El organismo de vigilancia del mercado surcoreano advierte de los riesgos de las divisas para los pequeños inversores

Por Roshan Thomas

Las acciones de los países emergentes de Asia cayeron con fuerza el viernes, mientras que las divisas regionales se estabilizaron, ya que los operadores recortaron la exposición al riesgo después de que los datos de empleo de Estados Unidos no aclararan la senda política de la Reserva Federal.

El índice MSCI de acciones emergentes de Asia (.MIMS00000PUS) cayó un 2,7%, borrando la ganancia del 1% del jueves y poniéndolo en camino de su peor semana desde el 4 de abril, cuando cayó 3,6% tras las nuevas medidas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump.

El índice Straits Times de Singapur cayó más de un 1% en el día, con la empresa de servicios públicos Sembcorp Industries entre los mayores bajistas, con una caída del 3,2%.

Las acciones de Bangkok cayeron un 1,9% hasta su punto más bajo desde el 5 de septiembre, mientras que las de Kuala Lumpur bajaron un 0,2%.

El brusco cambio de opinión se produjo tras la preocupación por las elevadas valoraciones y el aumento del gasto en tecnología, que lastraron un repunte impulsado por las buenas perspectivas de Nvidia , la favorita de la IA, y unos datos de empleo estadounidenses de septiembre mejores de lo esperado.

Sin embargo, el aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. y las revisiones a la baja de meses anteriores han dejado a la Reserva Federal con un panorama incierto mientras estudia un posible recorte de tipos el mes que viene.

"La mejor explicación para la venta masiva en los mercados hoy está relacionada con la incertidumbre de la política monetaria. Aunque las probabilidades de un recorte son marginalmente mayores, los mercados siguen dando a entender una decisión muy ajustada en diciembre", dijo Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros de Capital.com.

El índice surcoreano KOSPI se desplomó un 4,2% a principios de la sesión, borrando las ganancias del 3,5% impulsadas por Nvidia en la sesión anterior.

El índice de referencia terminó un 3,8% por debajo y ha caído casi un 4% esta semana, marcando su peor rendimiento semanal desde finales de febrero.

Los pesos pesados surcoreanos Samsung Electronics y SK Hynix perdieron un 6,1% y un 10%, respectivamente.

"En Corea, Samsung y SK Hynix están sometidas a una presión excesiva porque el repunte de los chips de memoria se enfrenta ahora a un posible cambio en la oferta: los informes de que los compradores se están diversificando hacia los proveedores chinos de DRAM han aumentado la preocupación de que la actual fortaleza de los precios pueda estar tocando techo", dijo Tareck Horchani, de Maybank Securities.

El índice taiwanés de valores tecnológicos TWSE:TAIEX, que ha perdido un 3,5% esta semana, su peor resultado desde principios de abril, cayó un 3,6% el viernes, con TSMC cediendo un 4,8%.

Las acciones de Indonesia bajaron un 0,2% , cerrando una semana en la que el banco central mantuvo los tipos estables como se esperaba, dando prioridad a la transmisión de los recortes anteriores en medio de una renovada debilidad de la rupia que complica su senda de relajación. Larupia subió un 0,1% en el día.

Otros mercados de divisas de la región cotizaron mixtos frente a un índice del dólar que bajó el viernes.

El ringgit malasio subió un 0,2%, mientras que el dólar taiwanés cayó un 0,5% hasta su nivel más bajo desde el 2 de mayo.

El won surcoreano cedió un 0,2%, mientras que la mayoría de las demás monedas regionales registraron escasas variaciones.

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** El IPC de octubre en Malasia sube (link) 1,3% interanual, por debajo de las previsiones

** El PIB de Singapur en el 3er trimestre crece 4,2% respecto al año anterior; mejora las perspectivas para 2025

Por Roshan Thomas

Las acciones asiáticas cayeron el viernes, mientras que las divisas se mantuvieron estables, ya que los operadores se mantuvieron al margen después de que los datos de empleo de EE.UU. ofrecieran poca claridad sobre cuándo la Reserva Federal podría relajar su política.

