El GBP/USD sube: ¿continuará el repunte?

Económico

Forex

Resumen:

El GBP/USD inició una subida considerable por encima de la zona de resistencia de 1,2800. <br>Se está formando una línea de tendencia alcista clave con soporte en 1,2720 en el gráfico de 4 horas. <br>El EUR/USD superó la zona de resistencia de 1,0880. <br>Bitcoin no logró recuperarse por encima de la zona de resistencia de 85.000 $.

El GBP/USD inició un aumento decente por encima de la zona de resistencia de 1.2800.

Se está formando una línea de tendencia alcista clave con soporte en 1,2720 en el gráfico de 4 horas.

El EUR/USD superó la zona de resistencia de 1.0880.

Bitcoin no logró recuperarse por encima de la zona de resistencia de $85,000.

Análisis técnico del GBP/USD

La libra esterlina formó una base y comenzó una nueva subida por encima de 1,2800 frente al dólar estadounidense. El GBP/USD rompió la resistencia de 1,2850 para entrar en zona positiva.

En el gráfico de 4 horas, el par se estabilizó por encima del nivel de 1,2850, la media móvil simple de 100 periodos (roja, 4 horas) y la media móvil simple de 200 periodos (verde, 4 horas). El par incluso superó la zona de resistencia de 1,2920.

Parece apuntar a superar la zona de resistencia de 1.3000, un obstáculo importante para los alcistas. La siguiente resistencia importante se encuentra cerca del nivel de 1.3050.

La resistencia principal se está formando cerca de la zona de 1,3120. Un cierre por encima de 1,3120 podría marcar la pauta para otra subida. En este caso, el par podría incluso superar la resistencia de 1,3200.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa cerca del nivel de 1,2880. El siguiente soporte clave se sitúa cerca del nivel de 1,2850. Cualquier pérdida adicional podría impulsar al par hacia el nivel de 1,2800. El soporte principal podría ser 1,2740. También se está formando una línea de tendencia alcista clave con soporte en 1,2720 en el mismo gráfico.

En cuanto al EUR/USD, el par también comenzó un aumento decente y ahora podría apuntar a un movimiento hacia la resistencia de 1.1000.

Próximos eventos económicos:

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU.: se prevén 225.000, frente a las 221.000 del período anterior.

Índice de precios al productor de EE. UU. para febrero de 2025 (interanual): pronóstico +3,3 %, frente al +3,5 % anterior.

Fuente: ACTIONFOREX

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El yen japonés sube ligeramente frente al dólar y arrastra al USD/JPY hacia el nivel de 148,00

Owen Li

Económico

Forex

El yen japonés rompe una racha de dos días de pérdidas frente al dólar y se recupera aún más desde el mínimo semanal.

Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y las expectativas agresivas del Banco de Japón continúan actuando como viento de cola para el JPY.

Las apuestas sobre un recorte de las tasas de la Reserva Federal mantienen al USD cerca de un mínimo de varios meses y contribuyen a limitar el alza del USD/JPY.

El yen japonés (JPY) se apreció ligeramente frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del jueves y se aleja del mínimo semanal alcanzado el día anterior. La caótica implementación de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global podrían seguir impulsando la demanda del yen, moneda refugio. Además, las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) continúe subiendo los tipos de interés ante la creciente inflación en Japón respaldan al yen.

Mientras tanto, las expectativas restrictivas del Banco de Japón siguen respaldando el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). La consiguiente reducción del diferencial de tipos entre Japón y otros países también favorece al yen japonés (JPY), de menor rendimiento. El dólar estadounidense (USD), por otro lado, se mantiene cerca de un mínimo de varios meses ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recorte los tipos de interés varias veces este año. Esto, a su vez, contribuye a limitar el potencial alcista del par USD/JPY .

El yen japonés se ve respaldado por las crecientes tensiones comerciales y las apuestas del Banco de Japón sobre una subida de tipos

El arancel del 25% impuesto por el presidente estadounidense Donald Trump a todas las importaciones de acero y aluminio entró en vigor el miércoles. Trump también amenazó con responder a cualquier contramedida anunciada por la Unión Europea y Canadá.

Trump repitió su advertencia de revelar aranceles "recíprocos" el próximo mes sobre países de todo el mundo, alimentando las preocupaciones sobre una mayor escalada de una guerra comercial y prestando apoyo al yen japonés, tradicionalmente un refugio seguro.

Las empresas japonesas acordaron importantes aumentos salariales por tercer año consecutivo para ayudar a los trabajadores a afrontar la inflación y abordar la escasez de mano de obra. Se espera que el aumento salarial impulse el gasto de los consumidores y contribuya al aumento de la inflación.

