El oro se estabiliza, las bolsas repuntan y la subida de tipos eleva el dólar australiano

Por Tom Westbrook

El oro y las acciones asiáticas repuntaron el martes, ya que el comercio adoptó un tono más tranquilo después de las oscilaciones salvajes en los mercados de metales, con el estado de ánimo favorecido por un fuerte salto en la actividad de las fábricas de EE.UU., mientras que el dólar australiano subió después de una subida de tipos de interés.

El banco central australiano es el primero de los países del G-10 que sube los tipos de interés en este ciclo, aparte de Japón, que sigue su propio camino, y declaró que la inflación por encima del objetivo y la rigidez del mercado laboral justificaban la decisión unánime de elevar el tipo de interés 25 puntos básicos, hasta el 3,85%.

Los mercados habían anticipado en su mayor parte la medida, aunque fue suficiente para impulsar al Aussie alrededor de un 0,8% al alza y por encima de los 70 centavos.

Por otra parte, el Nikkei japonés subió un 3% para recuperar las pérdidas del lunes y el KOSPI surcoreano subió un 5%. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% con los operadores pendientes de unas sesiones de resultados muy ajetreadas.

El oro, la plata, las acciones y el dólar se han tambaleado desde que la nominación del presidente estadounidense Donald Trump de Kevin Warsh para dirigir la Reserva Federal hizo caer los precios de los metales.

El oro subía un 3% en la mañana asiática hasta los 4.800 dólares la onza, un rebote de casi el 9% desde los mínimos del lunes. La plata subió un 5%, hasta 83,34 dólares la onza.

Se considera que Warsh reducirá el balance de la Fed, lo que hace subir los rendimientos de los bonos, algo negativo para los metales preciosos que no pagan ingresos.

Sin embargo, el desplome de los precios el viernes y el lunes fue más allá de los fundamentos y supuso un varapalo para las posiciones apalancadas, lo que hizo temblar los mercados mundiales de materias primas y acciones, ya que los operadores vendieron otros activos para rescatar las apuestas perdedoras.

"(Fue) un lavado de apalancamiento en el sistema que se ha acumulado", dijo Christopher Forbes, jefe de Asia y Oriente Medio de CMC Markets.

"La cuestión más importante es realmente cuál es el verdadero punto crítico de la liquidación de posiciones en oro y plata... No estoy seguro de que todo el mundo lo haya conseguido"

WALL STREET SE ESTABILIZA

Durante la noche, la actividad de las fábricas estadounidenses creció por primera vez en un año en enero, según mostraron los datos del PMI, lo que hizo subir un poco los rendimientos del Tesoro, aunque sin cambiar las perspectivas de recortes de tipos.

Los rendimientos de referencia a 10 años se mantuvieron estables en el 4,275% en Tokio, mientras que los rendimientos a dos años (US2YT=RR), que subieron cuatro puntos básicos en Nueva York, se mantuvieron en el 3,57%.

En Wall Street, los fabricantes de chips y otras empresas de inteligencia artificial impulsaron al S&P 500 un 0,5% al alza y las acciones de Alphabet alcanzaron un máximo histórico antes de los resultados previstos para finales de semana. Las acciones de Disney cayeron un 7,4%, al advertir de un descenso de visitantes internacionales a sus parques temáticos de EE.UU. y una caída de los beneficios en su división de televisión y cine.

El martes, el fabricante de chips AMD y la empresa de equipos para servidores Super Micro Computer presentarán sus resultados tras el cierre del mercado.

Los mercados de divisas encontraban un nivel tras la fuerte caída del dólar de la semana pasada. El euro compró 1,18 dólares en la sesión asiática, desde los máximos alcanzados por encima de 1,20 dólares a finales de enero.

El yen cotizaba a 155,48 por dólar y ha retrocedido cerca de la mitad de las ganancias que obtuvo frente al billete verde tras las conversaciones sobre una posible intervención conjunta de EE.UU. y Japón para impulsar el yen.

Las encuestas muestran que el Partido Liberal Democrático de la primera ministra Sanae Takaichi se encamina a una victoria aplastante en las elecciones del fin de semana, lo que ejercería presión sobre los bonos y el yen, ya que supondría un mandato para su programa de relajación fiscal.