El índice MSCI de valores de mercados emergentes asiáticos (.MIMS00000PUS) cayó un 2,6%, borrando la subida del 1% de la sesión anterior, mientras que el índice MSCI Asia-Pacífico ex-Japón (.MIAPJ0000PUS) cedió un 2,4%.

El brusco cambio de opinión se produjo tras la preocupación por las elevadas valoraciones y el aumento del gasto en tecnología, que lastraron un repunte impulsado por las buenas perspectivas de Nvidia , la niña mimada de la IA, y unos datos de empleo estadounidenses de septiembre mejores de lo esperado.

Sin embargo, el aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. y las revisiones a la baja de meses anteriores han dejado a la Reserva Federal con un panorama incierto mientras considera un posible recorte de tipos el próximo mes.

"La mejor explicación para la venta masiva en los mercados hoy está relacionada con la incertidumbre de la política monetaria. Aunque las probabilidades de un recorte son marginalmente mayores, los mercados siguen dando a entender una decisión muy reñida en diciembre", dijo Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros de Capital.com.

El índice surcoreano KOSPI se desplomó un 4,2% a principios de la sesión, borrando las ganancias del 3,5% impulsadas por Nvidia en la sesión anterior. El índice de referencia bajó un 3,9% y ha caído un 4% esta semana, lo que supone su peor resultado semanal desde finales de febrero.

Los pesos pesados surcoreanos Samsung Electronics y SK Hynix perdieron un 6,1% y un 10%, respectivamente.

"En Corea, Samsung y SK Hynix están sometidas a una presión excesiva porque el repunte de los chips de memoria se enfrenta ahora a un posible cambio en la oferta, y los informes de que los compradores se están diversificando hacia los proveedores chinos de DRAM han aumentado la preocupación de que la actual fortaleza de los precios pueda estar tocando techo", dijo Tareck Horchani, de Maybank Securities.

El índice taiwanés de valores tecnológicos TWSE:TAIEX, que ha perdido un 3,4% en lo que va de semana, su peor resultado desde principios de abril, cayó un 3,7% el viernes, con TSMC cediendo casi un 5%.

El índice Straits Times de Singapur cayó más de un 1%, con la empresa de servicios públicos Sembcorp Industries entre las que más bajaron, un 3,7%.

Las acciones de Bangkok cayeron un 1,6% hasta su punto más bajo desde el 5 de septiembre, mientras que Kuala Lumpur bajó un 0,1%.

La bolsa indonesia de Yakarta bajó un 0,3%, culminando una semana en la que el banco central mantuvo los tipos estables como se esperaba, dando prioridad a la transmisión de los recortes anteriores en medio de una renovada debilidad de la rupia que complica su senda de relajación.

La moneda indonesia subió un 0,1% en el día.

Otros mercados de divisas de la región se mantuvieron estables frente a un índice dólar estable el viernes.

El peso filipino y el won surcoreano subieron un 0,2% y un 0,1%, respectivamente, mientras que el ringgit malasio subió un 0,3%.

DESTACADOS:

** El gabinete de Japón aprueba un lujoso estímulo de 135.000 millones de dólares, mientras los mercados se inquietan por la política fiscal

** El PIB de Singapur en el tercer trimestre crece un 4,2% respecto al año anterior ; se mejoran las perspectivas para 2025

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Por Roshan Thomas

Las acciones de Yakarta subieron y la rupia se mantuvo estable el miércoles después de que el Banco de Indonesia mantuviera su tipo de referencia sin cambios, tal y como se esperaba, mientras que las acciones de Taiwán y Corea del Sur cayeron a la espera de los resultados de Nvidia.

La rupia , que había subido un 0,3% antes de la decisión, apenas varió después, mientras que el índice compuesto de Yakarta subió un 0,4%.

