El oro alcanza un nuevo máximo en medio de la incertidumbre económica

El petróleo se encaminó hacia su mayor ganancia semanal desde fines de octubre, mientras los operadores seguían de cerca un bloqueo parcial por parte de Estados Unidos a los envíos de crudo desde Venezuela y un ataque militar de Washington contra un grupo terrorista en Nigeria.

El petróleo de referencia estadounidense West Texas Intermediate se mantuvo estable por encima de los 58 dólares por barril, un aumento de más del 3% esta semana, el mayor desde el período hasta el 24 de octubre. En cuanto a Venezuela, un petrolero sancionado perseguido por fuerzas estadounidenses se alejó de la nación sudamericana, mientras la administración Trump aumentaba la presión sobre Caracas.

La Casa Blanca ha ordenado a sus comandantes que se concentren durante los próximos dos meses en la cuarentena del petróleo venezolano, según una persona familiarizada con el asunto. Esta persona, que solicitó el anonimato, afirmó que las fuerzas estadounidenses estaban centradas casi exclusivamente en el bloqueo, más que en las opciones militares.

El petróleo estadounidense se encamina a su mayor caída anual desde 2020, tras desplomarse cerca de un 18%. Esta caída se debe a las expectativas de superávit, ya que prácticamente todos los principales operadores de crudo del mundo prevén un exceso de oferta global el próximo año, tras el aumento de la oferta por parte de productores dentro y fuera de la OPEP+. Aun así, la intensificación de los conflictos geopolíticos ha contribuido a mantener los precios bajos.

En África, el presidente Donald Trump afirmó que Estados Unidos lanzó un "ataque poderoso y letal contra el grupo terrorista ISIS" en el noroeste de Nigeria, según una publicación en redes sociales. El país, miembro de la OPEP, produjo alrededor de 1,5 millones de barriles diarios en noviembre, según datos del cártel.

El secretario de Defensa de EE. UU., Pete Hegseth, amenazó con que habría más si el Estado Islámico no dejaba de perseguir a cristianos inocentes en Nigeria (y otros lugares). La Casa Blanca no respondió a una solicitud de más detalles sobre el ataque, incluyendo a los afectados o el armamento utilizado.

Mientras tanto, en Europa, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, declaró el jueves haber mantenido una conversación muy positiva con los enviados estadounidenses Steve Witkoff y Jared Kushner, con el objetivo de poner fin a la guerra con Rusia. Entre las acciones militares, Kiev atacó la refinería de Novoshakhtinsk, en la región sureña de Rostov.

Fuente: Bloomberg Europa

La inflación de Tokio se enfrió más de lo esperado, a medida que las presiones de los precios de los alimentos y la energía se desvanecieron, pero es poco probable que disuada al Banco de Japón de realizar nuevas subas de tasas.

Los precios al consumidor, excluyendo los alimentos frescos, en la capital aumentaron un 2,3% en diciembre con respecto al año anterior, una marcada desaceleración respecto al 2,8% del mes anterior, según informó el Ministerio del Interior y Comunicaciones el viernes. Esta desaceleración, la primera desde agosto, se debió en gran medida a una menor subida de los precios de los alimentos y a la caída de los costes energéticos. Los economistas esperaban que la cifra se redujera al 2,5%.

El indicador general de inflación se desaceleró al 2% desde el 2,7% del año anterior, mientras que un indicador más profundo que excluye la energía se desaceleró al 2,6%. Los datos de Tokio sirven como indicador adelantado de las tendencias de inflación a nivel nacional.

La publicación del viernes se produce mientras los mercados analizan con atención la trayectoria de los precios de Japón para determinar el momento oportuno para la próxima medida de política monetaria. La semana pasada, el directorio del Banco de Japón votó por unanimidad elevar el tipo de interés oficial al 0,75%, el nivel más alto desde 1995. El gobernador Kazuo Ueda declaró en la sesión informativa posterior a la decisión que se aplicaría un mayor ajuste si se materializaban las perspectivas de precios, aunque se abstuvo de especificar el ritmo ni el nivel final del tipo de interés.

