El oro y la plata mantienen ganancias durante la noche tras débiles datos de empleo en EE. UU.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron el miércoles después de que los datos mostraran una disminución sorpresiva en las nóminas del sector privado en noviembre, lo que se sumó a las preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral y consolidó las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana.

En las operaciones de media mañana, el rendimiento de referencia a 10 años cayó 1,3 puntos básicos (pb) a 4,075%, mientras que el rendimiento a 30 años se mantuvo estable en 4,744% (US30YT=RR).

En el extremo inicial de la curva, el rendimiento a dos años, que refleja los movimientos de las tasas de interés de la Fed, bajó 1,6 puntos básicos a 3,499% (US2YT=RR).

Los datos mostraron que el empleo privado en EE. UU. disminuyó en 32.000 puestos de trabajo el mes pasado, tras un aumento revisado al alza de 47.000 en octubre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado un aumento de 10.000 puestos de trabajo en el sector privado, tras un repunte de 42.000 en octubre, según se informó previamente.

Tras los datos, los futuros de las tasas de EE. UU. han descontado una probabilidad del 89% de un recorte de 25 puntos básicos la próxima semana, frente al 83,4% de hace una semana, según mostró CME FedWatch.

"El mercado laboral será el motor de la política de la Fed en este momento porque, si analizamos los riesgos, el riesgo de que la inflación se acelere a partir de ahora nos parece bastante bajo a nosotros y a la mayoría de los economistas, y para la Fed, el riesgo de que el mercado laboral se deteriore más de lo esperado será el foco", dijo Collin Martin, jefe de investigación y estrategia de renta fija del Centro Schwab de Investigación Financiera en Nueva York.

Así que, cuando obtenemos algún tipo de lectura negativa del mercado laboral, como la que obtuvimos... con el informe de ADP, las expectativas sobre la trayectoria de la política de la Fed van a cambiar. Si parece que el mercado laboral va a pasar de un enfriamiento gradual a un deterioro drástico, eso implicaría un mayor número de recortes en los próximos 12 meses aproximadamente.

Por otra parte, la actividad del sector servicios estadounidense se mantuvo estable en noviembre, con un empleo aún moderado y precios de insumos elevados, según una encuesta publicada el miércoles. El informe reforzó las expectativas de una flexibilización de la política monetaria por parte de la Fed la próxima semana.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó que su índice de gerentes de compras (PMI) del sector no manufacturero se mantuvo prácticamente sin cambios, situándose en 52,6 el mes pasado, frente al 52,4 de octubre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el PMI del sector servicios descendería a 52,1.

En otros segmentos del mercado de bonos, la curva de rendimientos, que refleja las expectativas de política monetaria, registró mínimos cambios últimamente, con el diferencial entre los rendimientos de los bonos estadounidenses a dos y diez años en 57,5 ​​pb (US2US10=TWEB), desde los 57,4 pb del martes. La curva se empinó hasta 58,3 pb al inicio de la sesión, y alcanzó los 59 pb el martes, el diferencial más amplio desde septiembre.

La curva mostró un patrón moderado de empinamiento alcista, un escenario en el que los rendimientos a corto plazo caen más rápido que los de los vencimientos a largo plazo. Esto refleja principalmente las expectativas del mercado de que la Fed recortará los tipos de interés de forma inminente.

Fuente: TradingView

Bitcoin experimentó un cambio drástico tras desplomarse recientemente hasta los 84.000 $, recuperándose rápidamente hasta aproximadamente los 93.000 $. Este repentino aumento no solo representa un movimiento significativo en el precio, sino que también marca un momento histórico con el regreso de los inversores institucionales al mercado. Los análisis revelan que la mayor tendencia de compra en tres años se ha observado en el mercado de contratos perpetuos.

La transición histórica del mercado

Según datos compartidos por el analista de criptomonedas CoinCare, el 2 de diciembre, la relación de compra-venta en las bolsas de futuros perpetuos subió a 1,17, alcanzando su valor más alto desde enero de 2023. Esta relación indica que los volúmenes de compra agresivos han superado los de venta, lo que confirma que los compradores están liderando el ciclo alcista actual. CoinCare considera esto una señal significativa de que los mercados están entrando en una fase de expansión, destacando que los flujos de capital estructurales han comenzado a aumentar.