El Banco de Indonesia mantuvo por segunda vez sin cambios sus tipos de interés oficiales , dando prioridad a la transmisión de los recortes de tipos anteriores, ya que la renovada debilidad de la rupia complica su senda de relajación. La rupia es la moneda emergente asiática que peor se ha comportado este año, con una caída del 3,6% frente al dólar desde enero.

El mantenimiento de los tipos puede haber ayudado a frenar la debilidad de la rupia por el momento, ya que el Banco de Indonesia señaló que la medida era coherente con su enfoque a corto plazo sobre la estabilidad de la moneda, dijo Lloyd Chan, analista de divisas de MUFG en Singapur.

Los inversores están ahora a la espera de los resultados de Nvidia , una de las empresas más afectadas por el auge de la inteligencia artificial, que se conocerán más tarde en el día y que suponen una prueba clave del sentimiento en el corazón de dicho auge, lo que podría determinar la próxima dirección de los mercados.

Nvidia, que suministra unidades de procesamiento gráfico (GPU) a los modernos sistemas de inteligencia artificial, ha sido uno de los principales impulsores de un repunte de los mercados mundiales que ha llevado a la renta variable a máximos históricos y ha animado a los valores incluso a los menos vinculados al tema de la inteligencia artificial.

Los mercados bursátiles de Taiwán TWSE:TAIEX y Corea del Sur perdieron un 0,7% y un 0,6% respectivamente, mientras que el segundo había caído más de un 2,5% al principio de la sesión.

Las pérdidas en los principales valores tecnológicos pesaron, ya que Samsung Electronics cayó un 3,3% y SK Hynix retrocedió un 4,2%. LG Energy Solution cedió un 3,3%.

"Las ganancias de Nvidia son un motor fundamental para los mercados asiáticos con gran peso de la tecnología, como Taiwán y Corea del Sur, donde el rendimiento de la renta variable está estrechamente vinculado a las perspectivas mundiales de la IA y la demanda de chips", dijo Chan.

"Un resultado mejor de lo esperado ayudaría a levantar el ánimo del mercado, mientras que un resultado más débil podría desencadenar salidas netas de capital extranjero".

Por otra parte, el índice SET tailandés apenas varió, mientras que las acciones filipinas P subieron un 1%.

Los mercados de divisas de Asia cayeron en gran medida frente a un índice del dólar estable . El won surcoreano cedió un 0,3%, mientras que el peso filipino y el baht tailandés bajaron un 0,2% y un 0,1% respectivamente.

El dólar de Singapur y el dólar de Taiwán apenas variaron.

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Por Roshan Thomas

Las bolsas de Corea del Sur y Taiwán, impulsadas por los semiconductores, lideraron las caídas en Asia el martes, tras una caída mundial de la renta variable, mientras que las divisas regionales se debilitaron frente a un dólar estable.

Los movimientos pusieron de relieve la persistente incertidumbre en torno a las ganancias de la tecnología, con los resultados del miércoles de Nvidia , la favorita de la IA, a punto de poner a prueba los nervios de los inversores por las elevadas valoraciones en el sector de la inteligencia artificial.

Las acciones de Corea del Sur , con un elevado peso de los fabricantes de chips, cerraron un 3,3% a la baja, cayendo por debajo del nivel clave de los 4.000 puntos, justo un día después de que el índice de referencia subiera casi un 2%, a medida que una oleada de ventas tecnológicas se extendía por el mercado.

Entre los pesos pesados del índice, el fabricante de chips Samsung Electronics cayó un 3,1%, mientras que su homólogo SK Hynix perdió casi un 6%. El fabricante de baterías LG Energy Solution cedió un 4,3%.

Los valores de Taiwán TWSE:TAIEX siguieron su ejemplo y perdieron un 2,5%, con las acciones del fabricante de chips por contrato TSMC cayendo un 2,8%.