Este potencial otorga al Banco de Japón más margen para nuevas subidas de tipos de interés este año. Esto, a su vez, mantiene el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años cerca de sus niveles más altos desde la crisis financiera mundial de 2008.

Mientras tanto, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, señaló que no tienen planes inmediatos de intervenir en el mercado de bonos y dijo que es natural que las tasas a largo plazo se muevan de una manera que refleje la perspectiva del mercado para la tasa de política.

Los operadores aumentan sus apuestas a que la Reserva Federal tendrá que reducir las tasas de interés este año más de lo esperado en medio de la creciente posibilidad de una desaceleración económica como resultado de las políticas agresivas de la administración Trump.

Las expectativas se vieron reafirmadas por los datos publicados el miércoles, que mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos subió menos de lo esperado, un 2,8% anual en febrero, frente al 3% del mes anterior.

Detalles adicionales del informe revelaron que el IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, disminuyó del 3,3% en enero al 3,1% interanual durante el mes reportado. Esta cifra se situó por debajo del 3,2% previsto.

Los operadores esperan con interés la publicación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión norteamericana. Sin embargo, el panorama fundamental parece inclinarse a favor de los bajistas del USD/JPY.

El USD/JPY podría volver a probar un mínimo de varios meses una vez que se rompa decisivamente la marca de 148,00.

Desde una perspectiva técnica, la imposibilidad de superar el nivel redondo de 149,00 durante la noche y el posterior retroceso confirman la perspectiva negativa para el par USD/JPY. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en terreno bajista y aún están lejos de la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que la trayectoria de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo bajista. Por lo tanto, algunas ventas posteriores por debajo de 148,00 podrían exponer el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 147,25-147,20 antes de que el par siga descendiendo por debajo de 147,00, con el objetivo de volver a probar el mínimo de varios meses, cerca de la zona de 146,55-146,50 tocada el martes.

Por otro lado, la zona de 148,60-148,70 parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la marca de 149,00 y el máximo de la noche, en torno a 149,20. Una fortaleza sostenida por encima de esta última podría impulsar un repunte de cobertura de cortos y permitir que el par USD/JPY recupere el nivel psicológico de 150,00. El impulso podría extenderse aún más hacia la barrera horizontal de 150,55-150,60, camino al nivel redondo de 151,00 y el máximo de la noche, en torno a 151,30.

Fuente: FXSTREET

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Noticias financieras del 13 de marzo

Destacados FastBull

Noticias diarias

[Datos breves]

El déficit presupuestario de Estados Unidos alcanza los 1,1 billones de dólares, un récord para el mismo período.

Rusia no está informada de los resultados de las negociaciones entre Estados Unidos y Ucrania, es "demasiado pronto" para discutir una tregua.

El gobierno de Estados Unidos enfrenta otro cierre mientras demócratas y republicanos luchan por llegar a un acuerdo.

El exgobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, asumirá el cargo de primer ministro canadiense el viernes; el tamaño del gabinete podría reducirse a la mitad.

El Banco de Canadá reduce la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos como se esperaba y adopta un enfoque "cauteloso" ante los impactos arancelarios.

El IPC de EE.UU. se enfría, pero persisten las preocupaciones subyacentes.

[Detalles de la noticia]

El déficit presupuestario de Estados Unidos es de 1,1 billones de dólares , un récord para el mismo período .

El déficit presupuestario estadounidense continuó expandiéndose en febrero, elevando el déficit durante los primeros cinco meses del año fiscal a 1,15 billones, impulsado principalmente por el aumento de los costos de Medicare y los gastos del servicio de la deuda pública. Los datos publicados por el Tesoro el miércoles mostraron un déficit de 307 mil millones solo en febrero. Ajustado por diferencias de calendario, el déficit presupuestario para el año fiscal que comienza el 1 de octubre es un 17 % mayor que el del mismo período del año anterior. El aumento del déficit podría complicar los esfuerzos del presidente Donald Trump por extender y ampliar los recortes de impuestos de 2017, la mayoría de los cuales expiran a finales de este año.

Rusia no está informada de los resultados de las negociaciones entre Estados Unidos y Ucrania; es "demasiado pronto" para discutir una tregua.

El 12 de marzo, el embajador ruso en Francia, Alexey Meshkov, declaró en una entrevista con los medios que Rusia aún no ha sido informada de los resultados de las negociaciones entre Estados Unidos y Ucrania, por lo que es "demasiado pronto" para negociar una tregua. Rusia necesita más detalles y espera resolver el conflicto por la vía diplomática. Meshkov reiteró la postura de Rusia sobre la resolución del conflicto en Ucrania, que incluye la no adhesión de Ucrania a la OTAN, el no despliegue de tropas de la OTAN en territorio ucraniano y la abstención de la OTAN de realizar cualquier tipo de ejercicio o entrenamiento militar en Ucrania.