El acuerdo comercial entre EE.UU. y la India anunciado por Trump durante la noche reduce los aranceles a cambio de la suspensión de las compras indias de petróleo ruso hizo subir la rupia un 1,2% e impulsó las acciones indias. El crudo Brent de referencia se fijó en 65,90 dólares el barril por el alivio de las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Por Tom Westbrook

El oro y las acciones asiáticas repuntaron el martes, mientras el comercio adoptaba un tono más tranquilo tras las alocadas oscilaciones en los mercados de metales, con el ánimo favorecido durante la noche por un fuerte salto en la actividad de las fábricas estadounidenses.

El Nikkei japonés subió un 2,5% para recuperar las pérdidas del lunes y el KOSPI surcoreano subió un 4%. Los futuros (HSIc1) apuntaban a una recuperación en Hong Kong, mientras que los futuros del S&P 500 subían un 0,3%, con los operadores pendientes de unas ajetreadas sesiones de resultados.

Los inversores estaban pendientes de la reunión del banco central que se celebrará en Australia más tarde el martes, donde la fortaleza del mercado laboral y la inesperada subida de la inflación en el cuarto trimestre hacen que el mercado apueste por una subida de tipos de 25 puntos básicos. (0#AUDIRPR)

Las acciones australianas subieron un 1,3% en las primeras operaciones y el dólar australiano , que ha sido irregular pero registró su mayor subida mensual en tres años en enero, se mantuvo firme en 0,6958 dólares.

El oro, la plata, las acciones y el dólar se han tambaleado desde que la nominación del presidente estadounidense Donald Trump de Kevin Warsh para dirigir la Reserva Federal hizo caer los precios de los metales.

El oro subía un 3% en la mañana asiática hasta los 4.800 dólares la onza, un rebote de casi el 9% desde los mínimos del lunes. La plata subió un 5%, hasta 83,34 dólares la onza.

Se considera que Warsh, al reducir el balance de la Fed, hará subir los rendimientos de los bonos, lo que es negativo para los metales preciosos que no generan ingresos.

Sin embargo, el desplome de los precios el viernes y el lunes fue más allá de los fundamentos y supuso un varapalo para las posiciones apalancadas, lo que hizo temblar los mercados mundiales de materias primas y acciones, ya que los operadores vendieron otros activos para rescatar las apuestas perdedoras.

"(Fue) un lavado de apalancamiento en el sistema que se ha acumulado", dijo Christopher Forbes, jefe de Asia y Oriente Medio de CMC Markets.

"La cuestión más importante es saber cuál es el verdadero punto crítico de la retirada del oro y la plata... No estoy seguro de que todo el mundo lo haya conseguido"

WALL STREET SE ESTABILIZA

Durante la noche, la actividad de las fábricas estadounidenses creció por primera vez en un año en enero, según mostraron los datos del PMI, lo que hizo subir un poco los rendimientos del Tesoro, aunque sin cambiar las perspectivas de recortes de tipos.

Los rendimientos de referencia a 10 años se mantuvieron estables en el 4,275% en Tokio, mientras que los rendimientos a dos años (US2YT=RRR), que subieron cuatro puntos básicos en Nueva York, se mantuvieron en el 3,57%.

En Wall Street, los fabricantes de chips y otras empresas de inteligencia artificial impulsaron al S&P 500 un 0,5% al alza y las acciones de Alphabet alcanzaron un máximo histórico antes de los resultados previstos para finales de semana. Las acciones de Disney cayeron un 7,4%, al advertir de un descenso de visitantes internacionales a sus parques temáticos de EE.UU. y una caída de los beneficios en su división de televisión y cine.

El martes, el fabricante de chips AMD y la empresa de equipos para servidores Super Micro Computer presentarán sus resultados después del mercado.

Los mercados de divisas encontraban un nivel tras la fuerte caída del dólar de la semana pasada. El euro compró 1,18 dólares en la sesión asiática, desde los máximos alcanzados por encima de 1,20 dólares a finales de enero.

