores activistas como una fuerza poderosa para defender el enfoque en la rentabilidad para los accionistas.

Las ventas de ETF del BOJ podrían comenzar a principios del próximo año, dijo una persona familiarizada con el asunto.

Antes de eso, el mercado aún enfrenta posibles turbulencias debido a la incertidumbre sobre la elección de un nuevo líder por parte del gobernante Partido Liberal Democrático y el riesgo continuo de consecuencias económicas por los aranceles.

Dado que el BOJ posee indirectamente alrededor del 7% de las acciones japonesas a través de ETF, cualquier error de cálculo en sus ventas que exceda la demanda del mercado aún podría ser perjudicial.

Lo que significa para Japón la desinversión de su reserva de ETF por parte del Banco de Japón

Sin embargo, la cantidad actual indicada por el banco central debería ser absorbida fácilmente, dijo Kohei Onishi, estratega de inversiones senior de Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Señaló que las empresas japonesas, bajo presión de los reguladores y los accionistas para detener el acaparamiento de efectivo, están recomprando una gran cantidad de sus propias acciones anualmente.

Los inversores seguirán de cerca el impacto de las ventas de ETF en las acciones con una fuerte ponderación en el promedio Nikkei, como el operador de la cadena de ropa informal Fast Retailing Co. y SoftBank Group Corp. del multimillonario Masayoshi Son. Las acciones de Fast Retailing cayeron un 4,5% el viernes, mientras que las acciones de SoftBank subieron un 0,7%.

Las acciones japonesas pueden experimentar cierta tensión a corto plazo, pero el plan del BOJ no frustrará la tendencia alcista del mercado, según Anna Wu, estratega de activos cruzados de VanEck Associates Corp. en Sídney.

Si nos preguntamos: ¿será el nuevo primer ministro procrecimiento? ¿Continuará la expansión fiscal? ¿Seguirán los inversores extranjeros invirtiendo en acciones japonesas como parte de la diversificación comercial de Estados Unidos? Es probable que las respuestas sean afirmativas para las tres preguntas, afirmó.

Fuente: Bloomberg Europa

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron levemente el domingo por la noche, enfriándose después de que el optimismo por los recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal impulsara a Wall Street a máximos históricos la semana pasada, siendo las acciones tecnológicas las que más subieron.

Esta semana la atención se centra en una serie de indicadores económicos clave, mientras que varios funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, también hablarán en los próximos días.

Los futuros del SP 500 cayeron un 0,1%, hasta los 6.715,25 puntos, mientras que los del Nasdaq 100 cayeron un 0,1%, hasta los 24.849,50 puntos a las 19:37 ET (23:37 GMT). Los futuros del Dow Jones cayeron un 0,1%, hasta los 46.587,0 puntos.

Wall Street alcanza máximo histórico por el optimismo sobre el recorte de tasas y la fortaleza de las tecnológicas

Los índices de Wall Street cerraron en máximos históricos la semana pasada después de que la Fed redujera las tasas de interés en 25 puntos básicos y señalara que era probable que hubiera más flexibilización en los próximos meses.

El banco central dijo que estaba tratando de evitar una mayor debilidad en el mercado laboral y advirtió que la inflación persistente seguiría siendo un factor en sus decisiones.

Los mercados acogieron con agrado la perspectiva de tasas más bajas, especialmente en medio de algunas señales de enfriamiento del crecimiento económico en el país.

El SP 500 subió un 0,5% hasta un cierre récord de 6.664,36 puntos el viernes. El NASDAQ Composite subió un 0,7%, cerrando en un máximo de 22.631,48 puntos, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,4% hasta los 46.315,27 puntos.

Las acciones tecnológicas fueron el principal impulsor de Wall Street, con Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) entre las de mejor desempeño, ya que los primeros indicadores de ventas de su línea iPhone 17 apuntaron a un fuerte crecimiento interanual.

Las acciones de fabricación de chips y de la nube también se beneficiaron del optimismo sobre la demanda sostenida de inteligencia artificial, mientras que las ganancias positivas de la empresa de entrega FedEx Corporation (NYSE: FDX ), que generalmente actúa como un indicador de la economía estadounidense, también impulsaron las ganancias.

Oradores de la Fed, datos del PMI e inflación en juego esta semana

Está previsto que numerosos funcionarios de la Reserva Federal hablen en los próximos días, entre ellos el presidente Jerome Powell, el martes.

Los mercados estarán atentos a nuevas señales de la Fed sobre las tasas de interés, dado que el banco central ha señalado un enfoque basado en gran medida en datos para la flexibilización futura.

Con ese fin, esta semana también se publicarán una serie de datos económicos clave en EE. UU. Se espera que los datos del índice de gerentes de compras (PMI) de septiembre proporcionen más indicios sobre la actividad empresarial en EE. UU.

Esta semana también se publicará una lectura final sobre el crecimiento del producto interno bruto del segundo trimestre.

Los datos del índice de precios PCE (el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal) se publicarán el viernes y se espera que proporcionen pistas más definitivas sobre los planes del banco central para recortar las tasas de interés.