El gobierno de Estados Unidos se enfrenta a otro cierre mientras demócratas y republicanos luchan por llegar a un acuerdo .

Los demócratas del Senado se reunieron el miércoles para debatir un proyecto de ley de financiación temporal aprobado por la Cámara de Representantes, controlada por los republicanos (que requiere 60 votos para avanzar en el Senado, donde los republicanos ocupan 53 escaños). A solo dos días del cierre parcial del gobierno, el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, solicitó una prórroga de un mes del gasto actual para completar un proyecto de ley de financiación más completo para este año, pero es poco probable que esta estrategia tenga éxito.

Schumer advirtió que los 47 senadores demócratas se oponen al proyecto de ley de financiación semestral aprobado por la Cámara de Representantes, con solo un demócrata votando a favor. En un breve discurso ante el Senado, Schumer dijo: "Espero que los demócratas se unan a los republicanos para evitar un posible cierre del gobierno el viernes". El senador republicano Markwayne Mullin declaró que, de producirse un cierre, sería "100 % culpa de Schumer".

El exgobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, asumirá el cargo de primer ministro canadiense el viernes; el tamaño del gabinete podría reducirse a la mitad .

Según fuentes, el exgobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, prestará juramento como el vigésimo cuarto primer ministro de Canadá el viernes, con un nuevo gabinete que podría reducirse a la mitad en comparación con la administración de Trudeau. Una fuente indicó que se espera que el gabinete cuente con entre 15 y 20 ministros, en comparación con los 37 actuales, incluyendo al primer ministro. Carney, de 59 años, asume el cargo mientras las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump generan turbulencia económica global y perturban a los socios comerciales de Estados Unidos. Carney declaró el miércoles que está dispuesto a dialogar con Trump si se respeta la soberanía de Canadá. Aún no está claro si los ministros de Finanzas, Asuntos Exteriores e Industria mantendrán sus cargos, ya que los tres han participado activamente en las respuestas comerciales a la crisis de EE. UU.

El Banco de Canadá reduce la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos como se esperaba y adopta un enfoque "cauteloso" ante el impacto arancelario .

El Banco de Canadá anunció el miércoles una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés, hasta el 2,75%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022. El comunicado de política monetaria indicó que la economía canadiense se encuentra en una posición sólida en 2025, con una inflación cercana al objetivo del 2% y un sólido crecimiento del PIB. Sin embargo, la escalada de las tensiones comerciales y los aranceles estadounidenses podrían ralentizar la actividad económica y aumentar las presiones inflacionarias.

Las perspectivas económicas se enfrentan a una mayor incertidumbre de lo habitual debido a la rápida evolución del entorno político. La incertidumbre generalizada generada por la continua evolución de las amenazas arancelarias estadounidenses está frenando las intenciones de gasto de los consumidores y los planes de las empresas para contratar e invertir. En este contexto, y con la inflación cercana al objetivo del 2%, el Consejo de Gobierno decidió reducir el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos adicionales.

Si bien las guerras comerciales generan presiones de costos y posibles shocks inflacionarios, las intervenciones políticas no pueden contrarrestar completamente sus impactos, pero pueden garantizar que los aumentos de precios no generen inflación a largo plazo. El Banco seguirá de cerca cómo las presiones de costos se traducen en precios al consumidor. Encuestas recientes muestran que los consumidores, en general, esperan que los aranceles impulsen los precios al alza, lo que a su vez aumenta las expectativas de inflación.

En una conferencia de prensa posterior, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, declaró: «Nos enfrentamos a una nueva crisis. Dependiendo del alcance y la duración de los nuevos aranceles estadounidenses, el impacto económico podría ser grave». La incertidumbre en torno a la actual disputa arancelaria es omnipresente y ya ha afectado negativamente a la actividad económica.

El Banco ajustará con cautela las tasas de política monetaria, evaluando plenamente las presiones inflacionarias al alza derivadas del aumento de los costos y las presiones a la baja derivadas de la débil demanda.

El IPC de EE. UU. se enfría , pero persisten las preocupaciones subyacentes

El IPC de febrero en EE. UU. aumentó un 2,8 % interanual (la lectura anterior fue del 3 % frente al 2,9 % previsto) y un 0,2 % intermensual (la lectura anterior fue del 0,5 % frente al 0,3 % previsto). El IPC subyacente aumentó un 3,1 % interanual (la lectura anterior fue del 3,3 % frente al 3,2 % previsto) y un 0,2 % intermensual (la lectura anterior fue del 0,4 % frente al 0,3 % previsto).