Un catalizador clave de este aumento fue el gigante inversor Vanguard, que ofreció a sus más de 50 millones de clientes de corretaje la oportunidad de operar al contado en ETF de Bitcoin, Ethereum, XRP y Solana. Esta iniciativa, liderada por el exejecutivo de BlackRock y nuevo CEO, Salim Ramji, amplió considerablemente el fondo de capital potencial. El analista de Bloomberg, Eric Balchunas, señaló que los clientes de Vanguard han optado por comprar de forma inmediata y colectiva. Además, la mejora de las condiciones de liquidez macroeconómica está creando un entorno más favorable para activos de riesgo como Bitcoin.

Expansión del mercado e impacto de las altcoins

La rápida recuperación de Bitcoin no solo influyó en el precio de BTC, sino que también impulsó el precio de Ethereum por encima de los $3,000 y generó ganancias de dos dígitos para las principales altcoins como Solana y Cardano. Los analistas de XWIN Research Japón sugieren que incluso una pequeña porción de los $11 billones de activos bajo gestión de Vanguard que fluyen hacia ETFs de criptomonedas podría inyectar decenas de miles de millones de dólares de liquidez en el sector. Esta cantidad podría superar las entradas totales de los ETFs spot estadounidenses en su primer año y simbolizar la transición de las criptomonedas de un nicho de inversión a un mercado con reconocimiento institucional.

Sin embargo, los analistas enfatizan que los riesgos sistémicos en el mercado aún se monitorean a pesar de la tendencia alcista, como lo demuestra el reciente ligero retroceso. En particular, la tensión financiera en Japón emerge como un elemento de riesgo que requiere una atención cuidadosa. Todos estos indicadores en conjunto sugieren que el ciclo alcista actual está lejos de terminar, con los ETF institucionales, el aumento de la participación y la mejora de las condiciones de liquidez impulsando el proceso de expansión.

En resumen, Bitcoin y el mercado de criptomonedas se encuentran actualmente en un punto de inflexión crucial. El creciente interés de los inversores institucionales y la implementación de nuevos ETF indican que el mercado tiene potencial de crecimiento en los próximos meses. Para los inversores, este proceso presenta una oportunidad que requiere un cuidadoso equilibrio entre riesgo y observación.

Fuente: CryptoSlate

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, destacando las fragilidades económicas, sugiere que podría ser necesario un recorte de tasas, indican los informes de Jinshi.

Esta postura podría influir en los mercados de criptomonedas, impulsando potencialmente a BTC y ETH a medida que los inversores buscan activos de mayor riesgo en medio de la flexibilización monetaria esperada.

La propuesta de Yellen de recortar las tasas: impacto en la economía estadounidense y las criptomonedas

Yellen identificó debilidades en ciertos sectores económicos, sugiriendo reducciones de tasas para impulsar el crecimiento. Gracias a su experiencia como expresidenta de la Reserva Federal , destacó estrategias similares utilizadas en recesiones económicas anteriores. Esta propuesta busca estimular la actividad económica, apoyando a los sectores con baja demanda. La transición a una política monetaria más flexible podría revitalizar a los segmentos que dependen de entornos de bajos tipos de interés, lo que impactaría la liquidez. Los analistas del mercado anticipan reacciones de los inversores, posiblemente aumentando la demanda de criptomonedas como Ethereum y Bitcoin. Sin embargo, figuras influyentes de la comunidad cripto no han hecho comentarios oficiales sobre sus recientes declaraciones. Se espera que los mercados financieros se ajusten a medida que los analistas evalúan los posibles resultados de este ajuste de política.