Aunque la cifra principal se desaceleró drásticamente, se mantuvo por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón, lo que mantiene al Banco de Japón en camino a un mayor ajuste de la política monetaria. El resultado también coincide en gran medida con la visión de base del banco central de que las presiones inflacionarias se aliviarán gradualmente. En su último comunicado de política monetaria, el banco afirmó que se espera que la inflación alcance su objetivo en la segunda mitad de su período de proyección, hasta el año fiscal 2027.

Los economistas encuestados por Bloomberg prevén que el Banco de Japón (BOJ) suba los tipos de interés aproximadamente cada seis meses, con una tasa terminal estimada en torno al 1,25 %. Esto significa que los analistas esperan aproximadamente dos subidas más por parte del banco central durante este ciclo.

A pesar de las señales de Ueda sobre la probabilidad de más subidas de tipos de interés, junto con la reducción de la brecha de tipos de interés con EE. UU., el yen se ha mantenido débil. La moneda ha rondado su nivel más bajo frente al dólar desde enero, lo que podría incrementar los costes de importación, lo que repercute en los precios internos. La reciente caída llevó a las autoridades japonesas a emitir fuertes advertencias de que están listas para intervenir en los mercados cambiarios si es necesario.

Fuente: Bloomberg Europa

Estados Unidos llevó a cabo un ataque aéreo contra militantes del Estado Islámico en el noroeste de Nigeria a petición del gobierno de Nigeria, dijo el jueves el presidente estadounidense Donald Trump y el ejército estadounidense, afirmando que el grupo había estado atacando a cristianos en la región.

"Esta noche, bajo mi dirección como Comandante en Jefe, Estados Unidos lanzó un ataque poderoso y letal contra la escoria terrorista de ISIS en el noroeste de Nigeria, que ha estado atacando y asesinando brutalmente, principalmente, a cristianos inocentes, a niveles nunca vistos en muchos años, ¡e incluso siglos!", dijo Trump en una publicación en Truth Social.

El Comando África del ejército estadounidense dijo el día X que el ataque se llevó a cabo a pedido de las autoridades nigerianas y mató a varios militantes de ISIS.

La huelga se produce después de que Trump comenzara a advertir a finales de octubre que el cristianismo enfrenta una "amenaza existencial" en Nigeria y amenazara con intervenir militarmente en el país de África occidental por lo que dice es su fracaso a la hora de detener la violencia contra las comunidades cristianas .

Reuters informó el lunes que Estados Unidos había estado realizando vuelos de recopilación de inteligencia sobre grandes zonas de Nigeria desde finales de noviembre.

El gobierno de Nigeria ha declarado que los grupos armados atacan tanto a musulmanes como a cristianos, y las afirmaciones de Estados Unidos de que los cristianos enfrentan persecución no representan una situación de seguridad compleja e ignoran los esfuerzos por salvaguardar la libertad religiosa. Sin embargo, ha acordado colaborar con Estados Unidos para reforzar sus fuerzas contra los grupos militantes.

La población del país está dividida entre musulmanes que viven principalmente en el norte y cristianos en el sur.

El presidente emitió su declaración el día de Navidad mientras se encontraba en su Club Mar-a-Lago de Palm Beach, Florida, donde ha estado pasando las fiestas. No tuvo eventos públicos durante el día y fue visto por última vez por los periodistas que lo acompañaban el miércoles por la noche.