Los datos, que quedaron por debajo de las expectativas y las lecturas previas, reflejan una continua tendencia a la baja de la inflación estadounidense. En el contexto de una fuerte caída de las acciones estadounidenses, Wall Street siguió de cerca este informe del IPC. Tras su publicación, los operadores aumentaron sus apuestas sobre los recortes de tipos de la Fed, anticipando al menos dos recortes este año, el primero probablemente en junio.

Sin embargo, el IPC de febrero no reflejó el impacto inflacionario de los aranceles estadounidenses, lo que dejó sin resolver las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas de inflación en EE. UU. Antes de que se revelen los detalles de los aranceles recíprocos, los datos dan una sensación de calma antes de la tormenta. Cuanto más tiempo se mantenga la inflación por encima del objetivo de la Fed, incluso si se debe a factores temporales como los aranceles, mayor será la probabilidad de revisiones al alza de las expectativas.

A medida que surgen gradualmente los riesgos inflacionarios derivados de los planes arancelarios de Trump, los datos económicos recientes han mostrado volatilidad y la preocupación de los consumidores ha aumentado. Para la Fed, el reto de equilibrar el crecimiento económico y la estabilidad de precios mediante la política monetaria será cada vez más grave.

[Enfoque de hoy]

UTC+8 10:30 El asistente del gobernador Jones del Banco de la Reserva de Australia habla

UTC+8 17:00 La AIE publica el informe mensual del mercado petrolero

UTC+8 17:15 El vicepresidente del BCE, Guindos, interviene

UTC+8 20:30 IPP de febrero de EE. UU.

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La presión de emisión sigue aumentando

Owen Li

Económico

Los planes fiscales de Alemania se someterán a primera lectura en el parlamento. A pesar de los recientes obstáculos, los niveles y las curvas de rendimiento apenas han retrocedido, y los bonos alemanes incluso han vuelto a depreciarse frente a los swaps. La situación fiscal también sigue siendo tensa en EE. UU., ya que las últimas cifras fiscales muestran un déficit cada vez mayor. Dogecoin tiene una gran tarea por delante.

El reajuste fiscal de Alemania llega al Parlamento

Los niveles y curvas de los tipos de interés del euro lograron recuperarse ligeramente el miércoles, con menos titulares provenientes de Alemania que impulsaran el mercado, pero la atención se centró en los aranceles. Sigue siendo un tema de desacoplamiento, ya que los tipos de interés estadounidenses tomaron la dirección opuesta el miércoles, lo que permitió que el diferencial entre el bono del Tesoro de Estados Unidos y el Bund a 10 años volviera a superar los 140 pb.

Sin embargo, Alemania seguirá siendo el principal factor de influencia en los tipos de interés del euro. El Parlamento se reunirá en sesión extraordinaria para la primera lectura de los planes de defensa e infraestructuras. Este es el primer debate de la propuesta del SPD y la CDU/CSU, así como de las iniciativas de Los Verdes y el FDP. No se tomarán decisiones en esta sesión, y las propuestas se delegarán en la comisión de presupuestos para su deliberación antes de una segunda lectura y votación en el Parlamento la próxima semana.

A modo de resumen, las propuestas que figuran en la agenda de esta sesión son:

SPD y CDU/CSU: Eximir del freno de la deuda el gasto en defensa superior al 1% del PIB y permitir a los estados federados alemanes incurrir en déficits del 0,35%. Crear un fondo especial de 500.000 millones de euros para inversiones en infraestructuras, de los cuales 100.000 millones se reservarían para los estados federados.

Verdes: Eximir del freno de la deuda los gastos de defensa superiores al 1,5% del PIB con una definición más amplia del gasto de defensa.

FDP: Aumentar el fondo especial de defensa existente a 300.000 millones de euros, con la condición de que sólo pueda utilizarse para gastos de defensa superiores al 2% del PIB.

Los Verdes proponen básicamente separar el paquete de medidas en el asunto de defensa, más urgente, para que la decisión inmediata siga en el antiguo Bundestag, mientras que el próximo Bundestag se encargará de los planes de infraestructura. En ese caso, también se necesitarían los votos de la izquierda. El miércoles, la conferencia informal de los 16 jefes de estado federales pidió que el paquete no se separara. Finalmente, los estados federados deberán aprobar una decisión en el Bundesrat.

Los bonos alemanes se han estado negociando gradualmente a la baja en las últimas sesiones, con los bonos a 10 años ofreciendo ahora un rendimiento de 15 puntos básicos sobre los swaps. Esta cifra aún está lejos de los niveles más bajos de la semana pasada, cuando el diferencial llegó a alcanzar los 18 puntos básicos, pero se ha recuperado temporalmente hacia los 12 puntos básicos. En resumen, el mercado espera un acuerdo sobre un paquete aún considerable o, al menos, un cambio duradero en la política fiscal alemana.