Ethereum (ETH), según CoinMarketCap, cotiza a $3088.63, lo que refleja un aumento del 6.69% en 24 horas. Su tendencia de 90 días muestra una disminución del 28.88%, lo que pone de manifiesto la volatilidad reciente. Su capitalización de mercado se sitúa en formatNumber(372783776803, 2), y su volumen de negociación en 24 horas es formatNumber(30707241570, 2). Estas fluctuaciones coinciden con las respuestas típicas a las señales macroeconómicas.

"Janet Yellen, secretaria del Tesoro de Estados Unidos, reconoce señales de debilidad económica en sectores de la economía y enfatiza la posible necesidad de un recorte de tasas".

Fuente: CryptoSlate

El presidente Vladimir Putin visitará India esta semana por primera vez desde la invasión rusa de Ucrania, un viaje poco común que pone de relieve los lazos de defensa y energía de ambos países mientras Nueva Delhi busca finalizar un acuerdo comercial con Washington.

El líder ruso está deseoso de demostrar que Moscú aún mantiene relaciones sólidas que importan más allá de Occidente, así como grandes mercados con los que puede comerciar. Para India, cuyos estrechos vínculos económicos y políticos con Rusia se remontan a la época soviética, la visita se produce en un momento en que las sanciones y la presión estadounidense frenan un comercio energético que ha sido beneficioso para su economía y vital para Rusia. También es una oportunidad para demostrar la capacidad del primer ministro Narendra Modi para trazar un camino geopolítico independiente.

"A medida que Estados Unidos, bajo el gobierno de Trump, se ha vuelto más aislacionista y transaccional, y las relaciones con China siguen siendo precarias, India se asegura de que sus vínculos con potencias intermedias como Rusia —o Japón, Emiratos Árabes Unidos y la UE— se profundicen", declaró Pramit Pal Chaudhuri, director de la práctica del sur de Asia de Eurasia Group. "A India le beneficia que el presidente Trump ya haya puesto fin al estatus de paria de Putin con la celebración de su Cumbre de Alaska".

Ambas partes han enmarcado formalmente la visita en el comercio, aunque persisten interrogantes más profundas sobre energía y defensa, dos áreas que han puesto a India en la mira de Trump. El líder estadounidense ha duplicado los aranceles de India al 50% para castigar al país por comprar petróleo a Rusia y ha presionado a Nueva Delhi para que compre más armas estadounidenses. El gobierno de Modi está en conversaciones con la administración Trump sobre comercio y está cerca de un acuerdo, un objetivo que podría verse más lejano tras una muestra de vínculos más estrechos entre India y Rusia.

La visita de Putin se produce en el contexto de sus conversaciones del martes con el enviado estadounidense Steve Witkoff y Jared Kushner, yerno de Trump, sobre un nuevo plan de paz que Washington está impulsando con fuerza para que Rusia y Ucrania acepten. India ha mantenido una postura cautelosa respecto a la guerra en Ucrania, pidiendo el cese de los combates, al tiempo que se niega a dañar su relación con Moscú. Modi abrazó a Putin y lo llamó "mi amigo" en su primera visita a Moscú en cinco años, en 2024, justo un día después de que un mortal ataque con misiles rusos contra el principal hospital infantil de Kiev provocara indignación internacional.

Los embajadores europeos de Alemania, Francia y Gran Bretaña en Nueva Delhi escribieron el lunes un artículo de opinión conjunto en el Times of India, criticando la guerra de Rusia contra Ucrania y señalando, aunque indirectamente, la opinión sostenida durante mucho tiempo por la India de que el conflicto debería resolverse mediante negociaciones.

En vísperas de su visita, Putin elogió los lazos de su país con India y China, y se comprometió a impulsar las relaciones a un "nivel cualitativamente nuevo". El martes, en un foro empresarial en Moscú, declaró que hablará sobre comercio con Modi, incluyendo "aumentar la importación de productos indios a nuestro mercado".

India está interesada en negociar con Rusia la compra de aviones de combate Su-57 y el avanzado escudo antimisiles S-500. Rusia sigue siendo su principal proveedor de material militar, incluso tras una caída significativa de las compras en los últimos años, ya que Nueva Delhi recurre con mayor frecuencia a Estados Unidos y a países europeos. El gobierno de Modi ha indicado que seguirá adquiriendo equipo tanto estadounidense como ruso.