El Nikkei japonés terminó un 3% a la baja, ya que los inversores se retiraron de los valores tecnológicos, mientras que el sentimiento se debilitó aún más a medida que se profundizaba la ruptura diplomática con China, amplificada por la reciente advertencia de seguridad de Tokio para sus ciudadanos allí.

El índice MSCI de valores emergentes de Asia (.MIMS00000PUS) y un indicador más amplio de acciones asiáticas fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) cayeron alrededor de un 2% cada uno, mientras que el índice MSCI ASEAN (.MISU00000PUS) perdió un 0,6%.

"Los descensos de hoy en la mayoría de los mercados de renta variable emergentes de Asia reflejan una combinación de aversión al riesgo mundial y regional", declaró Tareck Horchani, responsable de operaciones de corretaje preferente de Maybank Securities.

"La cautela sobre las valoraciones exageradas de los grandes valores tecnológicos y de inteligencia artificial, que han impulsado el repunte de este año, está provocando una rotación de los valores de alto crecimiento, que se está extendiendo a los valores asiáticos emergentes con una fuerte exposición a la tecnología"

Los mercados bursátiles de Singapur y Tailandia cedieron un 0,6% y un 0,8%, respectivamente, mientras que las acciones filipinas P y malayas cayeron un 0,1% y un 0,6%, respectivamente.

En Indonesia, la Bolsa de Yakarta revirtió las ganancias iniciales para caer un 0,5% antes de la reunión del miércoles del Banco de Indonesia, donde se espera que el banco central mantenga los tipos sin cambios, según un sondeo de Reuters .

El mes pasado, cuando el BI interrumpió inesperadamente su ciclo de flexibilización, el gobernador Perry Warjiyo dijo que la prioridad era conseguir que los prestamistas privados redujeran los costes de los préstamos para aliviar la presión sobre las empresas y los hogares que se enfrentan a una débil demanda y a unos tipos elevados.

Esto, junto con la caída de la rupia del 4% frente al dólar estadounidense este año, una de las más débiles entre sus pares, sugiere que es probable que los responsables políticos mantengan los tipos de nuevo este mes. La divisa perdió un 0,2% en el día.

Otras divisas regionales también retrocedieron frente a un índice dólar estable , con el won surcoreano y el peso filipino perdiendo un 0,3% y un 0,2% respectivamente.

El ringgit malasio cedió un 0,6%, mientras que el baht tailandés bajó un 0,1%.

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** El banco central filipino dice que es posible un recorte de tipos en diciembre

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Por Roshan Thomas

Los mercados de renta variable de los países emergentes de Asia cayeron el martes, con Corea del Sur y Taiwán, fuertemente dependientes de la tecnología, a la cabeza de los descensos tras la caída de la renta variable mundial, mientras que las divisas regionales se debilitaron frente a un dólar estable.

El índice MSCI de valores asiáticos emergentes (.MIMS00000PUS) y un indicador más amplio de acciones asiáticas fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) cayeron alrededor de un 1,6% y un 1,7% cada uno, mientras que el índice MSCI ASEAN (.MISU00000PUS) perdió un 0,5%.

Las acciones surcoreanas , con un elevado peso de los fabricantes de chips, cayeron un 3% y se deslizaron por debajo del nivel clave de los 4.000 puntos, justo un día después de que el índice de referencia subiera casi un 2%, a medida que una oleada de ventas tecnológicas barría el mercado.

Entre los pesos pesados del índice, el fabricante de chips Samsung Electronics cayó un 2,3%, mientras que su homólogo SK Hynix perdió un 2,5%. El fabricante de baterías LG Energy Solution cedió un 4,1%.

Las acciones de Taiwán TWSE:TAIEX perdieron un 2,4%, y las del fabricante de chips TSMC , un 2,8%.

Los movimientos pusieron de relieve la persistente incertidumbre en torno a las ganancias de la tecnología, con los resultados del miércoles de Nvidia , la favorita de la IA, a punto de poner a prueba los nervios de los inversores por las elevadas valoraciones en el sector de la inteligencia artificial.