El yen cotizaba a 155,54 por dólar y ha retrocedido cerca de la mitad de las ganancias que obtuvo frente al billete verde tras las conversaciones sobre una posible intervención conjunta de EE.UU. y Japón para impulsar el yen.

Las encuestas muestran que el Partido Liberal Democrático de la primera ministra Sanae Takaichi se encamina hacia una victoria aplastante en las elecciones del fin de semana, lo que ejercería presión sobre los bonos y el yen, ya que supondría un mandato para su programa de relajación fiscal.

El acuerdo comercial entre EE.UU. y la India anunciado por Trump durante la noche reduce los aranceles a cambio de la suspensión de las compras indias de petróleo ruso y es probable que impulse la rupia . El barril de crudo Brent bajó un 6%, hasta 66,30 dólares, por el alivio de las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

LAS BOLSAS SUBEN TRAS UN COMIENZO FLOJO

Las bolsas estadounidenses subieron el lunes tras un flojo comienzo de sesión, ya que los inversores evaluaron la continua venta masiva de materias primas, mientras que los datos económicos del sector manufacturero mejoraron.

El Institute for Supply Management (ISM) dijo que su índice de gestores de compras del sector manufacturero repuntó hasta 52,6 el mes pasado, la primera vez en 12 meses que el PMI se situó por encima de 50, que indica expansión, y la lectura más alta desde agosto de 2022. Aun así, los encuestados expresaron su pesimismo debido a la incertidumbre en torno a la política comercial estadounidense.

Por otra parte, la lectura final del PMI manufacturero de S&P Global para enero subió a 52,4 desde el 51,9 anterior.

"La actividad manufacturera parece estar saliendo de un frío invierno, a pesar de lo que diga Punxsutawney Phil", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management en Menomonee Falls, Wisconsin, en referencia a la marmota pronosticadora del tiempo, que el lunes por la mañana vio su sombra, sugiriendo a algunos que se avecinan seis semanas más de invierno.

"Hemos visto señales de vida antes, sólo para que la fabricación volviera a caer, pero con los nuevos pedidos creciendo, quizá esta reactivación sea real."

El índice S&P 500 de bienes de consumo básico fue el que mejor se comportó en la jornada, mientras que la energía cayó aproximadamente un 2% como el sector con peor comportamiento en el día, con los precios del crudo estableciéndose a la baja más de un 4% ante las señales de alivio de las tensiones entre EE.UU. e Irán que disminuyeron las preocupaciones sobre el suministro, así como un dólar más fuerte.

La temporada de resultados también sigue cobrando fuerza, con los resultados de los pesos pesados Alphabet y Amazon previstos para esta semana, que deberían dar a los inversores más información sobre cómo se está perfilando la carrera de la inteligencia artificial.

Sin embargo, las acciones de Disney se desplomaron un 7,4%, su mayor caída porcentual diaria desde el 13 de noviembre, después de advertir sobre un descenso de los visitantes internacionales a sus parques temáticos estadounidenses y una caída de los beneficios en su división de televisión y cine.

A continuación, el cierre del mercado:

Por Noel Randewich y Pranav Kashyap

El índice S&P 500 cerró al alza el lunes, impulsado por las ganancias de los fabricantes de chips y otras empresas relacionadas con la inteligencia artificial, mientras que las compañías más pequeñas también subieron con fuerza.

El índice Russell 2000 saltó alrededor de un 1%, con el índice de pequeña capitalización superando significativamente al S&P 500 y al Nasdaq en lo que va de 2026.

Alphabet subió un 1,9% hasta un máximo histórico y Amazon sumó un 1,5%. Ambas compañías presentarán resultados trimestrales esta semana, lo que dará a los inversores un vistazo adicional a la carrera por dominar la tecnología de IA.

La empresa de datos relacionados con la IA Palantir subió un 0,8% antes de su informe trimestral después de la campana.

Los fabricantes de chips que se benefician de la demanda de sus componentes relacionados con la IA también subieron. SanDisk subió un 15,4%, mientras que Advanced Micro Devices subió un 4% y Micron Technology sumó un 5,5%.

Fue la primera subida del S&P 500 en tres sesiones tras las recientes preocupaciones sobre las valoraciones de las empresas tecnológicas, cuyas acciones se han disparado en los últimos años por el optimismo sobre la inteligencia artificial.