Las cifras fiscales de EE. UU. siguen ejerciendo presión sobre los bonos del Tesoro

El déficit fiscal de EE. UU. en febrero ascendió a 307 000 millones de dólares. Esto representa un aumento con respecto a los 296 000 millones de dólares del mismo mes del año anterior. No ha aumentado drásticamente, pero sigue siendo así. Las cifras actuales no son muy alentadoras. El gasto total del presente ejercicio fiscal es un 13 % superior al del año anterior, mientras que los ingresos solo han aumentado un 2 %. El déficit fiscal general acumula 1,15 billones de dólares durante los primeros cinco meses del presente ejercicio fiscal, en comparación con los 0,83 billones de dólares del mismo período del año anterior. ¡Todavía no hay una fórmula mágica para el DOGE! Las necesidades de financiación solo están bajo presión al alza.

Ya más del 22% de la deuda se financia con letras, en parte para evitar que presione demasiado la emisión de cupones. Estos datos mantienen la presión, a pesar de que Scott Bessent ha prometido que no habrá cambios en el perfil de emisión de cupones en los próximos trimestres. Esto implica una mayor emisión de letras. Esto se agrava aún más a medida que seguimos rozando el techo de la deuda. Desde la perspectiva del sentimiento, lo último que se necesita ahora es un cierre gubernamental de algún tipo, lo cual representa un riesgo si el Senado decide no aprobar el proyecto de ley de continuación en los próximos días. Continúan los días difíciles. No es un buen momento para los bonos del Tesoro en general.

Eventos del jueves y visión del mercado

La política alemana podría dominar la agenda política a medida que el paquete fiscal se somete a la primera lectura parlamentaria. También hay una agenda apretada de oradores del Banco Central Europeo, tanto del espectro pacifista como del halcón, incluyendo a Holzmann, Villeroy y Nagel, pero hay muy poca orientación que los responsables políticos estén dispuestos a ofrecer en estos tiempos de gran incertidumbre. El único dato destacable es la producción industrial de enero.

En EE. UU., los precios al productor brindarán más detalles sobre el panorama inflacionario tras una lectura del IPC más baja de lo esperado. Las solicitudes de subsidio por desempleo ofrecerán una lectura más actual de las condiciones del mercado laboral, pero el consenso prevé pocos cambios.

En los mercados primarios, Grecia debería estar activa tras haber ordenado una sindicación de dos tramos, reabriendo líneas de bonos a 13 y 30 años. Italia subastará un nuevo bono a 3 años junto con la emisión de un bono verde a 7 años, así como bonos regulares a 8 y 30 años (hasta 8.250 millones de euros en total). El Tesoro estadounidense subastará bonos a 30 años (22.000 millones de dólares estadounidenses).

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El mercado de materias primas: Fuerte caída de las reservas de gasolina en EE. UU.

EN G

Económico

Los precios del petróleo rebotaron al alza ayer gracias a un informe semanal de inventario constructivo de la Administración de Información de Energía.

Energía – La producción de petróleo de Kazajistán aumenta

Los precios del petróleo se fortalecieron ayer, con el crudo Brent de la marca ICE registrando su mayor alza desde finales de febrero, cerrando con un alza del 2% en el día, superando los 70 USD/bbl. Un aumento menor de lo esperado en los inventarios de crudo estadounidense impulsó el mercado, mientras que los datos de inflación de precios al consumidor en EE. UU., mejores de lo esperado, también impulsaron la confianza. Los datos de la Administración de Información Energética (EIA) muestran que los inventarios comerciales de crudo en EE. UU. aumentaron en 1,45 millones de barriles durante la última semana.

Esto es inferior al aumento de aproximadamente 2 millones de barriles que esperaba el mercado, y por debajo del incremento de 4,2 millones de barriles que el Instituto Americano del Petróleo (API) informó el día anterior. Las refinerías aumentaron sus tasas de operación durante la semana, con un aumento de 321.000 barriles diarios en los insumos de crudo. Sin embargo, a pesar de la mayor actividad de las refinerías, las existencias de productos refinados disminuyeron. Los inventarios de gasolina disminuyeron en 5,74 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados disminuyeron en 1,56 millones de barriles. La demanda implícita de productos petrolíferos aumentó 1,06 millones de barriles diarios intersemanalmente, con un aumento de 305.000 barriles diarios en la demanda implícita de gasolina. En general, los datos fueron positivos, especialmente la fuerte caída en las reservas de gasolina. El último informe mensual del mercado petrolero de la OPEP, publicado ayer, mantuvo sin cambios las estimaciones de demanda y oferta para 2025 y 2026. La OPEP sigue pronosticando que la demanda de petróleo crecerá 1,45 mb/d interanualmente en 2025, mientras que el próximo año crecerá 1,43 mb/d. La OPEP se mantiene bastante optimista respecto a la demanda, con cifras superiores a las de la EIA y la Agencia Internacional de la Energía (AIE). Mientras tanto, la producción de la OPEP aumentó 154.000 mb/d intermensualmente, hasta alcanzar los 26,86 mb/d en febrero.