"Las caídas de hoy en la mayoría de los mercados de renta variable emergentes de Asia reflejan una combinación de aversión al riesgo mundial y regional. Los inversores están nerviosos ante dos acontecimientos clave: El informe de resultados de Nvidia y el retraso de los datos de empleo de EE.UU.", dijo Tareck Horchani, jefe de operaciones, Prime Brokerage, Maybank Securities.

En el resto del mundo, los mercados bursátiles de Singapur y Tailandia cayeron un 0,4% cada uno, con las acciones de Bangkok a la baja un día después de que los datos de mostraran que su economía creció al ritmo más lento en cuatro años en el tercer trimestre.

En Indonesia, la Bolsa de Yakarta revirtió las ganancias iniciales y cayó un 0,2% antes de la reunión del Banco de Indonesia del miércoles, donde se espera que el banco central mantenga los tipos sin cambios, según un sondeo de Reuters .

El mes pasado, cuando el BI interrumpió inesperadamente su ciclo de flexibilización, el gobernador Perry Warjiyo indicó que el banco central estaba dando prioridad a los esfuerzos para inducir a los prestamistas privados a reducir los costes de los préstamos, con el objetivo de aliviar la presión sobre las empresas y los hogares que luchan contra la débil demanda interna y los altos tipos de interés.

Ello, unido a la caída del 4% de la rupia frente al dólar estadounidense este año, una de las monedas con peor comportamiento entre los mercados emergentes, sugiere que es probable que los responsables políticos mantengan los tipos sin cambios nuevamente este mes. La divisa perdió un 0,2% en el día.

Otras divisas regionales también retrocedieron frente a un índice dólar estable , con el won surcoreano perdiendo un 0,3%, camino de su segunda sesión consecutiva de pérdidas.

El ringgit malasio cedió un 0,6%, mientras que el dólar taiwanés bajó un 0,1%.

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Por Heejin Kim y Jihoon Lee

Dos semanas después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el de Corea del Sur, Lee Jae-myung, se reunieran y anunciaran que habían resuelto meses de negociaciones sobre aranceles y cuestiones de seguridad, las dos partes aún no han hecho público ningún acuerdo sobre el papel.

Responsables surcoreanos dicen que el retraso parece centrarse en las discusiones sobre su petición de la bendición de Washington para construir un submarino de propulsión nuclear, que Lee planteó públicamente cuando se reunió con Trump en el marco de un foro Asia-Pacífico en Corea del Sur el mes pasado.

Tras esa reunión, los representantes dijeron que en breve publicarían una hoja informativa en la que esbozarían un acuerdo sobre cuestiones de seguridad, incluido el submarino, así como un acuerdo comercial anunciado por primera vez en la primera cumbre entre Trump y Lee en julio, según el cual Corea del Sur inyectaría cientos de miles de millones de dólares en proyectos estadounidenses a cambio de aranceles más bajos.

"Desde que se planteó el asunto de la construcción de un submarino de propulsión nuclear, cada uno de los departamentos estadounidenses parece necesitar algo de tiempo para ajustar sus opiniones", dijo el ministro surcoreano de Defensa, Ahn Gyu-back, en una entrevista con la emisora local KBS el domingo.

Washington ha aprobado el uso por Seúl de combustible nuclear para el submarino, pero la hoja informativa está tardando más en finalizarse porque los departamentos pertinentes de EEUU todavía están dando su opinión y sigue habiendo ajustes en la redacción, dijo el viernes un alto cargo presidencial surcoreano.

La Casa Blanca no respondió inmediatamente a una petición de comentarios.

El won se debilitaba hasta un 0,7% el martes para alcanzar el nivel más bajo en siete meses, a 1.467,5 por dólar, lastrado por la preocupación sobre el retraso en la hoja informativa.