Fuente: Reuters

El ex primer ministro de Malasia, Najib Razak, encarcelado por corrupción en el escándalo multimillonario 1MDB, asiste al veredicto de su arresto domiciliario en el Complejo de Tribunales de Kuala Lumpur, Malasia, el 22 de diciembre de 2025. REUTERS/Hasnoor Hussain

El ex primer ministro de Malasia, Najib Razak, que se encuentra encarcelado, escuchará el viernes un veredicto en el mayor juicio que enfrenta por el escándalo multimillonario 1MDB , un fallo que podría correr el riesgo de profundizar las tensiones dentro de la administración del actual primer ministro Anwar Ibrahim.

Los investigadores han dicho que supuestamente se robaron alrededor de 4.500 millones de dólares de 1Malaysia Development Berhad, un fondo estatal cofundado por Najib en 2009, y que más de 1.000 millones de dólares supuestamente llegaron a sus cuentas bancarias personales.

Najib, de 72 años, se disculpó el año pasado por el mal manejo del escándalo mientras estaba en el cargo, pero ha negado constantemente haber actuado mal, diciendo que fue engañado por funcionarios de 1MDB y un financista fugitivo, Jho Low, sobre el origen de los fondos.

En 2020, Najib fue condenado por corrupción y lavado de dinero por recibir fondos ilegalmente de una unidad de 1MDB y dos años después, tras perder todas sus apelaciones, comenzó a cumplir una condena de 12 años de prisión. Posteriormente, una junta de indultos presidida por el rey de Malasia redujo la pena a la mitad , y Najib quedará en libertad en 2028.

Un tribunal superior de Malasia decidirá el viernes si condena a Najib por cuatro cargos más de corrupción y 21 cargos de lavado de dinero que involucran la transferencia ilegal de alrededor de 2.200 millones de ringgit (539 millones de dólares) de 1MDB.

Si es declarado culpable, podría enfrentarse a penas máximas de cárcel de entre 15 y 20 años por cada cargo, así como a una multa de hasta cinco veces el valor de las presuntas apropiaciones indebidas.

Sin embargo, la ejecución de las sanciones podría quedar suspendida en espera de nuevas apelaciones.

LOS VEREDICTOS PONEN A PRUEBA LA ESTABILIDAD DEL GOBIERNO

La decisión será seguida de cerca después de que otro tribunal rechazara esta semana una solicitud de Najib de cumplir el resto de su sentencia bajo arresto domiciliario.

Ese fallo reavivó las tensiones en la administración gobernante de Anwar, que incluye al partido de Najib, la Organización Nacional de Malayos Unidos.

La UMNO hizo campaña contra Anwar en las elecciones de 2022, pero se unió a su coalición para formar un gobierno después de que las elecciones terminaran en un parlamento sin mayoría.

Varios líderes de la UMNO expresaron su decepción por la decisión de negarle a Najib el arresto domiciliario, diciendo que corría el riesgo de diluir los poderes de los gobernantes de Malasia, mientras que otros se enojaron por las publicaciones en las redes sociales de algunos miembros de la coalición de Anwar celebrando el fallo.

Esta semana, Anwar pidió a todas las partes que manejaran la noticia del veredicto con paciencia y sabiduría, añadiendo que era "inapropiado enturbiar la atmósfera o aumentar la tensión", incluso si había quienes optaban por no simpatizar con Najib y su familia.

Un veredicto de culpabilidad para Najib el viernes podría tensar aún más las relaciones, ya que algunos líderes de la UMNO ya piden que el partido revise su pacto con Anwar o se retire por completo del gobierno. Sin embargo, una absolución podría debilitar a Anwar, quien ha estado bajo presión para mantener sus credenciales como activista anticorrupción.

Anwar ha sido acusado por críticos de traicionar a los votantes progresistas y a sus aliados después de que la fiscalía retirara algunos cargos de corrupción contra Najib y otras figuras de la UMNO . El primer ministro ha reiterado su no intervención en los procesos judiciales.

Fuente: Reuters

El 26 de diciembre se producirá el mayor vencimiento de opciones de Bitcoin en la historia por "valor nocional".