Nigeria e Irán fueron los principales impulsores de este crecimiento de la oferta. En cuanto a la OPEP+ en general, la oferta aumentó en 363.000 b/d. La producción kazaja se disparó en 198.000 b/d, alcanzando los 1,77 mb/d, muy por encima de su objetivo de producción de 1,47 mb/d. Kazajistán ha anunciado que recortará la producción en el futuro para compensar esta sobreproducción. En gas natural, los fondos de inversión continuaron reduciendo sus posiciones largas netas en la Facilidad de Transferencia de Títulos (TTF) durante la última semana, vendiendo 48,1 TWh, lo que les dejó una posición larga neta de 126,7 TWh. Esta es la posición larga neta más pequeña mantenida desde mayo de 2024. El movimiento de la última semana se debió a la entrada de nuevas posiciones cortas al mercado, en lugar de la liquidación de posiciones largas.

Agricultura – La producción de azúcar en India caerá

Las últimas estimaciones de la Asociación India de Fabricantes de Azúcar y Bioenergía (ISMA) indican que la producción bruta de azúcar (excluyendo el azúcar destinado a la producción de etanol) podría descender a alrededor de 26,4 millones de toneladas en la temporada 2024/25, en comparación con su pronóstico anterior de 27,3 millones de toneladas. La disminución de la producción de caña en algunas de las principales regiones productoras fue la principal responsable de las menores estimaciones de producción. Se espera que la asignación de azúcar para la producción de etanol descienda a 3,5 millones de toneladas, en comparación con una estimación anterior de 3,8 millones de toneladas. El consumo de azúcar podría promediar alrededor de 28 millones de toneladas. Es probable que el país exporte 1 millón de toneladas de azúcar esta temporada. Las existencias finales de azúcar para la temporada 2024/25 se estiman en 5,4 millones de toneladas.

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El dólar australiano mantiene ganancias a pesar de menores expectativas de inflación al consumidor

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Económico

Forex

El dólar australiano se fortalece mientras el dólar estadounidense lucha en medio de la persistente incertidumbre arancelaria y temores de recesión.

Las expectativas de inflación del consumidor de Australia cayeron al 3,6% en marzo, desde el 4,6% en febrero.

El último informe del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. mostró que la inflación general y subyacente se enfriaron más rápido de lo anticipado en febrero.

El dólar australiano (AUD) continúa fortaleciéndose frente al dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva, a pesar de los datos más débiles de las Expectativas de Inflación del Consumidor publicados el jueves. Las expectativas de inflación futura de los consumidores para los próximos 12 meses cayeron al 3,6 % en marzo, desde el 4,6 % de febrero, el nivel más alto desde abril de 2024.

El par AUD/USD sube mientras el dólar estadounidense enfrenta dificultades debido a la incertidumbre sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y la creciente preocupación por una posible recesión en Estados Unidos. Sin embargo, las ganancias del par podrían verse limitadas después de que Trump descartara eximir a Australia de sus aranceles del 25% sobre el aluminio y el acero, exportaciones clave valoradas en casi mil millones de dólares.

El primer ministro Anthony Albanese afirmó el miércoles que “Australia no impondrá aranceles recíprocos a Estados Unidos”, enfatizando que las medidas de represalia solo aumentarían los costos para los consumidores australianos e impulsarían la inflación.

Los inversores siguen pendientes de las perspectivas políticas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), especialmente después de que los sólidos datos económicos de la semana pasada redujeran las expectativas de nuevos recortes de tipos. El crecimiento económico superó las previsiones, marcando su primera aceleración en más de un año.

El dólar australiano se aprecia mientras el dólar estadounidense lucha en medio de preocupaciones por una recesión.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene estable en torno a 103,50 al momento de redactar este informe. Sin embargo, el DXY se fortaleció a medida que los operadores asimilaban los últimos datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que mostraron una desaceleración de la inflación general y subyacente más rápida de lo previsto en febrero. Este informe de inflación más moderado alimentó la especulación de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) podría recortar los tipos de interés antes de lo previsto.

La inflación general mensual en EE. UU. se desaceleró al 0,2 % en febrero, frente al 0,5 % de enero, mientras que la inflación subyacente se redujo al 0,2 %, por debajo del 0,3 % previsto. En términos interanuales, la inflación general disminuyó del 3,0 % al 2,8 %, mientras que la inflación subyacente bajó del 3,3 % al 3,1 %.