India ya cuenta con más de 200 aviones de combate rusos y varias baterías de sistemas de defensa aérea de la generación anterior, utilizadas durante un enfrentamiento de cuatro días con Pakistán en mayo, un recrudecimiento que no ha hecho más que acentuar la urgencia de Nueva Delhi. El ejército indio también carece de aeronaves avanzadas.

Cualquier venta tendría que superar las complicaciones generadas por las sanciones y las propias demandas de Rusia en tiempos de guerra.

Otra gran preocupación para ambos líderes será el comercio petrolero, una fuente clave de ingresos para el Kremlin. India buscará equilibrar su necesidad de crudo barato, dada la magnitud de su factura de importación, con el deseo de evitar aranceles y sanciones punitivas de Estados Unidos.

Históricamente, no ha sido un importador significativo de petróleo ruso, dependiendo en mayor medida de Oriente Medio. Esto cambió en 2022, tras la invasión de Ucrania y la imposición de un límite de precios por parte del Grupo de los Siete, que buscaba limitar los ingresos petroleros del Kremlin. El aumento de las compras —hasta el punto de que India se convirtió en el mayor comprador de crudo ruso transportado por mar— fue apoyado tácitamente por el gobierno de Biden, deseoso de mantener el flujo de petróleo y los precios bajos.

Trump convirtió esto en una campaña de presión este año, criticando a India y sus refinerías y finalmente sancionando a los dos mayores productores de petróleo de Rusia, Rosneft PJSC y Lukoil PJSC, en un esfuerzo por presionar a Putin a la mesa de negociaciones. Esto ha reducido drásticamente los envíos rusos, incluso con fuertes descuentos: los exportadores ya ofrecen a India el crudo Urals, buque insignia del país, con un descuento de hasta 7 dólares por barril respecto al Brent de referencia, con entrega a domicilio, para cargamentos que cargan en diciembre y llegan en enero. Esto sitúa el precio para India en su nivel más bajo en al menos dos años.

Es una pérdida que Putin casi con toda seguridad intentará revertir. Se espera que la delegación que llegará el jueves incluya a altos ejecutivos de la industria petrolera, así como a funcionarios de defensa y otros funcionarios.

Ambos líderes también aprovecharán la visita para intentar ampliar su comercio más allá del petróleo y las armas rusas, y el viernes participarán en un foro empresarial para cortejar a las empresas privadas.

India busca mayor acceso al mercado ruso para sus exportadores afectados por los aranceles estadounidenses, con un probable acuerdo anunciado para el envío de productos marinos y agrícolas, según informó un funcionario del Ministerio de Asuntos Exteriores de India a la prensa en una sesión informativa el martes. También se espera que ambas partes alcancen un acuerdo para facilitar el viaje de trabajadores indios a Rusia en busca de empleo, añadió el funcionario.

Rusia, mientras tanto, excluida de mercados como el europeo, también está buscando alternativas.

"La idea es simple: obtener más productos de la India y pagarlos con las rupias que Rusia gana vendiéndole su petróleo a la India", dijo Tatiana Shaumyan, jefa del Centro de Estudios Indios del Instituto de Estudios Orientales de Moscú.

Se espera que Putin y Modi discutan aumentar el comercio bilateral de los actuales 68.000 millones de dólares a 100.000 millones de dólares para 2030, y también mejorar los sistemas para liquidar transacciones en sus propias monedas, dijo el martes el portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov, a los medios locales.

Sin embargo, para India, penetrar en el mercado ruso no será fácil. Los productos locales y chinos están ampliamente disponibles y tienen precios competitivos, lo que deja a los exportadores indios con una lista bastante reducida de productos viables, afirmó Alexey Kupriyanov, director del Centro de la Región Indo-Pacífica del instituto estatal IMEMO en Moscú.