El S&P 500 ha subido alrededor de un 2% en 2026, por detrás de la subida de más del 6% del Russell 2000.

Los inversores suelen considerar las ganancias de los valores de pequeña capitalización como un reflejo de la confianza en la economía.

"Los fundamentales son buenos y los beneficios son sólidos. Tenemos sorpresas positivas tanto en ingresos como en beneficios, prácticamente en todos los ámbitos", dijo Tim Ghriskey, estratega senior de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York.

Los analistas esperan que las empresas del S&P 500 hayan aumentado sus beneficios casi un 11% en el trimestre de diciembre, frente a una estimación de alrededor del 9% a principios de enero, según LSEG.

Las empresas relacionadas con la tecnología están impulsando la mayor parte de ese crecimiento.

Walt Disney cayó un 7,4%, a pesar de publicar en unos beneficios trimestrales por encima de las expectativas de Wall Street, al advertir de un descenso de los visitantes internacionales a sus parques temáticos de EE.UU. y una caída de los beneficios en su división de televisión y cine.

El S&P 500 subió un 0,54% y terminó la sesión en 6.976,44 puntos, justo por debajo de su máximo histórico de 6.978,60 alcanzado el martes pasado.

El Nasdaq ganó un 0,56%, hasta 23.592,11 puntos, mientras que el índice Dow Jones subió un 1,05%, hasta 49.407,66 puntos.

El volumen en las bolsas estadounidenses fue elevado, con 20.100 millones de acciones negociadas, frente a una media de 19.400 millones de acciones en las 20 sesiones anteriores.

La actividad de las fábricas estadounidenses creció por primera vez en un año en enero, según mostraron los datos del PMI.

El CBOE VIX , un índice de volatilidad también conocido como el "medidor del miedo" de Wall Street, bajó 1 punto hasta 16,5 puntos. Durante la sesión, tocó un máximo de casi dos semanas.

El índice del sector energético S&P 500 cayó un 2% por la caída de los precios del petróleo. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, comentarios que insinuaron una desescalada y aliviaron los temores de interrupciones en el suministro.

Los precios más bajos de la energía impulsaron las acciones de las aerolíneas. United Airlines , JetBlue , Delta Air Lines y Southwest subieron entre un 4% y un 8%.

La Cámara de Representantes examinó la legislación para levantar el cierre parcial del Gobierno que comenzó el sábado, y se espera una votación final el martes.

La Oficina de Estadísticas Laborales informó de que el viernes no se publicaría el informe de empleo de enero debido al cierre parcial.

Los avances superaron a las caídas en el S&P 500 (.AD.SPX) en una proporción de 1,4 a uno.

El S&P 500 registró 30 nuevos máximos y 9 nuevos mínimos; el Nasdaq registró 160 nuevos máximos y 217 nuevos mínimos.

Por Noel Randewich y Pranav Kashyap

El S&P 500 cerró al alza el lunes, impulsado por las ganancias de los fabricantes de chips y otras empresas relacionadas con la inteligencia artificial, mientras que las empresas más pequeñas también registraron fuertes alzas.

* El índice Russell 2000 subió. El índice de pequeña capitalización supera significativamente al S&P 500 y al Nasdaq en lo que va de 2026.

* Alphabet y Amazon subieron antes de la publicación de sus informes trimestrales esta semana, que darán a los inversores una visión adicional de la carrera por dominar la tecnología de IA.

* Los fabricantes de chips que se benefician de la demanda relacionada con la IA de sus componentes también se recuperaron, entre ellos SanDisk , Advanced Micro Devices y Micron Technology .

* Fue el primer avance del S&P 500 en tres sesiones tras las recientes preocupaciones sobre las elevadas valoraciones de las empresas tecnológicas, cuyas acciones se han disparado en los últimos años gracias al optimismo sobre la IA.

* El S&P 500 ha subido alrededor de un 2 % en 2026, por detrás del repunte de más del 6 % del Russell 2000.

* Los inversores suelen considerar las ganancias de las acciones de pequeña capitalización como un reflejo de la confianza en la economía.