El presidente Trump revirtió su decisión de duplicar los aranceles al acero y el aluminio canadienses al 50%, medida anunciada el martes por la noche. Sin embargo, la Casa Blanca confirmó a Reuters que los nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio seguirán vigentes el miércoles, lo que afectará a aliados y proveedores clave de Estados Unidos, como Canadá y México.

Trump describió la economía como un "período de transición", insinuando una posible desaceleración. Los inversores interpretaron sus declaraciones como una señal temprana de una posible turbulencia económica en el futuro cercano.

La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aseguró a los mercados que el banco central no ve la necesidad inmediata de ajustar la política monetaria a pesar de la creciente incertidumbre. La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, se hizo eco de esta opinión, señalando que la creciente incertidumbre empresarial podría frenar la demanda, pero no justifica un cambio en los tipos de interés.

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial mundial se encuentra en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podría llevar a empresas y hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría lastrar el crecimiento económico.

Bloomberg informó el martes, citando a fuentes familiarizadas con el asunto, que las negociaciones comerciales y de otro tipo entre Estados Unidos y China siguen estancadas. Funcionarios chinos afirman que Estados Unidos no ha dado pasos claros sobre las medidas necesarias para la reducción arancelaria del fentanilo. Mientras tanto, una fuente familiarizada con las conversaciones en la Casa Blanca indicó que no hay planes para una reunión presencial entre ambos líderes.

China anunció el sábado que impondrá un arancel del 100% al aceite de colza, las tortas oleaginosas y los guisantes canadienses, junto con un impuesto del 25% a los productos acuáticos y la carne de cerdo procedentes de Canadá. Esta medida se produce como represalia a los aranceles introducidos por Canadá en octubre, lo que intensificó las tensiones comerciales. Esto marca un nuevo frente en un conflicto comercial más amplio impulsado por las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump. Los aranceles entrarán en vigor el 20 de marzo.

El dólar australiano mantiene su posición por encima de la EMA de 50 días cerca de 0,6300

El par AUD/USD cotiza cerca de 0,6320 el jueves. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un fortalecimiento del impulso del precio a corto plazo. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se ha movido ligeramente por encima de 50, lo que indica un sesgo alcista.

Por el lado positivo, el par AUD/USD podría explorar la zona alrededor del máximo de tres meses de 0,6408, alcanzado por última vez el 21 de febrero.

El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de 50 días, en 0,6307, alineada con la EMA de nueve días, en 0,6304. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso del precio a corto plazo y llevar al par a navegar alrededor del mínimo de cinco semanas de 0,6187, registrado el 5 de marzo.

AUD/USD: Gráfico diario

Precio del dólar australiano hoy

La siguiente tabla muestra la variación porcentual del dólar australiano (AUD) frente a las principales divisas cotizadas hoy. El dólar australiano se mantuvo más fuerte frente al yen japonés.

	Dólar estadounidense	euros	GBP	Guay	CANALLA	Dólar australiano	Dólar neozelandés	CHF
Dólar estadounidense		-0,01%	-0,02%	0,01%	0,03%	-0,02%	-0,10%	-0,09%
euros	0.00%		-0,01%	0,03%	0,02%	-0,02%	-0,06%	-0,08%
GBP	0,02%	0.00%		0,02%	0,03%	-0,01%	-0,06%	-0,04%
Guay	-0,01%	-0,03%	-0,02%		0.00%	-0,03%	-0,10%	-0,06%
CANALLA	-0,03%	-0,02%	-0,03%	-0.00%		-0,03%	-0,10%	-0,08%
Dólar australiano	0,02%	0,02%	0.00%	0,03%	0,03%		-0,05%	-0,01%
Dólar neozelandés	0,10%	0,06%	0,06%	0,10%	0,10%	0,05%		0,05%
CHF	0,09%	0,08%	0,04%	0,06%	0,08%	0,01%	-0,05%

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona en la columna izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar australiano en la columna izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el dólar estadounidense, la variación porcentual que se muestra en el cuadro representará AUD (base)/USD (cotización).

Indicador económico

Expectativas de inflación del consumidor

La Expectativa de Inflación del Consumidor, publicada por el Instituto de Melbourne, presenta las expectativas de los consumidores sobre la inflación futura durante los próximos 12 meses. Cuanto más altas sean las expectativas, mayor será su efecto en la probabilidad de un aumento de tipos por parte del RBA. Por lo tanto, una lectura alta debe interpretarse como positiva o alcista para el dólar australiano, mientras que una expectativa baja se considera negativa o bajista.