Fuente: Bloomberg Europa

La actividad del sector de servicios de Estados Unidos se mantuvo estable en noviembre, con el empleo todavía moderado y los precios de los insumos elevados, mostró una encuesta el miércoles.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó que su índice de gerentes de compras (PMI) del sector no manufacturero se mantuvo prácticamente sin cambios, situándose en 52,6 el mes pasado, frente al 52,4 de octubre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el PMI del sector servicios descendería a 52,1.

El sector servicios representa más de dos tercios de la actividad económica estadounidense. El PMI sugirió que la actividad económica se encontraba en una posición más firme a mediados del cuarto trimestre.

Los economistas dicen que la actividad está siendo impulsada por los hogares con mayores ingresos, aunque la reciente volatilidad del mercado de valores podría limitar su gasto.

Los hogares de menores ingresos se han visto afectados desproporcionadamente por el aumento de precios, principalmente debido a los aranceles de importación, lo que ha creado lo que los economistas han llamado una economía en forma de K. Este fenómeno ha sido evidente en las encuestas de sentimiento del consumidor.

El gobierno publicará su estimación inicial, con retraso, del producto interno bruto (PIB) para el tercer trimestre a finales de este mes. La Reserva Federal de Atlanta estima que el PIB aumentó a una tasa anualizada del 3,9 % en el tercer trimestre. La economía creció a un ritmo del 3,8 % en el trimestre abril-junio.

PEDIDOS ATRASADOS RECUPERACIÓN OCULAR

El indicador de nuevos pedidos recibidos por las empresas de servicios, según la encuesta ISM, descendió a 52,9 en noviembre, frente al 56,2 del mes anterior. Los pedidos pendientes se mantuvieron bajos, aunque el ritmo de descenso se ralentizó considerablemente. Los precios de los insumos pagados por las empresas de servicios se desaceleraron a niveles aún elevados, lo que indica que la inflación podría mantenerse por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal durante algún tiempo.

Los funcionarios del banco central estadounidense se reunirán la próxima semana para decidir sobre las tasas de interés. Hasta cinco de los doce miembros con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), encargado de fijar las tasas, han expresado su oposición o escepticismo ante una mayor reducción de las tasas, mientras que un grupo de tres miembros de la Junta de Gobernadores, con sede en Washington, desea una reducción de las tasas.

El indicador ISM de precios pagados por las empresas cayó a un nivel aún elevado de 65,4 desde 70,0 en octubre. El empleo en el sector servicios mejoró, probablemente debido a las contrataciones durante las vacaciones.

En general, los empleadores se muestran reticentes a impulsar la contratación ante la persistente incertidumbre derivada de los aranceles y la integración de la inteligencia artificial en algunos puestos de trabajo, según los economistas. El ISM señaló anteriormente que algunas empresas habían informado que "no han reemplazado a los empleados que se han marchado por deserción laboral".

El indicador de empleo en el sector servicios de la encuesta aumentó a 48,9 desde 48,2 en octubre. Lleva seis meses consecutivos contraído. La reducción de la oferta debido a las redadas contra inmigrantes indocumentados también está frenando el mercado laboral.

Una encuesta del Conference Board realizada el mes pasado mostró que las percepciones de los consumidores sobre el mercado laboral empeoraron en noviembre.

Fuente: TradingView

Puntos clave

El presidente de Nigeria, Bola Tinubu, ha nominado al ex general de mayor rango del país, a quien expulsó en octubre, como nuevo ministro de Defensa.

Christopher Musa necesitará ser confirmado por el Senado para asumir el cargo.

Tinubu escribió al Senado expresando su "confianza en la capacidad del general Musa para dirigir el Ministerio de Defensa y fortalecer aún más la arquitectura de seguridad de Nigeria", dijo un portavoz el martes.

¿Por qué dimitió el anterior ministro de Defensa, Badaru?

Musa sucederá a Mohammed Badaru Abubakar, quien renunció como ministro de Defensa el lunes alegando razones de salud.

Antes de su repentina renuncia, Badaru había sido fuertemente criticado por el fracaso del gobierno para abordar el aumento de secuestros masivos y ataques islamistas en el país de África occidental.