El día de mañana probablemente será aburrido y agitado porque las grandes instituciones están forzando a que el precio se mantenga estable para maximizar sus ganancias en los contratos que vencen.

Sin embargo, una vez que ese evento termine y comience enero, podría producirse un movimiento explosivo hacia arriba si no hay malas noticias importantes que afecten a la principal criptomoneda.

Evento de expiración masiva

Aproximadamente $23,7 mil millones en opciones de BTC están a punto de vencer. Al sumar Ethereum y otras criptomonedas, el total asciende a aproximadamente $28 mil millones.

Las opciones son contratos que otorgan a los operadores el derecho a comprar (calls) o vender (puts) Bitcoin a un precio específico en una fecha determinada. Al vencimiento, estos contratos deben liquidarse.

Un vencimiento de 28 mil millones de dólares implica que enormes cantidades de capital están inmovilizadas en estas apuestas. Los mercados deben cubrir sus posiciones para evitar pérdidas.

Los creadores de mercado (MM) generalmente emiten (venden) las opciones que compran los operadores minoristas. Los MM obtienen mayores beneficios cuando las opciones vencen sin valor. El punto de precio donde la mayoría de las opciones vencen sin valor se denomina precio de "máximo dolor".

Los MM compran BTC cuando el precio baja y venden BTC cuando sube para mantener la neutralidad del mercado. Esto permite gestionar los riesgos.

Esta constante compra a bajo precio y venta a alto precio por parte de los MM crea una fuerza "supresora". Mantiene el precio estrictamente dentro de un rango.

"Primavera descolinante"

Una vez transcurrido el vencimiento (normalmente a las 8:00 a. m. UTC los viernes), los MM ya no necesitan cubrir estas posiciones. Se elimina la "ponderación supresora". Esto suele provocar el regreso de la volatilidad.

Antes de una posible subida, el mercado podría caer brevemente en busca de liquidez. Los algoritmos presionan el precio a la baja para activar órdenes de stop loss de los operadores nerviosos.

Históricamente, enero ve una entrada de dinero, lo que es alcista para BTC.

Se considera poco probable que haya una caída ya que los vencimientos son neutrales a alcistas (por regla general).

Dicho esto, los mercados "ligeros" son más fáciles de manipular. Una orden relativamente pequeña puede influir significativamente en el precio porque hay menos compradores/vendedores para absorberla.

Fuente: TradingView

El aumento del índice básico de precios al consumidor de Tokio, que excluye los costos volátiles de los alimentos frescos, se compara con la previsión mediana del mercado de un aumento del 2,5 %. Se desaceleró respecto al 2,8 % de noviembre, debido principalmente a la caída en las facturas de servicios públicos.

Un índice separado para Tokio que excluye los costos de los alimentos frescos y del combustible, seguido de cerca por el Banco de Japón como una medida de los precios impulsados ​​por la demanda, subió un 2,6% en diciembre respecto del año anterior después de un aumento del 2,8% en noviembre.

Los datos estarán entre los factores que el Banco de Japón examinará en su próxima reunión de política monetaria del 22 y 23 de enero, cuando el directorio publique nuevas previsiones trimestrales de crecimiento e inflación.

El Banco de Japón elevó las tasas de interés la semana pasada a un máximo de 30 años de 0,75%, dando otro paso histórico para poner fin a décadas de enorme apoyo monetario y en una señal de su convicción de que Japón está progresando hacia el logro duradero de su objetivo de inflación del 2%.

Dado que la inflación básica supera el objetivo del BOJ durante casi cuatro años, el gobernador Kazuo Ueda ha señalado la disposición del BOJ a seguir aumentando las tasas si la economía continúa mejorando, respaldada por sólidas ganancias salariales.

Algunos analistas dicen que las recientes caídas del yen podrían aumentar la presión inflacionaria a través del aumento de los costos de importación, un punto que algunos miembros del directorio del BOJ señalaron en la reunión de política de la semana pasada.

Fuente: Reuters