* "Los fundamentos son buenos y los beneficios son sólidos. Tenemos sorpresas positivas tanto en ingresos como en beneficios, prácticamente en todos los ámbitos", afirmó Tim Ghriskey, estratega senior de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York.

* Walt Disney cayó a pesar de publicar unos beneficios trimestrales superiores a las expectativas de Wall Street, ya que advirtió de un descenso en el número de visitantes internacionales a sus parques temáticos en Estados Unidos y de una caída en los beneficios de su división de televisión y cine.

* Según los datos preliminares de cierre, el S&P 500 ganó 37,25 puntos, o un 0,54%, a 6.976,28 puntos; mientras que el Nasdaq Composite ganó 129,69 puntos, o un 0,55%, a 23.591,51 unidades. El Dow Jones subió 519,80 puntos, o un 1,06%, a 49.412,27 unidades.

Por Noel Randewich y Pranav Kashyap

El índice S&P 500 cerró al alza el lunes, impulsado por las ganancias de los fabricantes de chips y otras empresas relacionadas con la inteligencia artificial, mientras que las compañías más pequeñas también subieron con fuerza.

El índice Russell 2000 saltó, con el índice de pequeña capitalización superando significativamente al S&P 500 y al Nasdaq en lo que va de 2026.

Alphabet y Amazon subieron cada una antes de sus informes trimestrales de esta semana que darán a los inversores una visión adicional de la carrera por dominar la tecnología de IA.

La empresa de datos relacionados con la IA Palantir subió antes de su informe trimestral después de la campana.

Los fabricantes de chips que se benefician de la demanda de sus componentes relacionados con la IA también subieron, como SanDisk , Advanced Micro Devices y Micron Technology .

Fue la primera subida del S&P 500 en tres sesiones tras las recientes preocupaciones sobre las valoraciones de las empresas tecnológicas cuyas acciones se han disparado en los últimos años por el optimismo sobre la IA.

El S&P 500 ha subido alrededor de un 2% en 2026, por detrás de la subida de más del 6% del Russell 2000.

Los inversores suelen considerar las ganancias de los valores de pequeña capitalización como un reflejo de la confianza en la economía.

"Los fundamentales son buenos y los beneficios son sólidos. Tenemos sorpresas positivas tanto en ingresos como en beneficios, prácticamente en todos los ámbitos", dijo Tim Ghriskey, estratega senior de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York.

Los analistas esperan que las empresas del S&P 500 hayan aumentado sus beneficios casi un 11% en el trimestre de diciembre, frente a una estimación de alrededor del 9% a principios de enero, según LSEG.

Las empresas relacionadas con la tecnología están impulsando la mayor parte de ese crecimiento.

Walt Disney cayó a pesar de publicar en unos beneficios trimestrales por encima de las expectativas de Wall Street, ya que advirtió de un descenso de los visitantes internacionales a sus parques temáticos de EE.UU. y una caída de los beneficios en su división de televisión y cine.

Según datos preliminares, el S&P 500 ganó 37,25 puntos, o un 0,54%, para terminar en 6.976,28 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó 129,69 puntos, o un 0,55%, hasta 23.591,51. El Promedio Industrial Dow Jones subió 519,80 puntos, o un 1,06%, hasta 49.412,27.

La actividad de las fábricas estadounidenses creció por primera vez en un año en enero, según mostraron los datos del PMI.

El CBOE VIX , un índice de volatilidad también conocido como el "medidor del miedo" de Wall Street, cayó 1,3 puntos a 16,2 tras tocar un máximo de casi dos semanas al principio de la sesión.

El índice del sector energético S&P 500 bajó ante la caída de los precios del petróleo. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, comentarios que insinuaron una desescalada y aliviaron los temores de interrupciones en el suministro.

Los precios más bajos de la energía impulsaron las acciones de las aerolíneas. United Airlines , JetBlue , Delta Air Lines y Southwest subieron.

La Cámara de Representantes abordó el sábado la legislación para levantar el cierre parcial del Gobierno, y se espera una votación final el martes.

La Oficina de Estadísticas Laborales dijo que el informe de empleo de enero no se publicaría el viernes debido al cierre parcial.