Se espera que la inflación básica del PCE se mantenga en gran medida por encima del objetivo anual del 2% de la Fed, mientras que la atención se centrará en cualquier señal de mayor inflación debido al aumento de los aranceles comerciales.

Fuente: Invertir

Los mercados de valores europeos están experimentando una mayor dispersión del rendimiento entre países, sectores y acciones individuales a medida que la región busca familiarizarse con un panorama global incierto y en rápida evolución. En un entorno de incertidumbre intrínseca impulsada por la inestabilidad geopolítica, la desglobalización y una revolución de la inteligencia artificial en desarrollo, creemos que los inversores activos e impulsados ​​por la investigación están bien posicionados para identificar oportunidades que otros pueden pasar por alto, más aún si están dispuestos a adoptar un enfoque contrario y mirar más allá de la volatilidad a corto plazo y los titulares macroeconómicos para descubrir empresas con potencial de ganancias a largo plazo que el mercado actualmente no está viendo.

Identificar ganadores a largo plazo en una Europa en evolución

En nuestra opinión, la transición estructural de Europa presenta una oportunidad particularmente atractiva para una filosofía de inversión contraria. Para nosotros, los elementos clave para construir una cartera de renta variable europea resiliente y esencial para afrontar la nueva era económica actual incluyen:

La ventaja contraria: mirar más allá del ruido

Abogamos por centrarnos en empresas donde el mercado prevé revisiones negativas de beneficios indefinidamente, a pesar de sus sólidos fundamentos y su potencial de crecimiento a largo plazo. Esto implica descubrir modelos de negocio duraderos con la resiliencia financiera necesaria para afrontar las crisis cíclicas y beneficiarse de las tendencias seculares.

En la práctica, creemos que los inversores deberían empezar por centrarse en el conjunto de oportunidades. En nuestro proceso, por ejemplo, buscamos indicios de precios incorrectos para identificar empresas que han experimentado caídas significativas en el precio de sus acciones y revisiones negativas de beneficios, pero cuyo ritmo se está ralentizando, lo que puede indicar un posible punto de inflexión. Analizamos entre 200 y 300 nombres y evaluamos:

Revisamos la tesis de inversión periódicamente, utilizando un proceso detallado basado en una lista de verificación para garantizar que cada empresa continúe ejecutándose como se espera y permanezca en una trayectoria ascendente.

Aprovechar los motores del crecimiento estructural de Europa

En nuestra opinión, comprender y alinearse con los factores a largo plazo que impulsan el rendimiento es clave para el éxito potencial de nuestro enfoque de inversión. Los rápidos cambios que se están produciendo actualmente en Europa lo hacen aún más esencial. Por ejemplo, nuestra investigación ha identificado varias empresas en los sectores de alimentación y materiales de construcción que, en nuestra opinión, se beneficiarán de factores estructurales a largo plazo, como los cambios en los patrones de demanda de los consumidores, los cambios regulatorios que impulsan el potencial de crecimiento y las ventajas específicas de cada empresa, como el liderazgo en I+D.

El sector alimentario está atravesando una importante transformación y vemos oportunidades significativas en empresas de ingredientes alimentarios subestimadas, donde el probable y continuo aumento dramático de casos de diabetes (Figura 1) debería seguir impulsando la innovación y la demanda.

Por ejemplo, hemos invertido en un líder mundial en edulcorantes bajos en calorías y fibra añadida: productos que promueven estilos de vida más saludables y ayudan a reducir el riesgo de diabetes. En los últimos cinco años, las innovaciones de esta empresa han permitido eliminar 9 millones de toneladas de azúcar de la dieta mundial, lo que equivale a 36 billones de calorías. Prevemos que la demanda sostenida de ingredientes más saludables impulsará su crecimiento continuo a largo plazo.

Figura 1

En el sector de los materiales de construcción, el endurecimiento de las normativas de construcción y la apremiante necesidad de mejorar la eficiencia energética y las infraestructuras resilientes al clima están impulsando importantes inversiones. Entre 2021 y 2027, por ejemplo, la UE ha asignado más de 100 000 millones de euros a diversos programas destinados a mejorar la eficiencia energética de los edificios.

Gracias a nuestra investigación, hemos identificado a un fabricante líder de sistemas de tuberías de plástico para proyectos residenciales, comerciales y de infraestructura. La empresa también ofrece soluciones de ventilación e infraestructura hídrica. Creemos que está bien posicionada para beneficiarse de la recuperación de la construcción de viviendas y la creciente adopción de sistemas de tuberías para calefacción indirecta, un enfoque que busca reducir el consumo energético y que requiere una mejor ventilación.

Desbloquear valor a largo plazo para inversores pacientes

Estos ejemplos ilustran la amplitud de oportunidades que vemos en la renta variable europea con valoraciones atractivas, con fuertes impulsos estructurales y fundamentos sólidos. Sobre todo, es esencial una mentalidad a largo plazo. Identificar empresas de calidad que temporalmente están en desuso requiere paciencia para mantenerlas durante periodos de inestabilidad del mercado hasta que los fundamentos y el sentimiento se alineen. Para los inversores dispuestos a analizar la volatilidad actual, creemos que las recompensas de un enfoque a contracorriente y bottom-up bien merecerán la espera.

Fuente: Wellington Management