Fuente: FXSTREET

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Signo Mixto en Wall Street Tras la Caída del IPC y sin Perder de Vista los Aranceles

michelle

Económico

Acciones

Wall Street ha cerrado con signo mixto (Dow Jones:-0,20%; S&P500:+0,49%; Nasdaq:+1,22%) este miércoles tras las caídas del martes, debido al enésimo cambio de rumbo en la política arancelaria de Donald Trump, en este caso, con relación a Canadá. La jornada ha discurrido con relativa tranquilidad en el frente comercial, por lo que los índices se han mostrado menos volátiles que en sesiones anteriores. Además, los inversores han descontado la caída del IPC de febrero.

El Nasdaq ha sido el índice más alcista de la jornada, apoyado en el nuevo rebote de Tesla, con una subida del 7,59%, tras ganar un 3,79% el martes. El fabricante estadounidense encadena así dos sesiones consecutivas al alza gracias al apoyo público mostrado por Trump, aunque todavía acumula una caída del 40% en lo que va de año.

También se ha beneficiado del fuerte rebote de Nvidia, que ha subido un 6,43%, por lo que el fabricante de chips se repone parcialmente de las últimas caídas, que le han llevado a perder cerca de un 8% en marzo y un 16% en lo que va de año.

LOS CAMBIOS ARANCELARIOS

"Funcionarios estadounidenses y canadienses han pasado las últimas horas imponiéndose aranceles mutuamente, solo para luego revertirlos, lo que agrava aún más la situación arancelaria. El problema es que esta farsa arancelaria tiene consecuencias inmediatas, lo que afecta la confianza de los inversores y presiona las valoraciones del mercado", dice Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Como consecuencia, añade que "la volatilidad está aumentando a medida que la incertidumbre crece día a día. Cualquier repunte del mercado podría no ser sostenible a menos que haya una forma de estabilidad en la Casa Blanca, algo que no parece estar en la agenda del día. La mayor volatilidad probablemente convencerá a más inversores de abandonar sus posiciones alcistas. Dado el alto posicionamiento en activos estadounidenses, podríamos ver una prolongación de la venta masiva".

Por su parte, desde Bankinter afirman que "este es el tipo de escalada peligrosa que empobrece a todas las partes y termina afectando al ciclo económico. Por ahora son amenazas recíprocas y no medidas adoptadas, pero indudablemente la amenaza de profundizar en una espiral de medidas deteriora el sentimiento del mercado".

"Las declaraciones sobre tarifas y la implementación de las mismas por parte de la Administración Trump está provocando una gran volatilidad e incertidumbre en los mercados y entre los inversores, minando su confianza, lastrando su consumo y las inversiones y previsiones a futuro de las compañías y, como consecuencia, abocando a la economía estadounidense a un menor crecimiento e, incluso, a una posible entrada en recesión, impensable hace unos meses. El efecto positivo de la elección de Trump en noviembre ya se ha desvanecido, aunque, de momento, no parece que haya variado la agenda ni el modo de proceder del mandatario estadounidense", señalan en Link Securities.

EL IPC SE MODERA MÁS DE LO ESPERADO

Y todo esto, después de conocer el IPC de febrero que ha caído al 2,8% en tasa interanual, frente al 3% registrado en enero; mientras que la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, ha cedido al 3,1%. Ambos índices han mejorado las previsiones del consenso de analistas.

El dato será relevante para la Reserva Federal (Fed), que celebrará una nueva reunión el próximo miércoles, 19 de marzo, y para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 97%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que mantendrá los tipos sin cambios.

Pero antes de la Fed, ha sido el turno del Banco de Canadá, que ha recortado las tasas en 25 puntos básicos, hasta el 2,75%, y ha desvelado que actuará con "cuidado" de cara al futuro por los aranceles de EEUU.

TÉCNICO DEL NASDAQ 100

Las fuertes caídas vistas este pasado lunes en el Nasdaq 100 han estropeado su aspecto técnico. "Ha perdido la media de 200 sesiones tras pulverizar el soporte clave de los 20.000 puntos. Esto es una muy mala señal que nos podría estar confirmando el inicio de un cambio de tendencia", comenta César Nuez, analista de Bolsamanía.

El experto destaca que el primer nivel de soporte se encuentra en los 18.400 puntos, "precios a los que no descartamos que pueda dirigirse en las próximas semanas. A día de hoy su aspecto técnico es para extremar la prudencia, y es que sólo veremos una señal de fortaleza con la superación de la resistencia de los 20.500 puntos, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones".

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas ha subido un 2,13% ($67,66) y el Brent ha avanzado un 1,97% ($70,92). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,20% ($1,0896), y la onza de oro ha ganado un 0,72% ($2.941).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha repuntado al 4,316% y el bitcoin ha cedido un 0,57% ($82.690).