Los pedidos de salida de Badaru se hicieron más fuertes después de que dijera durante una entrevista reciente con el servicio Hausa de la BBC que algunos terroristas no podían ser atacados porque sus escondites en el bosque eran demasiado densos para que las bombas los alcanzaran.

¿Qué sabemos del general Christopher Musa?

Musa dirigió el ejército y se desempeñó como jefe del Estado Mayor de la Defensa desde 2023 hasta fines de octubre de 2025, cuando Tinubu despidió a Musa junto con varios de los principales funcionarios militares del país.

En ese momento, los medios de comunicación informaron que hubo un intento de golpe de Estado, aunque el gobierno de Tinubu negó estos informes.

No hubo una explicación inmediata de por qué Musa regresaba.

Musa, un militar de carrera, se unió al departamento de defensa en 1991 después de estudiar en la academia de defensa del país, según la declaración presidencial.

Este hombre de 58 años tiene experiencia de campo en la lucha contra el terrorismo . Lideró operaciones contra el grupo islamista Boko Haram entre 2021 y 2022 en el noreste de Nigeria. Anteriormente, fue comandante de sector en la Fuerza de Tareas Conjunta Multinacional que lucha contra Boko Haram y otros grupos terroristas en la región del Lago Chad.

Nigeria sufre una nueva ola de secuestros

Nigeria ha luchado por contener los secuestros masivos durante más de una década.

Sin embargo, en los últimos meses se ha observado un fuerte aumento de bandas criminales armadas que secuestran personas para pedir rescate. Estos bandidos suelen atacar escuelas y lugares de culto debido a su vulnerabilidad.

En el mayor ataque reciente, hombres armados secuestraron a 315 niños y personal del internado St. Mary's, en el centro-norte de Nigeria, a fines de noviembre.

Cincuenta escaparon del ataque , pero el resto, en su mayoría niños, quedaron en manos de los bandidos.

En las últimas dos semanas, al menos 490 personas han sido secuestradas en varios estados, según el periódico Punch de Nigeria.

Además de los escolares y profesores, entre los secuestrados también hay fieles y sacerdotes, una novia y sus damas de honor y agricultores.

¿Qué tan grave es la emergencia de seguridad en Nigeria?

Nigeria se enfrenta a múltiples amenazas a la seguridad. Tiene una insurgencia extremista de larga data en el norte, donde Boko Haram y otros grupos islamistas escindidos cometen atrocidades masivas . En la región centro-norte del país, agricultores y agricultores se enfrentan regularmente por la escasez de tierras y recursos hídricos.

Además de esto, las regiones del noroeste y del centro-norte están siendo testigos de una creciente violencia por parte de bandas de bandidos, que incluye violaciones de mujeres y niñas, secuestros para pedir rescate y robo de ganado.

Al menos 11 estados, incluidos Kebbi, Katsina, Plataeau y Yobe, han cerrado parcial o totalmente sus escuelas debido a preocupaciones de seguridad, mientras que el gobierno federal también cerró 47 de sus escuelas "Unity" en el norte.

Según la Comisión Nacional de Derechos Humanos de Nigeria, al menos 2.266 personas fueron asesinadas por bandidos o insurgentes solo durante la primera mitad de 2025.

El empeoramiento de la violencia armada llevó al presidente Tinubu a declarar una emergencia de seguridad nacional la semana pasada.

También ordenó el reclutamiento de 50.000 agentes de policía y más alistamientos en el ejército.

Estados Unidos también presiona a Nigeria para que proteja a los cristianos

Por otra parte, Nigeria enfrenta presión por parte de la administración del presidente estadounidense Donald Trump, quien ha afirmado que los cristianos están siendo perseguidos en el país.

El mes pasado, Trump incluso amenazó con tomar medidas militares y sanciones por el trato que da Nigeria a los cristianos .

El gobierno nigeriano y analistas de seguridad independientes han refutado repetidamente las afirmaciones de Trump, añadiendo que los conflictos del país afectan a víctimas de todas las religiones .

Fuente: DW